PENSAMIENTO ESTRATEGICO
ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE N° 4
SABRINA SAUDITH SANCHEZ OCHOA
LINA MARCELA GUZMAN ESPITIA
MARIANGEL HERRERA BERROCAL
ANNY PASTORIZO SERRATO
TUTOR:
LAUREANO ALBERTO HOYOS PERNETT
UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
X SEMESTRE
CERETÉ – CÓRDOBA
CASA ROSA TORTAS Y POSTRES
Nit 800719807-2
Diagnostico financiero
Año 2019
Determinación, análisis e interpretación y diagnóstico de los principales
ratios del periodo contable 2019 para la empresa CASA ROSA
TORTAS Y POSTRES.
Se pretende realizar un diagnóstico financiero con el propósito de saber y
analizar el estado real financiero para establecer el “tiempo de vida” real de
la empresa, CASA ROSA TORTAS Y POSTRES, las posibilidades de
inversión y financiación que se tienen, entre otras cosas.
Es muy necesaria la constante realización del diagnóstico financiero puesto
que este permite conocer el estado actual y real de las finanzas de la
empresa y así identificar los rubros que tienen más gasto o los que
necesitan mayor gasto; así como también en base a este análisis podemos
evaluar la operación general de la empresa en el mercado.
Además de permitir la evaluación de la empresa, este diagnóstico facilita la
evaluación a la gestión financiera y la óptima toma de decisiones
importantes y con gran impacto financiero para la empresa. El diagnóstico
financiero también analiza el estado legal de las operaciones y el
funcionamiento de la empresa, con el fin de identificar fortalezas y
falencias. Mediante el análisis de la información proporcionada por
contabilidad. Esta información clarificará los niveles de endeudamiento,
liquidez, estabilidad, rentabilidad y el punto de equilibrio financiero.
A continuación veremos los estados financieros de la empresa CASA
ROSA TORTAS Y POSTRES.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Balance general al 31 de diciembre de 2019
(Cifra en pesos)
ESTADO DE RESULTADOS
Del 01de enero al 31 de diciembre de 2019
(Cifra en pesos)
Indicadores de estabilidad.
pasivo total 246.542,12
Apalancamiento total
pasivo total / patrimonio patrimonio 1.235.212,12
apalancamiento total 0,20 *100 = 20%
Este indicador permite realizar la comparación del financiamiento
procedente de terceros frente a los recursos de los accionistas o socios,
mide el grado de compromiso del patrimonio para con los acreedores de la
compañía.
El Apalancamiento Total de la empresa CASA ROSA TORTAS Y
POSTRES es de un 20% es decir que por cada peso del patrimonio se
tienen deudas de 20 centavos con los acreedores.
pasivo corriente 185.752,89
Apalancamiento a corto plazo
pasivo corriente / patrimonio patrimonio 1.235.212,12
apalancamiento a corto
plazo 0,15 *100 = 15%
Con este tipo de indicador se establece la relación entre los compromisos
financieros y el patrimonio de la empresa.
Con este indicador, se puede comparan el financiamiento originario de
terceros, con los recursos de los accionistas, socios o dueños de la empresa.
En este caso podemos ver que cada peso de los dueños está comprometido
a corto plazo en un 15%.
pasivo no corriente 60.789,23
razón de deuda a largo plazo patrimonio 1.235.212,12
pasivo no corriente / (pasivo
no corriente + patrimonio)
pasivo no corriente 60.789,23
razón de deuda a
largo plazo 0,05 *100 = 5%
La razón entre la financiación ajena a largo plazo y los capitales propios es
una ratio de endeudamiento a largo plazo. Cuanto mayor sea el ratio mayor
será la probabilidad de insolvencia de la empresa. La escasez de fondos
propios implicará una dependencia casi total de sus acreedores, una escasa
autonomía financiera. En este caso el cálculo refleja un 5%
Indicadores de rentabilidad.
utilidad bruta
940.016,40
Margen de utilidad bruta
utilidad bruta / ventas ventas
1.355.948,43
margen de utilidad bruta 69%
Este indicador nos enseña el resultado de la operación bruta durante cada
periodo contable, es el resultado de restarle a las ventas el costo de la
mercancía vendida.
En otras palabras, se trata del beneficio que reporta la actividad principal de
la empresa, antes de descontar impuestos, intereses y gastos generales.
El resultado anterior, significa que por cada peso vendido, la empresa
genera una utilidad bruta del 69% para el año 2019.
utilidad operativa 166.770,28
Margen de utilidades 1.355.948,4
operacionales ventas 3
Utilidad operativa / Ventas
margen de utilidad operativa 12%
Podemos observar que la compañía para el año 2019 genero una utilidad
operacional del 12%, por lo anterior evidenciamos un decrecimiento de la
utilidad principalmente originado por el aumento de los costos de ventas en
especial por materia prima, así como los gastos de venta. Esto nos muestra
que en cuanto a las utilidades operacionales, la empresa se encuentra en
riesgo.
utilidad neta después de
impuestos 99.828,52
Margen de utilidad neta
Utilidad neta después de impuestos /
Ventas Totales ventas totales 1.355.948,43
margen de utilidad neta 7%
Lo anterior nos permite concluir que la rentabilidad del patrimonio bruto
para el año 2019 fue del 7%
la empresa obtuvo un margen neto de utilidad de 7%, el cual estuvo
afectado por costos de ventas, gastos operacionales, otros ingresos y
egresos no operacionales, y la provisión para impuestos, lo anterior
significa que por cada peso que se vendió, se obtuvo una rentabilidad de 7
centavos.
Indicadores de endeudamiento.
total pasivos 246.542,12
Razón de
endeudamiento del total Activos 1.481.754,24
Activo Total
pasivos totales / activos
totales Razón de endeudamiento del
Activo Total 17%
Este indicador financiero nos ayuda a ejercer un control sobre el
endeudamiento que maneja la empresa, cabe recordar que las partidas de
Pasivo y patrimonio son rubros de financiamiento, donde existe un
financiamiento externo (Pasivo) y un financiamiento interno (Patrimonio) y
del manejo eficiente de estas depende la salud financiera del ente
económico.
Lo anterior, se interpreta en el sentido que por cada peso que la empresa
tiene en el activo, debe $17, es decir, que ésta es la participación de los
acreedores sobre los activos de la compañía.
Se puede concluir que la participación de los acreedores para el año 2019
es del 17% sobre el total de los activos de la empresa; lo cual no es un nivel
muy riesgoso.
En este caso reflejo un índice bajo y esto representa un elevado grado de
independencia de la empresa frente a sus acreedores.
pasivo corriente 185.752,89
endeudamiento a corto plazo
pasivo corriente / pasivo total pasivo total 246.542,12
endeudamiento a corto
plazo 0,75 *100 = 75%
Por medio de este indicador financiero, se puede establecer qué porcentaje
del total de pasivos con terceros tiene vencimiento corriente, es decir,
inferior a un año.
El 75% del total de la deuda con terceros que presenta la empresa para el
2019 tiene termino de vencimiento de menos de un año, teniendo en cuenta
el tipo de empresa que se analiza, el endeudamiento a corto plazo es
justificable ya que suele acostumbrarse a financiar activos corrientes con
pasivos corrientes, este resultado no genera riesgo alguno siempre y cuando
esos activos que han sido financiados con recursos de terceros, sean
productivos para la empresa.
obligaciones fina 60.789,23
endeudamiento financiero
obligaciones financieras /
ventas netas ventas netas 1.355.948,43
endeu financiero 0,04 *100= 4%
Este indicador establece el porcentaje que representan las obligaciones
financieras de corto y largo plazo, con respecto a las ventas de un periodo
determinado.
Esto nos muestra que la empresa tiene deudas con entidades que
corresponden al 4% del total de las ventas para el año 2019, el resultado de
este indicador favorece las utilidades de la compañía puesto que, si la
deuda con los bancos es baja, los intereses de igual forman serian bajos.
total pasivo a largo
plazo 60.789,23
Razón pasivo capital
pasivo a largo plazo / capital patrimonio 1.235.212,12
Endeudamiento
pasivo 5%
La razón de D/C indica la cantidad de deuda que está utilizando una
entidad para financiar sus activos. Se calcula dividiendo el total
de pasivos entre el capital contable. Éste es la suma total de activos menos
la suma de los pasivos.
Siempre que una empresa sea capaz de generar suficiente efectivo para
funcionar adecuadamente y pueda pagar los intereses sobre sus deudas en
su totalidad, técnicamente hablando no habría ningún problema si tuviera
una razón D/C superior a 1. En este caso refleja un 5%.
Indicadores de liquidez.
Activo corriente 1.016.404,24
Razón corriente pasivo corriente 185.752,89
activo corriente / pasivo corriente
Razón corriente 5,47 *100 = 5,4%
La disponibilidad de recursos de la empresa en el 2019, para enfrentar sus
obligaciones a corto plazo, muestra una razón corriente de 5.47, por cada
$1 de deuda que se tiene, presenta $1,3 centavos para cancelarlo, esto se
debe a que el pasivo corriente corresponde a $185.752.89, lo que representa
20% del activo corriente ([Link]).
Activo corriente 1.016.404,24
capital neto de trabajo
activo corriente - pasivo corriente pasivo corriente 185.752,89
capital neto de trabajo 830.651,35
El Capital de Trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa
de generar flujo de caja. El flujo de caja o efectivo, que la empresa genere
será el que se encargue de mantener o de incrementar dicho capital.
La empresa muestra un capital de trabajo positivo, porque su activo
corriente es mayor a su pasivo corriente, tiene un poco de seguridad con la
cual puede responder por sus obligaciones y continuar con su operación.
Prueba Acida Activo corriente 1.016.404,24
inventario 218.105,43
activo corriente - inventario /
pasivo corriente pasivo corriente 185.752,89
prueba acida 4,30
Por ultimo frente a los indicadores de liquidez se tiene la prueba acida, la
cual identifica la capacidad de las empresas en el corto plazo descontando
los inventarios. Principalmente porque los inventarios son los activos
corrientes menos líquidos.
Si el valor es mayor que 1, la empresa no tiene ningún
problema para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. En este caso se
muestra un valor de 4.3 pero lo ideal sería que la empresa muestre una
prueba ácida que esté cerca de 1.
Costo de M/cia vendida 415.932,03
Rotación de inventarios
Costo de mercancías vendidas /
Promedio de inventarios 148.963,50
Promedio de inventarios
2,79
Rotación de inventarios 128,93 días
La interpretación práctica de este resultado es que la empresa renueva tres
veces al año sus inventarios.
Es el número de veces en un año, que la empresa logra vender el nivel de
su inventario.
Su interpretación nos dice que en el año 2019 el inventario se convirtió en
cuentas por cobrar o a efectivo 2.7 veces. Esta fórmula se aplica para las
diferentes clases de inventarios.
Es básicamente de naturaleza estática y puede estar distorsionado por
eventos ocurridos antes o después de la fecha de corte del balance y no
necesariamente reflejar un mayor o menor grado de eficiencia.
Punto de Equilibrio
La determinación del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales
en cualquier tipo de negocio pues nos permite determinar el nivel de ventas
necesarias para cubrir los costes totales o, en otras palabras, el nivel de
ingresos que cubre los costes fijos y los costes variables.
Calcular el punto de equilibrio es importante para toda empresa porque
permite evaluar su rentabilidad.
Formula
Costos fijos
Precio de venta unitario−costo de ventaunitario
= 1.724 Unidades.
539.750.00
600.00−287.00
El punto de equilibrio dio un resultado de 1.724 esto quiere decir que para
que la empresa obtenga ganancias debe vender más de 1.724 unidades.
El margen de ganancia por cada pastel es de 313 pesos (600 – 287). Los
costos fijos divididos por el margen de ganancia de cada pastel (539.750 /
313) arroja la cifra de 1.724. Así, la cantidad de pasteles que se deben
vender para librar los costos totales es de 1.724. A partir de la venta del
pastel 1.725, la empresa comenzará a obtener ganancias.
Diagnostico
Tabla de resultados de los indicadores
indicadores 2019
Rentabilidad
Margen operacional 12%
Margen Neto 7%
Margen Bruto 69%
Endeudamiento
Nivel de endeudamiento 17%
Endeudamiento a corto plazo 75%
Endeudamiento a financiero 4%
Endeudamiento a largo plazo
De apalancamiento
Apalancamiento Total 20%
Apalancamiento a corto
plazo 15%
Apalancamiento a largo plazo 5%
Liquidez
Razón corriente 5,47
Capital neto de trabajo 830.651
Prueba acida 4.3
Rotación de inventario 2.7
Indicadores de liquidez
La empresa presenta un índice de liquidez óptimo para la vigencia 2019, es
decir cuenta con saldos de activos corrientes adecuados para saldar deudas
a corto plazo. Se tiene un capital neto de trabajo de $ 830.651,35 disponible
para respaldar los compromisos de caja y las deudas del largo plazo.
Se recomienda Invertir los recursos captados en activos que generen mayor
rentabilidad como, insumos para el desarrollo de la operación o acciones ya
sea en instituciones bancarias o en el mercado de valores, los cuales
permiten llenar los huecos financieros a corto y largo plazo.
Indicadores de rentabilidad
Para el año 2019 se observa que la empresa alcanza un nivel de rentabilidad
del 12% la cual se da por la disminución en ingresos y un alza en los costos
y gastos, todo lo anterior con lleva a tener un índice de rentabilidad
negativo que indica que la actividad desarrollada por la empresa no da
mucho resultado y necesita una intervención.
Se recomienda Aprovechar las fortalezas tecnológicas que posee la
compañía, para captar clientes a nivel nacional y de igual manera observar
las debilidades de la competencia para tomarlo como una oportunidad de
entrar al mercado. Por otro lado hay que establecer control sobre los gastos
financieros y administrativos, en cuanto al manejo de créditos y de
contratación innecesaria
Indicadores de endeudamiento
Hasta diciembre de 2019 tenía un nivel de endeudamiento bajo lo que le
permitía gozar de tranquilidad
Indicadores de Apalancamiento
Por otro lado los índices de apalancamiento demuestran que la empresa
trabaja con un 20% de capital de terceros lo que no implica ningún riesgo
para el capital de los socios.
La acción propuesta para el indicador de Liquidez va entrelazada con los
objetivos a plantear en el Endeudamiento, debido a que si se obtiene una
alta rentabilidad de los activos no habrá necesidad de caer en préstamos, así
como también es importante no permitir el aumento de este indicador
porque no sólo se vería comprometido el capital de los accionistas si no
también los activos.
