ESTUDIO FINANCIERIO DE EMPRESA INDUSTRIAL PR

Proyecto Para El Montaje De Una Empresa de Queso La Producción Anua

, Presentado En Cuñas De 250g
Toman En Arriendamiento El Local De Funcionamiento y Se Re

UNIDADES A PRODUCIR 252,000 Kg

PRECIO DE VENTA 6,000
INFLACIÓN 0.0445
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 40%
VENTAS CONTADO 80%
VENTAS A CREDITO 20%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Reparacion de pisos 1 700,000 700,000
División de secciones 1 400,000 400,000
mesas Inoxidables 5 90,000 450,000
Pintura Viniltex Blanco 1501 Caneca 4.1 1 308,000 308,000
Galones Pintur Hct3
lavamanos 5 80,000 400,000
Mano de obra (dia) 5 50,000 250,000
Total 2,508,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Tanque de almacenamiento en
frío (1500 lts.) 2 1,500,000 3,000,000
Cuarto frío (3 x 3 x 2.2,20 mts.) 1 2,800,000 2,800,000
Empacadora al vacío 2 1,100,000 2,200,000
Refrigerador de 6 bandejas 3 1,900,000 5,700,000
Mesa de moldeo 1 1,700,000 1,700,000
Mesa de escurrido 1 1,600,000 1,600,000
Cocinetas a gas 4 150,000 600,000
Cantinas Imusa de 40 litros 40 35,000 1,400,000
Moldes rectangulares en acero 40 25,000 1,000,000
Moldes en tubo de pvc 80 400 32,000
Filtros 4 20,000 80,000
Agitadores 6 14,000 84,000
Cilindros de gas 2 75,000 150,000
Carro De Trasporte 2 50,000 100,000
Tanque De Almacenamiento De Suero 1 120,000 120,000
Tanque De Almacenamiento Isotermico 2 2,500.000 5,000,000
Lavadoras De Moldes 1 1,200.000 1,200,000
Cubas De Cuajado 1 2,300.000 2,300.000
Cortadora 1 1,300,000 1,300,000
Total 28,066,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Varillas medidoras de 20 litros 2 15,000 30,000
Cuchillos grandes 5 12,000 60,000
Beekers 6 6,000 36,000
Palas de madera 5 8,000 40,000
Lienzos 5 4,000 20,000
Estanterías 3 60,000 180,000
Canastillas plásticas 40 8,000 320,000
Total 686,000

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
computador 1 2,800,000 2,800,000
impresora multifuncional 1 500,000 500,000
Escritorio Tipo secretaria 1 410,000 410,000
Escritorio auxiliar 1 200,000 200,000
Archivador 1 120,000 120,000
Extintor 2 70,000 140,000
Vitrinas 1 210,000 210,000
Sillas tipo sala 3 25,000 75,000
Total 4,455,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
LICENCIAS 442,520
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 300,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 280,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 250,000
IMPREVISTOS 200,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 1,472,520

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
OPERARIA DE PATRONA 1,500,000 18,000,000 80,812,500
OPERARIOS 700,000 8,400,000 37,712,500
RECOLECTORES DE LECHE 730,000 8,760,000 39,328,750
MAESTRO DE QUESO 730,000 8,760,000 39,328,750
AYUDANTE 725,000 8,700,000 39,059,375
 Total 26,220,000 117,716,875

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 DOTACIÒN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

A. MATERIALES DIRECTOS
LECHE L 2,000 2,400
CUAJO kg 10 240
SAL kg 3 700
SORBATO DE POTASIO gr 60 10
BENZOATO DE SODIO gr 40 14
NATATAMISINA gr 30 471
FERMENTO LÁCTICO gr 0.6 3
CLORURO DE CALCIO gr 0.006 12
BOLSAS gln 40 120
MANTENIMIENTO 1
COMBUSTIBLES g 2.2 3.08
Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
Papel Pliego 1620 100
Lápiz Caja 2 6,000
Tinta Unidad 10 700
Aceite Frasco 80c.c 6 4,500
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Energía Eléctrica Kw_ hora 7,200 350
Alumbrado público Cargo fijo 12 9,500
Aseo Cargo fijo 12 33,900
Acueducto Mts3 240 2,500
Internet GB 3 150,000
Teléfono Promedio 12 120,000
Mantenimiento Equipos Bimensual 6 25,000
Arrendamiento Mensual 12 500,000
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCI

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO DEP

1
Tanque de almacenamiento en 1,500,000 150,000
frío (1500 lts.) 10
Cuarto frío (3 x 3 x 2.2,20 mts.) 10 2,800,000 280,000
Empacadora al vacío 10 1,100,000 110,000
Refrigerador de 6 bandejas 10 1,900,000 190,000
Mesa de moldeo 10 1,700,000 170,000
Mesa de escurrido 10 1,600,000 160,000
Cocinetas a gas 10 150,000 15,000
Cantinas Imusa de 40 litros 10 35,000 3,500
Moldes rectangulares en acero 10 25,000 2,500
Moldes en tubo de pvc 10 400 40
Filtros 10 20,000 2,000
Agitadores 10 14,000 1,400
Cilindros de gas 10 75,000 7,500
Carro De Trasporte 5 50,000 10,000
Tanque De Almacenamiento De Suero 10 120,000 12,000
Tanque De Almacenamiento Isotermico 10 2,500,000 2,500,000
Lavadoras De Moldes 10 1,200,000 120,000
Cubas De Cuajado 10 2,300,000 230,000
Cortadora 10 1,300,000 130,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 1,081,001

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRA

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO DEP

1
Computador 10 2,800,000 280,000
Impresora multifuncional 10 500,000 50,000
Escritorio Tipo secretaria 10 410,000 41,000
Escritorio auxiliar 10 200,000 20,000
Archivador 10 120,000 12,000
Extintor 5 70,000 14,000
Vitrinas 10 210,000 21,000
Sillas tipo sala 5 25,000 5,000
Total activos de administración 4,335,000 443,000

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
SECRETARIA RECEPCIONISTA 2,000,000 24,000,000 107,750,000
CONTADOR (HONORARIOS) 800,000 9,600,000 43,100,000
CONSUCTORE 0 0 0
JEFE DE PRODUCION 735,000 8,820,000 39,598,125
OFICIOS VARIOS 735,000 8,820,000 39,598,125
subtotal 735,000 8,820,000 39,598,125
5,005,000 60,060,000 269,644,375

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Útiles y papelería año 1 250,000

Servicios públicos año 1 436,009
Cafetería año 1 125,000
TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en años) VALOR A

ACTIVO INTANGIBLE COSTO DEL ACTIVO
AMORTIZACIÓN
1
Gastos preoperativos 5 1,472,520 294,504
AMORTIZAR 294,504

PLAZO (en años) VALOR A

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Amortización en cifras físicas 5 2,508,000 PUNTO DE EQUILIBRIO:
501,600 Punto en el
TOTAL A AMORTIZAR costos totales, la empresa no obtien
501,600
Para su cálculo hay que tener determ
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 3,980,520 796,104
C Fijos. Se presentan en igual magnit
producción de la empresa. Ej. Depre
arrendamiento, sueldos del persona
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).
C. Variables. Presentan variación ant
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD Materiales directos e indirectos, serv
COSTO UNITARIO
Mano de obra directa (operarios, sup

Publicidad MES 12 $ 400,000

Qo = ______________Costos Fijos__
Transporte MES 12 $ 100,000
Precio de Venta-Costo de Varia
TOTAL
 Qo = ______________Costos Fijos__
Precio de Venta-Costo de Varia

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE

Costo de Producción
Mano de Obra directa $ 143,936,875
Mano de obra indirecta $ -
Materiales directos $ 4,824,599
Materiales indirectos $ 208,000
Depreciación $ 1,081,001
Servicios $ 11,680,800
Mantenimiento $ - $ -
Subtotal $ 1,081,001 $ 160,650,274

Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 48,418,125
Otros gastos $ 811,009
Pre operativos $ 796,104
Depreciación $ 443,000
Subtotal $ 50,468,238

Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 6,000,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 6,000,000

TOTAL $ 57,549,239 $ 160,650,274

COSTOS TOTALES $ 218,199,513

PRECIO DE VENTA $ 132,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO

unidades a producir 252,000
Costo fijo 57,549,239 1. las cantidades en el punto de equi
Costo variable total 160,650,274 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 637.50 2. El precio de venta es mayor al cos
Qo (pto equilibrio) $ 438

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 57,549,239 $ - $ 57,549,239
63000 $ 57,549,239 $ 40,162,568 $ 97,711,807
126000 $ 57,549,239 $ 80,325,137 $ 137,874,376
189000 $ 57,549,239 $ 120,487,705 $ 178,036,944
$ 252,000 $ 57,549,239 $ 160,650,274 $ 218,199,513
 EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS
Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 0% 0% 0%
PRECIO DE VENTAS 0 0 0
COSTOS VARIABLES 0 0 0
MARGEN DE CONTRIBUCION 0 0 0
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribución promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 0

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= $ 0 Este valor se relaciona con los porcentajes de participació

Linea A $0 0.0 $0
Linea B $0 0.00 $0
Linea C $0 0.00 $0
TOTAL $0

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B C
VENTAS 0 0 0
COSTOS VARIABLES 0 0 0
MARGEN DE CONTRIBUCION 0 0 0
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 0 0 0
Ingresos 0 0
Costo Variable por unidad 0 0 0
% en pesos 0% 0% 0%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0 0%

X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $0

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 0 0 0
Costos variables 0 0 0
Contribución Marginal en Pesos 0 0 0
Contribución Marginal en % 0% 0% 0%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribución
Total de Porcentaje

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 0% 0% 0%
Ingresos 0 0 0
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 28,066,000
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 4,455,000

SUBTOTAL $ 32,521,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 2,508,000
Gastos preoperativos $ 1,472,520
SUBTOTAL $ 3,980,520
TOTAL INVERSION FIJA $ 36,501,520

No 24 Costos Operacionales gastos de producci

AÑO
CONCEPTO materias primas
 1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Gastos de producción $ 161,731,275 Total
Gastos Administrativos $ 50,468,238
Gastos de venta $ 6,000,000

Total Costos
Operacionales $ 218,199,513

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 218,199,513
(-) depreciación ($ 1,524,001) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferen
(-) amort diferidos ($ 796,104)
(=) Costo operacional anual $ 215,879,408 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 599,665
Capital de trabajo $ 17,989,951

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 17,989,951
i 0.0445 la inflación
n 1 un año
P $ 17,223,505
Diferencia $ 766,446

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,989,951 $ 766,446 $ 766,446

TOTAL INVERSION $ 17,989,951 $ 766,446 $ 766,446

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,989,951 $ 766,446 $ 766,446
Incremento Valor en la producción $ 306,578
TOTAL INVERSION $ 17,989,951 $ 766,446 $ 1,073,024

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflación $ 0.0445
Incremento año 2 $ 800,553
incremento año 3 $ 836,177
incremento año 4 $ 873,387
incremento año 5 $ 912,253

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,989,951 $ 800,553 $ 836,177

Incremento de producción anual $ 306,578

Incremento capital trabajo1 $ 1,120,774 Diferencia $ 320,221
Incremento capital trabajo2 $ 1,170,648 $ 334,471
Incremento capital trabajo3 $ 1,222,742 $ 349,355
Incremento capital trabajo4 $ 1,277,154 $ 364,901

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,989,951 $ 800,553 $ 836,177
Incremento En Capital de trabajo $ 320,221 $ 334,471
TOTAL INVERSION $ 17,989,951 $ 1,120,774 $ 1,170,648

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de producción
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 1,079,397,038 1,127,430,206 1,177,600,851
Cuentas por cobrar inventarios 3,597,990 3,758,101 3,925,336
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,082,995,028 1,131,188,307 1,181,526,187

Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 1,082,995,028 1,131,188,307 1,181,526,187

Incremento de capital de trabajo 1,082,995,028 48,193,279 50,337,880

programa de inversión terminos constantes

Inversión obras fisicas 2,508,000
inversión en maquinaria y equipo 28,066,000
inversión mueble y enseres equipos 4,455,000
inversion intangibles 1,472,520
total inversión 36,501,520

Capital de trabajo $ 17,989,951

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -36,501,520
Capital de trabajo -17,989,951 -766,446 -766,446
TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832 -766,446 -766,446

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos c
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 1,512,000,000 1,579,284,000 1,579,284,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 4,824,599 5,039,293 5,039,293
Mano de Obra Directa 143,936,875 143,936,875 143,936,875
Depreciación 1,081,001 1,081,001 1,081,001
Subtotal Costos Directos 149,842,475 150,057,169 150,057,169
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos 208,000 217,256 217,256
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 11,680,800 $ 12,200,596 $ 12,200,596

Subtotal Gastos generales de producción 11,888,800 12,417,852 12,417,852

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 161,731,275 162,475,021 162,475,021
 No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 48,418,125 48,418,125 48,418,125
Pagos de servicios varios 811,009 811,009 811,009
Otros egresos _ _ _
Depreciación 443,000 443,000 443,000
Amortización diferidos 796,104 796,104 796,104
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 50,468,238 50,468,238 50,468,238

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 4,800,000 4,800,000 4,800,000
Transporte 1,200,000 1,200,000 1,200,000
TOTAL GASTOS VENTA 6,000,000 6,000,000 6,000,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 161,731,275 162,475,021 162,475,021
Gastos administrativos 50,468,238 50,468,238 50,468,238
Gastos de venta 6,000,000 6,000,000 6,000,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 218,199,513 218,943,259 218,943,259

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 Para este proyecto,
1 el crédito es
2 a través de un b
Inversión Fija -36,501,520 de libre inversión a 5 años con una tasa anual de
Capital de trabajo -17,989,951 -766,446 -766,446
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -54,491,471 -766,446 -766,446

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AÑOS
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -28,066,000
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -4,455,000
-32,521,000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -1,472,520
Obras físicas instalación Pr -2,508,000
Capital de trabajo Cr y Pr -17,989,951 -766,446
TOTAL INVERSIONES -54,491,471 -766,446

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 54,491,471
Financiamiento -$ 32,694,882
DATOS
I= 23.87% EA
P= -32,694,882
N= 5 AÑOS
A= 11,876,861

TABLA DE AMORTIZACION DE CRED

CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 32,694,882 7,804,268
2 28,622,290 6,832,141
3 23,577,569 5,627,966
4 17,328,673 4,136,354
5 9,588,166 2,288,695

Deflactación de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0445
n= Número de años transcurridos con respecto a cero

$4.236.982/(1+0,0645) 7,471,774 Año 1

3.709.208/(1+0,0645)^2 6,262,387 Año 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 4,938,853 Año 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 3,475,233 Año 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 1,840,966 Año 5
Deflactación de amortización de capital

P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 3,825,827 Año 1

P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 4,451,904 Año 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 5,180,436 Año 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 6,028,187 Año 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 7,014,670 Año 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1 2 3
Intereses 7,471,774 6,262,387 4,938,853
Capital 3,825,827 4,451,904 5,180,436

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 1,512,000,000 1,579,284,000 1,579,284,000
Total costos operacionales 218,199,513 227,909,391 227,909,391

Utilidad operacional 1,293,800,487 1,351,374,609 1,351,374,609

Menos impuestos 426,954,161 445,953,621 445,953,621

Utilidad Neta 866,846,327 905,420,988 905,420,988

Más depreciación 1,524,001 1,524,001 1,524,001
Más Amortización de Diferidos 796,104 796,104 796,104
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN
FINANCIAMIENTO 869,166,432 907,741,093 907,741,093

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos consta
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -54,491,471 -766,446 -766,446
Flujo neto de opéración 869,166,432 907,741,093
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -21,123,832 868,399,986 906,974,647

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -36,501,520
Intereses durante la implementación _
Capital de trabajo -17,989,951 -766,446 -766,446
Valor residual
Flujo Neto de Inversión -54,491,471 -766,446 -766,446

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 1,512,000,000 1,579,284,000 1,579,284,000
Menos costos operacionales 218,199,513 227,909,391 227,909,391

Utilidad operacional 1,293,800,487 1,351,374,609 1,351,374,609

Menos Gastos Financieros 7,471,774 6,262,387 4,938,853

Utilidad Gravable 1,286,328,713 1,345,112,222 1,346,435,756

Menos impuestos 424,488,475 443,887,033 444,323,799

Utilidad Neta 861,840,238 901,225,189 902,111,957

Más depreciación 1,524,001 1,524,001 1,524,001
Más Amortización de Diferidos 796,104 796,104 796,104

Flujo Neto de Operación 864,160,343 903,545,294 904,432,062

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos cons

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -54,491,471 -766,446 -766,446
Flujo neto de operación 864,160,343 903,545,294

Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -54,491,471 863,393,897 902,778,848

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -36,501,520
Interes durante la implementación _
Capital de trabajo -17,989,951 -766,446 -766,446
Valor residual
Crédito 32,694,882
Amortización Crédito -3,825,827 -4,451,904
Flujo Neto de inversión -21,796,588 -4,592,273 -5,218,350

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO
 CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 1,512,000,000 1,579,284,000 1,579,284,000
Menos costos operacionales 218,199,513 227,909,391 227,909,391

Utilidad operacional 1,293,800,487 1,351,374,609 1,351,374,609

Menos gastos financieros 7,471,774 6,262,387 5,180,436

Utilidad Gravable 1,286,328,713 1,345,112,222 1,346,194,173

Menos impuestos 424,488,475 443,887,033 444,244,077

Utilidad Neta 861,840,238 901,225,189 901,950,096

Más Depreciación 1,524,001 1,524,001 1,524,001
Más Amortización de Diferidos 796,104 796,104 796,104

FLUJO NETO DE OPERACIÓN 864,160,343 903,545,294 904,270,201

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -21,796,588 -4,592,273 -5,218,350
Flujo neto de operación 864,160,343 903,545,294

Flujo financiero neto del proyecto -21,796,588 859,568,070 898,326,944

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

IMPLEMENTACION OPERACIÓN (AÑOS)

INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -32,521,000
Gastos preoperativos -1,472,520
Intereses implementación -2,508,000
Capital de trabajo -17,989,951 -766,446 -766,446

Inversión Total -54,491,471 -766,446 -766,446

Créditos para inversión en activos fijos 32,694,882

Inversión Neta -21,796,588 -766,446 -766,446

Amortización créditos -3,825,827 -4,451,904
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -21,796,588 -4,592,273 -5,218,350

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 1,512,000,000 1,579,284,000
Total ingresos 1,512,000,000 1,579,284,000
Costos
Costo de Producción 161,731,275 162,475,021
Gastos de Administración 50,468,238 50,468,238
Gastos de Venta 6,000,000 6,000,000
Total costos operacionales 218,199,513 218,943,259
Utilidad Operacional 1,293,800,487 1,360,340,741
Gastos financieros 7,471,774 6,262,387
Utilidad Gravable 1,286,328,713 1,354,078,354
Impuestos -424,488,475 -446,845,857
Utilidad Neta 861,840,238 907,232,497
Depreciaciones 1,524,001 1,524,001
Amortización diferidos 796,104 796,104
Flujo neto de operación 864,160,343 909,552,602
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -21,796,588 859,568,070 904,334,252
ESA INDUSTRIAL PRODUCTORA DE QUESO

so La Producción Anual De La Empresa Seria De 252.000 kg

do En Cuñas De 250g
uncionamiento y Se Realizan Algunas Adecuaciones.

ÓN

Vida útil
VIDA UTIL (años)
Construcciones y edificaciones: 20 años
Maquinaria y equipo: 10 años
10 Vehículos: 5 años
10 Equipo de computación, herramientas: 5 años

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
5
10
10
10
 10
10

VIDA UTIL (años)

5
5
5
5
5
5
5

ACIÓN
VIDA UTIL (años)
10
10
10
10
10
5
10
5

PRIMER AÑO

98,812,500
46,112,500
48,088,750
48,088,750
47,759,375
 143,936,875

PORTES

IA
Estudio Técnico: Tener en cuenta los materiales directos e
AS indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso
productivo.

TOTAL AÑO

4,800,000
2,400
2,100
600
560
14,130
2
0
4,800

6.776
4,824,599

162,000
12,000
7,000
27,000
208,000
5,032,599

TOTAL AÑO
2,520,000
 114,000
406,800
600,000
450,000
1,440,000
150,000
6,000,000
11,680,800

IÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL
RESIDUAL
2 3 4 5

150,000 150,000 150,000 150,000 750,000

280,000 280,000 280,000 280,000 1,400,000

110,000 110,000 110,000 110,000 550,000
190,000 190,000 190,000 190,000 950,000
170,000 170,000 170,000 170,000 850,000
160,000 160,000 160,000 160,000 800,000
15,000 15,000 15,000 15,000 75,000
3,500 3,500 3,500 3,500 17,500
2,500 2,500 2,500 2,500 12,500
40 40 40 40 200
2,000 2,000 2,000 2,000 10,000
1,400 1,400 1,400 1,400 7,000
7,500 7,500 7,500 7,500 37,500
10,000 10,000 10,000 10,000 0
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000
120,000 120,000 120,000 120,000 600,000
230,000 230,000 230,000 230,000 1,150,000
130,000 130,000 130,000 130,000 650,000
1,081,001 1,081,001 1,081,001 1,081,001 5,405,000

N ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
280,000 280,000 280,000 280,000 1,400,000
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
41,000 41,000 41,000 41,000 205,000
20,000 20,000 20,000 20,000 100,000
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
14,000 14,000 14,000 14,000 0
21,000 21,000 21,000 21,000 105,000
 5,000 5,000 5,000 5,000 0
443,000 443,000 443,000 443,000 2,120,000

AÑOS

131,750,000
52,700,000
0
48,418,125
48,418,125
48,418,125
329,704,375

TOTAL AÑO

250,000
436,009
125,000
811,009

STOS DIFERIDOS
VALOR AMORTIZACION ANUAL
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto,
ej. Pagos al personal de ventas, gastos de
2 3
distribución, 4
gastos publicitarios y de5 promoción.
294,504 294,504 294,504 294,504
294,504 294,504 294,504 294,504

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
DE EQUILIBRIO: Punto en 501,600 501,600
el cual los ingresos totales son 501,600
iguales a los 501,600
otales, la empresa no obtiene ni utilidad 501,600
501,600 ni perdida. 501,600 501,600
cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
796,104 796,104 796,104 796,104
e presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de
ón de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como
miento, sueldos del personal administrativo.
s).
bles. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej.
es directos e indirectos,
AÑO 1servicios asociados a la planta de producción,
e obra directa (operarios, supervisores de producción)

$ 4,800,000
____________Costos Fijos___________
$ 1,200,000
ecio de Venta-Costo de Variable unitario
$ 6,000,000
____________Costos Fijos___________
ecio de Venta-Costo de Variable unitario

IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

ntidades en el punto de equilibrio son menores a las

des a producir
cio de venta es mayor al costo variable unitario

ibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 8,316,000,000
$ 16,632,000,000
$ 24,948,000,000
$ 33,264,000,000 PUNTO DE EQUILIBRIO
s porcentajes de participación de cada línea

0
0
0
$0
$0

sos
TOTALES
0
0
0
 0%

os.
TOTALES
0

0
0
0
0%

o.
TOTALES
0%
0

del proyecto.
AÑOS
3 4 5

gastos de producción gastos administrativos

materias primas 4,824,599 Sueldos y prestaciones 48,418,125
e obra directa 143,936,875 Servicios varios 811,009
irectos de fabricación 12,969,801 Depreciación 443,000
Total 161,731,275 Amort diferidos 796,104
Total 50,468,238

ultado del módulo, la diferencia es por decimales

tes
En este caso se deja la producción en 252,000
OS
3 4
$ 766,446 $ 766,446
$ -
$ 766,446 $ 766,446

nstantes).

OS
3 4
$ 766,446 $ 766,446
$ 306,578 $ 306,578 En este caso se da un icremento de 40%
 $ 1,073,024 $ 1,073,024

en produccion
OS
3 4
$ 873,387 $ 912,253

en producción
OS
3 4
$ 873,387 $ 912,253
$ 349,355 $ 364,901
$ 1,222,742 $ 1,277,154

ISTA CONTABLE
ción
AÑOS
3 4
año 1
1,230,004,088 1,284,739,270 Corriente Caja y Bancos 1,209,600,000
4,100,014 4,282,464 Cuentas por cobrar 302,400,000
1,234,104,102 1,289,021,735

0.0 0.0
0 0
1,234,104,102 1,289,021,735

52,577,915 54,917,633
stantes)

3 4

-766,446 -766,446
-766,446 -766,446

DE EVALUACIÓN (Términos constantes)

3 4 5
5,405,000
1,400,000
_
_

6,805,000
21,055,734
27,860,734
27,860,734

4 5
1,579,284,000 1,579,284,000

(términos constantes)
AÑOS
3 4 5

5,039,293 5,039,293 5,039,293

143,936,875 143,936,875 143,936,875
1,081,001 1,081,001 1,081,001
150,057,169 150,057,169 150,057,169

217,256 217,256 217,256

0 0 0
$ 12,200,596 $ 12,200,596 $ 12,200,596

12,417,852 12,417,852 12,417,852

162,475,021 162,475,021 162,475,021
minos constantes)
OS
4 5
48,418,125 48,418,125
811,009 811,009
_ _
443,000 443,000
796,104 796,104
50,468,238 50,468,238

S
OS
4 5
4,800,000 4,800,000
1,200,000 1,200,000
6,000,000 6,000,000

inos constantes)
OS
4 5
162,475,021 162,475,021
50,468,238 50,468,238
6,000,000 6,000,000
218,943,259 218,943,259

NTO (Términos constantes)

AÑOS
el crédito es a través de un banco
3 mendiante la modalidad
4 de crédito
5 ordinario
5 años con una tasa anual de 23,87%
-766,446 -766,446 -21,055,734
27,860,734
-766,446 -766,446 6,805,000

CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
2 3 4 5
 -766,446 -766,446 -766,446
-766,446 -766,446 -766,446

antes)

SALDOS A FINAL
DEL AÑO

ORTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR SALDO
CAPITAL CUOTA FINAL
4,072,593 11,876,861 28,622,290
5,044,721 11,876,861 23,577,569
6,248,896 11,876,861 17,328,673
7,740,507 11,876,861 9,588,166
9,588,166 11,876,861 0
de capital
apital
4 5
3,475,233 1,840,966
6,028,187 7,014,670

minos constantes)
OS
4 5
1,579,284,000 1,579,284,000
227,909,391 227,909,391

1,351,374,609 1,351,374,609
445,953,621 445,953,621

905,420,988 905,420,988
1,524,001 1,524,001
796,104 796,104

907,741,093 907,741,093

AMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

AÑOS
3 4 5
-766,446 -766,446 6,805,000
907,741,093 907,741,093 907,741,093

906,974,647 906,974,647 914,546,093

ENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

_
 -766,446 -766,446 -21,055,734

-766,446 -766,446 -21,055,734

NTO (Términos constantes)

OS
4 5
1,579,284,000 1,579,284,000
227,909,391 227,909,391

1,351,374,609 1,351,374,609
3,475,233 1,840,966

1,347,899,376 1,349,533,643
444,806,794 445,346,102

903,092,582 904,187,541
1,524,001 1,524,001
796,104 796,104

905,412,687 906,507,646

CIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-766,446 -766,446 21,055,734
904,432,062 905,412,687 906,507,646

903,665,616 904,646,241 927,563,380

NISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

-766,446 -766,446 21,055,734

27,860,734

-5,180,436 -6,028,187 -7,014,670

-5,946,882 -6,794,633 41,901,799

Términos constantes)
OS
 4 5
1,579,284,000 1,579,284,000
227,909,391 227,909,391

1,351,374,609 1,351,374,609
3,475,233 1,840,966

1,347,899,376 1,349,533,643
444,806,794 445,346,102

903,092,582 904,187,541
1,524,001 1,524,001
796,104 796,104

905,412,687 906,507,646

STA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-5,946,882 -6,794,633 41,901,799
904,270,201 905,412,687 906,507,646

898,323,320 898,618,053 948,409,445

(Términos constantes)

OPERACIÓN (AÑOS)
3 4 5

-766,446 -766,446 _

-766,446 -766,446 _

-766,446 -766,446 0
-5,180,436 -6,028,187 -7,014,670
_
21,055,734
27,860,734

-5,946,882 -6,794,633 41,901,799

1,579,284,000 1,579,284,000 1,579,284,000
1,579,284,000 1,579,284,000 1,579,284,000

162,475,021 162,475,021 162,475,021

50,468,238 50,468,238 50,468,238
6,000,000 6,000,000 6,000,000
218,943,259 218,943,259 218,943,259
1,360,340,741 1,360,340,741 1,360,340,741
4,938,853 3,475,233 1,840,966
1,355,401,888 1,356,865,508 1,358,499,775
-447,282,623 -447,765,618 -448,304,926
908,119,265 909,099,890 910,194,849
1,524,001 1,524,001 1,524,001
796,104 796,104 796,104
910,439,370 911,419,995 912,514,954

904,492,488 904,625,362 954,416,754

unidades al año

sobre capital del trabajo

costos y gastos neto mes
$ 174,559,610 $ 1,035,040,390 $ 86,253,366
25,200,000
calculo de valores
 tabla 17
datos agrupados

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 57,549,239 $ - $ 57,549,239
$ 63,000 $ 57,549,239 $ 40,162,568 $ 97,711,807
$ 126,000 $ 57,549,239 $ 80,325,137 $ 137,874,376
$ 189,000 $ 57,549,239 $ 120,487,705 $ 178,036,944
$ 252,000 $ 57,549,239 $ 160,650,274 $ 218,199,513
𝑃𝐸=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio venta 132,000

Costo variable 638
costo fijo 57,549,239

Punto de equilibrio 438

Punto de equilibrio en ventas 57,828,525

precio de venta $ 132,000

unidades a producir $ 252,000
Costo fijo $ 57,549,239
Costo variable total $ 160,650,274
Costo variable unitario $ 638
Qo (pto equilibrio) $ 438

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
El punto de equilibrio se define com
total de los costos (Costo fijo + Cost
punto de equilibrio en 1.21
Por debajo de 918 unidades se p
ingresos serían
Por encima de 1.218 unidades se em
son mayo

El punto de equlibrio es correcto dad

producir q
EL precio de venta es de $132

Se cumplen todas las condiciones p

El punto de equlibrio es correcto dad
producir q

EL precio de venta es de $132

Se cumplen todas las condiciones p

nto de equilibrio.
INGRESO TOTAL
$ -
$ 8,316,000,000 Punto De Equilibrio
$ 16,632,000,000
$ 24,948,000,000 $35,000,000,000
$ 33,264,000,000
$30,000,000,000

$25,000,000,000
INGRE
$20,000,000,000 COSTO
COSTO
$15,000,000,000

$10,000,000,000

$5,000,000,000

$-
$- $100,000 $200,000 $300,000

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el valor
total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular se tendría el
punto de equilibrio en 1.218 unidades y unas ventas de 160.723.081
Por debajo de 918 unidades se presentan perdidas para la empresa, dado que los
ingresos serían menores que los costos y gastos
Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los ingresos
son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las unidades a
producir que son de 1.650 unidades
EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las unidades a
producir que son de 1.650 unidades

EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto
quilibrio

INGRESO TOTAL
COSTO TOTAL
COSTO FIJO

0,000 $300,000
 BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 17,989,951
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 17,989,951

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 4,455,000
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 28,066,000
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 32,521,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 2,508,000
Gastos Preoperativos 1,472,520
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 3,980,520

TOTAL ACTIVOS $ 54,491,471

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 32,694,882
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 32,694,882

PATRIMONIO
Capital 21,796,588
TOTAL PATRIMONIO 21,796,588

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 54,491,471

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas $ 1,512,000,000
Costos de Producción $ 161,731,275
Utilidad Bruta en Ventas $ 1,350,268,725
Gastos de Administración $ 50,468,238
Gastos de Ventas $ 6,000,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 56,468,238
UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,293,800,487
Gastos Financieros 7,471,774
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 1,286,328,713
Provisión para impuestos 424,488,475
UTILIDAD NETA $ 861,840,238