Matemática Financiera Lic. Prof. Maria C.

Andrade Mercado

TEMA 1 INTERÉS SIMPLE

DEFINICIÓN

DEFINICIÓN
En una operación comercial se denomina interés al beneficio, que recibe una de las
partes, por haber dado en préstamo a otra una determinada suma de dinero, durante un
cierto tiempo.

TASA DE INTERÉS
Es la tasa que se pacta en una determinada negociación financiera. Se simboliza con la
i
letra i y se expresa en porcentaje % o como un tanto por ciento 100

NÚMERO DE PERÍODOS
El número de períodos puede ser menor a un año, es decir, días, meses, trimestres,
semestres, bimestres, cuatrimestres, semanas o quincenas y se simboliza con la letra n.

Normalmente en un año se tiene los siguientes:

Períodos Diarios 360 o 365
Períodos mensuales 12
Períodos bimestrales 6
Períodos trimestrales 4
Períodos cuatrimestrales 3
Períodos semestrales 2
Períodos quincenales 24
Períodos semanales 52

La tasa i y el tiempo n deben ser homogéneos. Es decir, si el tanto de interés es anual, el

tiempo del crédito debe ser expresado en años. Si el tanto fuera mensual, el tiempo habría
de expresarse en meses.

DIAGRAMAS ECONÓMICOS – TEMPORALES

EJEMPLOS RESUELTOS
1) Un préstamo de Bs. 1 000 en un plazo de 2 años y a una tasa del 10% anual, genera
un interés de Bs. 600, ¿cuál es su diagrama económico? y ¿cuál su diagrama
temporal?

SOLUCIÓN
Diagrama Económico I = Bs.600
Ingreso
Egreso 1 año 2 años
C = Bs.1 000
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Diagrama Temporal

C = Bs.1 000 I = Bs.600

0 1 año 2 años

i = 10% anual

RESOLVER

2) Una persona invierte hoy Bs. 1 000 en una corporación que reconoce el 2% mensual.
Si esta persona retira mensualmente los intereses de Bs. 20 y en el mes 36 retira el
capital, ¿cuál es el diagrama económico?
3) El señor Quispe compra una casa por Bs. 10 000 000 y se compromete a pagarla de la
siguiente manera: una cuota inicial de Bs. 2 000 000y el saldo en tres cuotas iguales en
los meses 3, 6 y 9 por valor de Bs. 3 000 000 cada una. Construir el diagrama
económico y temporal para dicho señor.

DEFINICIÓN DE INTERÉS SIMPLE

“Se dice que una operación se maneja bajo el concepto de interés simple cuando los
intereses liquidados no se suman periódicamente al capital; es decir, los intereses no
devengan interés”.

Este resulta del producto del capital o principal, tanto de interés y tiempo; entonces

I = Cni

Donde:
I = Interés simple
C = Capital o principal
n = Tiempo expresado en la unidad en la que está definida la tasa de interés
i = Tasa de interés o tanto de interés

1. De la anterior expresión puede despejarse las otras variables:

I I
C i
ni Cn
I
n
Ci

EJEMPLOS RESUELTOS

1) Calcular el interés simple generado por un capital de Bs. 750 durante 2 meses al
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7%, así como el monto de dicho capital.

SOLUCIÓN

I=?
C = Bs. 750 750  2  0,07
I
n = 2 meses 12
i = 7% anual I  Bs.8,75
S=?

S=C+I
S = 750 + 8,75
S = Bs. 758,75

2) Si una persona presta Bs. 6 000 al 5%, ¿cuánto tiempo necesitará para obtener Bs.
75 de interés?

SOLUCIÓN
C = Bs.6 000 I
n
i = 5% anual Ci
n=? 75
I = Bs. 75 n
6000  0,05
n  0,25años  12
n  3 meses

3) Un individuo solicitó un préstamo de Bs.150 durante dos meses y tuvo que pagar
Bs. 9 en concepto de interés. ¿Cuál fue el tanto anual?

Otra forma
SOLUCIÓN
I 9
i i
C = Bs.150 Cn 2
n = 2 meses 9 150 
I = Bs.9 i 12
i = ? anual 150  2 9
i
i  0,03  100 25
i  3%mensual  12 i  0,36  100
i  36%anual i  36%anual

RESOLVER
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4) Una persona gana Bs. 63,75 al semestre en una inversión en la que se abona un
1
4 %
2 de interés. ¿Qué capital ha invertido esa persona?
5) Usted adquiere un préstamo de Bs. 3 000 por tiempo de 20 meses, al cabo del cual
paga un interés de Bs. 600 Hallar la tasa de interés aplicada en la operación.

INTERÉS EXACTO O REAL E INTERÉS ORDINARIO O COMERCIAL

Cuando el divisor de está fracción es 360, el interés se llama ordinario.
Cuando es 365 ó 366, el resultado es el interés exacto.

EJEMPLO.

Calcular el interés exacto y el interés ordinario de Bs.10 000 prestados al 14% durante 65
días.

SOLUCIÓN
C = Bs.10 000
i = 14% anual INTERÉS EXACTO
INTERÉS
n = 65 días ORDINARIO
10000  0,14  65
I
365 10000  0,14  65
I  Bs.249,32 I
360
Si el año fuera  Bs.252,78
bisiesto
10000  0,14  65
I
366
I  Bs.248,63

TIEMPO EXACTO Y TIEMPO APROXIMADO

Existen varias maneras de medir el tiempo que interviene en el cálculo de los intereses.

DÍAS INICIAL Y TERMINAL

Para la cuenta de los días, es costumbre excluir el primer día e incluir el último.

Así por ejemplo para un préstamo contraído el 20 de enero y pagado del 31 del mismo
mes, el tiempo comercial transcurrido es de 11 días.

20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

11 días

FECHA DE VENCIMIENTO
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Por ejemplo, un préstamo que se recibe el 10 de junio a 3 meses deberá pagarse el 10 de

septiembre; pero cuando el mismo préstamo se recibe a 90 días deberá pagarse el 8 de
septiembre, si la costumbre es contar sólo el día terminal.

10 Junio 10 Julio 10 Agosto 10 Septiembre

1 mes 1 mes 1 mes

10 Junio 90 días 8 septiembre

Para calcular el número de días entre la fecha inicial y terminal de períodos superiores a
un año, comercialmente se acostumbra calcular el tiempo aproximado que se basa en el
supuesto de que todos los meses constan de 30 días y el año de 360 días.

EJEMPLO.

Calcular el tiempo transcurrido entre el 3 de abril de 2017 y el 14 de septiembre de 2019.

SOLUCIÓN
2019 años 9 meses 14 días
Menos 2017 años 4 meses 3 días
2 años 5 meses 11 días

Por tanto 2 x 360 = 720 días

5 x 30 = 150 días
11 días
Total 881 días

TABLAS PARA EL CÁLCULO DEL TIEMPO

Tabla 1.1. Número exacto de días entre dos fechas (año no bisiesto)
Desde el Al mismo día del mes terminal
día del
mes Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic.
inicial
Ene. 365 31 59 90 120 151. 181 212 243 273 304 334
Feb. 334 365 28 59 89 120 150 181 212 242 273 303
Mar. 306 337 365 31 61 92 122 153 184 214 245 275
Abr. 275 334 365 30 61 91 1 153 183 214 244
May. 245 306
276 304 335 365 31 61 22 92 123 153 184 214
Jun. 214 245 273 304 334 365 30 61 92 122 153 183
Jul. 184 215 243 274 304 335 365 31 62 92 123 153
Ago. 153 184 212 243 273 304 334 365 31 61 92 122
Sep. 122 153 181 212 242 273 303 334 365 30 61 91
Oct. 92 123 151 182 212 243 273 304 335 365 31 61
Nov. 61 92 120 151 181 212 242 273 304 334 365 30
Dic. 31 62 90 121 151 182 212 243 274 304 335 365
Nota: No se incluye el día inicial.
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Tabla 1.2
Día
Día
del Ene Feb Mar Abr May Jun Ago Sept Oct Nov Dic
Jul. del
me . . . . . . . . . . .
mes
s
18
1 1 32 60 91 121 152 213 244 274 305 335 1
2
18
2 2 33 61 92 122 153 214 245 275 306 336 2
3
18
3 3 34 62 93 123 154 215 246 276 307 337 3
4
18
4 4 35 63 94 124 155 216 247 277 308 338 4
5
18
5 5 36 64 95 125 156 217 248 278 309 339 5
6

18
6 6 37 65 96 126 157 218 249 279 310 340 6
7
18
7 7 38 66 97 127 158 219 250 280 311 341 7
8
18
8 8 39 67 98 128 159 220 251 281 312 342 8
9
19
9 9 40 68 99 129 160 221 252 282 313 343 9
0
19
10 10 41 69 100 130 161 222 253 283 314 344 10
1

19
11 11 42 70 101 131 162 223 254 284 315 345 11
2
19
12 12 43 71 102 132 163 224 255 285 316 346 12
3
19
13 13 44 72 103 133 164 225 256 286 317 347 13
4
19
14 14 45 73 104 134 165 226 257 287 318 348 14
5
19
15 15 46 74 105 135 166 227 258 288 319 349 15
6

19
16 16 47 75 106 136 167 228 259 289 320 350 16
7
19
17 17 48 76 107 137 168 229 260 290 321 351 17
8
19
18 18 49 77 108 138 169 230 261 291 322 352 18
9
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20
19 19 50 78 109 139 170 231 262 292 323 353 19
0
20
20 20 51 79 110 140 171 232 263 293 324 354 20
1

20
21 21 52 80 111 141 172 233 264 294 325 355 21
2
20
22 22 53 81 112 142 173 234 265 295 326 356 22
3
20
23 23 54 82 113 143 174 235 266 296 327 357 23
4
20
24 24 55 83 114 144 175 236 267 297 328 358 24
5
20
25 25 56 84 115 145 176 237 268 298 329 359 25
6

20
26 26 57 85 116 146 177 238 269 299 330 360 26
7
20
27 27 58 86 117 147 178 239 270 300 331 361 27
8
20
28 28 59 87 118 148 179 240 271 301 332 362 28
9
21
29 29 88 119 149 180 241 272 302 333 363 29
0
21
30 30 89 120 150 181 242 273 303 334 364 30
1
21
31 31 90 151 243 304 365 31
2
Para años bisiestos, el número de los días posteriores al 28 de febrero es una unidad mayor que los dados en la tabla.

EJEMPLOS RESUELTOS

1) Calcular el tiempo transcurrido entre el 3 de abril de 2017 y el 14 de septiembre de

2019

SOLUCIÓN

Mediante:
Tabla 1.1

Diferencia entre los números de días 14 – 3 = 11

Número correspondiente a la intersección abril-septiembre = 153

153 + 11 = 164
El año 2017 = 365 días
El año 2018 = 365 días
El año 2019 = 164 días
Total = 894 días
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Otra forma: Calcular el tiempo transcurrido entre el 3 de abril de 2017 y el 14 de

septiembre de 2019

Mediante:
Tabla 1.2
3 de abril es el día 93, entonces
En el 2017 hay: 365 – 93 = 272 días
En el 2018 hay: 365 días
14 de septiembre es el día 257, entonces en el 2019 hay 257 días
Total = 894 días

RESOLVER

2) Calcular El tiempo transcurrido entre el 15 de marzo de 2016 y el 24 de noviembre

de 2020.
3) Determinar el tiempo exacto y aproximado entre el 18 de junio de 2017 y el 18 de
febrero de 2020.

LA PRÁCTICA COMERCIAL

1. Interés exacto y tiempo exacto

2. Interés exacto y tiempo aproximado
3. Interés ordinario y tiempo exacto (Norma Bancaria)
4. Interés ordinario y tiempo aproximado

EJEMPLO RESUELTO

1) El 15 de noviembre de 2019 una persona solicitó un préstamo de Bs. 5 000 al 5%

anual. La deuda debía restituirse el 20 de febrero de 2020. Calcular el interés
simple utilizando los cuatro casos.

SOLUCIÓN
Tiempo exacto mediante tabla 1.2

15 de noviembre es el día 319

En el 2019 hay: 365 – 319 = 46 días
El 20 de febrero es el día 51, entonces en el 2020 hay: 51 días
Total 97 días

Tiempo exacto mediante calendario Tiempo aproximado

Noviembre 30 – 15 = 15 días 2020 año 2 mes 20 día

Diciembre 31 días Menos: 2019 año 11 mes 15 día
Enero 31 días
Febrero 20 días 2019 año 14 mes 20 día
Total 97 días Menos: 2019 año 11 mes 15 día
0 años 3 meses 5 días

3 meses x 30 días = 90 días

+ 5 días
95 días
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Interés exacto y Interés exacto y tiempo

tiempo exacto aproximado

5000  97  0,05 5000  95  0,05

C = Bs.5000 Ie  Ie 
365 365
i = 5% anual
Ie  Bs.66,44 Ie  Bs.65,07

Interés ordinario y Interés ordinario y

tiempo exacto tiempo aproximado
(Norma Bancaria).
5000  95  0,05
Io 
5000  97  0,05 360
Io  Io  Bs.65,97
360
Io  Bs.67,36

RESOLVER

2) El Señor Enrique Prado obtiene un préstamo del Banco Unión $ 10.800, al 29 2/5%
anual en fecha 25 de julio del presente año y es cancelado dicho préstamo el 18 de
octubre del mismo año.  Se pide calcular:
a) El interés simple ordinario con tiempo aproximado.
b) El interés simple con tiempo exacto.
c) El interés exacto con tiempo aproximado.
d) El interés exacto con tiempo exacto.

MONTO O VALOR FUTURO

El monto es igual al capital, más los intereses. Se simboliza con la letra S.

S=C+I

Si se conoce el capital, tasa y tiempo:

S = C + Cin

S = C(1 + ni)

EJEMPLOS RESUELTOS

1) Una persona solicita un crédito de Bs.3 500 a devolver a los 6 meses a un tanto
anual del 8%. ¿Qué importe deberá devolver?
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SOLUCIÓN Reemplazando los datos

C = Bs.3 500 tendremos
n = 6 meses
i = 8% anual S  C  1  ni 
S=?  6 
S  3500  1   0,08 
 12 
S  Bs.3640

2) ¿Calcular el monto que debe pagarse por una deuda de Bs.20 000 el 22 de junio, si
el pagaré fue firmado el 30 de enero, al 8% de interés?

SOLUCIÓN
Mediante tabla 1.1
S=?
Diferencia entre 22 – 30 = - 8 días
C = Bs.20 000
Intersección entre enero y junio es de 151 días
F.I. 30/01
Entonces 151 – 8 = 143 días
F.F.22/06
i = 8% anual
n = 143 días

Mediante Calendario
Enero 31 – 30= 1 días
Febrero 28 días
S  20000  1  143  0,08 
Marzo 31 días
Abril 30 días S  Bs.248800
Mayo 31 días
Junio 22 días
Total 143 días

RESOLVER

3) ¿Qué monto debe reintegrarse el 21 de noviembre de 2019 para amortizar un

préstamo de Bs.7 000 al 7% concedido el 1º de noviembre de 2019?
4) Se tiene una letra de cambio de Bs.1 200 que vence dentro de un año se sabe que
la tasa de mercado es del 20% anual. ¿Cuánto pagará una persona que desea
tomar la letra de cambio?

VALOR ACTUAL O VALOR PRESENTE.

El valor de una deuda, en una fecha anterior a la de su vencimiento, se le conoce como
valor presente de la deuda en dicha fecha.

De la relación S = C (1 + ni)
S
C
Se tiene que: 1  ni

EJEMPLOS RESUELTOS
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1) Un banco obtiene fondos al costo de 12% y presta a los microempresarios al 18,6%

anual ganándose así el 6,6% bruto Si los ingresos anuales que obtuvo de esta
forma fueron de $5 000, ¿cuánto dinero prestó?

SOLUCIÓN I
I = $5 000 C
ni
i = 6,6% anual
n =1 año 5000
C
C=? 1 0,066
C  $75757,58

2) La empresa FISH, tiene la suma de $us.10 000, en cupones de obligaciones que

vencen dentro de 39 días. ¿Cuál es su valor actual, si la tasa de interés es del 14%
anual?

SOLUCIÓN S
C
1  ni
S = $us 10 000
10000
n = 39 días C
i =14% anual 39
1  0,14
C=? 360
C  $us.9850

RESOLVER

1) Encuentre el valor actual al 15 de junio de $ 1 250.- con vencimiento el 14 de

1
4 %
octubre, utilizando una tasa de interés simple del 2 .
2) Al cabo de un año, el banco nos ha ingresado en nuestra cuenta de ahorro la
cantidad de 870€ en concepto de intereses. Siendo la tasa de interés del 2% anual,
¿cuál es el capital de dicha cuenta?

ECUACIONES DE VALOR
Una ecuación de valor viene a plantear, simplemente la equivalencia financiera entre la
prestación y la contraprestación del préstamo correspondiente en términos algebraicos.

EJEMPLOS RESUELTOS

1) Una persona tiene contraída una deuda que debe saldar mediante el pago de 200
dólares dentro de 6 meses y 300 dólares al cabo de un año. Llega a un acuerdo con
su acreedor para saldar la deuda en el momento actual, a un tanto de interés del 5
%. Si se elige el momento de referencia en el momento actual ¿qué capital
amortizará por completo la deuda?

SOLUCIÓN
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f.f.
$us.x $us.200 $us.300
0 6 meses 1 año

i = 5% anual
200 300
x 
6
1  0,05 1  1 0,05
12
200 300
x 
1,025 1,05
x  195,12  285,71
x  Bs.480,83

2) El 1 de junio de 2020, un individuo contrajo una deuda de Bs. 1500 pagar en 3

1
4 %
meses al 2 de interés. El 1 de julio del mismo año efectuó un pago de Bs.
500. ¿A cuánto ascendió el saldo de la deuda en el momento de su amortización
1
4 %
total, si ambas partes acordaron un tanto del 2 y un momento de referencia
localizado en la fecha de amortización? .

SOLUCIÓN

f.f.
Bs.1 500 Bs.50 Bs.x
0 1 mes 2 meses 3 meses
1/06/2020 1/07/2020 1/09/2020

i = 4,5% anual
 3   2 
1500  1   0,045   500  1   0,045   x
 12   12 
1516,88  503,75  x
1516,88  503,75  x
x  Bs.1013,13

RESOLVER

3) Una persona obtuvo el 1 de junio de 2019 un préstamo de Bs. 2000 al 6%, que debía
restituir mediante dos pagos de igual cuantía, con vencimientos, el primero el 1 de
diciembre de 2019 y el segundo el 1 de junio de 2005, respectivamente. Si se acordó
utilizar el 1 de junio de 2020 para momento de referencia, determinar la cuantía de
los pagos.
4) Una persona estipula en su testamento que Bs. 30 000 de la herencia deberán ser
invertidos en una cuenta, de la cual sus tres hijos deberán recibir capitales iguales
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cuando cumplan los 21 años. A la muerte de dicha persona, las edades de sus son
respectivamente, de 19, 16 y 14 años. Si el capital es invertido a un tanto nominal
anual del 4%, correspondiente a un fraccionamiento del año por semestre, ¿cuánto
recibirá cada hijo al alcanzar la mayoría de edad?