INFORME DE
ESTADO
FINANCIERO Y
ESTADO DE
RESULTADO
Creado por:
A. JAIME ROJAS REPRESENTACIONES
GENERALES S.A.
1
A. JAIME ROJAS REPRESENTACIONES
GENERALES S.A. ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL(en miles de soles)
Variación Variación
CUENTA 2019 2018 % 2019 % 2018
absoluta relativa
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y
Equivalentes al 7,071 18,774 9.28% 15.47% -11,703 -62.34%
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Comerciales y Otras 29,880 30,199 39.21% 24.88% -319 -1.06%
Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar
16,584 17,870 21.76% 14.72% -1,286 -7.20%
Comerciales
Cuentas por Cobrar a
Entidades 3,658 2,927 4.80% 2.41% 731 24.97%
Relacionadas
Otras Cuentas por
3,650 6,321 4.79% 5.21% -2,671 -42.26%
Cobrar
Anticipos 5,988 3,081 7.86% 2.54% 2,907 94.35%
Inventarios 39,084 71,856 51.29% 59.21% -32,772 -45.61%
Otros Activos no
164 533 0.22% 0.44% -369 -69.23%
Financieros
Total Activos
76,199 121,362 76% 87% -45,163 -37%
Corrientes
Activos No Corrientes
Inversiones en
Subsidiarias, Negocios 3,198 1,653 13.32% 8.92% 1,545 93.47%
Conjuntos y Asociadas
Cuentas por Cobrar
Comerciales y Otras 9,375 10,608 39.04% 57.26% -1,233 -11.62%
Cuentas por Cobrar
Propiedades de
8,402 4,380 34.99% 23.64% 4,022 91.83%
Inversión
Propiedades, Planta
1,187 1,884 4.94% 10.17% -697 -37.00%
y Equipo
Otros Activos no
1,851 0 7.71% 0.00% 1851 100.00%
Financieros
Total Activos No
24,013 18,525 24% 13% 5,488 30%
Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS 100,212 139,887 100% 100% -39,675 -28%
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos
18,566 12,052 29.79% 12.11% 6,514 54.05%
Financieros
Cuentas por Pagar
Comerciales y Otras 27,192 26,232 43.63% 26.36% 960 3.66%
Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar
18,071 22,319 29.00% 22.43% -4,248 -19.03%
Comerciales
Cuentas por Pagar a
Entidades 1,662 216 2.67% 0.22% 1,446 669.44%
Relacionadas
Otras Cuentas por
7,459 3,697 11.97% 3.71% 3,762 101.76%
Pagar
Otras Provisiones 15,640 61,243 25.10% 61.53% -45,603 -74.46%
2
Otros Pasivos no
924 0 1.48% 0.00% 924 100.00%
Financieros
Total Pasivos
62,322 99,527 92% 94% -37,205 -37%
Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos
1,667 4,438 31.23% 66.50% -2,771 -62.44%
Financieros
Pasivos por
2,681 2,236 50.23% 33.50% 445 19.90%
Impuestos Diferidos
Otros Pasivos no
989 0 18.53% 0.00% 989 100.00%
Financieros
Total Pasivos No
5,337 6,674 8% 6% -1,337 -20%
Corrientes
Total Pasivos 67,659 106,201 68% 76% -38,542 -36%
Patrimonio
Capital Emitido 16,047 16,047 49.29% 47.64% 0 0.00%
Primas de Emisión 1,165 1,517 3.58% 4.50% -352 -23.20%
Otras Reservas de
4,830 4,625 14.84% 13.73% 205 4.43%
Capital
Resultados
10,511 11,497 32.29% 34.13% -986 -8.58%
Acumulados
Total Patrimonio 32,553 33,686 32% 24% -1,133 -3%
TOTAL PASIVO Y
100,212 139,887 100% 100% -39,675 -28%
PATRIMONIO
SITUACION FINANCIERA
La estructura de la compañía es la siguiente:
1. Estado de Situacion Financiera
En los activos corrientes se observa una disminución por el valor de 45,132 millones de soles
que equivale el 76%, sien do los más representativos la disminución de efectivo, activos no
financieros e inventarios.
La disminución en el efectivo de 11,703 millones que representa un 9.28% a la vez que hay una
disminución de 369,000 en activos no financieros que representa un 51.29%, una disminución
en los inventarios de 32,772 millones que representa un 0.22%.
Un aumento en el activo no corriente por el valor de 5,488 millones que equivale un 24% siendo
el más representativo el aumento en propiedades de inversión e inversiones en subsidiarias,
negocios conjuntos y asociadas con un valor de 4,022 millones y equivalen el 34.99% y 1,545
millones que representa el 8.92%.
En el pasivo un aumento significativo en las cuentas por pagar que no son comerciales,
relacionadas y otras: 1,446 millones y 3,762 millones.
3
El patrimonio presenta una disminución de 39,675 millones.
2. Estado de Resultados
Estado de resultado comparativo de los periodos 2019 y 2018.
A. JAIME ROJAS REPRESENTACIONES GENERALES
S.A. ANALISIS
ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS(en miles de soles) VERTICAL
% variación variación
CUENTA 2019 2018 % 2019
2018 absoluta relativa
Ingresos de
93,661 54,639 100% 100% 39,022 71.42%
Actividades Ordinarias
- -
Costo de Ventas 66.80% -55.39% -32,302 106.73%
62,566 30,264
Ganancia (Pérdida)
31,095 24,375 33.20% 44.61% 6,720 27.57%
Bruta
Gastos de Ventas y
-6,226 -7,271 6.65% -13.31% 1,045 -14.37%
Distribución
Gastos de Administración -9,685 -6,550 10.34% -11.99% -3,135 47.86%
Otros Ingresos Operativos 1,389 943 1.48% 1.73% 446 47.30%
Otros Gastos Operativos -4,124 -4,572 4.40% -8.37% 448 -9.80%
Ganancia (Pérdida)
12,449 6,925 13.29% 12.67% 5,524 79.77%
Operativa
Ingresos Financieros 342 912 0.37% 1.67% -570 -62.50%
Gastos Financieros -1,920 -1,512 2.05% -2.77% -408 26.98%
Diferencias de Cambio
527 -438 0.56% -0.80% 965 -220.32%
Neto
Ganancia (Pérdida)
11,398 5,887 12.17% 10.77% 5,511 93.61%
antes de Impuestos
Ingreso (Gasto) por
-3,669 -912 3.92% -1.67% -2,757 302.30%
Impuesto
Ganancia (Pérdida) Neta
de Operaciones 7,729 4,975 8.25%
Continuadas 9.11% 2,754 55.36%
Ganancia (Pérdida)
procedente de Operaciones
-445 -640 0.48%
Discontinuadas, neta de
Impuesto -1.17% 195 -30.47%
Ganancia (Pérdida)
7,284 4,335 7.78% 7.93% 2,949 68.03%
Neta del Ejercicio
Los ingresos en el periodo 2019 aumentaron en un 71.42%, en comparación al año anterior.
El costo de venta se incrementaron en un 106.73% 32,302 millones.
La gastos operativos presentan un aumento de 5,524 millones que equivale a un 79.77%,
principalmente en el gasto de venta y gasto administrativo.
Una disminución en los ingresos financieros equivalente a 62.5% aumento de los gastos
financieros en un 26,98% y una ganancia por diferencia de cambio de 527,000.
La ganancia del ejercicio aumenta un 68.03% con un 2,949 millones respecto al año anterior.
3. Indicadores Financieros.
Liquidez general
4
Activo corriente 76199
2019 = =1.22
Pasivo corriente 62322
Activo corriente 122362
2018 = =1.22
Pasivo corriente 99527
Este índice significa que por cada S/. 1.00 por pagar existe un S/. 1.22 por cobrar.
Es la capacidad de equilibrar los flujos de salida necesarias para cumplir
compromisos a corto plazo, con respecto al flujo de entrada, podemos observar que
en sus años la empresa continua con el mismo ratio de liquidez es decir, no subió ni
bajo, se mantiene.
Disponibilidad
Caja y Bancos 7071
2019 = =0.11
Pasivo corriente 62322
Caja y Bancos 18774
2018 = =0.19
Pasivo corriente 99527
Este ratio indica que por cada S/. 1,00 de aplicación existen S/. 0.11 de efectivo.
Este ratio indica que por cada S/. 1,00 de aplicación existen S/. 0.19 de efectivo.
Prueba Ácida
Act cte .−( Exist +Gsts Pgd Adelantado) 37115
2019 = =0.60
Pasivo corriente 62322
Act cte .−(Exist +Gsts Pgd Adelantado) 49506
2018 = =0.50
Pasivo corriente 99527
Nos muestra la capacidad de afrontar deudas al corto plazo.
Este índice nos indica que la empresa posee S/.0.6 de activos disponibles y S/. 1,00
de pasivos en corto plazo, es la prueba más directa de la liquidez.
Este índice nos indica que la empresa posee S/.0.5 de activos disponibles y S/. 1,00
de pasivos en corto plazo, es la prueba más directa de la liquidez.
Ratio de Rentabilidad
Margen de utilidad operativa 7.52 7.89
Margen neto 12.86 12.60
ROE 0.22 0.13
5
Cuanto más elevado sea el ROE, mejor para los propietarios de la empresa. Se
podría decir que como mínimo la rentabilidad financiera ha de ser positiva e igual o
superior a las expectativas que tengan depositadas los propietarios en su negocio.
La empresa aumentado su rentabilidad de un año a otro.
Entre más alto sea el margen neto, mejor será el desempeño de la compañía en
términos de rentabilidad. Y la empresa aumento bastante su margen lo cual es muy
bueno.
La utilidad operativa a medida que los ingresos crecen en una mayor proporción
que los costos y gastos de la compañía, mayor será el margen operacional.
4. Conclusiones
Jaime Rojas Representaciones Generales S.A. no cuenta con la solvencia adecuada
para hacer frente a una deuda a corto plazo.
Se puede tener problemas para entender atender los pagos, puede originar
desconfianza general de los acreedores y empleados.
Aún existe problemas para aumentar las ventas, rotación baja de inventario.
5. Recomendaciones
Se considera óptimo conseguir un aumento en el plazo las deudas par que puedan ser
pagadas en un plazo superior a un año, liquidar algunos activos fijos o inversiones a
largo plazo para aumentar los fondos líquidos, aumentar el aporte de los socios.
Optimizar bien los recursos, adelantar cobros y que sean más cortos que los de pago.
Si las cuentas por cobrar tienen una rotación lenta, se recomienda eliminar esta
partida para el cálculo de la prueba del ácido, incluyendo sólo el efectivo y las
inversiones temporales o equivalentes de efectivo.
