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documento no debe se

1.

1. Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola cuot
cobra un interés compuesto del 2,6520 % mensual. ¿Cuál será el valor que deberá pagar el estudian
flujo de caja.

Respuesta

VP= 1.520.000

i= 2,6520% mensual

VF = VP * (1+i)^n

Valor presente 1,520,000

Interés 2.6520%
Tiempo 12
Desarrollo manual Valor futuro 2,080,906.52 Desarrollo en Excel
1520000*(1+2,6520%)^12
$ 2,080,906.52
R/
El valor que deberá pagar el estudiante, una vez vencido el plazo, es de $2.080.9

2. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera le recono
seis meses, Juan Esteban retira su dinero. ¿Cuál es la suma que le entregará el banco

i= 4,8763% trimestral

VP= 2.380.000

VF = VP * (1+i)^n

Valor presente 2,380,000

Interés 4.8763%
Tiempo 6
Desarrollo manual Valor futuro 3,166,949.22 Desarrollo en Excel

R/
El valor que le entregará el banco será de $3.166.949,22

3. Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira $5.500.500 de un CDT que depositó hace 30 bime
1,0725 % mensual. Por favor, elabore el diagrama
 3. Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira $5.500.500 de un CDT que depositó hace 30 bime
1,0725 % mensual. Por favor, elabore el diagrama

Respuesta

i= 1,0725% mensual

VP= ?

VP = VF * (1+i)^-n

Valor futuro $5,500,500

Interes 1.0725%
Tiempo 60
Desarrollo manual Valor presente 2,900,158.21 Desarrollo en Excel

R/
El valor con el cual se abrió el CDT fue de $2.900.158,21

4. Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de capital e
de interés compuesto del 2,2829 % bimestral. ¿Cuál fue el v
Respuesta

VP= ?
i= 2,2829% bimestral

VP = VF * (1+i)^-n

Valor futuro $12,300,700

Interés 2.2829%
Tiempo 18
Desarrollo manual Valor presente 8,193,608.96 Desarrollo en Excel

R/
El valor del crédito inicial fue de $8.193.608,96.

5. El Banco Fortuna les ofrece a sus clientes triplicar el valor de su inversión siempre y cuando dejen s
compuesta les pagaría este banco a los ahor

Respuesta
 i= ? mensual

VP= 1

i=((VF/VP)^(1/n))-1

Valor futuro 3
Valor presente 1
Tiempo 48
Desarrollo manual Interes 2.315% Desarrollo en Excel

R/
La tasa mensual compuesta que ofrece el Banco Fortuna es del 2,3152 %.

6. Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fecha,
$1.400.000. ¿Qué tasas debe buscar para logra

Respuesta

i= ? mensual
 VP= 1.400.000

i=((VF/VP)^(1/n))-1

Valor futuro 6,500,000

Valor presente 1,400,000
Tiempo 60
Desarrollo manual Interés 2.5919% Desarrollo en Excel

R/
La tasa mensual compuesta que ofrece el Banco Fortuna es del 2,3152 %.

7. Diego Alejandro realiza una inversión de $8.000.000, que le aseguraba una tasa bimestral compu
¿Cuántos bimestres pasaron para lograr el valor

Respuesta

i= 3,0835% bimestral
 VP= 8.000.000

n=(LOG(VF/VP)/LOG(1/i))

Valor futuro 11,520,000

Valor presente 8,000,000
Interés 3.0835%
Desarrollo manual n 12 Desarrollo en Excel

R/
Pasaron 12 bimestres para lograr el ahorro.

8. Sergio Luis le pide prestado a un amigo $18.970.300. Este le presta el dinero, pero le cobra el 1,569
entrega a su amigo $21.152.700, incluidos capital e intereses. ¿Cuánto tiempo transcurrió entre el pré

Respuesta

VP= 18.970.300
i= 1,5698% MV
 n=(LOG(VF/VP)/LOG(1/i))

Valor futuro 21,152,700

Valor presente 18,970,300
Interés 1.5698%
Desarrollo manual n 7 Desarrollo de función en Excel

R/
El tiempo transcurrido fue de 7 meses.

9. La señora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante un año. Le ofrecen
NAMV; el Banco Y, una tasa del 13,1000 % NABV y el Banco Z, u
La señora Ana Inés le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas a EA
1+ TASA NOMINAL
Respuesta NUMERO DE PERIODOS
1. Opción NUMERO DE PERIODOS
1

Forma manual
Tasa nominal vencida 12.9000%
Periodos de capitalización nominal v 12

Nueva tasa 13.6907% EA

2. Opción
Forma manual
Tasa nominal vencida 13.1000%
Periodos de capitalización nominal v 6

Nueva Tasa 13.8362% EA

3 Opción
Forma manual
Tasa nominal anticipada 12.8000%
Periodos de capitalización nominal a 4

Nueva tasa 13.8934% EA

1- TASA NOMINAL
NUMERO DE PERIODOS -1
MENOS NUMERO DE PERIODOS
1

R/
La mejor opción es la número 3. Al realizar la equivalencia, arroja una tasa del 13,89

10. Manuela Fernanda desea sacar un crédito para realizar una remodelación en su hogar y le ofre
NASV; Almacén B, una tasa del 3,5233 % BV; Almacén C, un
Manuela Fernanda le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas a mensual

Respuesta
1. Opción
Forma manual

Tasa nominal vencida 18.4200%

Periodos de cap nominal v 2
Periodos efectiva periódica 12

Nueva tasa 1.4792% MV

 (1+TASA NOMINAL VENCIDA/Periodos de cap nominal v)
Periodos de cap nominal v/Periodos efectiva periódica MENOS1

2. Opción
Forma manual

Tasa periódica vencida 3.5233%

Periodos tasa periódica 6
Nuevos peridos efectiva P 12

Nueva tasa 1.7464% MVA

3. Opción
Forma manual

Tasa efectiva 19.0000%

Periodos tasa periódica V 12

Nueva tasa 1.4602% MV

(1+TASA EFECTIVA) -1
(1/PERIODOS TASA PERIODICA V)

11. Lizeth Carolina tiene pactado un crédito, con un pago final a 24 meses, de capital e intereses por $
$3.000.000 y pagar el saldo en el mes 18, si la tasa de interés es del 3,0000 % mes vencido, ¿cuánto de
elaborar el diagrama de flujo de caja.
Respuesta

i=3%

8 18 24 meses

3,000,000

12,000,000

Periodos 6 MES 18 RESTROCEDO 6 MESES

Valor futuro 12,000,000
Interés 3%
Valor presente $10,049,811.08 $ 12,000,000.00

Periodos 10
Valor presente 3,000,000
Interés 3%
Valor presente $4,031,749.14

Valor por pagar $6,018,061.94

R/ Lizeth Carolina deberá pagar $6.018.061,94 para poder saldar su deuda en el mes
18.
12. Juan Sebastián ha sido compensado en su trabajo con una bonificación mensual consecutiva adicio
retirar hasta el final del plazo. Asimismo, se le reconocerá un interés del 13 % EA, sobre los abonos. ¿C
Sebastián?

Respuesta

Tasa efectiva Número de periodos Resultado tasa nominal

13.0000% 12 12.2842%

Interés nominal Número de periodos

12.2842% 12

i= 1,0237% MV

100,000

Manual

Pago 100,000.00
Interés 1.0237%
N 36
VF 4,326,511.70
R/ EL valor que le entregarán a Juan Sebastián, pasados los 36 meses, será de
$4.326.511,70.

13. Mónica Andrea sacó un crédito y debe pagar 48 cuotas mensuales consecutivas vencidas de $450.
NAMV. ¿De cuánto fue el valor del crédito?

Interés nominal Número de periodos

22.6745% 12

i= 1,8895% mensual vencido

100,000

VP=?
Manual

Pago 450,000.00
Interés 1.8895%
N 48
VP 14,118,477.49

R/
EL valor inical del préstamo que le hicieron a Mónica Andrea fue de $14.118.477,49.
14. Elsy Isabel desea comprar un vehículo que, dentro de cinco años, costará $65.400.000. Actualmen
reconoce una tasa de interés del 1,8912 % mensual vencido. La idea de Elsy es ahorrar cuotas mensua
qué valor deben ser las cuotas para poder cumplir la meta?

i= 1,8912% MV

VP=7.400.000

Manual

VF 65,400,000.00
VP 7,400,000.00
Interés 1.8912%
N 60
Pago 388,035.03
uso exclusivo para los tutores ya que son las respuestas al desarrollo de los talleres.
umento no debe ser visible para el estudiante

eberá pagar en una sola cuota doce meses después de efectuado el desembolso. La entidad le
que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el plazo? Por favor, elabore el diagrama de
flujo de caja.

20% mensual

n= 12 meses

VF= ?

ollo en Excel $ 2,080,906.52 $2,080,906.52

$2,080,906.52
ncido el plazo, es de $2.080.906,52.

a entidad financiera le reconoce un interés compuesto del 4,8763 % trimestral. Pasado un año y
uma que le entregará el banco? Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.

VF= ?

63% trimestral
interes mensual
$ 3,166,949.00
$ 3,073,335.00
n= 6 trimestres $ 2,745,421.00
año y media

(1+0.048763)^6-1

ollo en Excel $ 3,166,949.22

$3,166,949.22

rá de $3.166.949,22

DT que depositó hace 30 bimestres. El banco le reconocía una tasa de interés compuesto del
or favor, elabore el diagrama de flujo de caja.
 $ 2,900,158.21
$ 10,432,361.00
VF= $5.500.500 $ 9,040,071.75

25% mensual

n= 60 meses

ollo en Excel $ 2,900,158.21

$2,900,158.21

ue de $2.900.158,21

e incluyen el pago de capital e intereses, de un crédito que tomó hace 6 semestres con una tasa
29 % bimestral. ¿Cuál fue el valor inicial del préstamo?
 $ 8,193,609.00
$ 8,193,608.00
$ 10,751,627.00 estefania

29% bimestral

n= 18 bimestres

VF= 12.300.700
$8,193,608.96

12300700/(1+2,2829%)^18

ollo en Excel $ 8,193,609.0

$8,193,608.96

$8.193.608,96.

ión siempre y cuando dejen su dinero depositado por un periodo de 4 años. ¿Qué tasa mensual
pagaría este banco a los ahorradores?

VF= 3
 n= 48 meses

ollo en Excel 2.315%

2.315%

nco Fortuna es del 2,3152 %.

10 semestres. Para esa fecha, el viaje tendrá un costo de $6.500.000. Luis Jorge, hoy, tiene
é tasas debe buscar para lograr su meta?

VF= 6.500.000
 n= 60 meses

ollo en Excel 2.5919%

2.5919%

nco Fortuna es del 2,3152 %.

aba una tasa bimestral compuesta del 3,0835 %. Pasado el tiempo, le entregan $11.520.000.
s pasaron para lograr el valor del retorno?

VF= 11.520.000

35% bimestral

n=? Bimestres
ollo en Excel 12
12

grar el ahorro.

dinero, pero le cobra el 1,5698 % mensual compuesto. En el momento de pagar, Sergio le

empo transcurrió entre el préstamo y el pago?

n=? Meses

VF= 21.152.700
ollo de función en Excel 7
6.991046036606

de 7 meses.

T durante un año. Le ofrecen las siguientes opciones: Banco X le brinda una tasa del 12,9000 %
1000 % NABV y el Banco Z, una tasa del 12,8000 % NATA.
la equivalencia de tasas a EA, para poder establecer cuál es la mejor opción.

-1 tasa nominal
Numero de periodos

Desarrollo de función en Excel

Tasa nominal Número de perio Resultado tasa efectiva
12.9000% 12 13.6907%
0.136907156

Desarrollo función excel

Tasa nominal Número de perio Resultado tasa efectiva
13.1000% 6 13.8362%
 Desarrollo función excel
Interés nominal Numero de periodos Interés periódico
12.8000% 4 3.2000%

Interes anticipado Resultado interés vencido

3.2000% 3.3058%

Interés periódico Número de periodos Interés nominal

3.3058% 4 13.2231%

Tasa nominal Número de perio Resultado tasa efectiva

13.2231% 4 13.8934%

ncia, arroja una tasa del 13,8934 % EA.

delación en su hogar y le ofrecen las siguientes opciones: Almacén A, una tasa del 18,4200 %
3,5233 % BV; Almacén C, una tasa del 19,0000 % EA.
ivalencia de tasas a mensual vencida, para poder establecer cuál es la mejor opción.

Desarrollo función Excel

Tasa nominal Número de periodo Resultado tasa efectiva

18.4200% 2 19.2682%

Tasa efectiva Número de periodo

Resultado tasa nominal
19.2682% 12 17.7505%
 Interés nominal Número de periodos Interés periódico
17.7505% 12 $ 0.01

Desarrollo función excel

Interés periódico Número de periodos Interés nominal

3.5233% 6 21.1398%

Tasa nominal Número de periodo Resultado tasa efectiva

21.1398% 6 23.0917%

Tasa efectiva Número de periodo Resultado tasa nominal

23.0917% 12 20.9568%

Interés nominal Número de periodos Interés periódico

20.9568% 12 1.7464%

Desarrollo función Excel

Tasa efectiva Número de periodo Resultado tasa nominal

19.0000% 12 17.5220%

Interés nominal Número de periodos Interés periódico

17.5220% 12 1.4602%

s, de capital e intereses por $12.000.000. Si ella decide hacer un abono, en el mes 8, de

00 % mes vencido, ¿cuánto deberá pagar? Tome como fecha focal el mes 18 y recuerde
OCEDO 6 MESES

$1,950,188.92 AHORRO

dar su deuda en el mes

ón mensual consecutiva adicional al sueldo de $250.000, durante 36 meses, que solo podrá
13 % EA, sobre los abonos. ¿Cuál será el valor final que le entregará la empresa a Juan

Interés periódico
1.0237%

VF= ?

n=36 meses

Función de Excel

Pago 100,000.00
Interés 1.0237%
N 36
VF 4,326,511.70
meses, será de

nsecutivas vencidas de $450.000 mensuales. La tasa que le cobra el banco es del 22,6745 %

Interés periódico
1.8895%

VF= ?

95% mensual vencido

n=48 meses

Función de Excel

Pago 450,000.00
Interés 1.8895%
N 48
VP 14,118,477.49

a fue de $14.118.477,49.
tará $65.400.000. Actualmente tiene $7.400.000 para abrir una cuenta en el banco. Este le
lsy es ahorrar cuotas mensuales vencidas para poder cumplir su sueño de estrenar carro. ¿De

VF= 65.400.000

n=60 meses

Función de Excel

VF 65,400,000.00
VP 7,400,000.00
Interés 1.8912%
N 60
Pago - 388,035.03
ollo de los talleres. Este
Cuota: es el valor que debe pagar la entidad en cada período por el préstamo recibido. Para hallar e
valores en la fórmula se debe tener presente que:
“tasa” es la tasa pactada por la obligación acorde a la periodicidad de las cuotas.
“nper” es el número de períodos o cuotas pactadas.
“va” es el valor presente o el valor recibido en el préstamo.
“vf” es el valor futuro que para el caso de los préstamos generalmente se puede reemplazar por ce
ser el valor residual del activo).
“tipo” que sería “0” para una tasa vencida o “1” para una tasa anticipada. El valor que resulta de es
Interés: surge de multiplicar el saldo inicial de la deuda (para cada período) por la tasa pactada en l
Abono a capital: es el valor que resulta de restarle a la cuota, el monto del interés de cada período.
Saldo inicial: en el primer período es el mismo monto del préstamo otorgado y al inicio del siguient
Saldo final: es el resultado de restarle al saldo inicial del período, el abono a capital.

Ejemplo

Una entidad adquiere un préstamo con las siguientes condiciones:

Para hallar la tasa correspondiente a cada período, dado que está expresada en una tasa nominal anual mes vencido
Tasa para cada período = 12 % / 12 meses = 1 %
Para hallar la cuota mensual que estará presente durante toda la obligación se utiliza la función que equivale a:
=pago(tasa,nper,va,vf,tipo)
=pago(1%,12,$10000000;0;0)
= -$888.488

Nota: el valor de las anualidades en Excel o de los pagos para este caso se representan con números negativos (-$88

Siguiendo los pasos mencionados en anteriores ítems la tabla de amortización quedaría de la siguiente manera:

CUOTA SALDO INICIAL VR CUOTA SIN SEGURO ABONO A CAPITAL INTERESES

1 $ 10,000,000 $ 888,488.00 $ 788,488 $ 100,000
2 $ 888,488.00 $ -
3 $ - $ 888,488.00 $ -
4 $ - $ 888,488.00 $ -
5 $ - $ 888,488.00 $ -
6 $ - $ 888,488.00 $ -
7 $ - $ 888,488.00 $ -
8 $ - $ 888,488.00 $ -
9 $ - $ 888,488.00 $ -
10 $ - $ 888,488.00 $ -
11 $ - $ 888,488.00 $ -
12 $ - $ 888,488.00 $ -

Del análisis de la tabla se percibe que las cuotas son constantes a lo largo de la obligación, pero al interior de esta
medida que se realiza cada pago; al final, los intereses son m
stamo recibido. Para hallar este valor se puede utilizar la función financiera de Excel “Pago” =pago(tasa,nper

s cuotas.

se puede reemplazar por cero (para inversión es el valor que se espera recibir a futuro o para contratos de re

da. El valor que resulta de esta operación será el mismo en todos los períodos a lo largo de la obligación.
odo) por la tasa pactada en la obligación.
del interés de cada período.
rgado y al inicio del siguiente período sería igual al saldo final obtenido del período anterior (así sucesivamen
no a capital.

tasa nominal anual mes vencido, se requiere convertir dicha tasa dividiéndola en 12 meses del año para obtener la tasa mes v
a la función que equivale a:

an con números negativos (-$888.488) con el fin de expresar que es una salida de dinero, para incorporar este valor en la tabla

aría de la siguiente manera:

VALOR SEGURO VR CUOTA SEGURO INCLUIDO SALDO INICIAL

$ 2,000.00 $ 890,488.00 $ 9,211,512
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00
$ 2,000.00 $ 890,488.00

bligación, pero al interior de esta se inicia pagando mayor valor de interés y menor abono a capital, situación que cambia propo
pago; al final, los intereses son mínimos y casi todo el valor de la cuota se abona al capital.
el “Pago” =pago(tasa,nper,va,vf,tipo). Para reemplazar los

turo o para contratos de renting o leasing el valor futuro podría

largo de la obligación.

o anterior (así sucesivamente para cada período).

año para obtener la tasa mes vencido, esto vendría siendo:

ncorporar este valor en la tabla de amortización se requiere que esté positivo ($888.488)

ital, situación que cambia proporcionalmente a

Créditos de cuota variable
Son aquellos que están presentes generalmente en créditos de consumo ofrecidos por entidades financieras como c
los intereses y el saldo a capital, lo cual deriva en una cuota menor a futuro. Diferente al caso de los créditos de cuo

Cálculo de variables modalidad cuota variable

Al realizar la tabla de amortización bajo la modalidad de cuota variable se requiere determinar lo siguiente (tenga en
continuación):

Interés: surge de multiplicar el saldo inicial de la deuda (para cada período) por la tasa pactada en la obligación.
Abono a capital: es el valor que resulta de dividir el monto recibido en el préstamo entre el número de períodos o cu
Cuota: es el valor que debe pagar la entidad en cada período por el préstamo recibido. Para hallar este valor se requ
Saldo inicial: en el primer período es el mismo monto del préstamo otorgado y al inicio del siguiente período sería ig
Saldo final: es el resultado de restarle al saldo inicial del período, el abono a capital.

CUOTA SALDO INICIAL VR CUOTA SIN SEGURO ABONO A CAPITAL INTERESES

1 $ 10,000,000.00 $ 933,333.33 $ 833,333.33 $ 100,000.00
2 $ 9,166,666.67 $ 925,000.00 $ 833,333.33 $ 91,666.67
3 $ 8,333,333.33 $ 916,666.67 $ 833,333.33 $ 83,333.33
4 $ 7,500,000.00 $ 908,333.33 $ 833,333.33 $ 75,000.00
5 $ 6,666,666.67 $ 900,000.00 $ 833,333.33 $ 66,666.67
6 $ 5,833,333.33 $ 891,666.67 $ 833,333.33 $ 58,333.33
 7 $ 5,000,000.00 $ 883,333.33 $ 833,333.33 $ 50,000.00
8 $ 4,166,666.67 $ 875,000.00 $ 833,333.33 $ 41,666.67
9 $ 3,333,333.33 $ 866,666.67 $ 833,333.33 $ 33,333.33
10 $ 2,500,000.00 $ 858,333.33 $ 833,333.33 $ 25,000.00
11 $ 1,666,666.67 $ 850,000.00 $ 833,333.33 $ 16,666.67
12 $ 833,333.33 $ 841,666.67 $ 833,333.33 $ 8,333.33
s por entidades financieras como créditos rotativos y tarjetas de crédito. Al adquirirlos y hacer abonos extraordinarios, estos di
ente al caso de los créditos de cuota fija en los que la entidad debe elegir entre abonos con disminución de cuota o con disminu

e determinar lo siguiente (tenga en cuenta que si existen cargos asociados a la deuda como seguros, estos deben sumarse a la

tasa pactada en la obligación.

o entre el número de períodos o cuotas de la obligación.
bido. Para hallar este valor se requiere sumar el interés y el abono a capital del período.
inicio del siguiente período sería igual al saldo final obtenido del período anterior (así sucesivamente para cada período).
al.

VALOR SEGURO VR CUOTA SEGURO INCLUIDO SALDO INICIAL

$ 2,000.00 $ 935,333.33 $ 9,166,666.67
$ 2,000.00 $ 927,000.00 $ 8,333,333.33
$ 2,000.00 $ 918,666.67 $ 7,500,000.00
$ 2,000.00 $ 910,333.33 $ 6,666,666.67
$ 2,000.00 $ 902,000.00 $ 5,833,333.33
$ 2,000.00 $ 893,666.67 $ 5,000,000.00
$ 2,000.00 $ 885,333.33 $ 4,166,666.67
$ 2,000.00 $ 877,000.00 $ 3,333,333.33
$ 2,000.00 $ 868,666.67 $ 2,500,000.00
$ 2,000.00 $ 860,333.33 $ 1,666,666.67
$ 2,000.00 $ 852,000.00 $ 833,333.33
$ 2,000.00 $ 843,666.67 $ -
r abonos extraordinarios, estos disminuyen inmediatamente
sminución de cuota o con disminución de tiempo.

guros, estos deben sumarse a la cuota que obtendremos a

amente para cada período).

vp $ 500,000.00
periodo 20
tasa 3.5%

vf $850,000.00
$850,000.00
 Datos de entrada
Inversión inicial $250,000,000
Activos operativos 187,500,000 62,500,000
Depreciación 10%
Cantidades 1,600
Precio 54,000
Costos directos 40%
Gastos administrativos y de v 20%
% maduración 80%
TIO 18.5670%
Tasa impositiva 35.0000%
IPC 2%
Crecimiento del sector 3.5%
Factor crecimiento ventas 5.5700%

Año 0
Ingresos por ventas
40% Costos de ventas
Gastos administrativos y de
20% ventas sin depreciaciones
Total egresos
Depreciación
60,738,000 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Inversiones operativas - 250,000,000
Venta de activos
Impuestos
Depreciación
Superávit o defícit de caja - 250,000,000
Caja inicial - 250,000,000
Caja final - 250,000,000

VPN -$ 119,296,734.06
TIR -0.48%
Relación costo beneficio 0.74
 86,400,000 17280000
$ 4,812,480.00
91,212,480 0.8
5080535.136
96,293,015

FLUJO DE CAJA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
69,120,000 91,212,480 96,293,015 101,656,536 107,318,805
27,648,000 36,484,992 38,517,206 40,662,614 42,927,522

17,280,000 18,242,496 19,258,603 20,331,307 21,463,761

44,928,000 54,727,488 57,775,809 60,993,922 64,391,283
18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000
5,442,000 17,734,992 19,767,206 21,912,614 24,177,522

93,750,000
1,904,700 6,207,247 6,918,522 7,669,415 8,462,133
18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000 18,750,000
22,287,300 30,277,745 31,598,684 32,993,199 128,215,389
- 250,000,000 - 227,712,700 - 197,434,955 - 165,836,271 - 132,843,072
- 227,712,700 - 197,434,955 - 165,836,271 - 132,843,072 - 4,627,683

(VNA(TIO;D18:I18)+VNA(C11;0;0;0;0;0;I25))/((-D24)+(VNA(C11;D21:I21)))
salvamentooo
 Datos de entrada
Inversión inicial $200,000,000
Activos operativos 150,000,000
Depreciación 10%
Cantidades 1,600
Precio 64,800
Costos directos 30% valor total
Gastos administrativos y de 15%
% maduración 80%
TIO 18.5670%
Tasa impositiva 35.0000%
IPC 2%
Crecimiento del sector 3.5%
Factor crecimiento ventas 5.5700%

Año 0
Ingresos por ventas
30% Costos de ventas
Gastos administrativos y de
15% ventas sin depreciaciones
Total egresos
Depreciación
77,275,200 UAI
Inversiones operativas - 200,000,000
Venta de activos
Impuestos
Depreciación
Superávit o defícit de caja - 200,000,000
Caja inicial - 200,000,000
Caja final - 200,000,000

VPN -$ 66,154,705.72
TIR 3.66%
Relación costo beneficio 1.02
 103,680,000 15552000
$ 5,774,976.00 $ 82,944,000.00
109,454,976 0.8
6096642.1632
115,551,618

FLUJO DE CAJA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
82,944,000 109,454,976 115,551,618 121,987,843 128,782,566
24,883,200 32,836,493 34,665,485 36,596,353 38,634,770

15,552,000 16,418,246 17,332,743 18,298,176 19,317,385

40,435,200 49,254,739 51,998,228 54,894,529 57,952,155
15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
27,508,800 45,200,237 48,553,390 52,093,314 55,830,411

75,000,000
9,628,080 15,820,083 16,993,686 18,232,660 19,540,644
15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
32,880,720 44,380,154 46,559,703 48,860,654 51,289,767
- 200,000,000 - 167,119,280 - 122,739,126 - 76,179,423 - 27,318,769
- 167,119,280 - 122,739,126 - 76,179,423 - 27,318,769 23,970,999
 activo salvament n
maquina a $ 1,200,000.00 $ 240,000.00 4

0.33

maquina b 1800000 360000

0.24
1-(valor salvamento/valor del activo)^(1/n)
DARTOS INCIIALES OBSERVACIONES MES 1 MES 2
INGRESOS COMIDA DOMICILIO
BEBIDAS DIA $ 600,000.00 $ 690,000.00
COMIDA DIA $ 12,750,000.00 $ 14,662,500.00
BEBIDAS NOCHE
TOTAL INGRESOS $ 13,350,000.00 $ 15,352,500.00

EGRESOS
ARRIENDO $ 700,000.00 $ 700,000.00
DEPOSITO $ 2,800,000.00
EMPLEADA 1 $ 900,000.00 $ 900,000.00
EMPLEADA 2 $ 900,000.00 $ 900,000.00
COCINERO $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00
MONTAJE $ 7,000,000.00
SERVICIOS PUBLICOS $ 1,200,000.00 $ 1,380,000.00
ABARRTORES $ 2,790,000.00 $ 3,208,500.00
BEBIDAS DIA $ 500,000.00 $ 575,000.00
BEBIDAS NOCHE
TV
EQUIPO DE SONIDO $ 750,000.00
ARTISTAS
BARMAN NOCHE
MESERO NOCHE
DOMICILIARIO
total Egresos $ 18,190,000.00 $ 9,813,500.00

Superávit o defícit de caja -$ 4,840,000.00 $ 5,539,000.00

Caja inicial $ 30,000,000.00 $ 25,160,000.00
Caja final $ 25,160,000.00 $ 30,699,000.00

pasa $ 11,810,000.00
$ 13,350,000.00
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
RESTAURANTE
MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7

$ 793,500.00 $ 912,525.00 $ 1,049,403.75 $ 1,206,814.31 $ 1,387,836.46

$ 16,861,875.00 $ 19,391,156.25 $ 22,299,829.69 $ 25,644,804.14 $ 29,491,524.76
$ 6,250,000.00 $ 6,875,000.00
$ 17,655,375.00 $ 20,303,681.25 $ 23,349,233.44 $ 33,101,618.45 $ 37,754,361.22

$ 700,000.00 $ 700,000.00 $ 700,000.00 $ 700,000.00 $ 700,000.00

$ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00

$ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00
$ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00
$ 1,400,000.00
$ 1,587,000.00 $ 1,825,050.00 $ 2,098,807.50 $ 2,413,628.63 $ 2,775,672.92
$ 3,689,775.00 $ 4,243,241.25 $ 4,879,727.44 $ 5,611,686.55 $ 6,453,439.54
$ 661,250.00 $ 760,437.50 $ 874,503.13 $ 1,005,678.59 $ 1,156,530.38
$ 5,000,000.00 $ 5,500,000.00
$ 400,000.00 $ 183,333.33 $ 183,333.33 $ 183,333.33 $ 183,333.33
$ 145,833.33 $ 145,833.33 $ 145,833.33 $ 145,833.33 $ 145,833.33
$ 2,500,000.00 $ 2,500,000.00
$ 900,000.00 $ 900,000.00
$ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00

$ 10,383,858.33 $ 12,457,895.42 $ 12,082,204.73 $ 22,860,160.44 $ 24,714,809.50

$ 7,271,516.67 $ 7,845,785.83 $ 11,267,028.71 $ 10,241,458.01 $ 13,039,551.72

$ 30,699,000.00 $ 37,970,516.67 $ 45,816,302.50 $ 57,083,331.21 $ 67,324,789.22
$ 37,970,516.67 $ 45,816,302.50 $ 57,083,331.21 $ 67,324,789.22 $ 80,364,340.94
 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12
$ 5,100,000.00 $ 5,865,000.00 $ 6,744,750.00
$ 1,596,011.93 $ 1,835,413.72 $ 2,110,725.78 $ 2,427,334.64 $ 2,791,434.84
$ 33,915,253.48 $ 39,002,541.50 $ 44,852,922.72 $ 51,580,861.13 $ 59,317,990.30
$ 7,562,500.00 $ 8,318,750.00 $ 9,150,625.00 $ 10,065,687.50 $ 11,072,256.25
$ 43,073,765.40 $ 49,156,705.21 $ 61,214,273.50 $ 69,938,883.27 $ 79,926,431.39

$ 700,000.00 $ 700,000.00 $ 700,000.00 $ 700,000.00 $ 700,000.00

$ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00

$ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00
$ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00

$ 3,192,023.86 $ 3,670,827.44 $ 4,221,451.55 $ 4,854,669.28 $ 5,582,869.68

$ 7,421,455.47 $ 8,534,673.79 $ 9,814,874.85 $ 11,287,106.08 $ 12,980,172.00
$ 1,330,009.94 $ 1,529,511.43 $ 1,758,938.15 $ 2,022,778.87 $ 2,326,195.70
$ 6,050,000.00 $ 6,655,000.00 $ 7,320,500.00 $ 8,052,550.00 $ 8,857,805.00
$ 183,333.33 $ 183,333.33
$ 145,833.33 $ 145,833.33 $ 145,833.33 $ 145,833.33 $ 145,833.33
$ 2,500,000.00 $ 2,500,000.00 $ 2,500,000.00 $ 2,500,000.00 $ 2,500,000.00
$ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00
$ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,200,000.00
$ 800,000.00 $ 800,000.00 $ 800,000.00
$ 26,822,655.93 $ 29,219,179.32 $ 32,561,597.88 $ 35,662,937.57 $ 39,192,875.70

$ 16,251,109.47 $ 19,937,525.90 $ 28,652,675.61 $ 34,275,945.71 $ 40,733,555.69

$ 80,364,340.94 $ 96,615,450.41 $ 116,552,976.31 $ 145,205,651.92 $ 179,481,597.63
$ 96,615,450.41 $ 116,552,976.31 $ 145,205,651.92 $ 179,481,597.63 $ 220,215,153.31
$ 145,833.33 $ 145,833.33
Identificación Nombre de la empreTeléfono Antigüedad
1 Juanes SAS 2473797 3
2 AGSI SAS 3012916 10
3 IVAHER S.A. 3163424 9
4 JUDISE LTDA. 2689988 5
5 BEIS S.A. 3277951 4
6 CHAGOR SAS 2448747 6
7 Veléz y Cía. 2820194 4
8 Santander y Cía. 2782103 4
9 UT Calima 3302009 3
10 Patito SAS 2655388 8

Score Cupo aprobado Antigüedad Descuento en tasas

1.0 - 1 0.00%
2.0 - 2 0.00%
3.0 - 3 0.30%
4.0 $2,000,000 4 0.30%
5.0 $3,500,000 5 0.50%
6.0 $5,000,000 6 0.50%
7.0 $10,000,000 7 0.50%
8.0 $15,000,000 8 0.70%
9.0 $25,000,000 9 0.70%
10.0 $50,000,000 10 1.00%

Identificación 10

Nombre cliente Patito SAS

Sector Alimentos
Antigüedad 8 Cupo aprobado
Score 10 Tasa
 Número de cuotas 72
Valor cuota $ 828,644.39

Numero de ID Nombre Área Salario

1 César Jerez Operativa 1,200,000
2 Adriana Delgado Comercial 3,000,000
3 Edwin Amado Administrativa 1,600,000
4 Julián Velandia Administrativa 1,200,000
5 Román Agudelo Financiera 3,000,000
6 Lizeth Silva Financiera 3,000,000
7 Guillermo Mateus Operativa 1,600,000
8 Esperanza Rincón Administrativa 2,200,000
9 Karen Espitia Financiera 1,800,000
10 Orlín Suescun Administrativa 1,600,000
11 Juan Restrepo Comercial 1,200,000
12 Martha Triana Operativa 1,600,000
13 Mónica Ávila Administrativa 2,200,000
14 Carlos Pardo Operativa 1,800,000
15 Fernando Jácome Operativa 1,800,000
16 Alex Jiménez Comercial 1,200,000
17 Orlando López Financiera 1,200,000
18 Laura Mejía Operativa 2,200,000
19 Thomas Chica Administrativa 1,200,000
20 Diego Gómez Comercial 2,200,000
Área - all -

Data
Average - Edad Average - Salario Count - Numero de ID
37.95 1,840,000 20
Score crédito Sector 36
6.0 Alimentos 48
4.0 Servicios 60
10.0 Minero 72
3.0 Industria TASA PREFERE 1.5%
4.0 Minero
10.0 Servicios
7.0 Industria
5.0 Industria
9.0 Servicios
10.0 Alimentos

NOMBRE;0)
Teléfono 2655388 2;0)
Patito SAS
BUSCARV(IDENTIFICACION;TABLADATOS1;2 COLUMNA3 EL T
2;0)
50,000,000
0.50% BUSCARV(IDENTIFICACION;TABLADATOS1;2 COLUMNA6 EL s
2;0)
 BUSCARV(IDENTIFICACION;TABLADATOS1;2 COLUMNA 4 anti
2;0)
BUSCARV(IDENTIFICACION;TABLADATOS1;2 COLUMNA 5 sco
2;0)

CUPO APROBADO SI(score=4;cupo aprobado 2 millones;SI(score=5;c a 3.500.00

TASA SI(ANTIGUEDAD<=2;0;SI(ANTIGUEDAD<=4;(TASA PREFERENC

PAGO(TASA;NUMERO DE CUOTAS;-CUPO APROBADO)

Edad Estudio Sexo

39 Bachillerato Masculino
38 Posgrado Femenino
36 Técnico Masculino
42 Bachillerato Masculino
31 Posgrado Masculino
45 Posgrado Femenino
46 Técnico Masculino
31 Pregrado Femenino
41 Tecnólogo Femenino
35 Técnico Masculino
37 Bachillerato Masculino
34 Técnico Femenino
47 Pregrado Femenino
29 Tecnólogo Masculino
48 Tecnólogo Masculino
47 Bachillerato Masculino
37 Bachillerato Masculino
29 Pregrado Femenino
42 Bachillerato Masculino
25 Pregrado Masculino
NOMBRE;0)
2;0)

TABLADATOS1;2 COLUMNA3 EL TELEFONO;0)

TABLADATOS1;2 COLUMNA6 EL sector;0)

TABLADATOS1;2 COLUMNA 4 antiguedad;0)

TABLADATOS1;2 COLUMNA 5 score ;0)

millones;SI(score=5;c a 3.500.000;SI(score=6;cinco millones;SI(score=7;10.000.000;SI(score=8;15.000.000;SI(score=9;2500000

TIGUEDAD<=4;(TASA PREFERENCIAL-DESCUENTO EN TASAS 0,30%);SI(ANTIGUEDAD<=7;(TASA PREFERECNIAL-DESCUENTO TAS

UOTAS;-CUPO APROBADO)
15.000.000;SI(score=9;25000000;SI(score=10;50.000.000;"No tiene cupo")))))))

PREFERECNIAL-DESCUENTO TASAS 0.50%);SI(ANTIGUEDAD<=9;(TASA PREFERENCIAL-DESCUENTO TASA 1,00%);(TASA PREFEREN

O TASA 1,00%);(TASA PREFERENCIAL-DESCUENTO TASAS 1%)))))
 Data
Área Count - Numero de ID Sum - Edad Sum - Salario
Administrativa 6 233 10,000,000
Comercial 4 147 7,600,000
Financiera 4 154 9,000,000
Operativa 6 225 10,200,000
(empty) 1
Total Result 21 759 36,800,000
 COSTO VARIABLE DE
COSTO UNITARIO DE VENTA FABRICACION COSTOS FIJOS
190.66 149.83 11,450.00

PRODUCCION 250

VENTAS 47,665

COSTOS VARIABLES
MATERIALES 43.3% 16,219.10
MANO DE OBRA 40.3% 15,095.37
GASTOS VARIOS 16.4% 6,143.03
TOTAL COSTOS VARIABLES 37,457.50

MARGEN DE CONTRIBUCION 10,207.50

Gastos FIJOS
alquileres 9.52% 1,090.04
administrador 71.43% 8,178.74
servicios 19.05% 2,181.23
11,450.00

UTILIDAD O PERDIDA - 1,242.50 perdida

 COSTO VARIABLE DE
COSTO UNITARIO DE VENTA FABRICACION COSTOS FIJOS
190.66 149.83 11,450.00

PRODUCCION 250

VENTAS 47,665

COSTOS VARIABLES
MATERIALES 43.3% 16,219.10
MANO DE OBRA 40.3% 15,095.37
GASTOS VARIOS 16.4% 6,143.03
TOTAL COSTOS VARIABLES 37,457.50

MARGEN DE CONTRIBUCION 10,207.50

Gastos FIJOS
alquileres 9.52% 1,090.04
administrador 71.43% 8,178.74
servicios 19.05% 2,181.23
11,450.00

UTILIDAD O PERDIDA - 1,242.50

 COSTO VARIABLE DE
COSTO UNITARIO DE VENTA FABRICACION COSTOS FIJOS
190.66 149.83 11,450.00

PRODUCCION 250

VENTAS 47,665

COSTOS VARIABLES
MATERIALES 43.3% 16,219.10
MANO DE OBRA 40.3% 15,095.37
GASTOS VARIOS 16.4% 6,143.03
TOTAL COSTOS VARIABLES 37,457.50

MARGEN DE CONTRIBUCION 10,207.50

Gastos FIJOS
alquileres 9.52% 1,090.04
administrador 71.43% 8,178.74
servicios 19.05% 2,181.23
11,450.00

UTILIDAD O PERDIDA - 1,242.50

RESPUESTA
 camara 12 m impresora laptop 15,6 minicom 400 pc desktop tv led 42
CANTIDAD 135 87 86 49 103 115
COSTO UNITARIO 499 399 1753 999 1799 3499
SUBTOTAL COSTO 67,365 34,713 150,758 48,951 185,297 402,385

UTILIDAD PARA VENTA 20%

VENTA UNITARIO 623.8 498.8 2,191.3 1,248.8 2,248.8 4,373.8
SUBTOTAL VENTAS 84,206 43,391 188,448 61,189 231,621 502,981
impusto 18% 12,845 6,619 28,746 9,333 35,332 76,725
 889,469 subtotal

8,975 costos fijos

898,444 COSTO TOTAL

-
1,111,836
169,600

43,792 UTILIDAD NETA

 solver en blanco 1

Ejemplo 1: Planificación del horario para el personal de una empresa.

Cada empleado trabaja cinco días consecutivos y dispone de dos días de descanso. Se trata
de confeccionar un horario adecuado, de manera que la empresa cuente con personal suficiente
en cada momento, minimizando los costos salariales.

Horarios Días de descanso Empleados Dom Lun Mar Mié Jue Vie Sáb Códigos de color
A Domingo, lunes 4 0 0 1 1 1 1 1
B Lunes, martes 4 1 0 0 1 1 1 1
C Martes, miércoles 4 1 1 0 0 1 1 1
D Miércoles, jueves 6 1 1 1 0 0 1 1
E Jueves, viernes 6 1 1 1 1 0 0 1
F Viernes, sábado 4 1 1 1 1 1 0 0
G Sábado, domingo 4 0 1 1 1 1 1 0
Totales por horario: 32 24 24 24 22 20 22 24
Demanda total: 22 17 13 14 15 18 24
Sueldo/empleado/semana: S/ 300.00
Salario semanal: S/ 9,600.00

Página 71
 solver en blanco 1

El objetivo de este modelo es programar el horario de los

Códigos de color empleados de manera que se cuente siempre con suficiente
plantilla al menor coste. En este ejemplo se paga a todos los
Celda objetivo empleados utilizando la misma tasa, de forma que al
minimizar el número de empleados que trabajan cada día,
Celdas a cambiar
también se minimizan los costos. Cada empleado trabaja
Restricciones
cinco días consecutivos y dispone de dos días libres.
Restricciones:
- El número de empleados debe ser mayor o igual a 0.
- El número de empleados debe ser un número entero.
- El número de empleados que trabajan cada día debe ser
mayor o igual a la demanda.

Página 72
 solver en blanco 1

l horario de los
pre con suficiente
e paga a todos los
rma que al
abajan cada día,
pleado trabaja
días libres.

o igual a 0.
mero entero.
da día debe ser

Página 73
 [Link]

Ejemplo 2: Problema de transporte.

Minimizar el costo de envío de mercancías desde las plantas de producción hasta los almacenes
cercanos a los centros de demanda regionales, sin exceder las existencias disponibles
en cada planta y satisfaciendo la demanda de cada almacén regional.

Cantidad a enviar de la planta "x" al almacén "y' (en la intersección): Códigos de color
Plantas Total Trujillo Tacna Piura Moquegua Ica
Lima 0 Celda objetivo
Arequipa 0
Chiclayo 0 Celdas a cambiar
--- --- --- --- ---
TOTAL: 0 0 0 0 0 Restricciones

Demandas por almacén--> 180 80 200 160 220

Plantas: Existencias Costos de envío de la planta "x" al almacén "y" (en la intersección):
Lima 310 5 10 9 9 6
Arequipa 260 8 6 11 5 4
Chiclayo 280 4 12 5 12 8

Envío: 0$ 0$ 0$ 0$ 0$ 0$

Página 74
 [Link]

El problema que se presenta en este modelo implica el envío

de mercancías desde tres plantas a cinco almacenes
diferentes. Las mercancías pueden enviarse desde cualquier
planta a cualquier almacén, pero obviamente es más costoso
Celda objetivo enviar mercancías a largas distancias que a cortas distancias.
Celdas a cambiar
El problema consiste en determinar las distancias desde cada
planta a cada almacén con un mínimo costo de envío para
Restricciones poder satisfacer la demanda regional sin sobrepasar los
suministros de cada planta.

Restricciones:
- El total enviado debe ser menor o igual a la cantidad
disponible en cada planta.
- El total enviado a los almacenes debe ser mayor o igual a la
demanda de los almacenes.
- El número que se va a enviar debe ser mayor o igual a 0.

Página 75
 solver resuelto 1

Ejemplo 1: Planificación del horario para el personal de una empresa.

Cada empleado trabaja cinco días consecutivos y dispone de dos días de descanso. Se trata
de confeccionar un horario adecuado, de manera que la empresa cuente con personal suficiente
en cada momento, minimizando los costos salariales.

Horarios Días de descanso Empleados Dom Lun Mar Mié Jue Vie Sáb Códigos de color
A Domingo, lunes 3 0 0 1 1 1 1 1
B Lunes, martes 5 1 0 0 1 1 1 1
C Martes, miércoles 7 1 1 0 0 1 1 1
D Miércoles, jueves 4 1 1 1 0 0 1 1
E Jueves, viernes 6 1 1 1 1 0 0 1
F Viernes, sábado 1 1 1 1 1 1 0 0
G Sábado, domingo 0 0 1 1 1 1 1 0
Totales por horario: 25 22 17 13 14 15 18 24
Demanda total: 22 17 13 14 15 18 24
Sueldo/empleado/semana: S/ 300.00
Salario semanal: S/ 7,400.00

Página 76
 solver resuelto 1

El objetivo de este modelo es programar el horario de los

Códigos de color empleados de manera que se cuente siempre con suficiente
plantilla al menor coste. En este ejemplo se paga a todos los
Celda objetivo empleados utilizando la misma tasa, de forma que al
minimizar el número de empleados que trabajan cada día,
Celdas a cambiar
también se minimizan los costos. Cada empleado trabaja
Restricciones
cinco días consecutivos y dispone de dos días libres.
Restricciones:
- El número de empleados debe ser mayor o igual a 0.
- El número de empleados debe ser un número entero.
- El número de empleados que trabajan cada día debe ser
mayor o igual a la demanda.

Página 77
 solver resuelto 1

l horario de los
pre con suficiente
e paga a todos los
rma que al
abajan cada día,
pleado trabaja
días libres.

o igual a 0.
mero entero.
da día debe ser

Página 78
 [Link]

Ejemplo 2: Problema de transporte.

Minimizar el costo de envío de mercancías desde las plantas de producción hasta los almacenes
cercanos a los centros de demanda regionales, sin exceder las existencias disponibles
en cada planta y satisfaciendo la demanda de cada almacén regional.

Cantidad a enviar de la planta "x" al almacén "y' (en la intersección): Códigos de color
Plantas Total Trujillo Tacna Piura Moquegua Ica
Lima 300 100 0 0 0 200 Celda objetivo
Arequipa 260 0 80 0 160 20
Chiclayo 280 80 0 200 0 0 Celdas a cambiar
--- --- --- --- ---
TOTAL: 180 80 200 160 220 Restricciones

Demandas por almacén--> 180 80 200 160 220

Plantas: Existencias Costos de envío de la planta "x" al almacén "y" (en la intersección):
Lima 310 5 10 9 9 6
Arequipa 260 8 6 11 5 4
Chiclayo 280 4 12 5 12 8

Envío: 4,380 $ 820 $ 480 $ 1,000 $ 800 $ 1,280 $

Página 79
 [Link]

El problema que se presenta en este modelo implica el envío

de mercancías desde tres plantas a cinco almacenes
diferentes. Las mercancías pueden enviarse desde cualquier
planta a cualquier almacén, pero obviamente es más costoso
Celda objetivo enviar mercancías a largas distancias que a cortas distancias.
Celdas a cambiar
El problema consiste en determinar las distancias desde cada
planta a cada almacén con un mínimo costo de envío para
Restricciones poder satisfacer la demanda regional sin sobrepasar los
suministros de cada planta.

Restricciones:
- El total enviado debe ser menor o igual a la cantidad
disponible en cada planta.
- El total enviado a los almacenes debe ser mayor o igual a la
demanda de los almacenes.
- El número que se va a enviar debe ser mayor o igual a 0.

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