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21-11-2020
HERRAMIENTAS
FINANCIERAS
CORPORACION UNIVERSITARIA AMERICANA
LEIDY CONSTANZA OSORIO BURITICA
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Matemáticas financieras:
Hace referencia a la aplicación que se indica en las matemáticas de las
finanzas que se concentran el estudio de la valoración del dinero durante un
tiempo, en conjunto con el capital y la tasa, con el fin de lograr obtener un interés
o rendimiento, por medio de diferentes estrategias de evaluación que faciliten la
toma de decisiones en relación a una inversión, presupuesto o ajuste
económico.
Su objetivo es analizar, valorar y realizar los cálculos de diferentes materias
vinculadas con el mercado financiero, sobre todo si se trata del valor del dinero
en el tiempo, las ventajas es que tienen la capacidad de centrarse en el estudio
de la valoración de la tasa, capital y tiempo que requiere la obtención de los
intereses, para realizar este estudio, necesita de diversas herramientas que
consiguen la probabilidad, la estadística y el cálculo diferencial, Crear
presupuestos mensuales que se basan en el nivel de ingreso y gastos, hablando
de ventajas nombramos las siguientes:
Tener conocimiento cuándo se tienen que tomar las decisiones o no que
sean convenientes.
Saber cuáles son las inversiones apropiadas para tomar una decisión.
Analizar qué entidad bancaria ofrece la mejor tasa y las condiciones
convenientes.
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Algunas de las limitaciones son: Calidad de los datos subyacentes (no son
infalibles)
1. Análisis independiente (sin imagen completa)
2. Figuras históricas + supuestos = proyecciones
3. Puntualidad / Relevancia por período limitado
4. No considera factores cualitativos
Contabilidad administrativa:
Es un sistema que ofrece información a la administración, siendo un tipo de
contabilidad que se caracteriza porque la información recogida se destina
únicamente para el uso interno de la empresa, concretamente para facilitar las
funciones del departamento de administración en la planeación y en la toma de
decisiones.
Entre las ventajas están las siguientes: Cuenta con un sistema
fácil de aplicar a cualquier organización.
Es un área dentro de la empresa que resulta ser económica.
No dispone de una normativa ni principio obligatorio.
Respeta las políticas internas de la empresa y colabora con
implementar nuevas políticas estratégicas a la función operativa.
Realiza un seguimiento constante a las operaciones contables y
administrativas.
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Ayuda con la identificación de los problemas de índole financiero.
Contribuye con la formulación de nuevos objetivos a largo plazo.
Evalúa la situación administrativa para tomar decisiones efectivas.
En las limitaciones encontramos: Contar con incrementos de
fondos en el plan presupuestario de la organización para el nuevo
personal encargado.
La adquisición de herramientas necesarias para implantar el
departamento de contabilidad administrativa (computadoras, escritorios
y demás elementos necesarios).
Tener que dedicar tiempo en capacitación para dar a conocer a la
organización detalladamente y recibir la información adecuada de
gerencia.
Como se puede observar, una empresa no recibe desventajas significativas al
incorporar a su institución un departamento dedicado a la contabilidad
administrativa, por lo contrario, recibe mayor beneficio al gestionar sus
movimientos operativos en las actividades que se dedica la organización.
Indicadores financieros:
Son herramientas que se diseñan utilizando la información financiera de la
empresa, y son necesarias para medir la estabilidad, la capacidad de
endeudamiento, la capacidad de generar liquidez, los rendimientos y las
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utilidades de la identidad a través de la interpretación de la cifras, de los
resultados y de la información en general.
Entre las ventajas están: La gran mayoría de los indicadores financieros tiene
la naturaleza de valores relativos, lo que le permite comparar empresas de
diversas escalas de actividad.
1. Al realizar el análisis financiero, es importante aplicar el factor de
comparación:
Comparar el desempeño de la compañía con las tendencias en
diferentes períodos de tiempo.
Comparar la compañía con el desempeño promedio o similar de
las empresas dentro de la industria.
Hablemos de limitaciones: limitaciones inherentes a su aplicación e
interpretación; puesto que se debe confirmar que la contabilización sea
homogénea al realizar la comparación de cifras con empresas semejantes,
debido a que las organizaciones muestran distinto nivel de diversificación en
tamaño y tiempo de operatividad, en el nivel de internacionalización y en los
criterios para la toma de decisiones contables, económicas y financieras.
También, en lo respectivo a la interpretación de los indicadores financieros
se pueden presentar dificultades para establecer criterios para su evaluación,
ya que un resultado puede ser ambiguo en relación a la actividad productiva
de la empresa.
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Estado de fuentes y aplicación de fondos y estado de flujo de
efectivo:
Es una herramienta más del Análisis Económico/Financiero a través del
cual se obtienen las variaciones que han ocurrido en las masas patrimoniales
de una empresa mediante la comparación de las mismas entre dos ejercicios
contables con el fin de determinar cuáles han sido las fuentes que se han
generado en dicho periodo de tiempo como resultado del ciclo de explotación
de la empresa y en que han sido aplicadas o usadas las mismas, ventajas:
Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la
utilización que se les ha dado.
- El efecto que este movimiento de entrada y aplicación de recursos ha tenido
en el activo circulante.
Esta información nos permite conocer si los recursos generados en la
actividad han sido suficientes para atender la financiación requerida o si, por el
contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes adicionales de
financiación.
Estado de flujo en efectivo: es uno de los estados financieros básicos que
informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus
equivalentes en un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y
aprovechado en las actividades operativas, de inversión y financiamiento de
la empresa.
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Entre las ventajas mencionemos: Proporcionar información oportuna a la
gerencia para la toma de decisiones que ayuden a las operaciones de la
empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha
gastado el efectivo disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones con terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando
exista un excedente de efectivo disponible.
Un buen diseño del documento de flujo de caja no genera ninguna limitación
para tomar decisiones ya que el documento de flujo de efectivo, nos permite
conocer la situación actual de la empresa para generar efectivo y a su vez
conocer su historia para identificar tendencias.
Los presupuestos:
Su utilización ayuda al administrador financiero a determinar por
anticipado el efecto que los planes propuestos tendrán sobre la liquidez y
la rentabilidad de la empresa. También permiten el control de todas las
operaciones y la evaluación de la gestión administrativa. La planeación y
control de la liquidez a corto plazo se hace mediante el Presupuesto de
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Efectivo. La proyección de estados financieros es un método simplificado
de presupuestación que ayuda a la gerencia a evaluar y tomar decisiones
en forma ágil. Es un plan integrador y coordinador que se expresa en
términos financieros respecto a las operaciones y recursos que forman parte
de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los
objetivos fijados por la alta gerencia.
Entre las ventajas están: La empresa puede determinar de manera
temprana sus problemas y crear contingencias.
Permite la revisión y evaluación de políticas para alcanzar los objetivos
deseados.
Ayuda a la correcta planificación de los costos de producción.
Crea la necesidad de idear medidas para utilizar eficientemente los
recursos de la empresa.
Facilita el control efectivo sobre las funciones y actividades de la empresa
Tiene limitaciones también, porque están basados en estimaciones, en
proyecciones, y si no se hacen bien, no se obtiene ningún resultado que
traiga beneficios.
Evaluación de proyectos:
Herramienta que combina los conceptos de matemáticas financieras,
presupuestos y entorno empresarial con el fin de permitir la selección de
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las alternativas de inversión que mejor contribuyen con el alcance del
Objetivo Básico Financiero
Las ventajas es que permite llevar un mejor balance con todas las
combinaciones mencionadas y así tener una mejor inversión en cada
estado que se necesite y presente.
Lista de referencias
Josefina Pacheco, julio 2019
El contador profesional, mayo 2020
