UNIVERSIDAD NACIONAL
MAYOR DE SAN MARCOS
DECANA DE AMÉRICA
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
E.A.P. ADMINISTRACIÓN
RIESGO PAÍS
CURSO: AUDITORIA ADMINISTRATIVA
PROFESOR: VALERIANO ORTIZ, LUIS
ALUMNO: Aguilar Alejo, Clabert Valentin
SECCION: 1
Ciudad Universitaria, 10 de enero del 2021
Riesgo país
El riesgo país, en general, se define como la probabilidad de que un país falle en
generar suficiente moneda extranjera para pagar sus obligaciones a acreedores
externos. El riesgo país también se haya definido como el grado de estabilidad
económica y política de una nación. En los mercados se le suele definir como la
sobretasa a pagar por un país entre la diferencia de una canasta de bonos del
país en cuestión y el bono del Tesoro Americano (T‐Bond). Este concepto es
importante debido a que, en la medida que este aumente, se deberán ofrecer
mayores rendimientos a los inversores para compensar el riesgo adicional en el
que incurren. Es debido a esto, que a mayor riesgo país, mayor es el coste de
endeudamiento en el exterior. Cuando un país emite deuda en los mercados
financieros, los inversores potenciales de estos instrumentos analizan tanto la
rentabilidad esperada como el nivel de riesgo que están asumiendo.
Al hablar de riesgo país se deben de hacer cuatro distinciones:
Riesgo político: el riesgo político mide la posibilidad de tensiones políticas y
sociales, tano interno como externo.
Riesgo soberano: Es la posibilidad de que un estado repudie parcial o
totalmente su deuda, es decir, resuelva definitivamente incumplir con el
pago o decida suspender.
Riesgo de Transferencia o Liquidez: Se refiere a la posibilidad de que un
deudor no pueda hacer frente a sus compromisos financieros.
Riesgo Macroeconómico: Está relacionado con el riesgo de que un
prestatario no pueda servir su deuda debido a problemas en el marco
económico en el que se lleva a cabo su actividad.
PBI
Fuente: BRC
Es menester mencionar el PBI ya que esta variable tiene influencia en el riesgo
país, según el cuadro, el PBI tuvo una variación porcentual negativa; esto debido a
la coyuntura del Covid – 19 y especulaciones relacionadas a estas.
Indicadores de riesgo país
En diciembre, el EMBIG Peru se redujo 25 pbs a 136 pbs. En el, mismo periodo
EMBIG Latinoamérica bajo 37 pbs a 396 pbs, en medio de expectativas por las
vacunas y noticias alentadoras por la aprobación de estímulos fiscales en Estados
Unidos.
Cabe decir con respecto al riesgo país en Latinoamérica, el Perú es el único país
que ha mantenido su calificación y posee una perspectiva estable.
Tres importantes calificadoras crediticias internacionales, Standard & Poor’s, Fitch
Ratings y Moody’s han ratificado la fortaleza fiscal del Perú, dichas calificadoras
evalúan la capacidad y el compromiso de pago de la deuda pública de los países,
en base a su desempeño macroeconómico y a cómo gestionan sus finanzas
públicas.
Actualmente, Perú tiene la calificación crediticia más alta, después de Chile, y el
riesgo país más bajo en América Latina, lo que refleja la confianza de los
mercados internacionales en las fortalezas macroeconómicas y fiscales de nuestro
país.
CONCLUSION
Según el pronóstico de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe
(CEPAL), por mediados de junio del 2020, esta menciono que el Perú sería el país
que saldría peor parado económicamente de la pandemia en toda América Latina.
Si bien es cierto, esta es una verdad a medias ya que, según el cuadro del PBI,
nuestro país sufrió in índice negativo en el transcurso del año; pero a su vez el
país tiene la mejor calificación con respecto al riesgo país en toda la región. Esto
genera confianza en los inversionistas, lo cual atrae inversiones, adicionalmente
las calificadoras de riesgo mantienen al Perú como un país solido; ya que atrae
más inversión, genera empleo y permite que los sectores públicos y privados
puedan acceder a mejores condiciones de financiamiento.
