Universitare Americane Mexique
DERECHO BANCARIO Y BURSATIL
Resumen unidad 4, 5 y 6.
Alumno: Osvaldo Hernández Reyes
MTRO. EMANUEL ALEJANDRO CUEVAS ENCARNACION
Martes 26 de enero de 2021
Unidad 4. El sistema financiero mexicano
Concepto
El sistema financiero mexicano se define como el conjunto de: autoridades que lo
regulan y supervisan; entidades financieras que intervienen generando, captando,
administrando, orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversión;
instituciones de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo a dichas
entidades; de agrupaciones financieras que prestan servicios integrados; así como
otras entidades que limitan sus actividades a información sobre operaciones
activas o prestan servicios bancarios con residentes en el extranjero.
En ese tenor de ideas, para dar una definición de sistema financiero es menester
ubicar primeramente los elementos fundamentales que intervienen en la
composición del mismo, que son los siguientes:
• Conjunto de normas jurídicas financieras
• Autoridades financieras
• Entidades financieras
• Instituciones de servicios auxiliares o complementarios
• Público usuario de los servicios financieros
Importancia
El sistema financiero tiene un papel fundamental dentro de la economía de
cualquier país, principalmente por lo siguiente:
• A través de las instituciones financieras se capta el ahorro del público y se
canaliza hacia las actividades productivas.
• El sistema financiero (en especial el bancario), constituye la base principal del
sistema de pagos del país y faculta la realización de transacciones.
En resumen, la teoría señala que el sistema financiero puede ser un vehículo
esencial para movilizar recursos de manera eficiente hacia actividades
productivas, y con ello contribuir a sustentar el crecimiento. Sin embargo, un buen
sistema financiero es una condición necesaria, pero no suficiente, para crecer,
pues sin buenos proyectos de inversión es poco lo que el sistema financiero puede
hacer por el crecimiento. Además, el sistema financiero debe convertirse en un
verdadero detonante de la economía real que tanto necesita de un crecimiento
sostenido, a fin de mejorar la calidad de vida de las personas. Los recursos deben
fluir en los diversos circuitos financieros para que circule la riqueza y se actualicen
proyectos productivos.
Integrantes
El sistema financiero mexicano se integra por:
• Autoridades financieras;
• Entidades financieras;
• Instituciones de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo a dichas
entidades;
• Grupos financieros, y
• Otras entidades.
1) AUTORIDADES FINANCIERAS
Es el conjunto de dependencias y organismos autónomos y desconcentrados del
Estado a los que corresponden principalmente funcione de:
• Regulación;
• Supervisión, y
• Protección de los intereses del público usuario del sistema financiero.
2) ENTIDADES FINANCIERAS
Son los intermediarios financieros autorizados por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público y en algunos casos por la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores para captar, administrar, orientar, y dirigir tanto el ahorro como la inversión
del público.
Entidades de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo
Las entidades de servicios complementarios son las entidades autorizadas por la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público para prestar directa o indirectamente a
los intermediarios financieros, servicios complementarios o auxiliares en la
realización de su objeto y su administración.
Grupos financieros
En los términos de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, grupo
financiero: es el integrado por una sociedad controladora y las entidades
financieras que obtengan autorización de la Secretaria de Hacienda y Crédito
Público. para utilizar denominaciones iguales o semejantes. actuar de manera
conjunta y ofrecer servicios complementarios.
La mayoría de las entidades financieras han seguido la inercia natural de formar
grupos entre sí, con el objeto de integrar los servicios prestados por los distintos
intermediarios que en ellos participan, a fin de proporcionar un mejor servicio al
público y abatir costos de operación y administración a los integrantes. De esta
manera, resulta la formación de varios grupos financieros en distintos
ordenamientos legales.
Otras entidades
En el sistema financiero participan otras entidades como las oficinas de
representación de entidades financieras del exterior (Art. 7 LIC), las cuales
requieren autorización de la SHCP, presentando la documentación que establecen
las Reglas aplicables al Establecimiento de Representación de Entidades
Financieras del Exterior a que se refiere el citado artículo. Las mismas, sólo están
facultadas para la gestión y trámite de información sobre operaciones activas, por
lo que no pueden actuar en operaciones de captación de recursos del público y de
proporcionar información o hacer gestión o trámite alguno para este tipo de
operaciones.
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Creación
El 8 de noviembre de 1821 se expidió el Reglamento Profesional para el Gobierno
Interior y Exterior de las Secretarías de Estado y del Despacho Universal, por
medio del cual, se creó la Secretaría de Estado y del Despacho de Hacienda, aún
cuando desde el 25 de octubre de ese año existía laJunta de Crédito Público.!
Las Bases Orgánicas de la República Mexicana del 23 de diciembre de 1842, le
dan el carácter de Ministerio de Hacienda, y el Decreto de 12 de mayo de 1853, le
denomina por vez primera, Secretaría de Hacienda y Crédito Público; sin
embargo, el Decreto de 23 de febrero de 1867, cambió su nombre por el de
Secretaría de Estado y del Despacho Universal de Hacienda y Crédito Público.
Subsecuentes leyes de Secretarías y Departamentos de Estado, así como
Decretos dictados
de 1917 a 1958, la denominan, sin cambio alguno, como Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, señalando, modificando o suprimiendo sus atribuciones.
En la actualidad, su fundamento legal se encuentra en el artículo 90 de la
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, el cual establece que la
Administración Pública Federal será centralizada y paraestatal conforme a la Ley
Orgánica expedida por el Congreso, que distribuirá los negocios administrativos de
la Federación, los cuales estarán a cargo de las Secretarías de Estado y
Departamentos Administrativos.
De acuerdo con el precepto constitucional mencionado, la Ley Orgánica de la
Administración Pública Federal precisa que la Presidencia de la República, las
Secretarías de Estado y la Consejería Jurídica integrarán la administración pública
centralizada.
Cabe destacar que, el 17 de febrero de 1992 la Cámara de Diputados aprobó la
reforma a la citada Ley Orgánica de la Administración Pública Federal, dando
lugar a la integración de las funciones de la Secretaría de Programación y
Presupuesto a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Marco jurídico
La SHCP es y ha sido durante muchos años la principal autoridad del sistema
financiero mexicano. Los ordenamientos jurídicos que primordialmente regulan la
actuación de la citada dependencia son los siguientes:
• Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos (art 90)
• Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
• Reglamento interior de la SHCP
• Disposiciones generales emitidas por la propia SHCP
• Manual de Organización General de la SHCP
• Leyes financieras
La SHCP, desde su creación, ha sido la máxima autoridad del sistema financiero
mexicano y tiene bajo su responsabilidad diversas y trascendentales facultades
respecto del mismo, las cuales se encuentran previstas en una multiplicidad de
textos legales de carácter financiero. El aserto anterior se demuestra con el
catálogo de leyes financieras que regulan los servicios que prestan en el mercado
nacional las entidades financieras y que facultan a la shcp para interpretar los
preceptos de esas leyes cuando se presente algún dilema cognoscitivo. En ese
tenor de ideas, de dicha facultad interpretativa se desprende la calidad primigenia
que ostenta la shcp en el sistema financiero mexicano.
Facultades
Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del país
La SHCP orienta la política del sistema bancario del país y de las instituciones
financieras no bancarias. En este sentido propone:
• Líneas de política financiera, crediticia, bancaria y monetaria que fortalezcan el
ahorro e incidan positivamente en el grado de certidumbre entre los inversionistas
nacionales y extranjeros;
• Adecuación del marco institucional, legal y estructural del sistema financiero,
incorporando los planteamientos y necesidades de los diferentes intermediarios, a
fin de garantizar la necesaria adecuación del marco jurídico a las condiciones
económicas y financieras que vengan surgiendo, así como una mayor articulación
entre los diversos intermediarios.
En ese sentido expide: Reglamentos Orgánicos de las instituciones de banca de
desarrollo que rigen su organización y funcionamiento; Reglas Generales para la
constitución y funcionamiento de grupos financieros no contenidos en la Ley;
proveer a todo cuanto se refiere la aplicación de la Ley del Mercado de Valores;
lineamientos para las instituciones de banca múltiple en las que el Gobierno tenga
el control accionario. (En materia de elaboración y aprobación de sus
presupuestos anuales, así como de administración de sueldos y prestaciones).
Por último, coordina a las Instituciones de Banca de Desarrollo, Fondos Públicos
de Fomento e intermediarios financieros no bancarios de desarrollo y vigila que
dichas entidades conduzcan sus actividades con sujeción a los objetivos,
estrategias y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, del Programa Nacional
de Financiamiento para el Desarrollo y el Programa Institucional de cada entidad y
cuida que guarden congruencia con los mismos programas y presupuestos de
dichas entidades, así como su ejecución. En el cuadro siguiente se presentan las
entidades que coordina la citada
Dependencia, con base en la facultad expresa que la Ley Orgánica de la
Administración Pública Federal otorga al Titular del Poder Ejecutivo para agrupar
por sectores definidos a las entidades de la administración pública paraestatal, a
fin de poder llevar a efecto la intervención que conforme a las leyes le corresponde
en su operación.
Otorgar concesiones
La shcp autoriza la constitución y organización de varias entidades financieras.
Por regla general, las autorizaciones son de carácter discrecional. Por ejemplo,
para constituirse y organizarse como sociedad controladora o grupo financiero se
requiere contar con la autorización discrecional de la shcp, lo que significa que no
obstante que se han reunido los requisitos para constituir una institución de
crédito, aun así la shcp puede negarles la autorización, por eso se denomina
discrecional o facultativa, lo que
de ninguna manera significa que esté en contra de la ley.
Alfonso Nava Negrete sostiene que un acto reglado Es el que realiza la autoridad
con total apego a lo que marca la ley. Acto discrecional es el que realiza la
autoridad con cierta libertad, dentro del marco de la ley. Ambos se llevan a cabo
con apego a la ley, sólo que en el primero la autoridad tiene que sujetarse a los
pasos que estrictamente ésta le señala; en cambio, en el segundo, la misma ley le
da a la autoridad una dosis de libertad para que actúe en uno u otro sentido: es
ella la que decide y no el texto de la ley como sí sucede en el primero.
Por su parte, Gabino Fraga refiere que “el acto discrecional tiene lugar cuando la
ley deja a la Administración un poder libre de apreciación para decidir si debe
obrar o abstenerse o en qué momento debe obrar o cómo debe obrar o, en fin,
qué contenido va a dar a su actuación”.
De lo anterior se colige que la discrecionalidad implica cierto margen de libertad de
la autoridad para actuar en determinado sentido, pero siempre apegada a la ley,
mediante la motivación y fundamentación del acto administrativo. De lo contrario,
se estaría en presencia de un acto arbitrario del poder público.
Emitir reglas de carácter general
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público emite principalmente regulaciones
generales sobre los aspectos siguientes:
• Institucionales de las entidades financieras;
• Prudenciales para asegurar la solvencia, liquidez y adecuada disposición de las
entidades financieras.
Interpretación administrativa
Todo ser humano, por el simple hecho de constituir una persona con raciocinio,
vive constantemente interpretando lo que hay a su alrededor. Las sociedades han
realizado interpretaciones de los hechos históricos. Los individuos interpretan los
fenómenos sociales de acuerdo con su circunstancia de vida, su ideología, sus
principios, su credo religioso, su preferencia sexual, etc. No en balde Ortega y
Gasset sostenía que el hombre es él y sus circunstancias. Hasta el más débil de
los seres humanos interpreta y hace permanentemente cálculos, según Jeremy
Bentham, pensador inglés y padre del utilitarismo.
Henry Thoreau, citado por Clifford Gertz, solía decir que “no vale la pena dar la
vuelta al mundo para ir a contar los gatos que hay en Zanzíbar”, lo que significa
que cuando uno viaja y recorre varios países es menester, más que recoger
hechos culturales, ser capaz de clarificar lo que ocurre en tales lugares, de reducir
el enigma”.
Hasta el conocimiento más sencillo es interpretado por el ser humano. Tratándose
del uso del metalenguaje financiero, el conocedor y estudioso de la materia
requiere constantemente de interpretación para desentrañar el sentido de las
formulaciones normativas cuando se presentan, lo que en argumentación jurídica
se conoce como casos difíciles.
En materia financiera las leyes asignan a la shcp la facultad de interpretar, para
efectos administrativos, los preceptos de dichos textos legales. Eduardo García
Máynez sostiene que Interpretar es desentrañar el sentido de una expresión. Se
interpretan las expresiones, para descubrir lo que significan. La expresión es un
conjunto de signos, por ello tiene significación
(…) Si aplicamos las anteriores ideas al caso especial de la interpretación de la
ley, podremos decir que interpretar ésta es descubrir el sentido que encierra.
En ese sentido, interpretar es aclarar, explicar o desentrañar el significado de una
disposición de ley, que está oscura o es ambigua. Según quien la realiza puede
ser legislativa, judicial, administrativa o doctrinal. Será legislativa o auténtica, la
interpretación emanada del Poder Legislativo; judicial, la que se reserva a los
órganos jurisdiccionales, por ejemplo, la interpretación que realiza la scjn cuando
se controvierte el sentido de una disposición de carácter constitucional;
administrativa, cuando una dependencia o entidad del Poder Ejecutivo federal
desentraña el sentido de una norma jurídica. La interpretación efectuada por la
shcp es de carácter administrativo porque tal es su naturaleza jurídica. Por último,
la interpretación doctrinal es la reservada a los estudiosos y científicos del
derecho.
El art 5o de la lic dispone que el Ejecutivo federal, por medio de la shcp,
interpretará para efectos administrativos los preceptos de la misma, así como las
disposiciones de carácter general que emita la propia secretaría en el ejercicio de
las atribuciones que le confiere dicha ley. La shcp es la dependencia del Ejecutivo
federal facultada por la legislación financiera para interpretar las disposiciones
previstas en la misma, por ser la autoridad máxima en el sistema financiero
mexicano, debido a que se relaciona directamente con las entidades financieras.
Al emitir reglas generales de observancia obligatoria es la más apta para realizar
la interpretación administrativa.
Intervención en delitos financieros
A la SHCP, a través de la Procuraduría Fiscal de la Federación le corresponde la
facultad de petición para la persecución de ciertos delitos especiales previstos en
las leyes financieras, oyendo la opinión del órgano de supervisión
correspondiente.
En Proyecto de Reforma a las Leyes Financieras se propone que corresponda a
los órganos encargados de la vigilancia y supervisión del sistema financiero
(CNBV, CNSF y CONSAR), de presentar la querella correspondiente cuando por
el ejercicio de su función estatal conocieran de hechos delictivos. En
consecuencia, la SHCP ya no intervendría. (Ver Capítulo XXVIII, Delitos
Financieros).
Aplicar sanciones
Imponer sanciones establecidas en las leyes financieras, en algunos casos es
competencia de la Secretaría de Hacienda y Crédito Publico, ejemplo la
revocación de la autorización de los intermediarios financieros; cuando la
gravedad de las infracciones lo amerite. (Ver Capítulo XXVII, Sanciones a los
Intermediarios Financieros).
Intervenir en las Comisiones nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y
Fianzas, y del Sistema de Ahorro para el Retiro
Como órganos desconcentrados de la SHCP, la misma designa a sus Presidentes
y a los vocales ante sus Juntas de Gobierno; autoriza anualmente sus
presupuestos de ingresos y egresos; etc.
Resolver consultas
La shcp es la dependencia del Ejecutivo federal competente para emitir las
disposiciones para regular y operar las entidades financieras, y en ese sentido
será la encargada de resolver las consultas sobre hechos reales que le llegasen a
presentar las instituciones financieras respecto a dichas reglas. En ocasiones
sucede que las reglas operativas son vagas o ambiguas en cuanto a
competencias, facultades, atribuciones, plazos y términos, lo que podrá ser
dilucidado por la dependencia, de conformidad con las disposiciones financieras y
fiscales.
Estructura orgánica
Su estructura orgánica que la condiciona para el normal desarrollo de sus
funciones queda precisada en su reglamento interior del 11 de septiembre de
1996, reformado mediante decretos publicados en el Diario Oficial de la
Federación, de fechas 24 de diciembre de 1996, 30 de junio de 1997, 10 de junio
de 1998 y 16 de octubre de 2000.
La última actualización a su estructura orgánica operativa data del 15 de enero de
2014. En el Manual de Organización de la shcp se especifica la forma y los
términos en que ejercerá sus funciones en materia financiera. El Reglamento
Interior de la shcp dispone en su art 2o que el secretario de Hacienda, para el
desahogo de los asuntos de su competencia, será auxiliado por los servidores
públicos siguientes:
• Subsecretario de Hacienda y Crédito Público,
• Subsecretario de Ingresos,
• Subsecretario de Egresos,
• Oficial mayor
• Procurador fiscal de la Federación,
• Tesorero de la Federación.
Aunado a lo anterior, el titular de la shcp cuenta con el auxilio de unidades
administrativas centrales, entre las que se encuentran: la Unidad de Coordinación
con Entidades Federativas; la Unidad de Comunicación Social y Vocero; la Unidad
de Inteligencia Financiera; la Unidad de Planeación Económica de la Hacienda
Pública; la Unidad de Crédito Público; la Unidad de Banca de Desarrollo; la Unidad
de Banca, Valores y Ahorro; la Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social;
la Unidad de Asuntos Internacionales de Hacienda; la Unidad de Política de
Ingresos Tributarios; la Unidad de Política de Ingresos No Tributarios; la Unidad de
Legislación Tributaria; la Unidad de Inversiones; la Unidad de Política y Control
Presupuestario; la Dirección General Jurídica de Egresos, entre otras más. Las
unidades administrativas centrales cuentan en su estructura con varias direcciones
generales adjuntas y direcciones de área que coadyuvan con las funciones que el
Reglamento Interior confiere a las unidades administrativas citadas.
Unidad 6. Banco de México
Antecedentes
El primer paso definitivo en la legislación fundamental del Banxico, tuvo su origen
en el Congreso Constituyente de Querétaro de 1917, con la iniciativa presentada
por el Ejecutivo Federal del artículo 28 Constitucional que ordenaba la creación de
un banco único de emisión controlado por el Gobierno Federal. Este mandato
constitucional se cumplió con la Ley que crea el Banxico publicada en el DOF del
31 de agosto de 1925. (Se inauguró el!" de septiembre de 1925).
Al recién creado Instituto se le entregó, en exclusiva, la facultad de crear moneda,
tanto mediante la acuñación de piezas metálicas, como a través de la emisión de
billetes. Asimismo, se le encargó la regulación de la circulación monetaria, de los
tipos de interés y del cambio sobre el exterior y de actuar como agente asesor
financiero y banquero del Gobierno Federal, aunque se dejó en libertad a los
bancos
comerciales para asociarse o no con el Banxico.
Más tarde, en los años de 1936 y 1941 se expidieron nuevas Leyes Orgánicas del
Banxico y mediante reformas al ordenamiento del 41, se creó el organismo público
descentralizado denominado Banxico, ratificándose dicha naturaleza jurídica en la
Ley Orgánica de 31 de diciembre de 1984.
Creación
Por decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación del 20 de agosto de
1993, el art 28, párrs VI y VII, de la Constitución Política de los Estados Unidos
Mexicanos fue reformado.
El párr VI, del art 28 constitucional, establece la autonomía del Banco de México al
consagrar lo siguiente:
El Estado tendrá un banco central que será autónomo en el ejercicio de sus
funciones y en su administración. Su objetivo prioritario será procurar la estabilidad
del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectoría del
desarrollo nacional que corresponde al Estado. Ninguna autoridad podrá ordenar
al banco conceder financiamiento.
La necesidad de contar con un banco central autónomo tiene su fundamento en la
estabilidad derivada de las políticas monetaria y cambiaria más independientes del
entorno político nacional e internacional. Dichas políticas deben tener presente
tanto la orientación general de la política económica como los mecanismos
adecuados de coordinación e intercambio de información con las autoridades del
Poder Ejecutivo, específicamente con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Naturaleza jurídica
Recordemos que al calor de la Constitución de 1917, el banco único de emisión
previsto en la Carta Magna y creado hasta el año de 1925 tuvo la naturaleza
jurídica de una sociedad anónima; es decir, de 1925 a 1982, el Banco de México
fue una sociedad anónima. Ya en el periodo presidencial de José López Portillo se
convirtió en un organismo descentralizado del Estado, y a partir de 1993 es un
organismo constitucional autónomo.
La autonomía del Banco de México se corrobora con su inserción en el art 1o de la
Ley del Banco de México, reglamentaria del art 28, párrs VI y VII, de la
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, publicada en el Diario
Oficial de la Federación el 23 de diciembre de 1993.
El art 1 de la ley de banco de México dispone lo siguiente:
Artículo 1o. El banco central será persona de derecho público con carácter
autónomo y se denominará Banco de México. En el ejercicio de sus funciones y
en su administración se regirá por las disposiciones de esta ley, reglamentaria de
los párrafos sexto v séptimo del artículo 28 de la Constitución Política de los
Estados Unidos Mexicanos.
Jesús de la Fuente Rodríguez expresa que era “necesaria esta autonomía del
banco central para garantizar un comportamiento neutral, desde un punto de vista
político, de la gestión de los aspectos monetarios, elemento esencial a la hora de
perseguir la estabilidad del sistema económico”. La autonomía del banco central
es definida por Andrés Bianchi y resulta de “que en ejercicio de sus funciones el
banco no reciba ni deba obedecer instrucciones del Poder Ejecutivo o del
Congreso”. Cabe mencionar que la autonomía del Banco de México se extiende
también a la independencia que ostenta frente al Poder Judicial.
El Banxico no forma parte de la Administración Pública Federal
El artículo 90 de la Constitución establece que la administración pública federal
será centralizada y paraestatal, Conforme a la Ley Orgánica de la Administración
Pública Federal, la Presidencia de la República, las Secretarías de Estado, los
Departamentos Administrativos y la ConsejeríaJurídica2 integran la Administración
Pública Centralizada.
Los organismos descentralizados, las empresas de participación estatal, las
instituciones nacionales de crédito, las organizaciones auxiliares nacionales de
crédito, las instituciones nacionales de seguros, de fianzas y los fideicomisos
componen la administración pública paraestatal.
En la exposición de motivos se señala que la reforma "implica una importante
transferencia de atribuciones del Ejecutivo al Banco Central con vistas a
consolidar y mantener la estabilidad de precios"; y en el artículo Quinto Transitorio
de la LBM, se dice:
"El Banxico, organismo descentralizado del Gobierno Federal, se transforma en la
nueva persona de derecho público a que se refiere esta ley y conserva la
titularidad de todos los bienes, derechos y obligaciones integrantes del patrimonio
del primero".
De lo expuesto significa que el Banco Central no forma parte de la administración
pública federal.
El Banxico como Organismo Autónomo del Estado
El Gobierno es el medio por el cual el Estado ejerce el Poder Publico, a través de
los poderes Ejecutivo, Legislativo, yJudicial (Art. 49 Constitucional). Las facultades
de cada uno de estos poderes se establecen para conseguir un cierto contrapeso
entre los mismos. Esto nos lleva a la conclusión lógica de que cualquier institución
del Estado que realice funciones de autoridad, estará dentro del Gobierno, y al no
ubicarse el Banxico en ninguno de dichos poderes, podríamos
pensar que estamos ante un nuevo poder no contemplado en nuestra Carta
Magna.
En la exposición de motivos de la LBM, elJefe del Ejecutivo precisa que "al
instituto central no sólo no se le ubica dentro de la Administración Pública, sino
que se le da el atributo de contrapeso de la
Administración Pública", lo cual consideramos entra en conflicto con la teoría de la
división de poderes, misma que es retomada en nuestra Constitución, y que al
efecto establece que el único contrapeso de la administración pública centralizada
es cualquier otro de los poderes, ya que se estima que en el citado principio, la
idea primordial consiste en el reparto del poder entre diferentes órganos, no tanto
para aislarlos recíprocamente, "sino para permitir el control recíproco de los unos
sobre los otros". Esto lo expresa MONTESQUIEU con la frase "que el poder
detenga el poder".'
Lo anterior, nos llevaría a la conclusión de que el Ejecutivo y el Legislador,
utilizando el principio de la separación de los poderes del Estado en el ámbito
económico persiguen, con un banco central autónomo, cierto contrapeso entre los
mismos, a manera de promover una institución con un horizonte de largo plazo y
libre de presiones políticas en el manejo de la política monetaria, con el fin de que
sea u tilizada para garantizar la estabilidad de la moneda en el largo plazo.
Es necesaria esta autonomía del Banco Central para garantizar un
comportamiento neutral, desde un punto de vista político, de la gestión de los
aspectos monetarios, elemento esencial a la hora de perseguir la estabilidad del
sistema económico.
Manuel GARCÍA establece como características de los órganos constitucionales
autónomos:
• La inmediatez.»- Deben estar establecidos y configurados directamente en la
Constitución;
• La esencialidad.- Son necesarios para el Estado democrático de derecho
contemporáneo;
• Dirección Politica.- Participan en la dirección política del Estado y de ellos
emanan actos ejecutivos, legislativos o jurisdiccionales, que contribuyen a orientar
de modo decisivo el proceso de toma de decisiones del Estado;
• Paridad de rango.- Mantienen con los otros órganos del Estado relaciones de
coordinación (cada uno es supremo en su orden e independiente en sus
funciones);
• Autonomia.»- Generalmente poseen autonomía orgánica y funcional, y en
ocasiones presupuestaria.
Finalidades
La finalidad del Banco de México, como instituto central, es la de proveer a la
economía nacional del país de moneda nacional; es decir, tiene la facultad
exclusiva para emitir billetes y acuñar monedas. Los billetes y monedas emitidos
por el Banco Central son los únicos medios de pago con poder liberatorio,
circulación ilimitada y curso legal en todo el país. La Constitución Política de los
Estados Unidos Mexicanos, en su art 28, párr. VII, establece que las funciones
que el Estado ejerza de manera exclusiva por medio del banco central, en las
áreas estratégicas de acuñación de moneda y emisión de billetes, no constituirán
monopolios.
El art 28, párr VII, de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos
establece que “no constituyen monopolios las funciones que el Estado ejerza de
manera exclusiva, a través del banco central en las áreas estratégicas de
acuñación de moneda y emisión de billetes”. Por su parte, el art 2o de la Ley del
Banco de México dicta que: “el Banco de México tendrá por finalidad proveer a la
economía del país de moneda nacional”.
El tratamiento que dan la Constitución y la Ley del Banco de México al suministro
de moneda nacional es distinto, porque mientras la primera consigna la acuñación
de moneda y billetes como función, la segunda establece que es una finalidad del
instituto emisor.
Proveer a la economía del país de moneda nacional. (Objetivo Prioritario y
política Monetaria)
Una de las funciones del Banco de México es la de regular la emisión y circulación
de la moneda, los cambios, la intermediación, los servicios financieros y los
sistemas de pago, con el objetivo de procurar la estabilidad del poder adquisitivo
de la moneda nacional, la confianza del público ahorrador e inversionista en las
entidades financieras y proteger los sistemas de pagos de prácticas espurias y
falsificadoras.
La política monetaria instaurada por el banco central busca primordialmente
ejecutar acciones cuyo fin es influir en el crecimiento económico mediante el
manejo de variables monetarias de la economía. Mediante la política monetaria se
prevé el manejo de variables como la inflación, emisión monetaria, funcionamiento
del banco central, regulación de bancos comerciales, tipo de interés, protección a
reservas de oro y dólares. La política monetaria, pues, es la herramienta de la que
se vale el banco central para lograr estabilidad la económica y financiera del país.
La Ley del Banco de México vigente, reglamentaria del art 28 constitucional, párrs
VI y VII, establece en su art 2o que el objetivo prioritario del Instituto Central es
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. El objetivo
mencionado lo alcanzará por conducto de la política monetaria que al efecto
establezca el instituto central. Mediante la política monetaria tendrá la
responsabilidad ineludible de velar por la estabilidad de la moneda. Esto significa
evitar que el valor de la moneda se deprecie por efectos de la inflación. Así
tenemos que es tarea del banco central preocuparse de que la inflación sea baja y
estable.
Para estos efectos, las atribuciones del banco central tienen relación con la
regulación de la cantidad de dinero y de crédito en circulación, y así como la
promulgación de normas en materia monetaria, específicamente mediante
programas y políticas monetarios. Esto se debe a la relación directa que
empíricamente se constata entre dinero y precios en el largo plazo. De tal forma
que la aplicación de un estricto y ordenado control sobre la cantidad de dinero,
constituye la única forma de asegurar el logro de una tasa de inflación baja y
estable en el tiempo.
Promover el sano desarrollo del sistema financiero
Una de las finalidades de especial trascendencia de los bancos centrales se ha
traducido, desde su existencia, en la promoción del sano desarrollo del sistema
financiero del Estado al que pertenecen. En ese sentido, los bancos centrales
logran tal finalidad mediante la regulación que ejercen sobre los intermediarios y
servicios financieros, al fungir en su calidad de acreedores de última instancia con
las instituciones de crédito, sancionando a las instituciones de banca múltiple, así
como propiciando el buen funcionamiento de los sistemas de pago.
La reforma a la LBdeM, que entró en vigor el 11 de enero de 2014, modificó su art
24 para establecer que el instituto emisor tiene la atribución de expedir
disposiciones cuando tengan por propósito la regulación monetaria o cambiaria, el
sano desarrollo del sistema financiero, el buen funcionamiento del sistema de
pagos, o bien, la protección de los intereses del público; esto sin perjuicio de las
demás disposiciones que los preceptos de otras leyes faculten al banco central a
emitir según la materia de la ley correspondiente. Al efecto, deberá fundar y
motivar la expedición de las disposiciones relativas, que serán de carácter general
y se referirán a uno o varios intermediarios, a determinadas operaciones o a
ciertas zonas o plazas.
Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos
Uno de los objetivos trazados por los bancos centrales, desde su aparición en la
historia, se ha traducido en promover y coadyuvar en el buen funcionamiento y
estabilidad del sistema financiero. Una de las tantas funciones que tiene el Banco
de México se refiere a los sistemas de pagos del país. Pero, ¿qué es el sistema de
pagos? El sistema de pagos es el conjunto de instrumentos, procedimientos e
instituciones que permiten las transferencias de dinero entre los agentes
económicos. Un sistema de pagos seguro y eficiente contribuye a la efectividad de
la política monetaria, a la estabilidad del sistema financiero y al buen
funcionamiento del conjunto de la economía. Las instituciones de crédito tienen
una función transcendental, como es la referente a constituir el sistema de pagos,
el cual faculta a los diversos agentes económicos para la ejecución de
transacciones y el intercambio de bienes y servicios.
Visitas de inspección
En proyecto de Reformas a la LBM de 1998, se proponía dotar a dicho Banco de
la potestad de realizar visitas de inspección a las entidades financieras, a través
de las unidades administrativas que establezca su reglamento interior, a fin de
revisar y verificar, con la oportunidad que se requiera, los registros, sistemas,
documentación y cualquier otro medio en que conste la información de los
intermediarios financieros, que resulte necesaria para evaluar el debido
cumplimiento de las disposiciones emitidas por el propio Banco. La citada
institución deberá publicar en el DOF el Reglamento en que se especifiquen los
procedimientos conforme a los cuales se realizarán las mencionadas visitas.
Otras funciones tradicionales
En la LBM se establecen otras funciones tradicionales del Banco Central, entre las
cuales podemos señalar:
• Otorgar crédito.- A otros bancos centrales y autoridades financieras del exterior;
organismos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos
centrales y al Instituto de Protección al Ahorro Bancario.
• Agente financiero del Gobierno Federal.- Banxico actúa asesorando y manejando
la política de endeudamiento local y externo del Gobierno Federal, siendo
responsable de colocar los valores gubernamentales en el mercado de dinero.
• Administrar la Reserva Internacional.-: Los antecedentes de la reserva en México
son los siguientes:
- El 25 de marzo de 1905, se crea el Fondo Regulador de la Circulación Monetaria,
el cual tenía como objetivo facilitar la adaptación de la circulación monetaria, en
cuanto a la cantidad y las exigencias de estabilidad del tipo de cambio.
- El 25 de julio de 1931, se convierte en una reserva monetaria que se destinó a
cubrir los gastos por pérdidas en las operaciones de cambio sobre el exterior.
- La Ley del 12 de abril de 1932, conservó la naturaleza jurídica de reserva
monetaria, la cual se abocó por obtener la estabilidad de la moneda nacional, lo
cual fue ratificado en las Leyes Bancarias de 1936 y 1941.
- En las Leyes de 1984 y 1993 varió su nombre a reserva de activos
internacionales, entendiéndose por ésta la suma de valores patrimoniales, que
constituyen bienes materiales, créditos y derechos internacionales o no pagaderos
dentro del territorio nacional a favor de Banxico.
Estructura orgánica
La conducción del Banco de México, de conformidad con el párr VII del art 28 de
la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, señala que “estará a
cargo de personas cuya designación será hecha por el presidente de la República
con la aprobación de la Cámara de Senadores o de la Comisión Permanente, en
su caso”, es decir, en la hipótesis de que la Cámara de Senadores no se
encuentre sesionando, será la Comisión Permanente la que apruebe los
nombramientos que haga el Ejecutivo federal respecto al gobernador y
subgobernadores del instituto central.
La norma constitucional no indica con claridad la conformación de los órganos que
estructuran al instituto emisor; es la ley reglamentaria del art 28, párrs VI y VII,
constitucional, es decir, a la Ley del Banco de México la que realiza tal labor, y en
su art 38 establece que “el ejercicio de las funciones y la administración del Banco
de México estarán encomendados, en el ámbito de sus respectivas competencias,
a una junta de gobierno y a un gobernador”.
El Reglamento Interior del Banco de México detalla aun más la integración de los
órganos del banco central, pues mientras la ley únicamente hace alusión a la
existencia de una junta de gobierno, integrada por el gobernador y cuatro
subgobernadores, aquél señala además que para el desempeño de las funciones
que le sean encomendadas por la ley, el gobernador contará con el apoyo de
varias direcciones generales, consejos regionales, contraloría, comisión de
responsabilidades y el número de comités
que sean creados para atender situaciones particulares.
En ese tenor de ideas, tenemos que los órganos y las unidades administrativas
que integran la estructura del Banco de México son los siguientes:
Estructura orgánica del Banco de México
• Junta de gobierno (un gobernador y cuatro subgobernadores)
• Direcciones generales
• Consejos regionales
• Contraloría interna
• Comisión de responsabilidades
