EXAMEN FINAL ADMINISTRACION FINANCIERA
Pregunta 1
10 / 10 pts
El flujo de efectivo es una herramienta poderosa para el manejo del dinero tanto a
nivel corporativo como personal; el registro y el control los recursos usados resulta
muy rentable para los individuos o empresas.
El flujo de efectivo por el método directo consiste en:
Evaluar la eficiencia y la eficacia de la empresa, utilizando los flujos de
financiación y los pagos de las deudas.
Elaborar un estado de efectivo utilizando las partidas que directamente generan
usos de efectivo y las que generan fuentes de efectivo.
El método directo permite ver las cuentas que afectan el movimiento de recursos de
efectivo entre un periodo y otro, ya sea que aumenten o disminuyan.
Elaborar la contabilidad de las transacciones de ingresos y egresos de capital de
trabajo.
Rehacer el balance general utilizando el sistema de caja, fuentes y usos.
Pregunta 2
10 / 10 pts
Los conceptos de manejo de capital de trabajo, estudiados a lo largo del módulo,
son de suma importancia para tener claridad sobre los conceptos y poderlos
aplicar a un caso empresarial.
Capacidad que tiene la empresa para generar recursos con el fin de cumplir con
los compromisos en el corto plazo, es la definición de:
Cartera
Rotación de inventarios
Rentabilidad
Endeudamiento
Liquidez
Las empresas deben tener liquidez para cumplir con sus obligaciones de corto plazo; en
caso de no lograrlo, así una corporación sea rentable, puede salir fácilmente del mercado.
Pregunta 3
10 / 10 pts
Existen diferentes sistemas de llevar el inventario y controlar los stocks de la
empresa; el objetivo fundamental es lograr los menores costos sin desabastecer el
proceso de producción.
El momento de reposición del inventario se determina como resultado de hallar la
cantidad económica de pedido; para llevar a cabo esta tarea, en las empresas se
debe determinar:
Unidades de reposición tomando como base las cotizaciones de los proveedores.
Unidades de reposición tomando como base el consumo diario por los días de
entrega.
El control de inventario es fundamental; el administrador financiero debe calcular las
unidades de materiales e insumos que consume a diario el proceso de producción, con el
fin de poder generar una cantidad económica de pedido que se ajuste a la operación de la
empresa.
Unidades de reposición tomando como base la rotación del inventario
Las unidades de reposición por los días del proceso de producción.
Pregunta 4
10 / 10 pts
Para conocer el tiempo que una empresa se demora en recuperar el efectivo en el
ciclo normal de su negocio de acuerdo con lo pactado con clientes y proveedores,
es necesario hallar los periodos de rotación de los rubros de corto plazo
relacionados en el ciclo del efectivo.
La empresa XY presenta la siguiente información: la rotación de clientes es de 60
días, la rotación de proveedores es de 45 días y la rotación de inventarios es de
40 días. Con la anterior información calcule y señale la respuesta correcta:
El ciclo operacional es de 105 días
El ciclo operacional es de 65 días
El ciclo de conversión del efectivo es de 105 días
El ciclo de conversión del efectivo es de 55 días
tomando la rotación de cartera + inventarios – rotación de proveedores. En días en todos
los casos.
Pregunta 5
10 / 10 pts
En las empresas, así como en los bancos, deben existir parámetros para poder
otorgar crédito a los clientes, de acuerdo con algunos procedimientos que se
establezcan al interior de la organización.
Un objetivo de la administración de la cartera es:
Fijar la cuantía máxima de crédito que se va a solicitar al banco
Pagar todas las obligaciones del corto plazo
Determinar el monto mínimo de inversión en efectivo
Establecer criterios para el otorgamiento de plazos, montos y descuentos por
pronto pago a los clientes
es necesario generar condiciones claras a los clientes, lo que incluye los plazos máximos
de crédito, así como los valores máximos de acuerdo con el tipo de cliente y una posible
política de descuentos, si esta es rentable para la empresa.
Pregunta 6
10 / 10 pts
Cuando se evalúa la situación de la empresa es necesario tomar en cuenta todos
los aspectos posibles, su situación cualitativa, sus cifras e indicadores y la
evolución de estas.
Si tenemos en cuenta que el capital de trabajo neto operativo KTNO ayuda a
determinar la porción del flujo de caja que la empresa debe disponer para atender
la reposición de recursos que se requieren para el desarrollo de su operación en
condiciones normales y si de un año a otro este valor se incrementa, se puede
afirmar que:
La empresa requiere más recursos para invertir en su operación y se puede
esperar que las ventas tengan un mejor desempeño.
La dinámica empresarial espera que la corporación crezca año tras año generando valor;
así las cosas, cuando se requiere invertir más recursos en inventarios, por ejemplo, se
espera que las ventas mejoren, ya sea con estrategias de profundización de mercados o
apertura de nuevos mercados.
Si la empresa no ha aumentado sus cuentas por pagar ni sus inventarios, se está
aprovechando mejor los recursos porque las ventas se disminuyen.
La empresa tiene menor inversión en activos productos y, por tanto, debe
financiarse a mayor plazo con proveedores.
La empresa va a tener mayor necesidad de contar con recursos inmediatos para
poder comprar activos fijos, lo cual puede implicar tener que financiar estos
recursos con leasing o créditos de largo plazo con entidades financieras, lo que
incrementaría sus gastos financieros.
Pregunta 7
10 / 10 pts
Conocer los estados financieros, tener clara la función y hacer una lectura correcta
de las cifras es vital para lograr un buen diagnóstico financiero.
El Estado de situación financiera establece:
La utilidad o pérdida de la empresa en un momento determinado.
La planeación estratégica de la empresa y la situación comercial.
La situación financiera de una empresa en un determinado momento.
En el E.S.F. podemos ver la situación real de la empresa; es decir, qué dinero tiene
disponible y qué puede convertir en dinero en el corto y largo plazo, así como las deudas
que posee, dejando el patrimonio disponible para los accionistas.
La situación jurídica de la empresa en un determinado momento.
Pregunta 8
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Las empresas en nuestro país tienen múltiples alternativas de financiación a corto
plazo, principalmente las relacionadas con el sistema financiero.
Dentro de las fuentes crediticias, encontramos que el crédito de tesorería tiene
una de las siguientes características:
Es concedido por una entidad bancaria a un cliente para la adquisición de vivienda
nueva o usada, así como para la adquisición de oficinas.
dado que cuando hablamos de tesorería se refiere a los recursos para usar en el corto
plazo. Esto significa que los bancos hacen un estudio del tiempo que tarda la empresa en
recuperar su dinero, en la operación de su negocio, para fijar un plazo que se ajuste a sus
necesidades.
Es concedido por una entidad bancaria a un cliente para librar cheques hasta por
una determinada suma, cuando no dispone de una parte o de la totalidad de los
fondos
No financia la compra de bienes de consumo y está dirigido a personas naturales
o jurídicas que pueden o no ser clientes del banco
Crédito concedido por una entidad bancaria para financiar las necesidades
operativas de la empresa.
Pregunta 9
10 / 10 pts
La estructura financiera de la empresa vista a través de sus estados financieros,
puede ser el punto de partida para analizar la situación actual de una compañía.
Cuando se menciona un activo financiero, se trata de:
Dineros destinados a la financiación de empleados y socios de la empresa.
Todas aquellas deudas con entidades financieras.
Inversiones en sociedades o préstamos que se suscriben a través de contratos y
generan rentabilidad.
Los activos financieros corresponden a inversiones que generen retorno a la empresa;
estas inversiones pueden ser de corto o largo plazo, siempre y cuando el objeto de las
mismas no sea el pago de pasivos.
Dineros destinados al consumo de recursos para operar la empresa.
Pregunta 10
10 / 10 pts
En el estudio del capital de trabajo existen diversos cálculos de este, en los que
nos podemos apoyar para el análisis de la empresa.
La siguiente es la información suministrada por la empresa Vinos del Caribe S.A.:
Disponible: $850.000, Inversiones temporales: $325.000, Cuentas por cobrar a
clientes: $432.000, Inventarios: $555.000, Propiedad, planta y equipo: $1.238.000,
Obligaciones financieras de corto plazo: $356.000, Cuentas por pagar: $474.000,
Proveedores: $650.000, Impuestos, gravámenes y tasas $278.000, Obligaciones
financieras de largo plazo: $790.000, Capital social: $305.000,
Reservas: $189.000, Utilidades retenidas: $358.000. Con base en esta
información, calcule y señale la respuesta correcta:
El capital de trabajo (CT) es $1.605.000
El capital de trabajo neto operativo (KTNO) es $373.000
El capital de trabajo neto contable es (CT) $151.000
El capital de trabajo operativo (KTO) es $987.000
de acuerdo con los cálculos para determinar el capital de trabajo operativo, que
corresponde a las necesidades de capital para aquellos rubros en los que las empresas
invierten y espera convertir en efectivo en el corto plazo.
Puntaje del examen: 100 de 100
