NORMA DE INFORMACIÓN
FINANCIERA
C-7
ASOCIADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y OTRAS
INVERSIONES PERMANENTES
DEFINICIÓN DE TÉRMINOS Y ASPECTOS
GENERALES
DEFINICIÓN DE TÉRMINOS
• A) ACUERDO CONJUNTO – ES UN CONVENIO QUE REGULA LAS ACTIVIDADES
SOBRE LAS CUALES DOS O MÁS PARTES MANTIENEN CONTROL CONJUNTO;
• B) ASOCIADA – ES UNA ENTIDAD SOBRE LA CUAL OTRA ENTIDAD EJERCE
INFLUENCIA SIGNIFICATIVA;
• C) CONTROL –UNA ENTIDAD CONTROLA A OTRA EN LA QUE PARTICIPA
(PARTICIPADA) CUANDO ESTÁ EXPUESTA O TIENE DERECHO, A RENDIMIENTOS
VARIABLES PROCEDENTES DE SU PARTICIPACIÓN Y TIENE LA CAPACIDAD DE
AFECTAR ESOS RENDIMIENTOS A TRAVÉS DE SU PODER SOBRE LA PARTICIPADA;
• D) CONTROL CONJUNTO – ES EL CONTROL COMPARTIDO, ESTABLECIDO EN UN ACUERDO,
QUE REQUIERE QUE LAS DECISIONES SOBRE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES CUENTEN
CON EL CONSENTIMIENTO UNÁNIME DE LAS PARTES QUE COMPARTEN EL CONTROL;
• E) COSTO DE ADQUISICIÓN – EL IMPORTE PAGADO EN EFECTIVO O EQUIVALENTES, O
BIEN, EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN ENTREGADA POR LA COMPRA DE
UN ACTIVO;
• F) INVERSIONES PERMANENTES – SON AQUÉLLAS EFECTUADAS EN INSTRUMENTOS
FINANCIEROS QUE POR SUSTANCIA ECONÓMICA SON DE CAPITAL Y OTORGAN EL
DERECHO DE PARTICIPAR EN LOS BENEFICIOS Y RIESGOS ECONÓMICOS DE LOS ACTIVOS
NETOS DE UNA ENTIDAD, TALES COMO: ACCIONES, PARTES SOCIALES O DERECHOS
FIDUCIARIOS PATRIMONIALES EMITIDOS POR OTRAS ENTIDADES. SE REALIZAN
NORMALMENTE PARA EJERCER CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA
SIGNIFICATIVA EN OTRAS ENTIDADES;
• G) MÉTODO DE PARTICIPACIÓN – ES UN MÉTODO DE VALUACIÓN MEDIANTE EL CUAL, UNA
INVERSIÓN PERMANENTE SE RECONOCE INICIALMENTE A SU COSTO DE ADQUISICIÓN, EL CUAL
SE MODIFICA POR LA PARTICIPACIÓN DEL INVERSIONISTA EN LOS CAMBIOS POSTERIORES A LA
ADQUISICIÓN EN LOS ACTIVOS NETOS DE LA PARTICIPADA, TALES COMO LOS CAMBIOS POR EL
RESULTADO INTEGRAL DE LA PARTICIPADA Y LOS DERIVADOS DE LA DISTRIBUCIÓN DE
UTILIDADES;
• H) NEGOCIO CONJUNTO – ES UN TIPO DE ACUERDO CONJUNTO MEDIANTE EL CUAL, LAS PARTES
QUE TIENEN CONTROL CONJUNTO TIENEN DERECHO A PARTICIPAR SÓLO EN EL VALOR
RESIDUAL DE LOS ACTIVOS UNA VEZ DEDUCIDOS LOS PASIVOS (ES DECIR, CAPITAL CONTABLE)
RELATIVOS AL ACUERDO (NIF C-21);
• I) OTRAS INVERSIONES PERMANENTES – SON AQUÉLLAS EFECTUADAS POR UNA ENTIDAD EN
OTRA EN LA QUE NO TIENE CONTROL, CONTROL CONJUNTO, NI INFLUENCIA SIGNIFICATIVA. LOS
OBJETIVOS DE UNA ENTIDAD AL LLEVAR A CABO ESTAS INVERSIONES PERMANENTES SON,
ENTRE OTROS: ESTABLECER VÍNCULOS DE LEALTAD CON CLIENTES Y PROVEEDORES; OTORGAR
PRESTACIONES A SUS EMPLEADOS; Y OBTENER INFORMACIÓN ESTRATÉGICA DEL SECTOR;
• J) TENEDORA – ES AQUELLA ENTIDAD QUE TIENE INVERSIONES
PERMANENTES EN OTRA ENTIDAD; POR EJEMPLO, UN PARTICIPANTE EN UN
NEGOCIO CONJUNTO;
• K) VALOR RAZONABLE –ES EL IMPORTE QUE SE RECIBIRÍA POR VENDER UN
ACTIVO O SE PAGARÍA POR TRANSFERIR O LIQUIDAR UN PASIVO EN UNA
TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES DEL MERCADO EN LA
FECHA DE VALUACIÓN.
VALOR RAZONABLE
• LA NIIF 13 DEFINE VALOR RAZONABLE COMO: EL PRECIO QUE SERÍA RECIBIDO POR VENDER
UN ACTIVO O PAGADO POR TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE
PARTICIPANTES DEL MERCADO EN LA FECHA DE LA MEDICIÓN.
• EL VALOR RAZONABLE ES UNA MEDICIÓN BASADA EN EL MERCADO, NO UNA MEDICIÓN
ESPECÍFICA DE UNA ENTIDAD.
• AL MEDIR EL VALOR RAZONABLE, UNA ENTIDAD UTILIZA LOS SUPUESTOS QUE LOS
PARTICIPANTES DEL MERCADO UTILIZARÍAN AL FIJAR EL PRECIO DEL ACTIVO O PASIVO EN
CONDICIONES DE MERCADO PRESENTES, INCLUYENDO SUPUESTOS SOBRE EL RIESGO.
• EN CONSECUENCIA, LA INTENCIÓN DE UNA ENTIDAD DE MANTENER UN ACTIVO O LIQUIDAR O
SATISFACER DE OTRA FORMA UN PASIVO NO ES RELEVANTE AL MEDIR EL VALOR RAZONABLE.
ASPECTOS GENERALES
Acuerdos
contractual
% tenencia es
accionaria
Contratos
sociales
Para establecer si una entidad
ejerce influencia significativa
sobre otra.
Subsidiar
ia
Propietaria de 10% o
Una entidad ejerce
más del poder de Propietaria del 25%
influencia
voto de una de una empresa que
significativa sobre
empresa que cotiza no cotiza en la BMV
otra
en la BMV
La existencia de una tenedora que
tenga el control de una entidad no
impide que otra tenedora ejerza
influencia significativa sobre la
Si una entidad:
INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
tiene representación en el consejo de administración
tiene la posibilidad, de nombrar a uno o más consejeros o bien, a uno
o más comisarios
participa en los procesos de fijación de políticas financieras y
operativas
participa en las decisiones sobre decreto de dividendos
realiza operaciones con la asociada que le son importantes a la
asociada
Intercambia personal directivo con la asociada
Suministra a la asociada información técnica esencial
NORMAS DE VALUACIÓN
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y EN
NEGOCIOS CONJUNTOS
Tenedora
asociadas negocios conjuntos
Inversiones permanentes
Valuación
Método de participación
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN
Ajustar el valor de la inversión
inicial distribución de
utilidades o reembolso
Por la proporción en
de capital por la
que participa en las
asociada o por el
utilidades o pérdidas
negocio conjunto a la
tenedora
RECONOCIMIENTO INICIAL
• COMPRA DE UNA ASOCIADA O DE UN NEGOCIO CONJUNTO: A SU COSTO DE
ADQUISICIÓN.
• CUANDO EL COSTO DE ADQUISICIÓN SEA MAYOR QUE EL VALOR RAZONABLE DE
LOS ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES DE LA ASOCIADA O NEGOCIO CONJUNTO EN
LA PROPORCIÓN EN QUE PARTICIPA LA TENEDORA: AL VALOR RAZONABLE DE
DICHOS ACTIVOS NETOS Y LA DIFERENCIA CON EL COSTO DE ADQUISICIÓN DEBE
RECONOCERSE COMO CRÉDITO MERCANTIL;
• EN CASO CONTRARIO: NO DEBE RECONOCERSE GANANCIA ALGUNA SINO HASTA
QUE LA TENEDORA RECIBA LOS BENEFICIOS DE LA DISTRIBUCIÓN DE DICHA
GANANCIA.
• LAS INVERSIONES QUE UNA TENEDORA HACE EN UNA ASOCIADA O EN UN
NEGOCIO CONJUNTO PARA CONSTITUIRLO O COMO APORTACIONES DE CAPITAL
ADICIONALES: AL COSTO DE ADQUISICIÓN.
• CUANDO LA TENEDORA HACE UNA APORTACIÓN DE CAPITAL A UNA
ASOCIADA O NEGOCIO CONJUNTO ENTREGANDO UN ACTIVO NO MONETARIO:
EL DEL VALOR RAZONABLE DEL ACTIVO ENTREGADO.
• LA TENEDORA DEBE RECONOCER UNA GANANCIA O PÉRDIDA EN
RESULTADOS POR LA TRANSFERENCIA DEL ACTIVO NO MONETARIO, EN
LOS CASOS EN LOS QUE SE CONSIDERE QUE LA OPERACIÓN TIENE
SUSTANCIA COMERCIAL.
• CUANDO SE CONSIDERE QUE NO TIENE SUSTANCIA COMERCIAL NO
DEBE RECONOCERSE GANANCIA O PÉRDIDA ALGUNA POR DICHA
APORTACIÓN.
RECONOCIMIENTO POSTERIOR
• LA TENEDORA DEBE SEGUIR
RECONOCIENDO SUS
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y
EN NEGOCIOS CONJUNTOS
MEDIANTE LA APLICACIÓN DEL
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN.
REQUISITOS PARA LA APLICACIÓN DEL
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN
• SE DEBE UTILIZAR ESTADOS FINANCIEROS DE LA ASOCIADA O DEL NEGOCIO
CONJUNTO CORRESPONDIENTES A LA MISMA FECHA Y POR EL MISMO
PERIODO QUE LOS DE LA TENEDORA
• SALVO QUE SE CONSIDERE IMPRÁCTICO, EN CUYO CASO, SE PERMITE QUE
SEAN A FECHAS DIFERENTES, SIEMPRE QUE:
• A) LA DIFERENCIA EN FECHAS NO SEA MAYOR A TRES MESES Y SEA
CONSISTENTE PERIODO A PERIODO;
• B) LA EXTENSIÓN DEL PERIODO POR EL QUE SE INFORMA SEA LA
MISMA QUE LA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA TENEDORA; POR
EJEMPLO, 12 MESES.
CONSIDERACIONES EN LA APLICACIÓN DEL
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN
• LA PARTICIPACIÓN DE UN GRUPO
(ENTIDAD ECONÓMICA CONSTITUIDA POR
VARIAS ENTIDADES LEGALES) EN UNA
ASOCIADA O NEGOCIO CONJUNTO
CORRESPONDE A LA SUMA DE LAS
PARTICIPACIONES MANTENIDAS EN ESA
ASOCIADA O NEGOCIO CONJUNTO, POR LA
CONTROLADORA Y SUS SUBSIDIARIAS.
RECONOCIMIENTO DE PÉRDIDAS EN EL
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN
• LAS PÉRDIDAS DE LA ASOCIADA O DEL NEGOCIO CONJUNTO DEBEN RECONOCERSE
POR LA TENEDORA EN LA PROPORCIÓN QUE LE CORRESPONDE, COMO SIGUE:
• A) EN LA INVERSIÓN PERMANENTE, SÓLO HASTA DEJARLA EN CERO;
• B) SI HAY ALGÚN EXCEDENTE DESPUÉS DE APLICAR LO INDICADO EN EL INCISO
ANTERIOR, ÉSTE DEBE APLICARSE, HASTA DEJARLAS EN CEROS, A LAS CUENTAS POR
COBRAR A LARGO PLAZO QUE LA TENEDORA NO TENGA INDICIOS DE PODER COBRAR Y
QUE POR SUSTANCIA ECONÓMICA PUEDEN SER CONSIDERADAS POR LA TENEDORA
COMO PARTE DE SU INVERSIÓN EN LA ASOCIADA O EN EL NEGOCIO CONJUNTO (CUASI
INVERSIÓN);
• C) SI AÚN QUEDA ALGÚN EXCEDENTE, ÉSTE DEBE RECONOCERSE COMO UN PASIVO
SÓLO EN LA MEDIDA EN QUE LA TENEDORA HAYA INCURRIDO EN OBLIGACIONES
LEGALES O ASUMIDAS EN NOMBRE DE LA ASOCIADA O DEL NEGOCIO CONJUNTO;
• D) CUALQUIER EXCEDENTE DE PÉRDIDAS DERIVADO DEL INCISO C) NO DEBE
RECONOCERSE POR LA TENEDORA.
DISTRIBUCIONES DE UTILIDADES Y
REEMBOLSOS DE CAPITAL
• TODAS LAS DISTRIBUCIONES DE
UTILIDADES ACUMULADAS O, EN UN
SENTIDO MÁS AMPLIO, DEL CAPITAL
GANADO DE LA ASOCIADA O DEL NEGOCIO
CONJUNTO, ASÍ COMO LOS REEMBOLSOS
DE CAPITAL EFECTUADOS POR LA
ASOCIADA O EL NEGOCIO CONJUNTO A LA
TENEDORA DEBEN RECONOCERSE POR LA
TENEDORA REDUCIENDO EL VALOR DE SU
INVERSIÓN PERMANENTE EN LA ASOCIADA
O NEGOCIO CONJUNTO.
CAMBIOS EN EL PORCENTAJE DE
PARTICIPACIÓN
• LOS INCREMENTOS EN EL
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE
LA TENEDORA EN LA ASOCIADA O
NEGOCIO CONJUNTO DEBEN
RECONOCERSE COMO UNA COMPRA.
• LOS MOVIMIENTOS A LA BAJA DEL
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DEBE
RECONOCERSE EN RESULTADOS DEL
PERIODO EN QUE OCURRA.
SUSPENSIÓN DE LA APLICACIÓN DEL
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN
• UNA TENEDORA DEBE
SUSPENDER LA APLICACIÓN
DEL MÉTODO DE
PARTICIPACIÓN A PARTIR DE
LA FECHA EN QUE SU
INVERSIÓN DEJA DE SER
ASOCIADA O NEGOCIO
CONJUNTO.
OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
• LAS OTRAS INVERSIONES PERMANENTES DEBEN VALUARSE A SU COSTO DE
ADQUISICIÓN.
• EL COSTO DE ADQUISICIÓN ES EL EFECTIVO O EQUIVALENTES EROGADOS
PARA LA COMPRA DE UNA INVERSIÓN PERMANENTE.
• LOS DIVIDENDOS PROVENIENTES DE ESAS INVERSIONES DEBEN
RECONOCERSE EN EL ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO
NORMAS DE PRESENTACIÓN
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y EN
NEGOCIOS CONJUNTOS
• EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LA TENEDORA, LAS
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y EN NEGOCIOS CONJUNTOS DEBEN
PRESENTARSE EN UN SOLO RUBRO DENOMINADO: INVERSIONES
PERMANENTES DENTRO DEL ACTIVO A LARGO PLAZO INCLUYENDO EL
CRÉDITO MERCANTIL RELATIVO,
• SALVO QUE SE TRATE DE INVERSIONES EN ASOCIADAS O EN NEGOCIOS
CONJUNTOS DISPONIBLES PARA LA VENTA, EN CUYO CASO, DEBEN
PRESENTARSE EN EL ACTIVO A CORTO PLAZO.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y EN NEGOCIOS CONJUNTOS
EN EL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL, LA TENDEDORA DEBE PRESENTAR EN EL RUBRO
DENOMINADO PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA NETA DE OTRAS
ENTIDADES, RESPECTO A SUS ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS LO SIGUIENTE:
A) LA PORCIÓN DE LAS UTILIDADES O PÉRDIDAS NETAS RECONOCIDAS POR LA TENEDORA
MEDIANTE LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN;
B) LOS EFECTOS DE LA VALUACIÓN DE LAS INVERSIONES PERMANENTES DISPONIBLES
PARA LA VENTA; ASÍ COMO LOS RELATIVOS DE SU DISPOSICIÓN;
C) LOS EFECTOS DERIVADOS DE AJUSTAR LAS INVERSIONES PERMANENTES POR BAJAS EN
LOS PORCENTAJES DE PARTICIPACIÓN DE LA TENEDORA;
D) LOS EFECTOS DE RECICLAR LOS ORI EN LAS SITUACIONES PREVISTAS POR ESTA NIF;
E) LOS DIVIDENDOS DECRETADOS A SU FAVOR PROVENIENTES DE GANANCIAS QUE NO
HUBIERAN SIDO RECONOCIDAS EN LA INVERSIÓN PERMANENTE EN LA APLICACIÓN DEL
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN; Y
F) EL IMPORTE DE PÉRDIDAS POR DETERIORO Y SUS REVERSIONES RECONOCIDO EN EL
VALOR DE LAS INVERSIONES PERMANENTES.
OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
• EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, LAS OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
DEBEN PRESENTARSE EN EL ACTIVO A LARGO PLAZO EN EL RUBRO INVERSIONES
PERMANENTES, SALVO QUE SE TRATE DE OTRAS INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA, EN CUYO CASO, DEBEN PRESENTARSE EN EL ACTIVO A CORTO PLAZO.
• DENTRO DEL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL, EN EL RUBRO DENOMINADO
PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA NETA DE OTRAS ENTIDADES, LA TENEDORA
DEBE PRESENTAR RESPECTO DE LAS OTRAS INVERSIONES PERMANENTES:
• A) LOS DIVIDENDOS A SU FAVOR DECRETADOS EN EL PERIODO;
• B) LOS EFECTOS DERIVADOS DE AJUSTAR LAS INVERSIONES PERMANENTES POR BAJAS
EN LOS PORCENTAJES DE PARTICIPACIÓN DE LA TENEDORA; Y
• C) LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO Y SUS REVERSIONES RECONOCIDAS EN EL PERIODO.
