Unidad II.
Herramientas Que Apoyan La Función De Planeación
2.1 El Punto de Equilibrio
El análisis del Punto de Equilibrio es un método de Planeación Financiera, que tiene por
objeto, proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa, para no perder no ganar,
en una economía con estabilidad de precios, para tomar decisiones y alcanzar objetivos.
(Perdomo Moreno 2001).
El punto de equilibrio es el nivel de ventas con el que los ingresos son iguales a los gastos y la
utilidad neta es cero. (Horngren, Sundem, Stratton 2006)
El Punto de Equilibrio o Punto de Ruptura o Punto de Quiebra es el punto donde el importe de
las ventas netas absorbe los costos variable y los costos fijos, es decir, es el momento
económico donde se produce un equilibrio entre los ingresos y los costos totales, en ese punto
se ha dejado de tener pérdida y no se ha empezado a tener beneficio.
Formas de determinarlo y presentarlo.
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de
los costos; de otra manera es sumamente difícil determinar la ubicación de este punto, por lo
que se analizará lo siguiente:
1. Debemos definir nuestros costos, lo usual es considerar como costos a todos los
desembolsos, incluyendo los gastos de administración y de ventas, pero sin incluir los
gastos financieros ni a los impuestos (método de los costos totales).
Pero cuando se trata de un pequeño negocio, es preferible considerar como costos a
todos los desembolsos totales de la empresa, incluyendo los gastos financieros y los
impuestos.
2. Clasificar los costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)
Una vez que hemos determinados los costos que utilizaremos para hallar el punto de
equilibrio, pasamos a clasificar o dividir éstos en Costos Variables y en Costos Fijos:
Costos Variables: son los costos que varían de acuerdo con los cambios en los
niveles de actividad, están relacionados con el número de unidades vendidas,
volumen de producción o número de servicios realizado, por ejemplo, materia prima,
combustible, salario por horas, etc.
Costos Fijos: son costos que no están afectados por las variaciones en los niveles
de actividad, por ejemplo, alquileres, depreciación, seguros, etc.
3. Hallar el costo variable unitario
Determinamos el Costo Variable Unitario (Cvu), el cual se obtiene al dividir los Costos
Variables totales entre el número de unidades producidas y vendidas (Q).
Es necesario hallar el Cvu pues son los costos que varían con la producción.
Contabilidad Gerencial MCTC. Rebeca Valdespino Mora
Se ha establecido que el punto de equilibrio se logra donde los ingresos son iguales a los
costos. Se le puede expresar en la siguiente forma:
Algebraico
IT = CT
P (X) = CV(X) + CF
P (X) - CV(X) = CF
X (P − CV) = CF
X = CF / P − CV
Donde:
P Representa el precio por unidad
X Representa el número de unidades vendidas
CV Representa el costo variables por unidad
CF Representa el costo fijo en un tramo definido
Tanto en los costos variables como en los fijos se deben incluir los productivos,
administrativos, de ventas y financieros.
El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el margen de
contribución por unidad.
El margen de contribución es el exceso de ingresos respecto s los costos variables; es la parte
que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad.
Ejemplo: supongamos una empresa que vende sus artículos a $2.00 por unidad, cuyo costo
variable es de $1.00 y que tiene costos fijos de $5,000.00
El margen de contribución por unidad sería = $2.00 - $1.00 = $1.00
Si esta empresa planea vender 5,000 unidades lograría un margen de contribución total de:
$1.00 X 5,000 = $5,000.00
Esto sería exactamente lo necesario para cubrir sus costos fijos totales de $5,000.00, por lo
que se puede afirmar que al vender 5,000 unidades está en su punto de equilibrio.
Si aplicamos la formula, se llegaría a la misma respuesta.
Punto de
equilibrio = Costos fijos totales
Precio - Costos
Variables
X = $5,000.00 = 5,000 unidades
$2.00 - $ 1.00
En esta situación fue calculado el punto de equilibrio en unidades, porque se dividió pesos entre pesos; si se
quiere el resultado en pesos, se aplicaría la misma fórmula, sólo que el margen de contribución por unidad, en
vez de ser pesos, se expresaría en porcentajes sobre venta.
X = $5,000.00 = 10,000.00
50%
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Esto significa que al vender $10,000.00 se logra el punto de equilibrio.
El 50% de margen de contribución se obtuvo de la siguiente manera:
$l.00 = 50%
$2.00
Donde $1.00 es el margen de contribución y $2.00 el precio de venta.
Gráfico
Esta forma de representar la relación costo-volumen-utilidad permite valuar la repercusión que
sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio que surja respecto a costos, volumen
de ventas y precios.
Concretamente, el punto de equilibrio muestra cómo los cambios operados en los ingresos o
costos por diferentes niveles de venta repercuten en la empresa, generando utilidades o
pérdidas.
El eje horizontal representa las ventas en unidades.
El eje vertical representa la variable en pesos
Los ingresos se muestran calculándolos para diferentes niveles de venta
Uniendo dichos puntos se obtendrá la recta que representan los ingresos, lo mismo sucede
con los costos variables para diferentes niveles. Los costos fijos están representados por una
recta horizontal dentro de un tramo relevante. Sumando la recta de los costos variables con la
de los costos fijos se obtiene la de costos totales y el punto donde se intercepta esta última
recta con la de los ingresos representa el punto de equilibrio.
A partir de dicho punto de equilibrio se puede medir la utilidad o pérdida que genere, ya sea
como aumento o como disminución en el volumen de ventas; el área hacia el lado izquierdo
del punto de equilibrio es la pérdida y hacia el lado derecho es la utilidad.
Continuando con el ejemplo que se presentó en la representación gráfica, se determinará el
punto de equilibrio.
Las ventas pueden ser: 3,000; 4,000; 5,000; 6,000; 7,000 (unidades) Precio de venta $2.00, costo variable; $1.00,
costo fijo total $5,000.00
Precio Venta 2.00 Q Ventas 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000
Costo
Unitario 1.00 $ Ventas 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000
Costos Fijos 5,000 Costo Variable 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000
Punto.
Equilibrio 5,000 Costo Fijo 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Costo Total 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000
Utilidad o
beneficio -2,000 -1,000 0 1,000 2,000
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Como se observa en la tabla anterior, si se venden 5,000 unidades, se encuentra el punto de
equilibrio; pero si la cantidad vendida es menor, se cae en el área de pérdida; en cambio, si se
vende 7,000 unidades, se obtiene una utilidad de $2,000
De esto se desprende que el punto de equilibrio se logra cuando se venden 5,000 unidades,
de tal forma que si la empresa vende 6,000 unidades estará en el área de utilidades obtenidas.
Al vender 6,000 unidades habrá $1,000.00 de utilidades.
A la diferencia entre el punto de equilibrio de una empresa y sus ventas planeadas o actuales
se le conoce con el nombre de margen de seguridad (M de S), el cual se obtiene restando al
volumen planeado de vender, el volumen del punto de equilibrio.
En esta situación sería:
M de S = 6,000 unidades – 5,000 unidades = 1,000 unidades
Este indicador debe ser expresado como porcentaje y es recomendable que se encuentre por
lo menos 50% arriba del punto de equilibrio.
Modelo Costo- Volumen-Utilidad
Este modelo ayuda a la administración para determinar las acciones que se deben tomar con
la finalidad de lograr cierto objetivo, que en caso de las empresas lucrativas es llamado
utilidades. Las utilidades deberán ser suficientes para remunerar el capital invertido en la
empresa. De acuerdo con lo que se imponga como meta u objetivo cada empresa, se puede
calcular cuánto hay que vender, a que costos y a qué precio, para lograr determinadas
utilidades.
La manera de calcular esto es simple:
(1) Unidades por vender = (costos fijos + Utilidad deseada)/ margen de
contribución unitario
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Ejemplo:
Es una empresa que tiene una inversión en activos de $10,000.00 los accionistas desean un
30% de rendimiento antes de impuestos. Tiene costos variables $2.00 por unidad; el precio de
venta es $5.00 por unidad, con costos fijos de $2,000.00. ¿Cuánto tiene que vender para dar a
los accionistas la utilidad deseada?
El rendimiento deseado es: 30% de 10,000 = $3,000.00
Reemplazando en la formula (1) tenemos
Unidades por vender = ($2,000.00 + $3,000.00) /3 = 1 667 unidades
Por lo tanto si se venden 1,667 unidades por el margen de contribución $3.00 resulta:
1,667 * 3.00 = $5,000.00
Que será la cantidad necesaria para cubrir los $2,000.00 de costos fijos y los $3,000.00 de
utilidades.
Si se quiere hacer más completo el ejercicio anterior, sería necesario introducir el aspecto
fiscal.
La metodología para manejar este aspecto sería el siguiente:
Unidades por vender = (costos fijos+ Utilidad deseada después de impuestos)/(1-t)/ Margen
de contribución unitario.
Donde (1-t) sería el complemento de la tasa fiscal
En un caso hipotético se podría pensar en 42% la tasa del impuesto, entonces el
complemento seria 100-42= 58 %
Si en el ejemplo anterior los accionistas pidieran un 20 % de rendimiento sobre la inversión
después de impuestos, la forma de calcular cuantas unidades hay que vender sería:
Rendimiento deseado = $2,000.00
Margen de contribución unitario $3.00
$
2,000.00
Unidades por
Vender $ 2,000.00 (1-42) = 1,816
3.00
Se puede comprobar que si se venden 1 816 unidades, se lograra los $2,000.00 de utilidades
deseados después de impuestos.
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El efecto de la inflación en el modelo costo-volumen-utilidad.
En general se puede afirmar que en un país donde el poder de compra se ha deteriorado, se
presenta una situación en la cual es muy difícil aumentar precios de acuerdo con la inflación
que se experimenta; no digamos arriba de ella. Por otro lado, muchos insumos suben más
rápido que el precio de los productos, lo cual conlleva a una reducción del margen de
contribución. Esto, a su vez, demuestra que en una situación como la que se presenta en esta
década es más difícil lograr el punto de equilibrio. Es decir, el esfuerzo en volumen es mayor
para compensar lo que se deja de ganar en margen. La mejor estrategia para que no suceda
lo anterior estriba en medidas prácticas para la reducción de costos, lo cual generará mayor
margen y permitirá a la empresa mejorar su posición competitiva.
Análisis de los cambios en las variables del modelo costo-volumen-utilidad.
Explicamos antes que al planear se están eligiendo cursos de acción para colocar la empresa
en un sitio adecuado, asegurándose de que esas acciones que se eligen sean las mejores,
una vez que se analizan todas aquellas posibles de realizar. Esta selección óptima es posible
solamente cuando se utiliza el modelo Costo Volumen Utilidad.
En síntesis, el proceso anterior es similar a la herramienta conocida como análisis de
sensibilidad do simulación, el cual permite conocer resultados de las diferentes acciones que
deben tomarse antes de que sean realizadas. Concretamente, este modelo permite analizar
los efectos de cambios en los costos, precios y volúmenes, y sus efectos en las utilidades de la
empresa, proporcionando así un buen banco de datos que servirá de apoyo para propiciar el
ambiente óptimo de la empresa en el próximo periodo, todo con objeto de simular los cambios
que puede provocar la inflación.
1.- Cambios en la variable de los costos; Variable unitarios.
Una estrategia para incrementar utilidades, y por tanto hacer bajar el punto de equilibrio, es
tratar de reducir los costos variables; esto se logra utilizando eficazmente los recursos o
insumos, empleando materias primas más baratas que las actualmente utilizadas (estrategia
de productividad).
Al disminuir el costo variable el margen de contribución se ve incrementado; en cambio, si
aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribución disminuye, trayendo iguales
consecuencias en las utilidades.
Ejemplo:
Una empresa tiene costos variables unitarios de $15.00 ($10.00 variables de producción y
$5.00 variables de venta). Sus costos fijos son $500,000.00 y su precio de venta es de $20.00.
Actualmente logra su punto de equilibrio vendiendo 100,000 unidades; a nivel de ventas de
120,000 unidades, obtiene una utilidad de $100,000.00 ¿Qué pasaría con sus utilidades y el
punto de equilibrio si se introdujera un sustituto de cierta materia prima que reduce sus costos
variables de producción en $3.00? En tal caso el nuevo margen de contribución sería: 20 –
12= 8
Por lo que su nuevo punto de equilibrio es:
Punto de equilibrio = 500,000/8 = 62,500 unidades
Es decir, de 100,000 unidades bajó a 62,500 y la utilidad nueva será
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Nivel planeado de ventas 120,000 unidades
Nivel de nuevo punto de equilibrio 62,500 unidades
Unidades vendidas arriba del punto de equilibrio 57,500 unidades
Por lo tanto 57,500 X 8.00 =$460,000.00 que es la nueva utilidad.
Situación
Propuesta
actual
Ventas netas (120,000 us. A $20.00) $2,400,000.00 $2,400,000.00
Costos variables (120,000 us a 15.00 y 120,000 us a
$12.00) 1,800,000.00 1,440,000.00
Margen de Contribución 600,000.00 960,000.00
Costos fijos 500,000.00 500,000.00
Utilidad neta $100,000.00 $460,000.00
% de utilidad neta / ventas netas 4% 19%
% de contribución marginal / ventas netas 25% 40%
Punto de equilibrio en unidades 100,000 62,500
Punto de equilibrio en pesos 2,000,000.00 1,250,000.00
Se aprecia cómo una disminución de 20% en los costos variables produce cambios en
utilidades de un 360% de incremento al pasar de un 4 a un 19%, lo que las utilidades
representan de las ventas. El volumen requerido para lograr el punto de equilibrio disminuye
en un 38%.
Con la misma información, supóngase que se prevé un alza de $1.00 en ciertos costos
indirectos variables como son los energéticos. ¿Cuál sería el nuevo punto de equilibrio y las
utilidades que se obtendrían?
Solución:
Punto de equilibrio 500,000.00 125,000 us.
$20.00 - $16.00
La diferencia con el punto de equilibrio original de 100,000 es un incremento de 25,000 unidades. En esta
situación habría pérdida debido a que las ventas planeadas son sólo de 120,000 y el punto de equilibrio
requerido es 125,000 unidades, originando una pérdida de 5,000 x $4.00 = $20,000.00
Situación
Propuesta
actual
Ventas netas (120,000 us. A
$20.00) 2,400,000.00 2,400,000.00
Costos variables (120,000 us a
15.00 y 120,000 us a $16.00) 1,800,000.00 1,920,000.00
Margen de
Contribución 600,000.00 480,000.00
Costos fijos 500,000.00 500,000.00
-
Utilidad neta 100,000.00 20,000.00
% de utilidad neta / ventas netas 4% -0.00833
% de contribución marginal / 25% 20%
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ventas netas
Punto de equilibrio en unidades 100,000 125,000
Punto de equilibrio en
pesos 2,000,000.00 250,000.00
En el ejemplo anterior se puede apreciar cómo los cambios generados en los costos variables
afectan el punto de equilibrio y básicamente a las utilidades en forma más que proporcional.
2.- Cambios en la variable de precios.
No se debe olvidar, que terminó la época de hacer negocios por la vía del precio, ahora se
hace reduciendo costos. Sin embargo, pudiera haber excepciones que pueden aprovecharse
del precio a través de las condiciones de vente (plazo, descuento, rebaja y bonificaciones)
para diseñar algunas estrategias interesantes. Para las empresas que no están sujetas a
control de precios, resulta muy interesante ver las diferentes opciones de éstos y su
repercusión en la demanda y, por tanto, su efecto en las utilidades de la empresa. En esta
estrategia se debe considerar el mercado en que se están colocando los productos de la
organización y la disposición de los clientes para pagar cierto precio en áreas de determinada
calidad en el servicio.
Supóngase el mismo ejemplo en el que se consideran ahora los cambios en costos variables. Para incrementar la
demanda es necesario vender a $17.00 el producto en vez de hacerlo a $20.00. En lugar de 120,000 unidades, las
ventas deberán ser ahora 140,000 unidades. ¿Qué pasara con el punto de equilibrio y con las utilidades?
Situación
Propuesta
actual
Ventas netas (120,000 us. A
$20.00 y 140,000 us. A $17.00) 2,400,000.00 2,380,000.00
Costos variables (120,000 us a
15.00 y 140,000 us a $15.00) 1,800,000.00 2,100,000.00
Margen de
Contribución 600,000.00 280,000.00
Costos fijos 500,000.00 500,000.00
-
Utilidad neta 100,000.00 220,000.00
% de utilidad neta / ventas netas 4% -0.09244
% de contribución marginal /
ventas netas 25% 12%
Punto de equilibrio en unidades 100,000 250,000
Punto de equilibrio en
pesos 2,000,000.00 4,250,000.00
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Ejercicio con incrementos de precios
La administración de una empresa desea conocer el efecto en el punto de equilibrio y en la
utilidad, en las siguientes circunstancias: se venden 120,000 unidades a $20.00 cada una y se
desea incrementar 15 % el precio. Supóngase que los demás factores permanecen
constantes.
Situación actual Propuesta
Ventas netas (120,000 us. A $20.00 y 120,000 us. A $23.00)
2,400,000.00 2,760,000.00
Costos variables (120,000 us a 15.00)
1,800,000.00 1,800,000.00
Margen de Contribución 600,000.00 960,000.00
Costos fijos 500,000.00 500,000.00
Utilidad neta 100,000.00 460,000.00
% de utilidad neta / ventas netas 4% 17%
% de contribución marginal / ventas netas 25% 35%
Punto de equilibrio en unidades 100,000 62,500
Punto de equilibrio en pesos 2,000,000.00 1,437,500.00
Aquí la utilidad se incrementa 360% y el punto de equilibrio se reduce 29%. Esto es válido si
no se altera la demanda.
3.- Cambios en la variable de costos fijos.
También pueden producirse movimientos en estos costos, de tal modo que si se incrementan
la empresa tiene que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el
incremento en estos costos, el punto de equilibrio se mueve a la derecha de la gráfica.
Con los datos del ejemplo que se ha utilizado para analizar los movimientos de las variables, y
suponiendo que los costos fijos se incrementan en $100,000.00 por la depreciación de una
nueva maquinaría que se comprará para suplir otra obsoleta.
¿Qué pasará con el punto de equilibrio?
¿Cuáles serán las utilidades?
Punto de equilibrio 600,000.00 120,000 unidades
$20.00 - $15.00
Nivel de ventas planeado 120,000 unidades
Nuevo Punto de equilibrio 120,000 unidades
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Situación actual Propuesta
Ventas netas (120,000 us. A $20.00 )
2,400,000.00 2,400,000.00
Costos variables (120,000 us a 15.00)
1,800,000.00 1,800,000.00
Margen de Contribución 600,000.00 600,000.00
Costos fijos 500,000.00 600,000.00
Utilidad neta 100,000.00 -
% de utilidad neta / ventas netas 4% 0%
% de contribución marginal / ventas netas 25% 25%
Punto de equilibrio en unidades 100,000 120,000
Punto de equilibrio en pesos 2,000,000.00 2,400,000.00
3.- Análisis de la variable volumen.
Este análisis es muy simple, pues cualquier incremento de volumen por arriba del punto de
equilibrio actual representa un aumento de utilidades, y cualquier disminución del volumen trae
aparejado un decremento de utilidades.
Utilizando la información del caso anterior, supóngase que se piensa realizar una campaña publicitaria con el
objeto de incrementar el volumen de ventas de 120,000 productos a 150,000 con un costo adicional de
publicidad de $50,000.00
Situación
Propuesta
actual
Ventas netas (120,000 us. A $20.00 y 150,000 a
$20.00) 2,400,000.00 3,000,000.00
Costos variables (120,000 us a 15.00 y 150,000*15)
1,800,000.00 2,250,000.00
Margen de Contribución 600,000.00 750,000.00
Costos fijos 500,000.00 550,000.00
Utilidad neta 100,000.00 200,000.00
% de utilidad neta / ventas netas 4% 7%
% de contribución marginal / ventas netas 25% 25%
Punto de equilibrio en unidades 100,000 110,000
Punto de equilibrio en pesos 2,000,000.00 2,200,000.00
Se puede observar que el margen de contribución, como porcentajes, permanece constante
pues es el único cambio que afectará el punto de equilibrio son los costos fijos, no el volumen
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que se incrementó, originando un aumento de 100% de la utilidad neta y un aumento en el
punto de equilibrio de 10%.
El Punto de equilibrio Multiproducto (varias líneas)
En la mayoría de las empresas se elaboran varias líneas, por lo que ahora se verá la forma en
que se calcula el punto de equilibrio de múltiples líneas de producto.
Composición de ventas: cada línea que se pone en venta genera diferentes márgenes de
contribución, por lo que resulta indispensable analizar si se puede mejorar la composición, es
decir, vender las líneas que generan más margen de contribución, ya sea con estrategias de
mercadotecnia o alguna otra, lo importante es vender la composición óptima.
Supóngase que las ventas de las diferentes líneas tienen la misma proporción que la
composición de ventas. Se analizará el caso de una empresa que tiene cuatro líneas de
productos. Apoyados en la experiencia, planea para el siguiente periodo que la participación
de cada una, en relación con el total del margen de contribución obtenido, sea:
Línea A 30%
Línea B 40%
Línea C 20%
Línea D 10%
100%
Sus costos fijos totales son de $140,000.00 Los precios de venta de cada línea y sus costos
variables son:
A B C D
Precio de venta $3.80 $2.50 $4.50 $1.40
Costo variable 1.80 1.50 3.00 0.40
Margen de contribución $2.00 $1.00 $1.50 $1.00
Participación 30% 40% 20% 10%
Margen contrib. Ponderado $0.60 $0.40 $0.30 $0.10 $1.40
A continuación se relacionan las 100,000 unidades con los porcentajes de participación de
cada línea para determinar la cantidad que debe venderse de cada una a fin de lograr el punto
de equilibrio:
Línea A 100,000 x 0.30 30,000 unidades
Línea B 100,000 x 0.40 40,000 unidades
Línea C 100,000 x 0.20 20,000 unidades
Línea D 100,000 x 0.10 10,000 unidades
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Determinación del Punto de Equilibrio:
A B C D Total
Ventas $114,000.00 $100,000.00 $90,000.00 $14,000.00 $318,000.00
Costos variables 54,000.00 60,000.00 60,000.00 4,000.00 178,000.00
Margen de
contribución $60,000.00 $40,000.00 $30,000.00 $10,000.00 $140,000.00
Costos
fijos 140,000.00
Utilidad $0.00
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