UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO
FACULTAD DE ECONOMIA
LICENCIATURA EN ECONOMIA
BBVA BANCOMER
ALUMNO: LOPEZ HERNANDEZ ANGEL
NAVARRO NÁJERA LUIS B.
VALDIVIA ROCHA JARED
PROFESOR: LEVY ORLIK NOEMI ORNAH
ASIGNATURA: SISTEMA FINANCIERO
FECHA DE ENTREGA: 21/ NOV / 19
CALIFICACIÓN: ______________
Partiendo de la gran importancia y peso que tiene BBVA en el mercado bancario mexicano,
vamos a profundizar en su estructura financiera, su composición y su evolución a lo largo
del nuevo siglo. Ahondar en su historia y su situación actual, lo cual nos ayudara a
comprender de mejor manera el análisis de sus estados financieros. Todos los datos
recabados fueron obtenidos de la Comisión Nacional Bancaria y De Valores, abarcando una
serie histórica de 16 años, de igual forma se ha utilizado el IPC de Diciembre de 2018 para
deflactar todas las cifras. Algunos datos serán omitidos en ciertos años debido a la falta de
la homogeneidad en los estados financieros.
El principal objetivo del análisis es generar un balance de la situación financiera del banco,
de igual forma todas las fluctuaciones sufridas en el banco se trataran de contrastar con el
panorama socio- político-económico, tanto nacional como global. Se pondrá hincapié en el
mecanismo mediante el cual se financia la institución así como el nivel de eficiencia con el
cual se maneja sus recursos.
FUNDACIÓN
Fundada en el año 1932 como Banco de Comercio (Bancomer) por el Grupo BUDA
(Bailleres, Ugarte, Domínguez y Amezcua), un grupo de amigos y empresarios que
participó activamente en el desarrollo del sistema financiero mexicano. En los años 50, el
empresario poblano Manuel Espinosa Yglesias y el estadounidense William O. Jenkins
toman control de la administración y consejo del banco. Para septiembre de 1982, fue
nacionalizado por el presidente José López Portillo.
Durante la administración del presidente Carlos Salinas de Gortari se implementó una
política de privatización hacia el sector bancario, de esta forma, en diciembre de 1991, el
banco fue adquirido por el grupo Vamsa (Valores Monterrey)-Visa (Valores Industriales).
En julio de 2000 cambió su nombre a Grupo BBVA Bancomer cuando el Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria (BBVA) invirtió 1 400 000 000 USD mediante la fusión del grupo
financiero BBV-Probursa. BBVA Bancomer se convirtió en la institución financiera más
grande de México en agosto de 2000, cuando compró a Banca Promex. El 10 de junio de
2019 BBVA unifica su marca en todo el mundo pasándose a llamar BBVA.
INNOVACIONES
En 2005, se incorpora Hipotecaria Nacional a los estados financieros del Grupo Financiero
BBVA, para agosto del mismo año cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores convirtiéndose
en el primer grupo europeo inscrito en el mercado bursátil. Dos años más tarde se lanza al
mercado la cuenta Winner Card, dirigida a niños y jóvenes; en ese mismo año se coloca la
Hipoteca Joven.
En 2010 BBVA Bancomer revoluciona el mercado con la primera cuenta móvil para
operaciones bancarias desde un teléfono móvil. Un año más tarde se posiciona con la
Cuenta Express y Bancomer Móvil, dos productos de innovación tecnológica. Para 2012 se
lanza al mercado Dinero Móvil para enviar depósitos a un teléfono móvil y retirarlo en un
cajero automático.
El presidente del Grupo BBVA, anuncia en julio del 2013 ante el Presidente de la
República un programa de inversiones por 3.500 millones de dólares respaldando la
construcción de las nuevas sedes y la modernización tecnológica.
En febrero de 2016, el presidente de México, Enrique Peña Nieto, y el presidente del Grupo
BBVA, Francisco González, inauguran la Torre Bancomer y en marzo de ese año inicia
operaciones el Centro de Innovación de BBVA Bancomer, el primero en su tipo dentro de
un corporativo bancario. Se lanza BBVA Wallet y Wibe, que es el primer seguro de venta
por medios digitales. Con ello se inicia la mudanza corporativa más grande de América
Latina para ocupar las nuevas sedes de BBVA Bancomer en la Ciudad de México.
PARTICIPACION EN EL MERCADO
BBVA es un grupo financiero global, tiene una posición de liderazgo en el mercado
español, es la mayor institución financiera de México y cuenta con franquicias líder en
América del Sur y la región del Sunbelt en Estados Unidos. Además, es el primer accionista
de Garantía, en Turquía. México representa cerca del 13% del mercado total del Grupo
financiero, según el informe anual publicado en 2017, seguido muy de cerca por Estados
Unidos con el 11.5%, mientras que España representa 46.4% de la participación total.
Respecto al capital humano, México representa el 27.9% equivalente a 38,500 empleados a
nivel nacional de un total de 137,968; en cuanto a infraestructura, se cuenta con 1,818
oficinas en toda la república mexicana, mismas que representan el 19.9% de las sucursales
existentes a nivel global, en México se cuentan con 10,772 cajeros automáticos de los casi
31,000 que tiene el grupo financiero en todo el mundo.
Como podemos ver, desde un panorama global, México ha sido un mercado importante
para el grupo financiero desde la fusión a inicios de milenio. Como hemos remarcado
anteriormente, BBVA es el banco comercial más importante en el país, a partir de su
participación en el mercado nacional.
Para el año 2017 cuenta con 19 millones de clientes tradicionales y 5 millones de clientes
digitales, así como 264 mil terminales punto de venta (TVP’S) a lo largo del mercado
nacional. Son líderes en la mayoría de los rubros en los que se encuentran, ocupan en
primer lugar en cartera vigente con el 22%, respecto al sector inmobiliario ocupan una
participación del 26.2% del sector hipotecario, en cuanto al mercado de tarjetas de crédito
son el líder con el 27.7% que representa cerca de 6 millones de tarjetahabientes. En cuanto
a la captación tradicional del mercado absorben cerca del 23% de los usuarios. Sumado a
todo lo anterior son líderes en préstamos automotrices con un porcentaje de 35.8% respecto
al total del mercado. Todo esto con base en su informe anual del 2017 y verificado con
información del Comisión Nacional Bancaria y De Valores.
BALANCE GENERAL
Para dar paso a nuestro análisis hay que resaltar que el grupo financiero está conformado
por departamentos especializados. Del 2003 al 2010 BBVA contaba con 8 diferentes
divisiones en su grupo financiero; Controladora, BBVA Bancomer Gestión, BBVA
Bancomer, GFB Servicios, Casa de Bolsa BBVA Bancomer, Hipotecaria Nacional, BBVA
Bancomer Servicios Administrativos y BBVA Bancomer Servicios. Para inicios de
2011 el conglomerado bancario añade tres divisiones más; Seguros BBVA Bancomer,
Pensiones BBVA Bancomer y PREVENTIS.
Cabe señalar que nuestro análisis se concentrara solamente en la división de banco BBVA
Bancomer, ya que esta representa más del 95% de los activos totales del grupo financiero.
Activo: Con base en la tabla 1 podemos observar el comportamiento de la cartera de
activos, a lo cual existen una concentración en la cartera vigente, la cual está
conformada principalmente por préstamos a la actividad comercial o empresarial,
seguido del consumo y por último , pero no menos importante el préstamo a
vivienda.
A partir del 2006 la inversión en valores comienza a tener relevancia en los activos,
la concentración se encuentra en Títulos para negociar sin restricción, especialmente
en deuda gubernamental, pero a partir de 2008 las cosas cambian y los Títulos para
negociar restringidos o dados en garantía en rubro de deuda gubernamental ocupan
más del 50% de participación en inversión de valores.
Por último la disponibilidad de efectivo, ha tenido fluctuaciones importantes pero se
mantiene en una importante participación.
Con respecto al total de activos podemos obtener una tasa promedio de crecimiento
del 6.45%, con una caída importante en el periodo 2008-2009 del -9.13%, efecto de
la crisis mundial arrastrada desde el 2007.
Pasivo: Con base en la tabla 2 se puede apreciar que la captación es la parte más
sobresaliente de este rubro, principalmente en Depósitos de exigibilidad inmediata
con interés el cual presenta una tendencia alcista, mientras que su complemento
Depósitos a plazo y Bonos Bancarios a partir del 2008 presentan una tendencia
bajista. La otra participación importante es la de Créditos Diferidos, mientras que a
partir del 2009 las Obligaciones Subordinadas En Circulación comienza a detonar
en el balance general con cerca del 5% promedio anual.
Con respecto al total de activos podemos obtener una tasa promedio de crecimiento
del 6.78% con una subida importante en el periodo 2005-2006 del -13.83%, de lo
cual podemos afirmar que es efecto de la buena racha que venía manteniendo la
institución, año en el que comienza a cotizar en BMV y en el que comienza con su
campaña de becas mediante la Fundación BBVA Bancomer con el programa “Por
los que se quedan”. Todo esto fomento un ánimo para adquirir mayores
obligaciones.
Capital Contable: Con base en la tabla 3 podemos observar la marcada tendencia
alcista que presenta el Capital Ganado, principalmente de dos fuentes; Reservas De
Capital e Interés Minoritario Al Capital, en orden de participación respectivamente.
Con respecto al total de capital contable podemos obtener una tasa promedio de
crecimiento del 4.74% con una baja importante en el periodo 2007-2008 del
-3.46%, de lo cual podemos afirmar que es efecto de la crisis mundial arrastrada
desde el 2007, al igual que es el año en el que se comienza a construir las tres
nuevas sedes en la Ciudad de México. También se inicia la operación del esquema
de corresponsales bancarios.
Ingresos: Respecto a este rubro podemos observar que de mayor importancia es el
de Intereses a Favor por Créditos, específicamente en Intereses de cartera de crédito
vigente (tanto en créditos al consumo como en créditos al comercio y a la vivienda)
representando cerca del 65% de los ingresos totales; otro ramo importante es
Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valores
con un participación del 15%. El rubro con el comportamiento más es el de
Intereses Y Rendimientos A Favor Por Inversiones En Valores el cual tuvo el mejor
desempeño en todo el periodo analizado, en especial el sub-ramo Intereses por
títulos disponibles para la venta.
Con respecto al total de capital contable podemos obtener una tasa promedio de
crecimiento del 5.40%con una baja importante en el periodo 2008-2010 del -11.1%
seguida de -15% para el año siguiente, de lo cual podemos afirmar que es efecto de
la crisis mundial arrastrada desde el 2007, ya que los Intereses por disponibilidades
bajaron drásticamente.
Gastos:
CONCLUSIONES
FUENTES
BBVA EN 2017
https://accionistaseinversores.bbva.com/microsites/bbvain2017/downloads/bbva-en-
2017.pdf
BBVA INFORME FINANCIERO 2017
https://investors.bbva.mx/wp-content/uploads/2017/04/20180201_Reporte
Trimestral-GFBB-4T17_-VF-3.pdf
INFORME ANUAL 2013
https://web.archive.org/web/20150402145558/http://www.bancomer.com/nuestrom/
pdf/informe-anual-bbva-bancomer-2013.pdf
BBVA BANCOMER HISTORIA
https://es.wikipedia.org/wiki/BBVA_México
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
https://portafolioinfdoctos.cnbv.gob.mx/Documentacion/GF/055011.xls
Distr
Dis A ctiivos
tr ibución de Pas vos
100% 4.08 3.83
9.34
1.2310.31
0.50 1.70 1.51 3.97 4.54 6.91 3.74
11.7816.78 6.08 7.04
4.187.36 5.64
7.43 7.99 6.99
5.987.705.18 CRÉDITOS
4.96 5.03DIFERIDOS
5.33 4.34 5.28
90% - -
90% 13.10 1.41
1.34 1.10 0.95
80%
14.05 10.79 6.11 1.84 2.16 2.56 IMPUESTOS
3.54OTROS DIFERIDOS (NETO)0.95
80% 4.65
43.2920.64 OBLIGACIONES
CARTERA DE SUBORDINADAS
CRÉDITO VIGENTE EN
70% 46.15
70% 51.5752.69 51.4849.9050.8250.9451.2552.0752.3852.9055.13 CIRCULACIÓN
63.92 OPERACIONES CON VALORES Y
60% 56.15 DERIVADAS (SALDO DEUDOR)
60% 60.30 OtrasINVERSIONES
cuentas por pagar
14.71 EN VALORES
50%
50% 11.98 0.09 Cuentas de margen (derivados)
0.15 5.20 5.10 4.41 5.54 OPERACIONES CON VALORES Y
40% 0.02
0.00 1.94
0.00 DISPONIBILIDADES
DERIVADAS (SALDO ACREEDOR)
59.16 5.65 58.58 6.1457.19
40% 83.65 80.682.96
0.00 78.56 75.91 30.44 62.44 58.33 7.80 6.08 56.88 61.43 59.19 63.84 64.08
30% 26.0575.81
24.4021.1812.42 5.88
0.00 9.11 26.87 Acreedores por reporto
30% 27.2227.4627.9527.1224.43
20% 8.36 5.89 51.38 21.0321.5719.84
0.00 0.00
20% 0.54 0.67 PRESTAMOS BANCARIOS Y DE
10%
14.5017.52
22.6519.0417.00
14.8512.9610.78 0.29 0.30 0.41 0.25 0.16 0.47 0.72 0.51 OTROS ORGANISMOS
9.44 9.62 9.35 8.08 8.85 9.78 10.8711.26
10%
0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CAPTACIÓN
0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Tabla 1. FUENTE: CNBV. https://portafolioinfdoctos.cnbv.gob.mx/Documentacion/GF/055011.xls 05/11/2019 Elaboración Propia.
ANEXOS
Solvencia
Distr (%)C.C
ibución de
Deuda a CAPITAL
C.C Deuda a A.T
Mayoritario Endeudamiento Corto Plazo
CAPITAL GANADO
120.00
1400.00%
1331.72%
1200.00%
100.00
1000.00% 1100.56%
1068.33%
80.00 47.44 44.16 1009.03% 1046.80%
49.54 51.47 53.95 54.31 950.83%977.62%990.70%
800.00% 913.63% 58.86 62.81
903.69%
64.94 65.98 68.28 70.22 72.52
815.20%
60.00 787.40%753.93%796.59% 74.90 77.22 79.38
600.00%
40.00
400.00%
52.56 55.84 50.86 47.73 45.35
20.00 44.93 40.43
200.00% 36.43 34.25 33.99 31.69 29.76
27.46 25.07 22.76 20.60
-
0.00%
2003
2003 2004
2004 2005
20052006 20072007
2006 2008 2008
2009 2009
2010 2011
2010 2012
2011 2013
201220142013
20152014
2016 2015
2017 2016
2018
Tabla 3 FUENTE: CNBV. https://portafolioinfdoctos.cnbv.gob.mx/Documentacion/GF/055011.xls 05/11/2019 Elaboración Propia.
Tabla 4 FUENTE: CNBV. https://portafolioinfdoctos.cnbv.gob.mx/Documentacion/GF/055011.xls 05/11/2019 Elaboración Propia.
8.00%
7.00%
7.21% 7.16%
Retorno
Apalancamiento
sobre Ingresos
(%)
500.00%
80.00% 6.15% 5.94%
5.88% 5.92% 69.35% 400.79%
6.00% 5.48%
366.74% 5.48% 5.50% 5.42% 5.46% 5.41% 5.40% 5.66%
338.11%60.58%363.15%
70.00%
400.00% 363.06% 64.52%351.92% 5.29% 5.19%
5.00% 69.54% 4.96%
60.00%
5.00%54.05%4.59%
300.00% 4.77%
266.36%259.59% 53.06%
61.67% 49.67% 48.11%
4.29%
50.00% 194.53% 4.17% 44.27%
146.66%53.48%
200.00% 4.03% 40.58%
4.00%
51.89%
3.93% 49.69% 48.57% 40.61% 40.21% 38.65% 40.67% 41.02%
40.00%
43.99% 43.98%
100.00% 40.85% 40.44% 38.82% 40.77% 3.18%
3.38%0.00% 41.03%
10.93% 9.87% 11.27%11.71%11.15% 6.98%
30.00% 37.76%
3.26% 0.00% 9.96% 0.00%
9.02% 0.00% 9.52% 9.28%
3.23%0.00% 9.17% 8.72% 0.00%
3.24%0.00% 8.56% 0.00% 9.39%
8.80% 0.00%
8.33%2.74%
0.00%
3.00%
0.00% 2.60% 2.53% 2.61% 2.79%
2.56%
20.00%2003 3.00% 2.55%
2004 2005 2006 2.79%
2.24% 2.36% 2008 -136.06%
2007 2010 -126.38%
-155.66% 2009 -174.22% 20122.15%
2011 -128.81% -118.81%
-120.56%
20131.77% 2.42%
2014 -127.94%
2015 2016
-131.84%
2.28% 2017
-138.91% 2018
-136.68%
-100.00%
2.00%
10.00%
-157.04% 1.65% 1.82% 2.15%
2.23%2.04%
1.59% 1.61% 2.08% 1.95% 1.73% 1.96%
-200.00%
0.00% 1.61% 1.59% 1.71% 1.66% 1.61% 1.69% 1.70%
1.00%
1.32%
-300.00%
20031.06%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
0.00%
2003 2004 2005 2006Apalancamiento
2007 Margen
2008 2009 Apalancamiento
de U. Bruta
2010 de C.P
2011 Margen
2012 de U. Neta
2013 Cobertura
2014 2015 2016 2017 2018
Tabla 5 FUENTE: CNBV. https://portafolioinfdoctos.cnbv.gob.mx/Documentacion/GF/055011.xls
Eficiencia Operativa ROE ROA Morosidad05/11/2019 Elaboración Propia.
Tabla 6 FUENTE: CNBV. https://portafolioinfdoctos.cnbv.gob.mx/Documentacion/GF/055011.xls 05/11/2019 Elaboración Propia.
Tabla 7 FUENTE: CNBV. https://portafolioinfdoctos.cnbv.gob.mx/Documentacion/GF/055011.xls 05/11/2019 Elaboración Propia.
