NATURALEZA DE LOS MODELOS DE ECUACIONES
SIMULTANEAS
• Modelos uniecuacionales.
Y1t = β0 + β1 Xt + β2 Xt + u t
• En el caso mas sencillo un modelo de ecuaciones simultaneas esta formado por solo dos ecuaciones
Y1t = β12Y2t+ α11 Xt + α12 X2t + u 1t
Y2t = β21Y1t + α23 X3t + u2t
• Relación en dos sentidos o simultánea.
• En los modelos de ecuaciones simultáneas no es posible estimar los parámetros de una ecuación aisladamente sin
tener en cuenta la información proporcionada por las demás ecuaciones en el sistema.
• Sistemas de Ecuaciones Simultaneas o modelos multiecuacionales, formados por más de una ecuación, en ellos
se especifican varias ecuaciones en las que las variables que son explicadas por alguna de las ecuaciones, pueden
aparecer como explicativas en otras.
• ¿Qué sucede si los parámetros de cada ecuación son estimados aplicando, por ejemplo, el método de MCO, sin
considerar las otras ecuaciones del sistema?
Ex. Modelo de demanda y oferta
El precio P de un bien y la cantidad vendida Q están determinados por la intersección de las curvas de demanda y
oferta para ese bien.
Suponemos, por simplicidad, que las curvas de demanda y oferta son lineales y sumamos los términos de
perturbación estocásticos u1 y u2.
Donde: d
= cantidad demandada
Q
s
Q = cantidad ofrecida
t = tiempo.
Ex. Modelo keynesiano de determinación del ingreso
Considere el modelo keynesiano simple de determinación del ingreso:
Donde: C gasto de consumo
Y ingreso
I inversión (se supone exógena)
S ahorro
t tiempo
u término de perturbación estocástico
β0 y β1 parámetros
FORMA ESTRUCTURAL Y FORMA REDUCIDA
FORMA ESTRUCTURAL Y FORMA REDUCIDA
FORMA ESTRUCTURAL Y FORMA REDUCIDA
FORMA ESTRUCTURAL Y FORMA REDUCIDA
FORMA ESTRUCTURAL Y FORMA REDUCIDA
Los coeficientes en la forma reducida, también se conocen como multiplicadores de
impacto o de corto plazo.
SESGO EN EL MODELO DE ECUACIONES SIMULTANEAS:
INCONSISTENCIA DE LOS ESTIMADORES MCO
SESGO EN EL MODELO DE ECUACIONES SIMULTANEAS:
INCONSISTENCIA DE LOS ESTIMADORES MCO
PROBLEMA DE IDENTIFICACIÓN
En términos formales se entiende por identificación de un modelo a la posibilidad de
encontrar estimaciones numéricas de los parámetros de una ecuación estructural a partir de
los coeficientes estimados de la forma reducida.
En caso afirmativo, se dice que la ecuación considerada esta identificada y en
caso negativo que no esta identificada o que esta subidentificada.
Una ecuación identificada puede estar exactamente identificada o
sobreindentificada
Cuando esta sobreidentficada se puede obtener mas de un valor numérico para
alguno de los parámetros de las ecuaciones estructurales.
PROBLEMA DE IDENTIFICACIÓN - REGLAS
Para entender las condiciones de orden y de rango, se introduce la siguiente notación:
G: número de variables endógenas en el modelo.
g: número de variables endógenas en una ecuación dada.
K: número de variables predeterminadas en el modelo, incluyendo el intercepto.
K: número de variables predeterminadas en una ecuación dada
CONDICIÓN DE ORDEN
K - k < g - 1 la ecuación no esta identificada
K - k = g - 1 la ecuación esta exactamente identificada
K - k > g - 1 la ecuación esta sobreidentificada
EJ1. FORMA ESTRUCTURAL Y FORMA REDUCIDA
1. Un investigador ha especificado, el siguiente modelo de dos ecuaciones con el
que pretende realizar un determinado trabajo empírico:
Rt = α1 Mt + α2 Yt + Utt
Yt = β1 + β2 Rt + β3 INVt + U2t
Para ello dispone de datos de la economía española para el periodo 1977 – 1995
de las variables: tipo de interés (Rt), Oferta Monetaria (Mt), Producto Nacional
Bruto a precios de mercado (Yt) e Inversión (INVt)
a) Hallar las ecuaciones de de la forma reducida.
b) Identifique cada una de las ecuaciones del modelo utilizando las condiciones de
orden y rango.
c) Indique el método de estimación de cada una de las ecuaciones, justifique su
respuesta
EJ2. FORMA ESTRUCTURAL Y FORMA REDUCIDA
2. Dado el modelo
Ct = α1 + α2Yt + u1t
It = β1 + β2Rt + u2t
Yt = Ct + It
Siendo: Ct: Consumo Yt: Renta
Rt: Tipo de interés It: Inversión
a) Hallar las ecuaciones de de la forma reducida.
b) Identifique cada una de las ecuaciones del modelo utilizando las condiciones de
orden y rango.
c) Indique el método de estimación de cada una de las ecuaciones, justifique su
respuesta
