UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

Recurso 1: Concepto y uso de los Estados financieros: 

Cualquier empresa reúne los diferentes tipos de informaciones financieras, sean de

sus ventas de sus costos, de las deudas que tiene la cantidad de efectivo que posee, y
genera diferentes tipos de informes, algunos de estos informes le decimos que son
estados financieros. Hay algunos que son particularmente importantes y estos son los
que vamos a analizar en este curso.

La información contenida en los estados financieros es de interés para muchos tipos

de diferentes participes en la empresa tanto a nivel interno como externo, por ejemplo:
 El gobierno está interesado en saber cuánto gana una empresa cuánto tiene
de utilidad por ejemplo por cuestiones tributarias dependiendo del tipo de
empresa y del sector económico en el que éste podría ser que el gobierno
tenga interés en la información financiera para ejemplo para fijar precios o fijar
tarifas o algún otro tipo de regulación.
 Los acreedores también están muy interesados en la información contenida en
los estados financieros, cuando un banco va a prestarle una cantidad de dinero
a una empresa, necesita saber de alguna manera qué tan riesgosa es esta
decisión y requiere entonces conocer la información financiera y económica de
la organización a la cual está prestando el dinero.
 Los propietarios tenemos los socios o accionistas están interesados en la
información financiera dado que han invertido su capital en una empresa y
necesitan saber que ha ocurrido con estos recursos que han invertido en la
empresa y que le han facilitado a una empresa para que elabore un producto
para que venda y para que obtenga unas determinadas ganancias y luego se
les retribuye en forma de dividendos.
 La gerencia necesita tomar decisiones a diario y necesitan ver cómo
evolucionan las ventas, los costos, el endeudamiento, del efectivo, entre mucha
otra información importantísima para poder tomar buenas decisiones y poder
entonces generar los resultados que los propietarios necesitan, poder pagar las
deudas a los acreedores e igualmente hacer frente a las obligaciones con el
gobierno como son el pago de los tributos.

Entonces supongamos que tenemos aquí o un empresario, este ha pedido a un banco

un préstamo para crear una empresa, también ha conseguido unos socios, y estos
socios de ambos facilitado un capital.
De manera que entonces él con estos recursos que ha obtenido ha creado una
empresa, comprado maquinarias, alquilado un local, comprado también materias
primas y entonces ha empezado a producir supongamos muebles.
Ha contratado trabajadores, ha contratado operario, supervisores, gerentes,
vendedores, contadores, etcétera.
Entonces incurren una serie diferentes costos y gastos tiene que pagar, las materias
primas, pagar los salarios a los trabajadores, pagar los alquileres, pagar impuestos,
pagar las cargas sociales de las instituciones de gobierno. Tiene que en fin hacer una
serie de diferentes tipos de pagos que representan en general diferentes tipos de
costos y gastos.
Producen los muebles y estos muebles que producen los venden algunos de ellos dos
vende de contado y otros los vende a crédito con algunos clientes paguen con tarjeta
de crédito o bien les ofrece algún tipo de crédito a los clientes estás ventas, entonces
le generan ingresos que los restamos de éstos le restamos estos costos y gastos
entonces aquí obtienen utilidades estas utilidades estas ganancias que obtiene le van
a permitir poder pagar a los osos algunos dividendos retribuirles por la inversión que
han realizado y le va a permitir obtener recursos para seguir invirtiendo en su negocio
reinvertir estas utilidades y por lo tanto seguir capitalizando la empresa. Todo este
ciclo de operaciones que realiza esta empresa y que en realidad realiza cualquier otra
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

queda reflejado en las transacciones contables las cuales dan origen a los estados
financieros.

Vamos a ver algunos de estos estados financieros, las transacciones relacionadas con
los ingresos, las ventas, los costos, los gastos y la obtención de unas utilidades van a
quedar reflejadas en un balance, un estado que llamamos el estado de resultados.
También llamado estado de pérdidas y ganancias nos dice la situación económica de
una empresa, nos dicen todos es cuáles son sus resultados operativos. Si está
teniendo ganancias y está obteniendo perdí ideas y este estado se elabora para un
período determinado, este estado nos va a decir cuánto es lo que logró vender de una
determinada fecha hasta otra determinada fecha, o bien igual con sus costos, cuántos
fueron los costos los gastos en que incurrió en un determinado período. Veamos este
ejemplo de estado de resultado.

Estado de resultados
Ventas $7,000 Venta de productos o servicios
Costo de ventas $2,000 Costos de producción
Utilidad bruta $5,000 Ventas – Costo de ventas
Gastos operativos $2,000 Administrativos, ventas, etc.
Utilidad operativa $3,000 Utilidad bruta – Gastos operativos
Gastos financieros $ 500 Intereses de deudas, etc.
Utilidad antes de impuestos $2,500 Ut. Operativa – Gastos financieros
Impuestos 750 Impuesto sobre utilidades
Utilidad neta $1,750 Ut. Antes de Impuestos – impuestos
Utilidad neta= Disponible para distribuir dividendos o financiar la empresa

Dentro de todo el conjunto de actividades que habíamos mencionado hay una serie de
actividades que van a estar expresadas en el balance general, y son las que están
relacionadas en este caso con la adquisición de maquinaria de equipo de inventarios
con las deudas que posee con el banco con el capital de los Socios le anda y con la
parte de esas utilidades que se ha utilizado para qué siga capitalizando la empresa el
balance general, también conocido como estado de situación nos dice cuál es la
situación financiera de la empresa, nos dice cuál es la estructura del activo y la
estructura del patrimonio que la empresa posee, y se elabora a una fecha determinada
a diferencia del estado de resultados que se hacía para un período de una fecha hasta
otra fecha del balance general se elabora a una fecha determinada lo acumulado
desde que la empresa se creó hasta ese momento. El balance general refleja la
ecuación contable y ésta es que el activo es igual al pasivo más el patrimonio. En qué
consiste esto, el activo es lo que tiene la empresa estamos hablando de ahí de todos
los bienes y derechos que la empresa posee, estos bienes y derechos debemos
indicar cómo se ha financiado el pasivo y el patrimonio nos dicen cómo se han
financiado y básicamente se financian a través de deudas o bien el aporte de capital
realizado por los socios o las utilidades que se han retenido y que se han convertido
en la empresa. Veamos un ejemplo del balance general

Balance general
Activo: Bienes y derechos de la empresa
Activo circulante: Activos de mayor liquidez
Caja y banco $1,000 Efectivo en poder de la empresa
Cuentas por cobrar $2,000 Por ventas a crédito a clientes
Inventarios $5,000 Existencias de mercancías, etc.
Total activo circulante $8,000
Activo fijo: Maquinarias, instalaciones, etc.
Activo fijo neto $12,000 Se resta depreciación acumulada
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

Total de activo $20,000

Pasivo y patrimonio: Fuentes de financiamiento

Pasivo: Obligaciones o deudas
Pasivo circulante: Obligaciones a corto plazo
Cuentas por pagar $2,000 Deudas por compra de inventarios
Pasivo a largo plazo $9,000 Deudas a plazos mayores a año
Total pasivo $11,000
Patrimonio: Capital contable de la empresa
Capital social $8,000 Aporte de socios
Utilidades retenidas $1,000 Utilidades reinvertidas en negocio
Total patrimonio $9,000
Total pasivo y patrimonio $20,000

El total de pasivo y patrimonio equivalen al total del activo estos dos siempre deben
ser exactamente iguales independientemente de que tan buena tan mala sea la
situación financiera de la empresa.

Activo total

Activo circulante
Disponible
Realizable
Existencias
Activo fijo = Inmovilizado
Inmovilizado material
Inmovilizado inmaterial
Inmovilizado financiero
Gastos amortizables

Pasivo total = Exigible

Exigible a largo plazo

Exigible a corto plazo

Capital contable

No exigible

Activos fijos/ Inmovilizado

Inmovilizado material: terrenos, edificios, maquinaria, instalaciones, mobiliario,
vehículos, entre muchos otros activos materiales.
Inmovilizado inmaterial: las aplicaciones informáticas, derechos de traspaso,
concesiones administrativas, entre otras series de activos que no son bienes
materiales.
Inmovilizado financiero: la participación que la empresa puede tener en otras
empresas o sea comprando acciones de otras empresas, valores en renta fija, créditos
que ha concedido, préstamos que realizado a largo plazo.
Gastos amortizables: qué se refiere gastos de Constitución o gastos de ampliación
de capital entre otros.

Activo circulante
El disponible: sea lo que son depósitos a la vista en bancos, efectivo que poseen
caja, son básicamente el recursos líquidos, dinero, prácticamente en efectivo que la
empresa posee.
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

El Realizable: se refiere a derechos de cobro a corto plazo, sea cuentas por cobrar a
clientes, pagos anticipados o inversiones temporales, inversiones en activos
financieros pero de corto plazo.
Las existencias: los inventarios de mercaderías, de materia prima, de productos
terminados, el producto en proceso, entre otros tipos de inventarios que se puedan
tener esto es por el lado de los activos.

El Pasivo Total/ El exigible:

Exigible a largo plazo: productos con plazos mayores a un año.
Exigible a corto plazo / Pasivo circulante: deuda a plazos menores a un año.

Capital social / no exigible: el aporte que han realizado de los socios y las utilidades
que ha sido reinvertidas en el negocio entonces a eso les podemos llamar recursos
permanentes propios son aportaciones de socios o utilidades no distribuidas.

Recurso 2: Características de la información financiera

Las características de la información financiera las características de la financiera son

cinco son la relevancia, la fiabilidad, integridad, la comparabilidad y la claridad.

La relevancia: Relevancia es la información económica-financiera incluida en las

cuentas anuales qué es relevante cuando es útil. La característica de la relevancia es
información básicamente información útil.

Fiabilidad la característica de la fiabilidad es la información de la economía financiera y

es fiable básicamente cuando no hay errores. Es decir la característica de la fiabilidad
es cuando no hay error, y es neutral y objetiva.

La integridad es una característica que se alcanza cuando la información económica

financiera es completa de forma que no se humilla ninguna información. Es cuando
está toda la información.

La comparabilidad es un requisito que se alcanza cuando la información contenida en

las cuentas anuales puede ser comparada en doble sentido, es decir temporal y
espacial.
Temporal permite contrastar la información de una entidad con la información de la
misma entidad ofrecida en un momento temporal distinto y espacial permite comparar
información entre entidades de similar naturaleza para este requisito la comparabilidad
es decir que nosotros podamos comparar las cuentas contables con: nuestra empresa
en periodos distintos y con otras empresas del mismo sector. 

Claridad: Información económica-financiera es clara cuando un usuario de la calle

puede interpretar esas cuentas. Mediante un examen dirigente de las cuentas anuales
es capaz de formular juicios de valor que faciliten la toma de decisiones.
Es que se pueda interpretar por cualquier usuario.

Recuro 3: Inducción a la información

¿Qué es la información financiera? La información financiera es todo documento

que se expresa en términos monetarios que pertenece a una persona en particular ya
sea física o moral y que abarca un período perfectamente determinada.
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

¿Para qué nos sirve la información financiera? La información financiera tiene el

objetivo de ayudarnos a tomar decisiones entonces podemos encontrar información
financiera en la televisión podemos encontrar información financiera el internet
periódicos en revistas especializadas en un estado de cuenta bancario al analizar toda
esta información tomaremos decisiones que impactarán en nuestro futuro económico
pero particularmente me interesaría que nos enfocaremos en la información financiera
que se genera en los negocios.
Para los negocios es fundamental analizar la información financiera, la información
financiera que viene de un proceso que conocemos como contabilidad.
La contabilidad es el registro de operaciones que suceden en una entidad y que son
susceptibles de ser expresadas en términos monetarios, es decir que pueden ser
cuantificadas.

Esta información financiera se presenta a través de documentos que conocemos como

estados financieros, y ésta tiene unas características muy importantes la primera de
ellas es la veracidad. Qué quiere decir esto que la información financiera que se nos
presenta debe estar preparada conforme a las operaciones que efectivamente fueron
realizadas dentro de la entidad, es decir que deben reflejar fielmente las operaciones
las transacciones comerciales y los incidentes que pueden ser valuados en términos
monetarios dentro de una entidad.

Otra característica sumamente importante es la oportunidad, de nada nos sirve

analizar información de periodos que ya pasaron hace mucho tiempo necesitamos que
la información financiera sea lo más actualizada posible, para que el objeto de análisis
sea también prudente y acorde a los tiempos que está viviendo la empresa o el
negocio.

También tenemos una característica que es la fehaciencia, por fehaciente

entendemos que la información que estamos revisando corresponde operaciones que
fueron registrada con una documentación de soporte, es decir todos los registros que
tenemos en la contabilidad están avalados por documentos como: facturas,
transferencias electrónicas o algún otro método de evaluación permitido por la
normatividad aplicable, quiere decir que en cualquier momento un auditor podrá
revisar la información financiera y constatar que está corresponde a los documentos
que están generados y almacenados por el área de contabilidad.

Otra de las características de la información financiera es que debe ser Confiable

ustedes preguntarán si ya tenemos fehaciencia, oportunidad y veracidad
evidentemente la información es confiable, no obstante lo que le da confiabilidad a la
información financiera es garantizar que esta fue preparada por un profesional de la
contaduría, es decir hay una persona que va a firmar los documentos y con su firma va
a respaldar justamente la confiabilidad de la misma.

Algunos autores añaden otra característica, que es la Comparabilidad: la información

financiera debe ser comparable es decir que cada vez que yo analizo la información
financiera correspondiente a un periodo puedo compararla con el período inmediato
anterior y de ese modo evaluar los resultados de las decisiones que venido tomando
un año y en otro.

Estas son las cuatro características principales y la quinta que la añaden algunos
cuantos autores. 

¿Para qué nos sirve la información financiera?

UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

Puede ser utilizada por varias personas, los primeros interesados en analizar la
información financiera evidentemente son los propietarios de un negocio, los que han
invertido dinero en el mismo y quieren saber qué ha pasado con su inversión, los
propietarios del negocio analiza la información financiera en términos de utilidades, lo
que quieren revisar es que el dinero que invirtieron alguna vez en ese negocio ha
crecido y está generando ganancias y está permitiéndoles la acumulación de riquezas.
Hay otros usuarios de información financiera desde luego quien tiende a entregar
cuentas a estos propietarios del negocio pues es el director administrativo gerente
general o el director de la empresa a él también le va a interesar analizar la
información financiera y poder demostrar que las metas que fueron planteadas se han
cumplido en tiempo y forma Por otra parte se están los sindicatos los sindicatos están
interesados en revisar la información financiera para vigilar que las prestaciones de ley
que los trabajadores merecen sean cubiertas oportunamente que los cálculos
efectuados para reparto de utilidades o algunas otras prestaciones de ley estén
conforme a los datos de la empresa por último También tenemos a los acreedores los
acreedores pueden ser financiero o acreedores externos los acreedores financieros
son los va las empresas de factoraje o algún otro proveedor de servicios financieros
que requieran analizar la información financiera para el otorgamiento de un crédito y
por otra parte los proveedores que también los pueden otorgar una línea de crédito
para las materias primas consumimos con base en la información financiera que les
presentemos. 

Examen parcial

Los activos corrientes son aquellos activos que forman parte del ciclo operacional de la empresa.

VerdaderoRespuesta correcta

El Balance General es el estado financiero mas importante.

FalsoRespuesta correcta

Las acciones comunes son aquellas que poseen dividendos privilegiados.

FalsoRespuesta correcta

En nuestro país solamente el Instituto Dominicano de Contadores Públicos Autorizados es el

organismo que se encarga del estudio de las normas contables.

FalsoRespuesta correcta

Los Estados financieros comparativos son aquellos en los cuales se presenta un solo periodo o lapso
de tiempo.

FalsoRespuesta correcta

La revaluacion de activos constituyen aquellas ganancias que no han sido repartidas entre
los socios.
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

FalsoRespuesta correcta

Dentro de la finalidad que tiene el análisis financiero esta determinar la rotación de los recursos
humanos.

FalsoRespuesta correcta

Los Depósitos en Garantía forman parte del Activo Corriente.

FalsoRespuesta correcta

El registro contable consiste en registrar la transacción cuando se efectúa el registro de un

documento o evento contable; sin importar si el mismo implico una salida de efectivo.

FalsoRespuesta correcta

El objetivo de la información contable es ofrecer información financiera relativa a la empresa a una

fecha o durante un periodo de tiempo determinado.

VerdaderoRespuesta correcta

La reserva legal constituye el dinero aportado por los accionistas que aún no ha sido suscrito y
pagado como capital común.

FalsoRespuesta correcta

Los bancos son usuarios de la información contable que se interesan principalmente en volúmenes
de ventas, activos, utilidades, pagos de impuestos, gastos financieros, niveles de capital social y
toma de créditos entre otros, con fines principalmente estadísticos.

FalsoRespuesta correcta

El análisis es la distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos.

VerdaderoRespuesta correcta

El análisis de la información financiera dependerá del objetivo o interés específico del analista o el
usuario de la información.
VerdaderoRespuesta correcta

La revaluacion de activos son ganancias extraordinarias originadas por un cambio ascendente a

precio de mercado de los activos que posee la empresa.

VerdaderoRespuesta correcta
 UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

1. LA INFORMACIÓN CONTABLE Y EL ANALISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

El objetivo general de la información contable es proveer información financiera

sobre una entidad económica para realizar una adecuada planificación y control de
las actividades de la organización.

Dentro de los objetivos específicos encontramos:

 Presentar el registro de las operaciones

 Facilita la medición de objetivos
 Conocer el valor de la empresa
 Establecer impuestos a pagar

La contabilidad se rige por Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA

o GAAP por sus siglas en inglés), que se publican en forma de normas por organismos
colegiados nacionales o internacionales.

La Contabilidad utiliza el método de lo devengado.

Las IFRS difieren de la contabilidad impositiva. La DGII es la encargada de conciliar

estas diferencias mediante ajustes a los EEFF en las Declaraciones Juradas
realizadas a dicho organismo.

USUARIO OBJETIVO

Accionistas e Inversores Evaluar el rendimiento actual y futuro de la

empresa
Entidades Financieras Analizar capacidad de repago de préstamos

Administraciones Públicas Cálculo de diferentes tributos y elaboración de

estadísticas
Empleados Negociación de remuneraciones

Clientes y Proveedores Negociación de condiciones de pago o cobro

Calificadoras de Riesgo Asignar categoría de riesgo

Comunidad Local Consentir la actividad de la empresa

Ecologistas Analizar inversiones para la reducción de

impacto ambiental
Académicos y Analistas Estudio de variables empresariales

Los principales Estados Financieros de una empresa son:

 Balance General
 Estado de Resultados
 Estado de Flujo de Efectivo
 Conciliación del Efectivo provisto por Actividades de Operación
 Estado de Cambio en el Patrimonio
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

Concepto del Análisis Financiero

Es una técnica que, mediante el uso de métodos de estudio, permite comprender el

comportamiento pasado de una empresa en base a sus estados financieros.

Algunos aspectos a considerar son:

 Tipo de industria a la que pertenece la empresa

 Normas contables bajo los cuales están elaborados los [Link].
 Finalidad del análisis desde la perspectiva de quien lo realiza

 Pregunta 1

/1

Es posible que una empresa arroje un resultado de "0" en el indicador de Vencimiento de

Pasivos.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 2

/1

Los créditos comerciales son créditos con fines de explotación comercial o con el objetivo
de utilizar su beneficio para actividades tendentes al incremento del capital de un negocio,
todo esto independientemente de que el deudor sea una persona física o jurídica. 

o V

Verdadero

o F

Falso
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

 Pregunta 3

/1

La finalidad del crédito se refiere a la situación de la economía donde opera el deudor o a

las condiciones económicas específicas del sector o tipo de industria al que pertenece el
deudor.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 4

/1

Las políticas de créditos son los supuestos bajo los cuales una entidad está dispuesta a
otorgar crédito.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 5

/1

Las referencias crediticias sirven para evaluar el comportamiento pasado del deudor
potencial en cuanto a su carácter crediticio. 

o V
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 6

/1

Si el Capital de Trabajo es "0" entonces la razón de liquidez seria "1".

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 7

/1

 Una razón de apalancamiento que arroje 0.75 se considera moderado.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 8
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

/1

El Análisis de Crédito consiste en analizar las variables financieras que pueden intervenir en
el futuro éxito de un crédito otorgado, medido a través de la realización de sus pagos
programados.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 9

/1

Todo crédito debe ser justificado por el potencial deudor, definiendo su finalidad y su causa
de necesidad.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 10

/1

Para obtener la rentabilidad sobre las ventas utilizamos el resultado antes de impuestos.

o V

Verdadero
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

o F

Falso

 Pregunta 11

/1

Las características de Crédito: es el plazo y/o forma de repago del crédito. Incluye la
determinación del tiempo máximo de repago.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 12

/1

Si el periodo promedio de cobros es mayor que el periodo de diferimento de las cuentas por
pagar entonces la empresa no necesita financiamiento.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 13

/1
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

La mejor forma de determinar si el carácter crediticio de una persona física o jurídica no

representa mayores riesgos para el acreedor es investigando referencias personales y
crediticias del solicitante.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 14

/1

Un negocio de expedio de combustibles por su naturaleza arroja un indicador de días de

inventario sumamente bajo.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 15

/1

La capacidad se refiere a la solvencia financiera y económica del potencial deudor.

o V

Verdadero

o F
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

Falso

 Pregunta 16

/1

Para determinar si el indicador de rentabilidad sobre el patrimonio es favorable a los

accionistas debemos comparar el resultado con la tasa de inversión.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 17

/1

Una razón de liquidez que arroje un resultado igual a 1 es excelente.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 18

/1

Los créditos de consumo son aquellos créditos para adquirir bienes o servicios duraderos o
no, por parte de una persona física.
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 19

/1

El análisis cualitativo analiza Estados y Razones Financieras ya vistas para determinar si el

deudor actual o potencial, genera el suficiente excedente de efectivo para cubrir sus
compromisos asumidos con el crédito.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 20

/1

Un supuesto para una norma de crédito puede ser que la empresa no otorgara créditos a
personas mayores de 75 años.

o V

Verdadero

o F

Falso
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

 Pregunta 21

/1

Si el resultado de la prueba acida es superior de "1" entonces la empresa tiene dependencia

en sus inventarios para honrar los compromisos corrientes.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 22

/1

La habilidad de gestión del deudor para poder administrar el crédito recibido es el carácter.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 23

/1

Los colaterales son las garantías a solicitar para respaldar el crédito.

o V

Verdadero
UNIDAD 1: Generalidades sobre los Estados Financieros

o F

Falso

 Pregunta 24

/1

La rentabilidad sobre las ventas se calcula utilizando el resultado antes de impuestos.

o V

Verdadero

o F

Falso

 Pregunta 25

/1

El análisis de la capacidad de pago busca determinar si el deudor posee el capital y el

carácter para cubrir sus compromisos de pago, asumidos o a asumir al tomar el crédito.

o V

Verdadero

o F

Falso