TECNOLOGÍA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS
CENTRO DE COMERCIO
ACTIVIDAD
Distribuir los valores recaudados, los recursos de operación, inversión y financiación de
COMPETENCIA
acuerdo con el plan financiero
RESULTADOS DE
Identificar las fuentes de recursos de acuerdo con el flujo de caja proyectado.
APRENDIZAJE
NOMBRE DEL INSTRUCTOR Magda Elizabeth Lopera Grisales
Realizar la lectura que se presenta a continuación y tenerlo presente para la prueba de
INSTRUCCIONES
conocimiento relacionada con el factoring.
ELEMENTOS TEORICOS SOBRE EL FACTORING
El Factoring, es una moderna alternativa de financiación para obtener capital de trabajo, a través del cual las
empresas pueden transformar en efectivo las cuentas por cobrar de sus negocios, ya sean bienes o servicios.
Además de facturas, las compañías de financiamiento operan con otros instrumentos como cheques, pagarés y
letras.
Es una herramienta financiera cada vez más usada para proporcionar liquidez a los proveedores de una
empresa, librando a ésta de costosos y engorrosos trámites de cobro, permitiéndole mayor flexibilidad en sus
créditos, convirtiendo sus ventas de corto plazo (Máx. 180 días), en ventas de contado y lo que es más
importante abriéndole nuevas posibilidades de crédito, dado que por la vía tradicional de financiación de su
capital de trabajo a través de las entidades de crédito, las debilidades normalmente de los estados financieros
que presentan, no les permite contar con esta posibilidad. Adicionalmente, le permite a los proveedores
reducir los días de cobro de su cartera, haciendo líquidas sus cuentas por cobrar y en algunos casos los costos
de la financiación (que normalmente es menor que el de la compañía que busca los recursos), lo que podría
significar unas mejores condiciones de precio.
En cierta manera se puede interpretar como un modo para prevenir la morosidad en las empresas y es muy
utilizado por empresas cuya situación financiera no les permite obtener una línea de crédito.
Las operaciones de Factoring pueden ser realizadas por compañías financieras o por entidades de crédito como
son: Bancos.
Las partes que intervienen en esta operación son las siguientes:
CLIENTE: es la empresa que cede los derechos de cobro de los que es titular el factor.
FACTOR: es la entidad cesionaria de los créditos, y la que presta los servicios de factoring.
DEUDOR: es el obligado al pago de los créditos como consecuencia de haber adquirido la mercancía o servicios
suministrados por el cliente.
Ventajas:
Obtención de financiación inmediata.
Optimiza su flujo de caja al Incrementa el efectivo y aumenta su liquidez.
Disminuye sus cuentas por cobrar.
Disminuye su carga financiera.
Minimiza su riesgo crediticio.
Amplía sus límites de crédito comerciales para aumentar las ventas.
Aumenta su capacidad de, no consume sus de crédito habituales.
Obtiene disponibilidad de los fondos en menor tiempo que con un banco.
Mejora sus indicadores de gestión retorno sobre activos y retorno sobre capital.
Permite recibir anticipos sobre los créditos otorgados.
Desventajas
El costo de recurrir al Factoring es mayor que el de otros métodos.
El ente financiador se reserva el derecho de decidir si el cliente es o no sujeto de crédito y si puede o
no aceptar algunos de los documentos a descontar.
Generalmente quedan excluidas las operaciones relativas a productos y las de largo plazo (más de 180
días).
Conclusiones
El contrato de Factoring es un negocio financiero que poco tiene en común con las más usuales formas de
financiación. Es un producto de ingeniería práctica y elemental que se ha generado y desarrollado fuera de las
prácticas convencionales del sistema de crédito tradicional con el objeto de atender, de una manera más
flexible y eficaz, las necesidades financieras de las pequeñas y medianas empresas (PyMes).
Las empresas, que habitualmente se enfrentan a un conjunto de problemas al momento de vender sus
productos o servicios - como son el riesgo cambiario o político, la evaluación de la capacidad crediticia, la
solvencia moral de los clientes, el plazo, etc, tienen en el contrato de Factoring el instrumento perfecto para
superar esos inconvenientes, aún más cuando esa función es la que hoy opera, precisamente, en los países
industrializados y también en algunos de esta parte de América.
Hoy en día con este producto, las PyMes, tienen la posibilidad de un mejor Control del Riesgo de la Cartera,
minimizando su riesgo de cobro y eliminando el riesgo crediticio.
Somos conscientes que el contrato de Factoring no es la única alternativa de financiación que resuelve todos
los problemas de la empresa de hoy; sin embargo, resuelve no uno de los mayores, sino el mayor de los
problemas, como es el financiamiento. Para cualquier empresa, optar por el Factoring, es optar por un manejo
inteligente de crédito.
Tomado de la página www.coltefinanciera.com.co
FACTORING: 7 PUNTOS QUE DEBE CONOCER SOBRE ESTE MECANISMO DE FINANCIACIÓN
Entre los diversos mecanismos de financiación que existen actualmente tanto para pymes como para grandes
empresas se destaca el factoring por ser una alternativa para que el empresario obtenga la liquidez necesaria
para el crecimiento de su negocio, sin generar pasivos y anticipando los recursos de las facturas producto de
sus ventas a plazos.
Mejorar la estructura de balance, planificar el flujo de caja, reducir los costos administrativos y contables al
trasladar la gestión de cobro de sus facturas, destinar recursos internos a las actividades propias de la
compañía y reservar las líneas de crédito bancarias para proyectos de largo plazo son algunos de los beneficios
que ofrece esta modalidad.
Multibank Colombia explica un listado de mitos alrededor de este mecanismo de financiación. ¿Cuáles aspectos
son ciertos y cuáles no? Aquí se explican a continuación.
1. Normatividad que regula el factoring
La Ley 1231 de 2008 modificada por la Ley 1676 de 2013, que es una de las leyes que regulan el factoring en
Colombia, unifica la factura como título valor permitiendo que micros, pequeños y medianos empresarios se
financien a través de la negociación de las facturas emitidas a plazo. Esta también otorga las bases para realizar
este tipo de operaciones legalmente.
2. Pensado también para pequeñas y medianas empresas
Uno de los principales desafíos que tienen las pequeñas y medianas compañías nacionales es obtener
mecanismos de financiación que se adapten a sus necesidades. Por tal motivo, el factoring es una excelente
opción para que las pymes tengan un flujo de caja más rápido y eficiente, sin afectar sus niveles de
endeudamiento.
3. Tiempos de respuesta cortos
Al ser un producto que otorga liquidez inmediata para mejorar el flujo de caja de las empresas, los tiempos de
respuesta no son prolongados. Una vez que el proveedor entrega la documentación requerida a la entidad que
realiza la operación, y se realiza el respectivo estudio de sus compradores, el proceso operativo para anticipar
el pago de sus facturas es rápido.
4. Indicadores financieros de la empresa a la alza
El factoring es una herramienta que mejora los indicadores financieros de la empresa, al vender su activo de
cuentas por cobrar al banco y volverlo liquidez inmediata en su cuenta de saldo disponible en caja, sin
necesidad de afectar el endeudamiento. Con la utilización de este modelo de financiación, la compañía
incrementa la disponibilidad de recursos a medida que aumentan sus ventas, convierte las ventas a plazo en
ventas al contado y mejora su rotación de cartera.
5. Financiamiento con recursos necesarios
Permite al proveedor tener una fuente de financiamiento regular y permanente con los recursos necesarios
para atender las órdenes de compra o servicio con las mejores condiciones de plazo para pago.
6. Ahorros en gastos administrativos
Gracias al factoring, la empresa ahorra en gastos administrativos de cobro y recaudo de su cartera. También
facilita a las pymes contar con una línea de financiación efectiva que al compararla con una de crédito incluye
costos competitivos, además de no afectar el nivel de endeudamiento de la empresa. Asimismo, adelanta los
flujos de las cuentas por cobrar de la pyme permitiéndole ganar descuentos por pronto pago en las compras de
la materia prima necesaria para su ciclo productivo, ganándose el costo oportunidad del flujo de caja recibido
por anticipado y ahorrándose el costo financiero de solicitar recursos de crédito para cubrir gastos de nómina o
generales
7. Se eligen las facturas que se quieran anticipar y ceder
Generalmente, el empresario utiliza la herramienta de acuerdo con sus necesidades de liquidez. De esta
manera, el proveedor elige qué facturas desea anticipar y cuáles requiere ceder a la cartera de crédito por
cobrar.
En conclusión: “el Factoring es una excelente opción para que las pymes tengan un flujo de caja más rápido y
eficiente, sin afectar sus niveles de endeudamiento”
Tomado de la página https://actualicese.com/actualidad/2017/09/14/factoring-7-puntos-que-debe-conocer-
sobre-este-mecanismo-de-financiacion/.
Las siguientes son preguntas que le ayudarán a comprender mejor el documento.
1. ¿El factoring aplica para las personas naturales o jurídicas?
2. Enuncie y defina cuáles son los momentos del factoring.
3. Enumere y defina dos factores internos y dos factores externos del factoring.
4. Exprese dos desventajas diferentes a las mencionadas del factoring.
5. ¿Qué es un factoring en facturas por vencer y cuál es su característica fundamental?
