COSTO HISTÓRICO
Hay que distinguir entre:
1. Costo histórico o costo de un activo.
a) Precio de adquisición.
Es el valor en efectivo y otras partidas equivalentes, pagadas o pendientes de pago,
más el valor razonable de las demás contraprestaciones comprometidas derivadas
de la adquisición, debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con esta y
ser necesarias para la puesta del activo en condiciones operativas.
b) Costo de producción, incluye:
· Precio de adquisición de las materiales directos
· Valor de los costos de mano de obra directa
· Parte que razonablemente corresponda de los costos de producción indirectamente
relacionados con el activo (CIF: arrendamientos, depreciaciones, reparaciones,
reparaciones, suministros, combustibles, mano de obra auxiliar, etc.) siempre que
se basen en la capacidad normal de producción (lo que significa que el costo de
subactividad queda excluido del costo de adquisición).
2. Costo histórico o costo de un pasivo.
Es el valor de la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o la cantidad
de efectivo y otros activos líquidos que se espera entregar para liquidar una deuda en
el curso normal del negocio.
Ejercicio 1: Precio de adquisición de un activo
El 1.4.20X1 se adquiere un camión por importe de 68,000
El concesionario concede un descuento promocional de 3,000
El impuesto de matricula fue de 7,800
Los gastos de rotulación con el anagrama de la empresa ascienden a 2,500
Determinar el precio de adquisición del activo.
Solución: + Precio según factura 68,000
– Descuento promocional 3,000
+ Impuesto de matriculación 7,800
+ Gastos de rotulación 2,500
TOTAL PRECIO DE ADQUISICIÓN 75,300
Ejercicio 2: Costo de producción de un activo.
Una empresa dedicada a la fabricación de muebles ha procedido a la renovación del
mobiliario de la sala de reuniones, utilizando para ello:
· Materiales directos (madera) 9,000
· Materiales indirectos (tiradores, bisagras, cerraduras, etc.) 2,000
· Sueldo y pasivo laboral de la mano de obra empleada 5,000
· Costos indirectos imputables (depreciaciones) 3,000 (Fábrica 70% )
Determinar el costo de producción del activo.
Solución: + Precio de adquisición de las materiales directos 9,000
+ Precio de adquisición de las materiales indirectos 2,000
+ Costos mano de obra directa empleada 3,000
+ CIF imputables (depreciaciones) *** 2,100
= COSTO DE PRODUCCIÓN: 16,100
Ejercicio 3: Costo de un pasivo.
Una sociedad ha comprado mercancías por un precio de $6.000, que queda debiendo al
proveedor.
Determinar el costo histórico del pasivo.
Solución:
Asciende a $6.000 que es el valor de la contrapartida (mercancías) recibida a cambio de
incurrir en la deuda.
Ejercicio 4: Costo de un pasivo.
La sociedad X ha recibido una liquidación tributaria por el Impuesto sobre predial del
ejercicio que asciende a $580
Determinar el costo histórico del pasivo.
Solución:
Asciende a $580 que es la cantidad de efectivo que la sociedad ha de entregar para
ejercicio que asciende a $580
VALOR RAZONABLE
Es el valor por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un
pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen
una transacción en condiciones de independencia mutua.
Se determinará sin deducir los costos de transacción en los que pudiera incurrirse en su
enajenación.
“Valor razonable el precio que sería recibido para vender un activo o el valor pagado para
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha
de medición”.
En general, el valor razonable será el valor de mercado, cuando el mercado sea activo y fiable.
El precio cotizado en un mercado activo será la mejor referencia del valor razonable.
Entiéndase por mercado activo aquel en que:
1. Se intercambian bienes o servicios homogéneos.
2. Prácticamente en cualquier momento hay compradores y vendedores.
3. Los precios son conocidos, accesibles, reales, actuales y regulares.
Ejercicio 5: Valor razonable.
Una sociedad ha adquirido 1,000 acciones del Banco Nacional a 14.40 con la intención
de venderlas a corto plazo. Al final del ejercicio cotizan a 18.70 y en caso de venta habría
gastos asociados serán de 0.20 por título.
Determinar el valor por el que las acciones anteriores figurarán en el Estado de la situación
financiera de la sociedad a final del ejercicio.
Solución:
Las acciones se han adquirido con una finalidad especulativa, son “activos financieros
mantenidos para negociar”, que formarán parte de la llamada “cartera de negociación”,
que se valora a valor razonable.
En este caso el valor razonable o valor de mercado será el precio de cotización, sin deducir
los costos de transacción o de venta.
En consecuencia, al cierre del ejercicio se valorarán por 18,700 por lo que su valor se ha
incrementado en ( 18.70 – 14.40 ) * 1,000 = 4,300
Valor al Valor de # de Diferencia
cierre compra títulos
O también: 18,700 – 14,400 = 4,300
Valor total Valor a la Diferencia
al cierre compra
VALOR NETO REALIZABLE
Es el valor que la empresa puede obtener por la enajenación de un activo en el mercado,
deducidos los costos estimados necesarios para la enajenación.
En el caso de las materiales directos y los productos en curso, también se tiene en cuenta
los costos necesarios para terminar su producción, construcción o fabricación.
Ejercicio 6: Valor neto realizable.
Una empresa tiene unos terrenos adquiridos por 640,000 que estima podría vender en
el momento actual por 820,000 aunque la operación le supondría unos gastos de
6,300 en concepto de intermediación en la búsqueda de un comprador e impuestos
que gravan la operación.
Determinar el valor neto realizable de esos terrenos.
Solución: + Valor que se puede obtener por la venta 820,000
– Costos estimados necesarios para la venta 6,300
VALOR NETO REALIZABLE 813,700
Ejercicio 7: Valor neto realizable.
La sociedad X tiene unos inventarios de productos en curso valorados en 350,000
estando pendiente de incorporar el 30% de los costos totales (70% ya terminado).
El precio de venta de los productos una vez terminados ascenderá a 470,000 y los
gastos de comercialización previstos son de 2,500
Determinar el valor neto de realización de las existencias finales de productos en curso.
Solución: + Valor por enajenación 470,000
– Costos pendientes de incurrir *** 150,000
– Gastos comercialización 2,500
VALOR NETO REALIZABLE 317,500
Costos por incurrir *** = 350,000 / 0.70 * 0.30 = 150,000
VALOR NETO ACTUAL
Es el importe de flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, según
se trate de un activo o de un pasivo, actualizados a un tipo de descuento adecuado.
Valor actual = VA = ∑ F * ( 1 + i ) –n
Ejercicio 8: Valor actual de un activo.
Se han vendido mercancías a plazos a un cliente que se ha comprometido a realizar 2 pagos,
uno de 5,000 con vencimiento a 1 año y otro de 6,000 con vencimiento a 2 años,
sabiendo que el tipo de descuento para este tipo de operaciones es del 6.50% E.A.V.
Calcular el valor actual del crédito del cliente.
– 1
Solución: VA1 = 5,000.00 * ( 1 + 0.0650 ) = 4,694.84
VA2 = – 2
6,000.00 * ( 1 + 0.0650 ) = 5,289.96
VALOR ACTUAL = 9,984.79
6,000.00
5,000.00
Horizonte económico
0 1 2 años
VA = ¿?
Ejercicio 9: Valor actual de un pasivo. ###
Hace 2 años recibimos un préstamo firmando una serie de pagos para su cancelación.
A la fecha actual nos quedan pendientes 4 pagos con vencimiento anual, de los cuales el
es de 4,000 y los tres últimos de 5,000
Se ofrece cancelar la deuda por el valor actual de la misma.
Teniendo en cuenta que el tipo de interés de descuento convenido es del 4.50% ¿Cuál
sería el valor actual de la deuda?
VA1 = – 1
Solución 4,000.00 * ( 1 + 0.0450 ) = 3,827.75
VA2 = – 2
5,000.00 * ( 1 + 0.0450 ) = 4,578.65
VA3 = – 3
5,000.00 * ( 1 + 0.0450 ) = 4,381.48
VA4 = – 4
5,000.00 * ( 1 + 0.0450 ) = 4,192.81
VALOR ACTUAL = 16,980.69
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00
Horizonte económico
0 1 2 3 4 años
VA = ¿?
VALOR EN USO
En el caso de un activo o de una unidad generadora de efectivo (UGE: Conjunto más pequeño
de activos que produce flujos de efectivo por su funcionamiento continuado, independientes
de las entradas producidas por otros activos) es el valor actual de los flujos de efectivo
futuros esperados a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de
su venta u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a
un tipo de interés de mercado sin riesgo (el tipo de interés de los Bonos del Estado a 10
años, DTF, etc.), ajustado por los riesgos futuros.
Ejercicio 10: Unidad generadora de efectivo.
Se plantea la situación de las siguientes empresas:
1°. Un grupo editorial tiene diferentes revistas o publicaciones que generan sus propios
ingresos por ventas y por publicidad.
2°. Una cadena de comercios al por menor tiene tiendas en diferentes departamentos.
3°. Una empresa tiene 2 fábricas: la Fábrica 1, que realiza una fase del proceso productivo;
y la Fábrica 2, que termina el producto y lo vende.
4°. Una empresa alquila parte del edificio que constituye su sede social.
Determinar cuáles de los anteriores ejemplos constituyen UGE
Solución:
1°. Si constituye una UGE ya que cada revista o publicación genera sus propios
flujos de efectivo diferentes de los de las demás.
2°. Cada tienda sí constituye una UGE ya que, igual que en el caso anterior,
cada tienda genera sus propios flujos de efectivo.
3°. La Fábrica 1 no puede considerarse como una UGE ya que no tiene flujos
independientes de efectivo, por lo que la UGE, es la empresa en su conjunto,
formada por la Fábrica 1 y la Fábrica 2.
4°. La parte de edificio que se alquila no constituye una UGE ya que el activo,
globalmente considerado, no genera flujos de efectivo independientes de
los que pueda obtener la empresa en su conjunto, que es la UGE.
Ejercicio 11: Valor en uso de un activo.
La sociedad X tiene un camión adquirido por 60,000 Año Alquiler
Durante los próximos 3 años va a alquilarlo por 18,000 1 5,000
según la siguiente distribución anual: 2 6,000
Finalizado el contrato la empresa tiene la intención de 3 7,000
vender el camión por un valor de 38,000
Se considera un tipo de interés de mercado sin riesgo del 3.00%
Calcular el valor en uso del camión.
Solución:
El alquiler se supone pagadero por anualidades anticipadas (prepagable).
Valor en uso = VA0 = 5,000.00 = 5,000.00
VA1 = – 1
6,000.00 * ( 1 + 0.0300 ) = 5,825.24
VA2 = – 2
7,000.00 * ( 1 + 0.0300 ) = 6,598.17
VA3 = – 3
38,000.00 * ( 1 + 0.0300 ) = 34,775.38
VALOR EN USO = 52,198.80
38,000.00
Horizonte económico
7,000.00
6,000.00
5,000.00
0 1 2 3 años
VA = ¿?
Ejercicio 12: Valor en uso de una unidad generadora de efectivo.
Una empresa colombiana explota en otro país una mina Año Flujos de efectivo
de uranio de la que espera obtener durante los próximos 1 24,000
años los siguientes flujos de efectivo 2 27,000
Transcurrido el período de concesión la empresa ha de 3 33,000
invertir $30.000 en trabajos para acondicionar y 4 34,000
regenerar los terrenos, que durarán un año más. 5 38,000
Calcular el valor en uso de la unidad generadora de efectivo 6 39,000
constituida por la mina de uranio, considerando un tipo de 7 47,000
interés de mercado sin riesgo del 6.00% 8 54,000
9 59,000
Solución:
– 1
Valor en uso = VA1 = 24,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 22,641.51
VA2 = – 2
27,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 24,029.90
VA3 = – 3
33,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 27,707.44
VA4 = – 4
34,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 26,931.18
VA5 = – 5
38,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 28,395.81
VA6 = – 6
39,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 27,493.46
VA7 = – 7
47,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 31,257.68
VA8 = – 8
54,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 33,880.27
VA9 = – 9
59,000.00 * ( 1 + 0.0600 ) = 34,922.01
VALOR EN USO = 257,259.27
COSTO DE VENTAS
Son los costos directamente atribuibles a la venta de un activo, excluidos los gastos
financieros, y los impuestos sobre beneficios. Se incluyen los gastos legales necesarios
para la transmisión de la propiedad del activo y las comisiones de venta.
Ejercicio 13: Costos de venta.
Una sociedad tiene previsto vender un vehículo que adquirió por 35,000 y se encuentra
depreciado en el 60% de su valor, habiendo incurrido en los siguientes gastos:
· Prima del seguro a todo riesgo por 1,200
· Pintura del vehículo para que tenga mejor apariencia 900
Se estima que los costos de la gestoría (trámites y otros), en caso de venta, ascenderán a
400 El precio de venta fijado es de 16,000 y el tipo de gravamen del impuesto sobre
la renta es del 30%
Determinar los costos de venta.
Solución:
Los costos directamente atribuibles a la venta son:
· Pintura del vehículo: 900
· Costos de la gestoría: 400
Ambos son costos en los que la empresa no habría incurrido de no haber tomado la decisión
de vender y son directamente atribuibles a la venta (son los llamados gastos incrementales
o "accesorios").
No son costos de venta:
· Seguro a todo riesgo, ya que la empresa habría tenido que pagarlo por igual, aunque no
hubiera tomado la decisión de vender el vehículo.
· El impuesto que tendrá que pagar: 600 2,000 * 0.30 = 600
§ Precio de venta: 16,000
§ Valor contable: 14,000
Valor histórico 35,000
Depreciación acumulada
35,000 * 0.60 = -21,000
§ Beneficio: 2,000
COSTO AMORTIZADO
El costo amortizado de un instrumento financiero es:
+ El importe al que inicialmente fue valorado.
(−) los reembolsos de principal,
(+/−) (según proceda) la parte imputada en la cuenta de resultados de
la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al
vencimiento (calculada según el método del interés efectivo).
(−) cualquier reducción de valor por deterioro reconocida (en el caso de los activos
financieros) como disminución del importe del activo o mediante una cuenta
correctora.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un
instrumento financiero (activo o pasivo financiero) con los flujos de efectivo estimados
a lo largo de la vida del instrumento (a partir de sus condiciones contractuales y sin
considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras –posibilidad de fallido–), en su
cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la
concesión de financiación.
Ejercicio 14: Costo amortizado de un pasivo financiero.
El 1.1.X1 la sociedad X obtiene un préstamo por importe de $1.000.000.
Los gastos de formalización del mismo ascienden a $30.000 (3% del valor recibido).
El préstamo devengará un interés anual del 4% pagadero por anualidades vencidas.
El reembolso se realizará en 4 anualidades iguales, por el método francés.
Contabilizar el préstamo siguiendo el método del costo amortizado o método de la
deuda viva como también se le conoce.
Solución:
Para contabilizar el préstamo, lo primero que hay que hacer es calcular la anualidad
constante que amortiza el préstamo. Eso puede hacerse de dos formas:
1°. Hallando la cuota fija (anualidad) que permite amortizar el préstamo:
A = P * i / ( 1 − ( 1 + i ) −n )
− 4
A= 1,000,000 * 0.04 / ( 1 − ( 1 + 0.04 ) ) = 275,490.05
La tabla de amortización (normalmente) sería
Fecha Cuota Intereses Amortización Saldo
1.1.X1 1,000,000.00
31.12.X1 275,490.05 40,000.00 235,490.05 764,509.95
31.12.X2 275,490.05 30,580.40 244,909.65 519,600.31
31.12.X3 275,490.05 20,784.01 254,706.03 264,894.27
31.12.X4 275,490.05 10,595.77 264,894.27 0.00
275,490.05 275,490.05 275,490.05 275,490.05
Horizonte económico
0 1 2 3 4 años
1,000,000.00
-30,000.00
2°. A continuación, se calcula el tipo de interés efectivo, que es aquel que iguala los flujos
de caja que recibimos al obtener el préstamo y los que damos cuando amortizamos
el préstamo.
En el momento de la concesión recibimos $970.000 (1.000.000 – 30.000) y a lo largo
de la vida del préstamo entregamos cuatro anualidades iguales de $275.490,05 al
final de los 4 años siguientes:
1,000,000 − 30,000 = 275,490.05 * ( 1 + i ) − 1 + 275,490.05 * ( 1 + i ) − 2 +
+ 275,490.05 * ( 1 + i ) − 3 + 275,490.05 * ( 1 + i ) − 4
Para calcular el tipo de interés efectivo (i) o tasa interna de rendimiento (TIR) pueden
utilizarse también dos procedimientos:
1°. El método de la interpolación en el que se calcula el valor de la expresión anterior
para dos tipos de interés, uno que dé un resultado superior y otro un resultado inferior
a $970.000 (1.000.000 − 30.000) y luego se hace una interpolación lineal.
Con el 5.50%
− 1 − 2
Y2 = 275,490.05 * ( 1 + 0.0550 ) + 275,490.05 * ( 1 + 0.0550 )
− 3 − 4
+ 275,490.05 * ( 1 + 0.0550 ) + 275,490.05 * ( 1 + 0.0550 )
Y2 = 965,633.97
Con el 5.00%
− 1 − 2
Y1 = 275,490.05 * ( 1 + 0.0500 ) + 275,490.05 * ( 1 + 0.0500 )
− 3 − 4
+ 275,490.05 * ( 1 + 0.0500 ) + 275,490.05 * ( 1 + 0.0500 )
Y1 = 976,874.07
Por lo tanto el tipo de interés efectivo está entre el 5 y el 6%.
La fórmula de la interpolación lineal es: ( i2 – i1 ) / ( Y2 – Y1 ) = ( i – i1 ) / ( Y – Y1 )
( 0.0550 − 0.0500 ) / ( 965,633.97 − 976,874.07 ) =
= ( i − 0.0500 ) / ( 970,000.00 − 976,874.07 )
0.0050 / -11,240.10 = ( i − 0.0500 ) / -6,874.07
0.00305783 = i − 0.0500
i = 0.05305783 "Valor aproximado"
2°. Volviendo a utilizar de nuevo la hoja de cálculo Excel y su función TIR.
Periodo Valor
0 -970,000.00 TIR Excel = 5.304668%
1 275,490.05 i = 0.05304668
2 275,490.05
3 275,490.05
4 275,490.05
Obtenemos así el tipo de interés efectivo o TIR de 5,304668% con el que calculamos el
costo amortizado al final de cada uno de los 4 años de duración del préstamo:
Fecha Gasto financiero Pagos Saldo
1.1.X1 970,000.00
31.12.X1 51,455.28 275,490.05 745,965.23
31.12.X2 39,570.98 275,490.05 510,046.17
31.12.X3 27,056.26 275,490.05 261,612.38
31.12.X4 13,877.67 275,490.05 0.00
Y el cuadro que amortiza el préstamo, por el sistema francés es el siguiente:
Fecha Cuota Intereses Amortización Saldo
1.1.X1 970,000.00
31.12.X1 275,490.05 51,455.28 224,034.77 745,965.23
31.12.X2 275,490.05 39,570.98 235,919.07 510,046.17
31.12.X3 275,490.05 27,056.26 248,433.79 261,612.38
31.12.X4 275,490.05 13,877.67 261,612.38 0.00
Finalmente la contabilización:
1.1.X1
Código CLASE Débitos Créditos
1110 05 ACTIVOS Activo corriente Bancos 970,000
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 224,035
2105 10 PASIVOS Pasivo no corriente Pagarés 745,965
SUMAS IGUALES 970,000 970,000
31.12.X1 Primer año Pago de la cuota
Código CLASE Débitos Créditos
5305 20 GASTOS No ordinarios Gtos financieros 51,455
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 224,035
1110 05 ACTIVOS Activo corriente Bancos 275,490
SUMAS IGUALES 275,490 275,490
Reclasificación del pasivo financiero de largo plazo a corto plazo
Código CLASE Débitos Créditos
2105 10 PASIVOS Pasivo no corriente Pagarés 235,919
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 235,919
SUMAS IGUALES 235,919 235,919
31.12.X2 Segundo año Pago de la cuota
Código CLASE Débitos Créditos
5305 20 GASTOS No ordinarios Gtos financieros 39,571
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 235,919
1110 05 ACTIVOS Activo corriente Bancos 275,490
SUMAS IGUALES 275,490 275,490
Reclasificación del pasivo financiero de largo plazo a corto plazo
Código CLASE Débitos Créditos
2105 10 PASIVOS Pasivo no corriente Pagarés 248,434
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 248,434
SUMAS IGUALES 248,434 248,434
31.12.X3 Tercer año Pago de la cuota
Código CLASE Débitos Créditos
5305 20 GASTOS No ordinarios Gtos financieros 27,056
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 248,434
1110 05 ACTIVOS Activo corriente Bancos 275,490
SUMAS IGUALES 275,490 275,490
Reclasificación del pasivo financiero de largo plazo a corto plazo
Código CLASE Débitos Créditos
2105 10 PASIVOS Pasivo no corriente Pagarés 261,612
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 261,612
SUMAS IGUALES 261,612 261,612
31.12.X4 Cuarto año
Código CLASE Débitos Créditos
5305 20 GASTOS No ordinarios Gtos financieros 13,878
2105 10 PASIVOS Pasivo corriente Pagarés 261,612
1110 05 ACTIVOS Activo corriente Bancos 275,490
SUMAS IGUALES 275,490 275,490
Ejercicio 15: Costo amortizado de un activo financiero.
La sociedad Y vende el 1.1.X1 por $300.000 un terreno que había adquirido por $230.000.
Se conviene que la cancelación se realice mediante 3 pagos de $110.000 cada uno,
pagaderos los días 31.12.X1, 31.12.X2 y 31.12.X3, respectivamente.
Contabilizar las operaciones anteriores.
Solución:
Los créditos por venta de activo fijo forman parte de la cartera de “Cuentas por cobrar"
Esta cartera se valora inicialmente por el valor razonable de la contraprestación y
luego por su costo amortizado, por lo que hay que calcular el cuadro del costo
amortizado.
En primer lugar determinamos el tipo de interés efectivo (i) utilizando la hoja de cálculo
Excel, mediante la fórmula TIR:
Periodo Valor
0 -300,000.00 TIR Excel = 4.921226%
1 110,000.00 i = 0.04921226
2 110,000.00
3 110,000.00
Una vez calculado el tipo de interés efectivo (i) o tasa interna de rendimiento (TIR) se
procede a formular el cuadro del costo amortizado:
Fecha Gasto financiero Pagos Saldo
1.1.X1 300,000.00
31.12.X1 14,763.68 110,000.00 204,763.68
31.12.X2 10,076.88 110,000.00 104,840.56
31.12.X3 5,159.44 110,000.00 0.00
Y la misma información en forma de cuadro de amortización del préstamo que la sociedad
está concediendo sería el siguiente:
Fecha Cuota Intereses Amortización Saldo
1.1.X1 300,000.00
31.12.X1 110,000.00 14,763.68 95,236.32 204,763.68
31.12.X2 110,000.00 10,076.88 99,923.12 104,840.56
31.12.X3 110,000.00 5,159.44 104,840.56 0.00
En cuanto a los asientos contables:
1.1.X1: Por la formalización de la operación de venta
Código CLASE Débitos Créditos
1380 95 ACTIVOS Activo corriente CxC PPE c.pl. 95,236
1380 95 ACTIVOS Activo no corriente CxC PPE l.pl. 204,764
1504 05 ACTIVOS Activo no corriente Terrenos urbanos 230,000
4245 16 INGRESOS Pasivo no corriente Util venta de PPE 70,000
SUMAS IGUALES 300,000 300,000
31.12.X1: Por el cobro de la cuota Primer año
Código CLASE Débitos Créditos
1105 05 ACTIVOS Activo corriente Caja general 110,000
1380 95 ACTIVOS Activo no corriente CxC PPE c.pl. 95,236
4210 05 INGRESOS Financieros Intereses 14,764
SUMAS IGUALES 110,000 110,000
31.12.X1: Por la reclasificación del largo plazo al corto plazo
Código CLASE Débitos Créditos
1380 95 ACTIVOS Activo corriente CxC PPE c.pl. 99,923
1380 95 ACTIVOS Activo no corriente CxC PPE l.pl. 99,923
SUMAS IGUALES 99,923 99,923
31.12.X2: Por el cobro de la cuota Segundo año
Código CLASE Débitos Créditos
1105 05 ACTIVOS Activo corriente Caja general 110,000
1380 95 ACTIVOS Activo no corriente CxC PPE c.pl. 99,923
4210 05 INGRESOS Financieros Intereses 10,077
SUMAS IGUALES 110,000 110,000
31.12.X2: Por la reclasificación del largo plazo al corto plazo
Código CLASE Débitos Créditos
1380 95 ACTIVOS Activo corriente CxC PPE c.pl. 104,841
1380 95 ACTIVOS Activo no corriente CxC PPE l.pl. 104,841
SUMAS IGUALES 104,841 104,841
31.12.X3: Por el cobro de la cuota Tercer año
Código CLASE Débitos Créditos
1105 05 ACTIVOS Activo corriente Caja general 110,000
1380 95 ACTIVOS Activo no corriente CxC PPE c.pl. 104,841
4210 05 INGRESOS Financieros Intereses 5,159
SUMAS IGUALES 110,000 110,000
COSTOS DE TRANSACCIÓN
Son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, enajenación u
otra forma de disposición de un activo financiero, o a la emisión o asunción de un pasivo
financiero, en los que no habría incurrido la empresa si no hubiera realizado la transacción
(gastos incrementales). Se incluyen: honorarios y comisiones pagadas a agentes, asesores
e intermediarios (tales como las de corretaje), gastos de fedatario público, etc.
Se excluyen: primas o descuentos obtenidos en la compra o emisión, gastos financieros,
costos de mantenimiento y costos administrativos internos.
Ejercicio 16: Costos de transacción de un activo financiero.
Se adquieren, con carácter permanente, 10.000 acciones de la sociedad X de $15 nominales
al 200%. La entidad bancaria a través de la que se hace la operación nos cobra $600 de
comisiones y el fedatario público que interviene en la misma $800 más.
La empresa encargó un estudio previo acerca de la posible viabilidad de la inversión por el
que pagó $1.000
Contabilizar la adquisición.
Solución:
Se trata de unos activos financieros que van a integrar la cartera de “activos financieros
disponibles para la venta”.
Dicha cartera se valora por el valor razonable de la contraprestación entregada, más los
costos de transacción directamente atribuibles, que en este caso serán las comisiones, la
minuta del fedatario público y el informe de rentabilidad.
Por tanto los asientos procedentes serán:
Por la inversión:
Código CLASE Débitos Créditos
12 ACTIVOS No corriente Invers fin l.pl. instr. patr 302,400
1110 05 ACTIVOS Corriente Bancos 302,400
SUMAS IGUALES 302,400 302,400
Ejercicio 17: Costos de transacción de un pasivo financiero.
Se emiten 10.000 obligaciones de $10 nominales con una prima de emisión de $1,
reembolsables dentro de 1 año, devengando un interés del 5% anual pagadero por
semestres vencidos.
La operación se realiza a través de un intermediario financiero que cobra una comisión del
2 por 1.000 del valor nominal.
Los gastos de otorgamiento de la escritura pública e inscripción ascienden a $2.500
Los impuestos que gravan la operación y que son a cargo del emisor se elevan a $1.000.
La empresa realizó unos análisis de rentabilidad previos a la emisión por $4.000
Contabilizar la emisión de las obligaciones.
Solución:
Se trata de un pasivo financiero que forma parte de la cartera de “débitos y partidas a pagar”.
Dicha cartera se valora por el valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los
costos de transacción directamente atribuibles, que en este supuesto son las comisiones,
las minutas del notario y del registrador mercantil, los impuestos que gravan la operación y el
informe de rentabilidad. Por tanto, los asientos procedentes serán:
Por la deuda:
Código CLASE Débitos Créditos
1110 05 ACTIVOS Corriente Bancos 82,300
PASIVOS Corriente Deudas a corto plazo 82,300
SUMAS IGUALES 82,300 82,300
Importante: No se utiliza la cuenta gastos por intereses diferidos ya que la deuda no se
contabiliza por el valor de reembolso, sino por el costo amortizado
VALOR CONTABLE O EN LIBROS
El valor contable o valor en libros es el valor registrado en balance menos la depreciación
acumulada y cualquier corrección valorativa por deterioro.
Ejercicio 18: Valor contable o valor en libros.
Una empresa tiene en el balance de comprobación de sumas y saldos a 31.12.20X2 las
siguientes cuentas:
Denominación Valor
Maquinaria 320,000
Depreciación acumulada de maquinaria 150,000
Deterioro de valor de maquinaria 40,000
Determinar el valor contable o valor en libros por el que lucirá la maquinaria en el estado
de la situación financiera a 31.12.20X2.
Solución: + Maquinaria 320,000
– Depreciación acumulada de maquinaria 150,000
– Deterioro de valor de maquinaria 40,000
VALOR CONTABLE 130,000
Importante: En el Estado de la situación financiera los diferentes elementos patrimoniales
aparecen reflejados por su valor contable, deducidas las depreciaciones y
deterioros de valor, de los que si se informará detalladamente en las notas
a los estados financieros
VALOR RESIDUAL
El valor residual de un activo es el importe que, en el momento actual, se estima que la
empresa podría obtener por su venta u otra forma de disposición, una vez deducidos los
costos estimados para realizar la venta, al final de su vida útil.
La vida útil es el período de tiempo durante el cual la empresa espera utilizar el activo
depreciable, o el número de unidades de producción que se espera obtener del mismo.
La vida económica es el período de tiempo durante el cual se espera que el activo sea
utilizable por parte de uno o más usuarios o el número de unidades de producción que
se espera obtener del activo por parte de uno o más usuarios.
En el caso de activos re vertibles, su vida útil coincide con el período concesional cuando
éste sea inferior a la vida económica del activo.
Ejercicio 19: Valor residual.
Una sociedad adquiere una maquinaria por importe de $300.000, con una vida útil de 5 años,
estimando que al acabar ésta podrá obtener en el mercado $20.000, aunque estima unos
costos de venta del 10% de dicho valor.
Determinar el valor residual de la máquina, teniendo en cuenta un tipo de actualización del
6,5%.
Solución:
1°. Cálculo del valor actualizado del activo.
VA1 = 20,000.00 * ( 1 + 0.0650 ) – 5
= 14,597.62
2°. Cálculo del valor residual.
Valor de mercado dentro de 5 años 20,000.00
+ Valor de mercado actualizado 14,597.62
– Costos de venta: 10% sobre valor mercado 1,459.76
VALOR RESIDUAL 13,137.86
Ejercicio 20: Vida útil de los activos revertibles.
Una empresa ha adquirido por $100.000 una concesión administrativa por 20 años, para
instalar un kiosco de bebidas en la plaza mayor de cierta localidad, pactándose con la
administración concedente que la empresa construya las instalaciones necesarias con un
costo de $400.000, que revertirán a la administración al finalizar la concesión.
La vida útil de la construcción es de 50 años.
Las cuotas de depreciación lineales que corresponden a la concesión administrativa y a la
construcción.
Solución:
Para la concesión administrativa la cuota anual ascenderá a:
100,000 / 20 = 5,000
En el caso de la construcción, al estar sujeta a reversión, su vida útil no es el período de tiempo
durante el cual se puede utilizar el activo, sino el período concesional, al ser éste (20 años)
inferior a la vida económica del activo (50 años).
Por tanto, la cuota de depreciación será de $20.000 (400.000 / 20).
Ejercicio 21: Vida económica.
La sociedad X dedicada al arrendamiento de grandes equipos informáticos adquiere un
computador por $4.000.000 y lo entrega con un contrato de arrendamiento, sin opción de c
ompra, a la sociedad Y durante 3 años, transcurridos los cuales procede a alquilarlo de
nuevo a otras dos sociedades por sendos períodos de 2 años.
Determinar la vida útil del equipo informático para la sociedad Y y la vida económica del mismo.
Solución:
Para la sociedad Y la vida útil del equipo informático es el período durante el cual ella espera
utilizar el activo amortizable, es decir, 3 años, mientras que la vida económica del equipo es
el período durante el cual el activo se espera que sea utilizable por uno o varios usuarios,
es decir, 7 años.
RECONOCIMIENTO
MEDICIÓN
PRESENTACIÓN
REVELACIÓN
