UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO
FACULTAD DE INGENIERIA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
SILABO
1. DATOS GENERALES
1.1 Nombre de la Asignatura : Mercados de Capitales
1.2 Código Del Curso : II503
1.3 Condición : Obligatorio
1.4 Requisito : Proceso de Manufactura II
1.5 No. de Horas : 5
1.6 No. De Créditos : 4
1.7 Ciclo : 9°
1.8 Semestre Académico : 2020-A
1.9 Duración : 16 semanas
1.10 Docentes : Ing. YESENIA GUEVARA VALDIVIEZO
2. SUMILLA
El estudiante de Ingeniería Industrial, participa en el análisis y
comentario sobre los Mercados de Capitales. En este sentido la
asignatura es de naturaleza teórica práctica, perteneciente al área de
formación básica; tiene como propósito facilitar y proporcionar al
estudiante de herramientas estratégicas para optimizar su futuro trabajo
profesional, para este fin se inician con los siguientes contenidos:
Mercados de Instrumentos Financieros y Flujos Financieros entre
agentes económicos, siguiendo con Tipos de Valores. Mercados
primarios y secundarios. Activos financieros. Agentes e intermediarios,
Los mercados según el plazo de activos, Globalización de los mercados,
Valorización y Cotización de los bonos, Medidas de rentabilidad y
Cotización de los bonos en el mercado, Propiedades de los bonos y
tipos de interés, La Bolsa de Valores, Los Mercados Bursátiles, Métodos
de análisis Bursátil y Riesgo en la inversión
Valuación de acciones ordinarias u comunes (Inversion de instrumentos
de renta variable), Venture Capital o Capital de Riesgo, El Value at Risk.
3. COMPETENCIAS GENERALES
3.2 Reconoce y comprende posibilidades de emprendimiento en los
mercados de capitales, operando como agente de Bolsa para
conocer distintos instrumentos financieros y portafolios de inversión
en los mercados de capitales primarios y secundarios.
3.2. Comprende y aplica las operaciones de compra y venta de valores en
los mercados de capitales reconociendo y aplicando los diferentes
indicadores bursátiles en la bolsa de valores.
3.3 Reconoce comprende y analiza los mercados financieros en relación a
la economía global para comprender el sistema de mercado de
capitales
3.4 Identifica y comprende los instrumentos de inversión colectiva que
permite a varios inversores adquirir en forma proporcional y conjunta
una cartera de títulos valores que no son de su alcance y que, por su
alto valor o escasez no se encontraban a disposición de pequeños
inversores
4. PROGRAMACIÓN TEMÁTICA
UNIDAD 1: Mercados de Instrumentos Financieros y Flujos Financieros entre
agentes económicos
I. COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Describe y explica, con eficiencia la
los conceptos y la naturaleza de los mercados financieros en relación a la
economía global para comprender el sistema del mercado de capitales
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
1 Concepto General y Expone la importancia Comprensión y
Definiciones de algunos conceptos evaluación del
Inversión generales como el de Mercado de
Sistema Financiero inversión y explicar el Instrumentos
Mercado de Instrumentos mercado de financieros.
Financieros instrumentos Análisis y
Flujos Financieros entre financieros. comprensión de
agentes económicos y Analiza la importancia los flujos
agentes económicos del contexto en la financieros.
comprensión de los
mercados financieros
UNIDAD 2: Tipos de Valores. Mercados primarios y secundarios. Activos
financieros. Agentes e intermediarios
II. COMPETENCIA DE LA UNIDAD : Reconoce y comprende los distintos tipos de
valores que se negocian en los mercados financieros; evalúa y aplica con
eficiencia, los conceptos de mercados primarios y secundarios; valorando el
significado de estas herramientas para su vida personal y profesional
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
- Tipos de Valores Describe y explica con Comprensión y
- Mercados primarios y eficiencia tres tipos evaluación de los
secundarios donde se de valores como distintos tipos de
venden los valores y los instrumento que se valores.
agentes que intervienen negocian haciendo Análisis y
- Los Activos financieros. uso de las evaluación de los
Agentes e Intermediarios diapositivas de clase mercados
2 o de la separata a secundarios y
nivel individual y primarios donde se
grupal. venden los
Conocer y valores.
comprender las
negociaciones y
transferencias de
valores emitidos.
UNIDAD 3: Los mercados según el plazo de activos
III.COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Identifica y comprende los mercados según
el plazo de activos que son negociados. Evalúa y aplica con eficiencia, las
estrategias respectivas para las condiciones de estudio, valorando la relevancia
de estos conocimientos y estrategias para su labor profesional
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
3 Los mercados según el Describe y conoce el Comprensión y
plazo de activos que son mercado de valores, evaluación de los
negociados. ¿Por qué se porque se emiten mercados según el
emiten bonos y bonos y acciones; así plazo de activos
acciones? como el conocimiento que son
Las inversiones como de las inversiones negociados en los
personas naturales como personas mercados de
naturales– problema y valores.
haciendo uso de las
diapositivas de clase
o de la separata a
nivel individual y
grupal
UNIDAD 4: Globalización de los mercados
IV. COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Reconoce y comprende la
globalización de mercados y la economía interna; evalúa y aplicación
eficiencia las estrategias respectivas para las condiciones de estudio,
valorando la relevancia de estos conocimientos y estrategias para su
quehacer profesional.
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
Globalización de Describe y explica con Comprensión y
mercados. eficiencia la evaluación de la
Economía interna globalización de globalización de
Fundamentos de la mercados y la mercados y la
Economía interna. economía interna, economía interna
4
haciendo uso de las
diapositivas de clase
o de la separata a
nivel individual y
grupal.
UNIDAD 5: Valorización y Cotización de los bonos
V. COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Identifica y comprende La valorización y
cotización de los bonos el cual es uno de los aspectos más importantes a tener
en cuenta en la inversión de instrumentos de renta fija; evalúa y aplica con
eficiencia, las estrategias respectivas para las condiciones de estudio; valorando
la relevancia de estos conocimientos y estrategias para su labor profesional
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
- Elementos esenciales en Describe y explica, Comprensión y
un bono, rendimiento al con eficiencia los evaluación de los
vencimiento. elementos básicos elementos
- Valorización de que conforman un esenciales en un
instrumentos: de instrumento de renta bono y el
descuento puro y de fija y los tipos de rendimiento al
bonos cupón interés y vencimiento.
rendimientos, Análisis y
5 haciendo uso de las elaboración de una
diapositivas de clase valorización de
o de la separata a instrumentos de
nivel individual y descuentos puros
grupal. y bonos de cupón
El objetivo mostrar al
inversor cuál va a ser
el beneficio sobre la
inversión realizada.
UNIDAD 6: Medidas de rentabilidad y Cotización de los bonos en el mercado.
Propiedades de los bonos y tipos de interés.
VI. COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Reconoce y comprende las medidas
de rentabilidad y Cotización de los bonos en el mercado; evalúa y aplica
con eficiencia, las estrategias respectivas para las condiciones de
estudio; valorando la relevancia de estos conocimientos y estrategias
para su trabajo profesional.
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
- Medidas de rentabilidad Describe y explica, Comprensión y
y Cotización de los con eficiencia las evaluación de las
bonos en el mercado medidas de medidas de
- Propiedades de los rentabilidad y rentabilidad y
bonos, su riesgo y tipos Cotización de los Cotización de los
6 de interés bonos en el mercado bonos en el
haciendo uso de las mercado
diapositivas de clase
o de la separata a
nivel individual y
grupal.
UNIDAD 7: La Bolsa de Valores
VII. COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Identifica y aplica operaciones de compra y
venta de valores en los mercados de capitales reconociendo indicadores
bursátiles en la bolsa ; evalúa y aplica con eficiencia, las estrategias respectivas
para las condiciones de estudio; valorando la relevancia de estos
conocimientos y estrategias para su trabajo profesional.
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
- La Bolsa Historia -Comprende y explica, Comprensión y
- Las inversiones en la con eficiencia la aplicación de la
bolsa naturaleza de la bolsa naturaleza de la
- Tipos de acciones de valores y su bolsa de valores y
- Operaciones en la Bolsa importancia en el su importancia en
de valores. Compra y mercado de capitales el mercado de
venta de valores haciendo uso de las capitales.
- Funciones de la Bolsa diapositivas de clase Efectúa y
o de la separata a comprende
nivel individual y operaciones de
grupal. compra y venta de
7
-Efectúa y explica, valores utilizando
con eficiencia los indicadores
operaciones de técnicos.
compra y venta de
valores utilizando los
indicadores técnicos
haciendo uso de las
diapositivas de clase
o de la separata a
nivel individual y
grupal
UNIDAD 8: EXAMEN PARCIAL
UNIDAD 9: Los Mercados Bursátiles
.
IX COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Reconoce y comprende los mercados
bursátiles; evalúa y aplica con eficiencia, las estrategias respectivas para las
condiciones de estudio; valorando la relevancia de estos conocimientos y
estrategias para su trabajo profesional
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
- Conceptos y definiciones
Describe y explica, Comprensión y
- Mercados Continuos con eficiencia los evaluación de los
- Bolsas Internacionalesmercados bursátiles, mercados
- Sistemas de Cotizaciónlas bolsas bursátiles, las
- Los organismos internacionales y los bolsas
supervisores sistemas de internacionales y
9
cotización haciendo los sistemas de
uso de las cotización
diapositivas de clase
o de la separata a
nivel individual y
grupal.
UNIDAD 10: Métodos de análisis Bursátil y Riesgo en la inversión
X COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Compara y comprende los diversos tipos de
análisis bursátiles en los mercados de capitales para comprender métodos y
técnicas de medición de eficiencia de los mercados de capitales, evalúa y aplica con
eficiencia, las estrategias respectivas para las condiciones de estudio; valorando la
relevancia de estos conocimientos y estrategias para su trabajo profesional
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
-Análisis top Down. Describe y explica, los - Comprensión y
Análisis Bottom Up. diversos tipos de Evaluación de los
-Análisis Técnico. análisis bursátiles en diversos tipos de
Chartismo. Teoría de los mercados de análisis bursátiles
Dow. capitales para en los mercados
-Gráficos Chartistas. comprender métodos de capitales para
Indicadores Técnicos. y técnicas de comprender
10 -Riesgo y Tipos de Riesgo medición de eficiencia métodos y
de los mercados de técnicas de
capitales haciendo medición de
uso de las eficiencia de los
diapositivas de clase mercados de
o de la separata a capitales.
nivel individual y
grupal
UNIDAD 11: Valuación de acciones ordinarias u comunes (Inversion de
instrumentos de renta variable)
XI COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Reconoce y comprende las teorías
fundamentales en que se basa la valuación de acciones ordinarias u comunes,
evalúa y aplica con eficiencia, las estrategias respectivas para las condiciones de
estudio, valorando la relevancia de estos conocimientos y estrategias para su
trabajo profesional.
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
11 - Estimación del costo del Describe y explica, Comprensión y
capital propio con eficiencia la evaluación de la
- Vínculo entre el precio estimación del costo estimación del
de la acción y las del capital propio, el costo del capital
utilidades por acción vínculo entre el precio propio, el vínculo
- Valuación de una y las utilidades por entre el precio y
empresa mediante flujo acción haciendo uso las utilidades por
de efectivo descontado.de las diapositivas de acción
clase o de la separata
a nivel individual y
grupal.
UNIDAD 12: Instrumentos de inversión colectiva
XII COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Reconoce y comprende los instrumentos de
inversión colectiva que permite a varios inversores adquirir en forma proporcional y
conjunta una cartera de títulos valores que son de su alcance y que por su alto valor
o escacez, no se encontraban a disposición de pequeños inversiones, evalúa y
aplica con eficiencia las estrategias respectivas para las condiciones de estudio;
valorando la relevancia de estos conocimientos y estrategias para su trabajo
profesional.
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
-Fondos de inversión. Describe y explica con Comprensión y
Objetivos, tipos según eficiencia, los Evaluación de los
su estructura, conceptos, conceptos,
características características, tipos características,
-Valor neto de activos, de los fondos de tipos de los fondos
comisiones y tipos de inversión así como las de inversión así
12 fondos según su ventajas que conlleva como las ventajas
composición el mismo, y haciendo que conlleva el
-Ventajas de los fondos de uso de las mismo.
inversión diapositivas de clase
o de la separata a
nivel individual y
grupal.
UNIDAD 13: Venture Capital o Capital de Riesgo
XIII COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Reconoce y comprende las fases y
características de las inversiones de Capital de Riesgo, evalúa y aplica con
eficiencia las estrategias respectivas para la evaluación de un caso de estudio.
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
- Fases y de las Describe y explica, Comprensión y
inversiones de Capital con eficiencia; las evaluación de las
de riesgo fases y características fases y
- Caso de estudio: la de las inversiones de características del
industria de Venture Capital de riesgo así Capital de riesgo.
Capital en E.E.U.U como la evaluación y Evaluación del
13 Venture Capital Funds. comprensión del Caso Caso de estudio
Valorización de de Estudio Planteado de la industria de
inversiones del tipo haciendo uso de las Venture Capital.
Venture Capital. diapositivas de clase
Metodologías de o de la separata a
valorización de Ventures nivel individual y
grupal.
UNIDAD 14: El Value at Risk
XIV COMPETENCIA DE LA UNIDAD: Reconoce y comprende el Value at Risk,
evalúa y aplica con eficiencia, las estrategias respectivas para las condiciones de
estudio; valorando la relevancia de estos conocimientos y estrategias para su
trabajo profesional.
CONTENIDOS CONTENIDOS CONTENIDOS
SEMANA
CONCEPTUALES PROCEDIMENTALES ACTITUDINALES
- Nacimiento del Value at Describe y explica, Comprensión y
Risk con eficiencia los evaluación del
- Conceptos y conceptos y Perú como país
definiciones metodologías de pluricultural,
- Value at Risk y sus cálculo del Value at multilingüe y la
14
metodologías de cálculo Risk haciendo uso de interculturalidad
las diapositivas de
clase o de la separata
a nivel individual y
grupal
15 SUSTENTACIÓN DE PROYECTO
16 EXAMEN FINAL
5. EVALUACIÓN
La nota final del curso será el promedio de:
Examen Parcial (EP)
Examen Final (EF)
Promedio de Prácticas 1 (P1)
Promedio de Prácticas 2 (P2)
6. BIBLIOGRAFÍA BÁSICA
BORRELL, M; MURILLO, C; PEREZ, J; TORRA, S. (1997): “Estadística
financiera: aplicación a la formación y gestión de
carteras de renta variable”. Editorial Centro de Estudios Ramón Areces.
BREALEY, R.; MYERS, S.; ALLEN, F. (2006): Principios de Finanzas
Corporativas. Octava Edición. McGraw Hill.
FERNANDEZ, L.(coordinadora)(2007): “La práctica de las finanzas de
empresa”. Delta.
LOPEZ, J. y SAEZ. A. (2000): “Indicadores para el análisis de los mercados
bursátiles”. A.D.I. Editorial.
MARTIN, J.L.; TRUJILLO, A. (2004): “Manual de mercados financieros”.
Thompson
MATEU, J.L. (2003): “Análisis técnico de los mercados financieros”.
Instituto superior de técnicas bancarias.
MENENDEZ, E. (2002): 500 cuestiones resueltas sobre las bolsas de
valores. Díaz de Santos.
MENÉNDEZ, E. (2004).- Problemas y prácticas sobre los mercados
financieros. Díaz de Santos.
MURPHY, J.(2003): “Análisis técnico de los mercados financieros”. Eada
Gestión 2000.
SANCHEZ, J.L. (Director) (2001):“Curso de Bolsa y Mercados Financieros”.
Ariel Economía.
SANCHEZ Caludio y COUTO Eduardo. (2000). Invierta con Éxito en la
Bolsa de Valores. México: Prentice Hall.
SHIRREFF David. (2008). Cómo lidiar con el riesgo financiero. Buenos
Aires: The Economist.
