CAPÍTULO III

CONTROL DE COSTOS

El control de costos implica la revisión contable de los costos acumulados en el

proyecto, a fin de permitir las comparaciones correspondientes con el presupuesto,
determinando las variaciones significativas (ahorros o sobrecostos) que pudieran
afectar el buen curso del proyecto, y así poder tomar las medidas correctivas
pertinentes. Usualmente suele estimarse un nuevo monto total para la finalización del
proyecto, a objeto de garantizar la disponibilidad de los fondos para llevar a término las
actividades planificadas.

3.1. Técnicas de Control de Costos

Entre las técnicas de control de costos que se utilizan se encuentran las Curvas S
de Costos, el Gráfico Quad Plot IV, las Gráficas de Productividad y el Método de Valor
Ganado.

3.1.1.Curva S de Costos o Curvas de Presupuesto

De manera análoga al control del progreso físico, las Curvas S de Costos también
son una herramienta útil para el control de los costos del proyecto. En el mismo gráfico
se representan simultáneamente los costos presupuestados y los costos reales, para
visualizar de manera rápida el comportamiento de esta variable de control.

Tabla 3.1
Curva S de Costos - Ingeniería Conceptual
Descripción 1 2 3 D MBs
1.1. Definición del proyecto 175 175   2 350
1.2. Macrolocalización y tamaño   220   1 220
1.3. Lista de equipos mayores   150   1 150
1.4. Estimado de costos Clase IV     250 1 250
Costo directo planificado por periodo (CDPp) 175 545 250  
Costo directo planificado acumulado (CDPa) 175 720 970  
Para ejemplificar su utilización, se continuará con el ejemplo del capítulo anterior.
En las tablas 3.1 a la 3.4 se presentan las Curvas S de Costos para las diferentes
fases, y para el proyecto en general. El reporte de los costos incurridos en el proyecto
hasta el periodo 4 se muestra en la tabla 3.5.
 Tabla 3.2
Curva S de Costos - Ingeniería Básica
Descripción 4 5 6 7 D MBs
2.1. Revisión Ingeniería Conceptual 150       1 150
2.2. Diseño preliminar 500 500 500   3 1500
2.3. Lista preliminar de equipos y materiales     250   1 250
2.4. Estimado de costos clase III       390 1 390
Costo directo planificado por periodo (CDPp) 650 500 750 390  
Costo directo planificado acumulado (CDPa) 650 1150 1900 2290  

Tabla 3.3
Curva S de Costos - Ingeniería de Detalle
Descripción 8 9 10 11 12 D MBs
3.1. Revisión Ingeniería Básica 200         1 200
3.2. Diseño preliminar 600 600 600 600   4 2400
3.3. Lista preliminar de equipos y materiales     300 300   2 600
3.4. Especificaciones y cómputos métricos       700   1 700
3.5 Estimado de costos clase II         550 1 550
Costo directo planificado por periodo (CDPp) 800 600 900 1600 550  
Costo directo planificado acumulado (CDPa) 800 1400 2300 3900 4450  
Tabla 3.4
Curva S de Costos del Proyecto (MBs)
Descripción 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1. Ing. Concept. 175 545 250                  
2. Ing. Básica       650 500 750 390          
3. Ing. de Det.               800 600 900 1600 550
GP&Control 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150
Costo directo
planificado por 325 695 400 800 650 900 540 950 750 1050 1750 700
periodo (CDPp)
Costo indirecto
planificado por 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500
periodo (CIPp)
Costo total
planificado por 825 1195 900 1300 1150 1400 1040 1450 1250 1650 2250 1200
periodo (CTPp)
Costo total
1051
planificado 825 2020 2920 4220 5370 6770 7810 9260 12060 14310 15510
0
acumulado (CTPa)
 Curva S de Costos
18000
16000
14000
12000
Costos (MBs)

10000
8000
6000
4000
2000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Figura 3.1. Curva S de Costos Planificada del Proyecto

Tabla 3.5.
Reporte de costos de las actividades ejecutadas hasta el periodo 4 (MBs)
Actividades Costo directo Costo indirecto Costo total real Costo total real
Periodo real por periodo real por periodo por periodo acumulado
ejecutadas
(CdRp) (CiRp) (CRp) (CRa)
1.1 200
1 400 750 750
1.2 150
1.1 100
2 1.2 100 500 1000 1750
1.3 300
1.3 200
3 1.4 250 645 1245 2500
2.1 150
1.4 100
4 2.1 100 550 1400 3900
2.2 650

En la figura 3.2 se ilustran simultáneamente las Curvas S de Costos, Planificada y

Real; se observa que los costos reales consistentemente están por debajo de los
planificados. La limitación de esta herramienta es que por sí sola no permite inferir
sobre la situación del proyecto, es decir, en el caso del ejemplo no se puede saber si
ha habido realmente un ahorro, o si se ha dejado de invertir en actividades que estaban
planificadas y que aún no se han ejecutado.

Curva S de Costos Planificada Vs.

Curva S de Costos Real
18000
16000
14000
12000
Costos (MBs)

10000
8000
6000
4000
2000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Figura 3.2. Control de costos mediante Curvas S

En tal sentido, para obtener una información más completa, muchas veces es útil
trabajar con dos variables de control simultáneamente, que pueden ser progreso físico -
costos, y horas hombre - costos. El Gráfico Quad Plot IV, la Gráfica de Productividad y
el Método de Valor Ganado ofrecen esta ventaja.

3.1.2. Gráfico Quad Plot IV

El método Quad Plot VI es una herramienta gráfica de control de proyectos que
permite la comparación del rendimiento de dos variables simultáneamente en función
del tiempo, y orienta la toma de decisiones hacia áreas generales de problema. Estas
variables pueden ser eficiencia del costo vs. eficiencia del progreso físico, y eficiencia
del costo vs. eficiencia de las horas hombre utilizadas.
A pesar de que esta gráfica proporciona información general de la situación del
proyecto, ya que por sí sola no permite identificar específicamente dónde están
focalizados los problemas como en el caso del método de análisis de la EAT, posee la
ventaja de que al relacionar las dos variables analizadas es posible inferir sobre las
situaciones que se están produciendo a fin de tomar las medidas correctivas
pertinentes.
La información que se requiere para construir la Gráfica Quad Plot IV está
contenida en las Curvas S y Bell de las diferentes variables de control.
La gráfica se construye mediante la utilización de un sistema de coordenadas
ortogonales, en la que en cada eje (X e Y) se representan las variables de control a ser
analizadas, como se muestra en la figura 3.3. El sistema de coordenadas define el
punto de intersección, las regiones y las líneas límites que se explican a continuación.
- Punto de intersección de los ejes: es el punto “ideal” que representa que las
variables se comportan de acuerdo a lo planificado.
- Región I: cuando la representación de un punto para un periodo considerado cae
en esta área, significa que el comportamiento de las variables X e Y es mejor del
esperado, lo cual representa una posición ventajosa para el proyecto en ese momento.

límites
Líneas
-

Región II
Región III
-

+
Y
Región I
Región IV

+ X

intersección
Punto de

Figura 3.3. Gráfica Quad Plot IV

- Región II: cuando la representación de un punto para un periodo considerado cae

en esta área, significa que el comportamiento de la variable X es inferior al esperado, y
el comportamiento de la variable Y es mayor al esperado. Al relacionar ambas variables
es posible inferir sobre lo sucedido. Por ejemplo, si las variables consideradas son
eficiencia del progreso físico (X) y eficiencia del costo (Y), como el progreso físico fue
menor al esperado, significa que hubo actividades que no se ejecutaron, y por tanto, se
dejó de invertir en ellas, por lo que el costo para ese periodo refleja un rendimiento
superior al planificado.
- Región III: cuando la representación de un punto para un periodo considerado cae
en esta área, significa que ambas variables muestran un desempeño inferior al
planificado. Es la situación más indeseable, dado que si se tratara de las variables
progreso físico y costos por ejemplo, significa que no se ejecutaron las actividades
previstas y sin embargo, se gastó más de lo previsto. Esta situación indica que hay que
indagar sobre lo sucedido a fin de buscar una justificación para el comportamiento
observado.
- Región IV: cuando la representación de un punto para un periodo considerado cae
en esta área, significa que la variable X muestra un comportamiento superior al
planificado, pero el rendimiento de la variable Y está por debajo de lo planificado. En el
caso de las variables progreso físico y costos, significa que se avanzó más de lo
previsto en el proyecto, pero el costo fue mayor a lo planificado; puede inferirse que el
costo adicional es producto de la ejecución de actividades que no estaban planificadas
realizar en el periodo considerado.
- Línea entre regiones I y II: muestra que el comportamiento de la variable X es igual
al planificado, y el comportamiento de la variable Y es superior al previsto.
- Línea entre regiones II y III: muestra que el comportamiento de la variable Y es
igual al planificado, y el comportamiento de la variable X es inferior al previsto.
- Línea entre regiones III y IV: muestra que el comportamiento de la variable X es
igual al planificado, y el comportamiento de la variable Y es inferior al previsto.
- Línea entre regiones I y IV: muestra que el comportamiento de la variable Y es
igual al planificado, y el comportamiento de la variable X es superior al previsto.
La representación de varios puntos de control en el gráfico, puede dar al gerente
del proyecto una visión general del desempeño del proyecto a lo largo del tiempo. El
gráfico puede ser realizado a cualquier nivel de desagregación, y además puede ser
elaborado para periodos individuales, en los que se puede apreciar el comportamiento
por periodo, o también puede realizarse de manera acumulada en el que se reflejan
las compensaciones en el valor de las variables entre los periodos.
La representación de los puntos en el gráfico se realiza mediante índices
elaborados de las variables de control, los cuales se determinan como se muestran en
la tabla 3.6.

Tabla 3.6
Índices para la elaboración del Gráfico Quad Plot IV
Índice Cálculo Representación

IPF = (%PFR / %PFP) – 1 Se representa en el

Donde: eje de las abcisas (X)
Progreso físico
%PFR: porcentaje de progreso físico real por considerarse la
(IPF)
%PFP:porcentaje de progreso físico planificado variable
independiente.

Se representa en el
IC= 1 – (CR / CP)
Costo eje de las ordenadas
Donde:
(IC) CR: costo real (Y) por considerarse
CP: costo planificado variable dependiente.

IHH = 1 – (HHR / HHP) Se representa en el

Horas hombre eje de las ordenadas
(IHH) Donde: (Y) por considerarse
HHR: horas hombre reales variable dependiente.
HHP: horas hombre planificadas

Obsérvese que la situación ideal, si se graficara el progreso físico vs. el costo, en la

cual el proyecto se desarrolla de acuerdo a lo planificado es aquella donde el %PFR=
%PFP, y el CR=CP (punto de intersección), dando como resultado el punto (1,1); para
que el punto de intersección en el gráfico Quad Plot IV sea el (0,0) es necesario
desplazar los ejes una unidad, de ahí que en las expresiones mostradas en la tabla
3.6 se realiza esta operación.
El procedimiento para la elaboración del gráfico es sencillo y se explica a
continuación.
 En primera instancia se elabora una tabla, como la mostrada en la figura 3.4, en la
que se resume la información relevante para ser graficada posteriormente.

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)

Period %PFRp %PFPp IPFp IPFa CRp CPp ICp ICa
o

Figura 3.4. Tabla para la elaboración del Gráfico Quad Plot IV

En la tabla 3.7 se explica cada uno de los parámetros considerados.

Tabla 3.7
Parámetros para la elaboración del Gráfico Quad Plot IV
Columna Parámetro Representación

Se determina de la siguiente manera:

%PFRp = ∑ (%PFRijp * wij * Wj)

Porcentaje de Progreso Donde:

(1) Físico Real del periodo %PFRij: porcentaje de progreso físico de la
(%PFRp) actividad i del paquete j en el periodo p.
wij: peso de la actividad i del paquete j.
Wj: peso del paquete j.

Los pesos son los considerados en la planificación

del proyecto (Curvas S de Progreso Físico).
Porcentaje de Progreso
Físico Planificado del Los valores se toman de las tablas de las Curvas S
(2)
periodo de Progreso Físico.
(%PFPp)
Índice de Progreso Físico Se determina de la siguiente manera:
(3) del periodo
(IPFp) IPFp = (%PFRp / %PFPp) – 1

Índice de Progreso Físico Se determina de la siguiente manera:

(4) acumulado IPFa= (∑%PFRp / ∑%PFPp ) – 1
(IPFa)

Se determina de la siguiente manera:

CRp = ∑ (CRijp)
Costo Real del periodo
(5)
(CRp) Donde:
CRijp: costo real de la actividad i del paquete j en el
periodo p.
(6) Costo Planificado del Los valores se toman de las Curvas S de Costos.
periodo
 (CPp)

Índice de Costos del periodo Se determina de la siguiente manera:

(7)
(ICp) ICp= 1 – (CRp / CPp)

Índice de Costos acumulado Se determina de la siguiente manera:

(8)
(ICa) ICa= 1 – (∑CRp / ∑ CPp)

La ejemplificación de la utilización del Gráfico Quad Plot IV se realizará con base en

los datos del ejemplo que se ha venido trabajando. Para una mejor comprensión del
procedimiento, en la tabla 3.8 se muestran los cálculos de los diferentes parámetros
para el periodo 1.

Tabla 3.8
Dteterminación de parámetros del Gráfico Quad Plot IV para el periodo 1
Parámetro Representación

%PFR1 =( %PFR1.1 * w1.1 * W1) + ( %PFR1.2 * w1.2 * W1)

%PFR1
Sustituyendo:
%PFR1 =( 90 * 0.38 * 0.11) + ( 25 * 0.21 * 0.11)= 4.34%

%PFP1 De la Curva S de Progreso Físico del Proyecto: 2.1%

IPF1 = (%PFR1 / %PFP1) – 1

Sustituyendo:
IPF1
IPF1 = (4.34% / 2.1%) – 1= 1.07

IPFa1= (%PFR1 /%PFP1) – 1

Por tratarse del primer periodo, el resultado es igual al IPF1

IPFa1
IPFa1= 1.07

CR1= (CdR1.1 + CdR1.2) + CiR1

Sustituyendo:
CR1
CR1=(200 + 150) + 400 = 750 MBs

CP1
De la Curva S de Costos del Proyecto: 825 MBs
 IC1= 1 – (CR1 / CP1)

IC1 Sustituyendo:
IC1= 1 – (750 MBs / 825MBs) = 0.09

ICa1= 1 – (CR1 / CP1)

ICa1 Por tratarse del primer periodo, el resultado es igual al IC1

ICa1= 0.09

En la tabla 3.9 se presenta la información completa hasta el periodo de control 4,

y en la figura 3.5 se muestra el Gráfico Quad Plot IV, en el que la dirección de la línea
poligonal abierta que se forma mediante la unión de los puntos correspondientes a los
periodos sucesivos muestra cómo ha sido el desarrollo del proyecto.

Tabla 3.9
Ejemplo del Gráfico Quad Plot IV
Periodo %PFR %PFP IPFp IPFa CR CP ICp ICa
1 4.3 2.1 1.05 1.05 750 825 0.09 0.09
2 3.1 6.4 -0.52 -0.13 1000 1195 0.16 0.13
3 1.3 2.5 -0.48 -0.21 1245 900 -0.38 -0.03
4 4.4 8 -0.45 -0.31 1400 1300 -0.08 -0.04

Respecto al comportamiento por periodo, se puede hacer la siguiente interpretación:

- Periodo 1: el proyecto inicia con buen pie, se inicia en la región I con un progreso
físico mayor al esperado y ahorro en los costos.
- Periodo 2: se ubica en la región II, con un progreso físico menor al esperado, pero
con costos menores a los planificados, lo cual indica que hubo actividades que no
fueron terminadas o que no se ejecutaron, y por tanto se dejó de invertir en ellas.
- Periodo 3: se ubica en la región III, en el que se presenta la situación más
desfavorable para el proyecto, dado que el progreso físico es menor al esperado y se
incurrió en costos adicionales a los previstos. Es necesario indagar rápidamente sobre
las causas y tomar medidas urgentes.
- Periodo 4: aún se ubica en la región III, pero en una condición menos desfavorable,
dado que si bien la situación del progreso físico es similar a la anterior, el sobrecosto
disminuyó significativamente.

La apreciación general, es que el proyecto no se está comportando

adecuadamente, sin embargo, esta situación se está detectando de manera temprana,
por lo que es posible encaminar nuevamente al proyecto en la dirección apropiada.

0.2

0.1

0
-0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2

-0.1

-0.2

-0.3

-0.4

-0.5
Comportamiento por periodo
Comportamiento acumulado

Figura 3.5. Gráfico Quad Plot IV del ejemplo

En relación al comportamiento acumulado, se puede observar que la curva es más

suave, dado que se ven reflejadas las compensaciones en los valores de las variables
entre los diferentes periodos, indicando la tendencia del proyecto. Se observa en el
ejemplo, que a partir del primer periodo el proyecto pierde su rumbo, y la tendencia es
cada vez peor.
3.1.3. Gráfico de Productividad
La productividad, por definición, es la razón entre la producción obtenida por un
sistema productivo (resultado), y los recursos utilizados por dicha producción. Siendo
los proyectos sistemas productivos, la productividad es un indicador clave para saber si
los recursos invertidos (horas-hombre, Bs.) están siendo utilizados adecuadamente.
En virtud de que la variable que expresa los resultados en los proyectos es el
progreso físico, el índice de productividad puede ser determinado mediante la
siguiente expresión:
%P = (%PFR / %PFP) * (RP / RR) * 100
Donde:
%P: porcentaje de productividad
%PFR: porcentaje de progreso físico real
%PFP: porcentaje de progreso físico planificado
RP: unidades de recurso planificado
RR: unidades de recurso realmente utilizado

Se dice que un proyecto es productivo, cuando para un periodo dado, alcanza un

progreso físico real, igual o mayor al programado, con la utilización de recursos menor
o igual a la programada.

El índice de medida de la productividad del costo para un periodo dado se

define mediante la siguiente expresión:

%PCp = (%PFRp / %PFPp) * (CPp / CRp) * 100

De manera análoga, el índice de medida de la productividad de la mano de obra

para un periodo dado se define de la siguiente manera:

%PHHp = (%PFRp / %PFPp) * (HHPp / HHRp) * 100

La productividad también se representa de manera acumulada, para observar las

compensaciones a lo largo del tiempo.

La elaboración del gráfico de productividad se hace mediante un sistema de

coordenadas, en el que en el eje X se muestra el tiempo (con valores positivos
únicamente), y en el eje Y se representa el índice de productividad, como se muestra
en la figura 3.6.

Figura 3.6. Gráfico de Productividad

En la tabla 3.10 se determinan los valores de productividad del costo, y en el gráfico

3.7 se representan los valores.

Tabla 3.10
Ejemplo del Gráfico de Productividad del Costo
Periodo %PFR %PFP CR CP PCp PCa
1 4.3 2.1 750 825 225.2 225.2
2 3.1 6.4 1000 1195 57.9 100.5
3 1.3 2.5 1245 900 37.6 77.1
4 4.4 8 1400 1300 51.1 66.2
 Productividad del Costo
250

Productividad (%) 200

150
PCp
PCa
100

50

0
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5
Periodos

Figura 3.7. Ejemplo del Gráfico de Productividad del Costo

Se puede observar en la curva de productividad por periodo (PCp) que la

productividad se ubica por encima del 100% sólo en el primer periodo, y luego
desciende abruptamente en el segundo periodo producto de que el progreso físico es
muy bajo respecto a lo programado (menos del 50%); aunque el costo es menor al
programado, la proporción de la diferencia no es compatible con la disminución del
progreso físico. La situación empeora en el tercer periodo, dado que el progreso físico
sigue siendo muy bajo respecto al programado, con el agravante de que ahora existe
un sobrecosto. En el cuarto periodo la situación es similar al anterior, pero la diferencia
en el costo es menor, por lo que la productividad muestra un leve incremento.

Respecto a la curva de productividad acumulada (PCa), se observa la

compensación en los valores de las variables obteniéndose una curva “suavizada”, que
indica la tendencia del proyecto de una inadecuada utilización de los recursos.

En la tabla 3.11 se presentan de manera general las diferentes combinaciones de

los resultados que se pueden obtener, y sus correspondientes interpretaciones.
Tabla 3.11
Relaciones de valores de productividad del costo
Caso Productividad PFR/PFP CP/CR Interpretación
Progreso y costo real mejorados con
A >1 >1 >1
respecto a lo programado.

Progreso real mejor que el

B >1 >1 =1 programado con un costo real igual al
programado.

Progreso real mejor que el

C >1 >1 <1 programado con un sobrecosto
razonable.

Progreso real igual al programado con

D >1 =1 >1
un ahorro en los costos.

Ejecución del proyecto de acuerdo a lo

E =1 =1 =1
programado.

La mejora en el progreso físico no

F <1 >1 <1
justifica los costos.

Progreso real igual al programado

G <1 =1 <1
obtenido con un sobrecosto.

Progreso real menor que el

H <1 <1 >1
programado con costos compatibles.

Aunque se gastó lo previsto, el

I <1 <1 =1 progreso real es inferior que el
programado

Proyecto en dificultades. No se
J <1 <1 <1 alcanzó el progreso programado
aunque se gastó más de lo previsto.
Fuente: Adaptación de Cartay (2007)

3.1.4. Método de Valor Ganado

El método de Valor Ganado, considerado como un sistema integrado de control de

proyectos, es un método de control costo-tiempo que se diferencia por la incorporación
de un nuevo parámetro denominado “costo presupuestado del trabajo ejecutado”,
conocido también como “Valor Ganado”, el cual representa el valor del trabajo
realmente ejecutado completado a su costo presupuestado; este parámetro da
respuesta a la pregunta ¿cuánto trabajo presupuestado se ejecutó?, y permite
determinar las variaciones respecto al programa y al costo como se explicará
posteriormente.

El método de Valor Ganado, además de brindar información acerca de la situación

del proyecto en lo que respecta al progreso físico y al costo, permite realizar
proyecciones del costo y del tiempo de finalización.

En la tabla 3.12 se presentan los parámetros del método de Valor Ganado.

Tabla 3.12
Parámetros del método de Valor Ganado.
Parámetro Utilidad Fuente de información
Costo Presupuestado Da respuesta a la pregunta Se obtiene directamente
del Trabajo Programado ¿cuánto trabajo se debió de las Curvas S de
(CPTP) haber realizado? Costos.
Se obtiene luego de
relacionar todos los costos
Costo Real Da respuesta a la pregunta reales reflejados por la
del Trabajo Ejecutado ¿cuánto costó el trabajo que contabilidad de la
(CRTE) se ha realizado? organización, sobre la
base de las actividades
emprendidas.
Este monto requiere ser
calculado determinando
Costo Presupuestado Da respuesta a la pregunta cuánto del presupuesto se
del Trabajo Ejecutado ¿cuánto trabajo ha debido haber
(CPTE) presupuestado se ejecutó? consumido, dado el
porcentaje de progreso
físico reportado.

Es importante destacar que la determinación de estos parámetros se obtiene

mediante la acumulación de todas las unidades de trabajo en el proyecto, partiendo del
nivel inferior de la Estructura Analítica del Proyecto (EAP), y subiendo sucesivamente
hasta alcanzar el nivel superior, representado por el proyecto.
 Los parámetros interactúan para dar información sobre las variaciones en el
programa y en el presupuesto del proyecto, como se muestra en la figura 3.8.

Figura 3.8. Interrelación de los parámetros del método de Valor Ganado

Fuente: Adaptación de Palacios (2000).

Se puede observar que la variación del programa (VP) viene dada por la diferencia
entre trabajo planificado y el trabajo ejecutado, dado que la base de costos en la que se
está midiendo es la misma (costo presupuestado). Un resultado positivo de la VP
indicaría que el proyecto se encuentra en una situación de atraso; un valor negativo
indicaría una situación de adelanto; y un valor igual a cero, indicaría que el proyecto se
desarrolla de acuerdo al cronograma.

Por su parte, la variación del costo (VC) está dada por la diferencia entre el costo
real y el presupuestado, bajo la base del trabajo ejecutado. Un resultado positivo de la
VC indicaría que el proyecto se encuentra en una situación de sobrecosto; un valor
negativo indicaría una situación de ahorro; y un valor igual a cero, indicaría que el
proyecto se desarrolla de acuerdo al presupuesto.
 En la figura 3.8 se observan además dos elementos que son:

- El presupuesto total del proyecto (PTP), que se obtiene del presupuesto acumulado
hasta el último periodo en las Curvas S de Costos.
- El costo estimado de finalización (CEF) que, como su nombre lo indica, representa
una proyección de los costos que se hace de acuerdo a las mediciones en el proyecto,
con el objeto de modificar el presupuesto original y establecer un estimado de cuánto
será el nuevo costo del proyecto.
En la figura 3.9 se presenta lo que se denomina la Curva S de Control de
Proyectos, en la que se representan los parámetros descritos.

Figura 3.9. Curva S de Control de Proyectos

Fuente: Adaptación de Palacios (2000).
 La gráfica muestra una situación hipotética, en la que se puede apreciar fácilmente
que para la fecha de control el costo real del trabajo ejecutado (CRTE) es superior al
costo presupuestado del trabajo ejecutado (CPTE), dando lugar a una variación
positiva del costo (VC), es decir existe una situación de sobrecosto. Por otro lado, el
costo presupuestado del trabajo programado (CPTP) es superior al costo
presupuestado del trabajo ejecutado (CPTE), dando lugar también a una variación
positiva en el programa (VP), que indica una situación de atraso en el proyecto. Se
puede apreciar también el presupuesto total del proyecto (PTP), denominado
comúnmente Línea Base de Costos.

Una manera práctica de presentar la información a la gerencia del proyecto, es

mediante los denominados índices de ejecución, mostrados en la tabla 3.13, que
proporcionan de manera resumida el acontecer del proyecto en términos de los costos
y del programa.

Tabla 3.13
Índices de ejecución del proyecto.
Valores de
Índice Cálculo Utilidad
referencia
Índice de <1: sobrecosto
Mide la ejecución
Desempeño del IDC = CPTE / CRTE =1: de acuerdo al
del costo para el
Costo presupuesto
trabajo completado.
(IDC) >1: ahorro
Indica la eficiencia <1: atraso
Índice de
del trabajo =1: de acuerdo al
Desempeño del IDP = CPTE / CPTP ejecutado a la programa
Programa
fecha respecto al >1: adelanto
(IDP)
plan.
Es una medida del
<1: completación
Índice del porcentaje de
planificada
Trabajo ITP = (CPTP / PTP) * 100 trabajo que debía
=1: proyecto
Planificado haberse
completo
(ITP) completado hasta
>1: incorrecto
la fecha.
Índice del Es una medida del <1: completación real
Trabajo porcentaje trabajo =1: proyecto
ITC = (CPTE / PTP) * 100
Completado completado hasta completo
(ITC) la fecha. >1: incorrecto
 Como se mencionó anteriormente, el método de Valor Ganado permite proyectar la
tendencia del costo y de la duración del proyecto. La línea punteada de la curva del
CRTE en la figura 3.9, es una proyección del comportamiento de este parámetro, la
cual da lugar al presupuesto modificado o costo estimado de finalización (CEF) que en
este caso, dada la situación de sobrecosto del proyecto, es superior al presupuesto
original, obteniéndose así una variación negativa del presupuesto para la finalización
(VPF), definida ésta como la diferencia entre el PTP y el CEF. También es posible
determinar el CEF como la suma del CRTE más el monto estimado para la finalización
(EF), realizado a partir de la fecha de control. En la tabla 3.14 se muestran con mayor
detalle estas relaciones.

Tabla 3.14
Pronósticos del proyecto.
Parámetro Cálculo Utilidad
Costo Estimado de CEF = CRTE + (PTP – CPTP)
Representa el presupuesto
Finalización (IDC * IDP) modificado.
(CEF)
Estimado a la Indica qué cantidad de dinero
Finalización EF = CEF - CRTE hace falta para terminar el
(EF) proyecto.
Variación del
Indica la variación del nuevo
Presupuesto para la VPF = CEF - PTP presupuesto respecto al
Finalización
presupuesto original.
(VPF)
Tiempo Estimado para
TEF = Duración / IDP Establece la nueva duración
la Finalización
del proyecto.
(TEF)

Las expresiones mostradas en la tabla 3.14 están basadas en el supuesto de que la

tendencia del proyecto hasta la fecha, se mantendrá para el resto de las tareas no
ejecutadas. Sin embargo, existen varios criterios que pueden ser utilizados para la
realización del pronóstico, los cuales se muestran en la tabla 3.15.

Tabla 3.15
Criterios para los pronósticos del proyecto.
Criterio Cálculo del CEF Supuestos
Se estima hacer el trabajo remanente
según lo planeado originalmente; es
1º. CEF = CRTE + (PTP – CPTE) decir, las causas de variación se
corrigen completamente de ahora en
adelante.
Se considera que el desempeño del
2º. CEF = PTP / IDC costo se mantendrá como hasta
ahora.
Se considera que se mantendrá el
CEF = CRTE + (PTP – CPTE) desempeño del costo y del programa
3º.
(IDC * IDP) como hasta ahora y se desea
terminar según lo planificado.
CEF = CRTE + Estimado de costos Este criterio es el más preciso, pero
la disponibilidad de tiempo y de
4º. del trabajo remanente
personal capaz de realizar el
estimado limitan su aplicación.

En las tablas 3.16, 3.17 y 3.18 se presenta la determinación de los parámetros, los
Índices de ejecución y los pronósticos, respectivamente, para el periodo 4 del ejemplo
que se ha venido trabajando.

Tabla 3.16
Determinación de los parámetros del método de Valor Ganado para el ejemplo.
Parámetro Cálculo Fuente de información
Presupuesto Se obtiene de la Curva S de
Total del Costos
PTP = 15515 Bs
Proyecto (tabla 3.4)
(PTP)
Costo
Se obtiene de la Curva S de
Presupuestad
Costos
o del Trabajo CPTP4 = 4220 Bs
(tabla 3.4)
Programado
(CPTP)
Se obtiene de los reportes de
Costo Real
costos (tabla 3.5). Se acumulan los
del Trabajo
CRTE4 = 3900 Bs costos incurridos hasta el periodo
Ejecutado
considerado.
(CRTE)

Costo CPTE4 = PTP * %PFRa4 De las mediciones de campo, se

 obtiene el porcentaje de progreso
alcanzado hasta el periodo
considerado y se multiplica por el
presupuesto total del proyecto. El
Presupuestad cálculo del progreso físico
o del Trabajo CPTE4 = 15510 * 0.132 acumulado hasta el periodo 4 se
Ejecutado puede realizar mediante la suma
(CPTE) CPTE4 = 2047 Bs de los progresos físicos
determinados para los cuatro
periodos (ver tabla 3.10); el mismo
resultado se puede apreciar en la
tabla 2.16.

Tabla 3.17
Determinación de los Índices de Ejecución para el ejemplo.
Índice Cálculo Interpretación

Índice de El índice es menor a uno,

IDC4 = CPTE4 / CRTE4
Desempeño del por tanto el proyecto se
Costo IDC4 = 2047 / 3900 = 0.52 encuentra en una
(IDC) situación de sobrecosto.
El índice es menor a uno,
Índice de
IDP4 = CPTE4 / CPTP4 por tanto el proyecto se
Desempeño del
encuentra en una
Programa IDP4 = 2047 / 4220 = 0.49
situación de atraso
(IDP)
respecto al programa.

Índice del Trabajo ITP4 = (CPTP4 / PTP) * 100 El porcentaje de trabajo

Planificado programado hasta el
ITP4 = (4220 / 15510) * 100 = 27.21%
(ITP) periodo 4 es de 27.21%.

El porcentaje de trabajo
realmente completado
Índice del Trabajo ITC4 = (CPTE4 / PTP) * 100 hasta el periodo 4 es de
Completado 13.2%, significativamente
ITC4 = (2047 / 15510) * 100 = 13.2%
(ITC) menor al ITP, lo cual
confirma la situación de
atraso del proyecto.
Tabla 3.18
Determinación de los pronósticos del proyecto para el ejemplo.
Parámetro Cálculo Interpretación
CEF = CRTE4 + (PTP – CPTE4)
(IDC4 * IDP4) El nuevo presupuesto para el
Costo Estimado de proyecto, suponiendo que
Finalización CEF = 3900 + (15510 – 2047)
continúe su desempeño como
(CEF) hasta ahora, es de Bs
(0.52 * 0.49) 56737,52.
CEF = 56737.52 Bs

EF4 = CEF – CRTE4

Estimado a la
EF4 = 56737.52 – 3900 Falta invertir Bs 52837.52
Finalización
para terminar el proyecto.
(EF) EF4 = 52837.52 Bs

Variación del VPF = CEF - PTP

Indica la variación del nuevo
Presupuesto para la VPF = 56737.52 – 15510 presupuesto respecto al
Finalización
VPF = 41227.52 Bs presupuesto original.
(VPF)
TEF = Duración / IDP Debido al atraso
Tiempo Estimado
TEF = 12 periodos / 0.49 experimentado, la duración
para la Finalización
del proyecto se extiende a
(TEF) TEF = 24, 5 periodos 24,5 periodos.