I
INFOGRAFIA
Estudiante
Docente
Universidad De Santander – UDES
Especialización en Dirección Financiera
Gestión y planeación financiera
Bucaramanga
2020
CONTENIDO
II
INTRODUCCIÓN 3
1. INFOGRAFIA 4
CONCLUSIÓN 5
BIBLIOGRAFIA 1
INTRODUCCIÓN
III
Los mercados financieros están compuestos por tres mercados fundamentales: Los
mercados de deuda donde se negocian bonos, pagarés, etc. los mercados de acciones, en los
cuales se negocian acciones comunes y acciones preferenciales y los mercados de
derivados. La rentabilidad de los títulos negociados en estos últimos se "deriva" de otros
activos como son materias primas (commodities), valores de renta fija o de renta variable, o
de índices compuestos por algunos de estos valores o productos.
Los productos derivados se pueden agrupar en cuatro grandes rubros: Forward, Contratos a
Futuro (Futures), Opciones (Option) y Permutas Financieras (Swap).En nuestra realidad
económica financiera se piensa que los derivados son herramientas financieras altamente
sofisticadas, utilizadas solamente por las grandes corporaciones; sin embargo en otros
países están disponibles para empresas pequeñas y medianas e incluso para personas
naturales, en este trabajo trataremos en específico del forward.
En la actualidad, los contratos de futuros se celebran de manera electrónica. Los
mercados encargados de regular el funcionamiento de estos contratos, y que veremos
más adelante, ofrecen en tiempo real la cotización que se van estableciendo para los
distintos activos, de acuerdo a los contratos realizados. Esto permite a los inversores
tener un pulso de como evolucionaran en el futuro esos activos.
1. INFOGRAFIA
IV
CONCLUSIÓN
V
La finalidad de los forward y contratos de futuros es cubrir los riesgos que se presentan
debido a movimientos inesperados en el precio del producto o en las principales variables
económicas como son el tipo de cambio y la tasa de interés activa y su uso es cada vez más
creciente en nuestro medio. Las permutas financieras o swaps y las opciones; estos tienen
como gran virtud el ofrecer un amplio potencial de apalancamiento por cuanto, en
comparación con el mercado de contado, permiten con igual capital realizar un número
mayor de operaciones.
Lo anterior es posible gracias a que la operación derivativa puede realizarse mediante un
deposito equivalente a un porcentaje de la operación total, denominada margen y en el
sistema de OPCF garantía, de manera que no es necesario colocar el monto total de la
inversión realizada.
Los swaps son herramientas de tipo todavía más específico (a diferencia de los futuros y
opciones que suelen ser sobre otros activos financieros), los swaps se utilizan para cubrir el
riesgo de crédito, este tipo de contrato es más utilizado por instituciones financieras
(bancos, aseguradoras, cajas de ahorro, etc.) de todos los tamaños.
BIBLIOGRAFIA
VI
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