UNIVERSIDAD DEL SINU ELIAS BECHARA ZAINUM
GERENCIA DE RECUERSOS FINANCIEROS II
DIURNO
CUESTIONARIO DE REPASO PARTE #2
DOCENTE: MARY ARAPA
INTEGRANTES:
DAYLIN MUÑOZ TRUJILLO
TAYRA OVIEDO CHAVEZ
MONTERIA – CORDOBA
AÑO 202
9.
EMPRESA XY ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Año 1 ($) Año 2 ($)
Ventas 500.000 350.000
Menos: costo de los bienes vendidos 200.000 140.000
Utilidad bruta en ventas 300.000 210.000
Menos: gastos de operación (incluye
depreciación)
De $34.000 en 2000 y $ 35.000 en 2001 260.000 243.000
Perdida en venta de valores negociables - 1000
Utilidad neta (perdida) 40.000 -34.000
EMPRESA XY BALANCE GENERAL A 31 DE DICIEMBRE
ACTIVOS Año 1 ($) Año 2 ($)
Efectivo y equivalentes de 10.000 60.000
efectivo
Valores negociables 20.000 5000
Cuentas por cobrar 40.000 23.000
Inventario 120.000 122.000
Planta y equipo (neto de 300.000 288.000
depreciación)
Totales 490.000 495.000
Pasivos y patrimonio de
accionistas
Cuentas por pagar 50.000 73.000
Gastos por pagar acumulados 17.000 14.000
Documentos por pagar 245.000 253.000
Capital en acciones (sin valor 120.000 135.000
nominal)
Utilidades retenidas 58.000 20.000
Totales 490.000 495.000
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Para el año terminado el 31 de diciembre del año 2 (2001)
Flujos de efectivo de
actividades de operación
Efectivo recibido de los 367.000
clientes
Efectivo patrocinado por 367.000
actividades de operación
Pagos de efectivo a (340.000)
proveedores y empleados
Efectivo desembolsado por (330.000)
actividades de operación
FLUJO DE EFECTIVO 37.000
NETO DE ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN
FLUJO DE EFECTIVO DE
ACTIVIDADES DE
INVERSION
Producto de la venta de 14.000
valores negociables
Efectivo pagado para (12.000)
adquirir activos fijos
FLUJO DE EFECTIVO 2.000
NETO DE ACTIVIDADES
DE INVERSION
FLUJO DE ACTIVIDADES
DE FINANCIACION
Producto de la emisión de 15.000
acciones
Dividendos pagados (4.000)
FLUJO DE EFECTIVO 11.000
NETO DE ACTIVIDADES
DE FINANCIACION
Aumento neto en el efectivo 50.000
Efectivo y equivalentes de 10.000
efectivo, 31 de diciembre de
2000
Efectivo y equivalentes d 60.000
efectivo, 31 de diciembre de
2001
SOLUCION
FONDO DE MANIOBRA
2018 2019
$190.00 $210.00
ACTIVOS CORRIENTES
0 0
PASIVOS CORRIENTES $67.000 $87.000
$123.00 $123.00
FONDO DE MANIOBRA
0 0
XRAZONES DE LIQUIDEZ
AÑO 1 AÑO 2
$190.000,0 $210.000,0
LIQUIDEZ GENERAL
0 0
$67.000 $87.000
$2,84 $2,41
PRUEBA ACIDA AÑO 1 AÑO 2
$70.000 $88.000
$67.000 $87.000
$1,04 $1,01
AÑO 1 AÑO 2
PRUEBA DEFENSIVA
$30.000 $65.000
$67.000 $87.000
$0,45 $0,75
DIAS DISPONIBLES AÑO 1 AÑO 2
PARA HACER FRENTE A $30.000 $65.000
LOS PAGOS 184 238
163 273
CUENTAS AÑO 2 AÑO 1
Caja 2500 1500
Clientes 3000 3500
Muebles y enseres 4000 3000
Bancos nacionales 2500 1800
Obligaciones a largo 4000 3000
plazo
Utilidad del ejercicio 1000 200
Capital social 2000 3000
[Link] los datos de la empresa de los años 2 y 1, se le pide completar los datos del
capital social y calcular las razones de endeudamiento.
CUENTAS AÑO 2 AÑO 1
Caja 2500 2000
Clientes 3500 2500
Muebles y enseres 5000 3000
Bancos nacionales 2500 1500
Obligaciones a largo 5000 4000
plazo
Utilidad del ejercicio 800 300
Capital social 2700 1700
SOLUCION
CUENTAS AÑO 2 AÑO 1
activo
Caja 2500 2000
Clientes 3500 2500
Muebles y enseres 5000 3000
pasivo
Bancos nacionales 2500 1500
Obligaciones a largo
plazo 5000 4000
Patrimonio
Utilidad del ejercicio 800 300
Capital social 2700 1700
ACTIVO 11000 7500
PASIVO 7500 5500
PASIVO+PATRIMONI
O 11000 7500
Grado de
endeudamiento
Pasivos
totales/Activos totales 0,68 0,73
Grado de propiedad
Patrimonio
total/Activos totales 0,32 0,27
Endeudamiento
patrimonial
Pasivo
total/Patrimonio 2,1 2,8
Cobertura del activo
fijo
Deuda L.P. +
Patrimonio/Activo fijo
neto 1,7 2
13. Una empresa presenta las siguientes partidas en su balance:
Caja 1500, mobiliario 3500, edificios 15.000; reservas 3000; proveedores 3000;
existencias 2000; préstamos a largo plazo 3000; préstamos a corto plazo 2000.
a. Determinar el capital y construir el balance .
ACTIVO
CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
caja 1500 proveedores 3000
existencias 2000 préstamos a corto plazo 2000
Total 3500 Total 5000
ACTIVO NO PASIVO NO
CORRIENTE CORRIENTE
préstamos a largo plazo
mobiliario 3500 3000
Edificio 15000 Total 3000
Total 18500 CAPITAL 11000
reservas 3000
Total 14000
PASIVO+PATRIMONI
ACTIVOS 22000 O 22000
B. Determinar el capital circulante de la empresa y su endeudamiento y analizar la situación.
SOLUCIÓN
capital circulante = 2000
endeudamiento = 0,21
Según los datos que presenta la empresa podemos o que esta tiene fuerza financiera sin embargo sus
deudas a corto plazo deben manejarse con cuidado ya que sus activos corrientes no las sustentan o no
alcanza a cubrirlas lo que puede hacer que no se pueda responder en el corto plazo, en cuando al
endeudamiento la empresa si está en la capacidad de cubrir deudas a largo plazo.
14. Dos empresas con capital social de 10.000, una financiación a largo plazo por 30.000 y una
financiación a corto plazo de 10.000, han utilizado sus recursos de dos formas diferentes: la primera ha
invertido el 50% en bienes inmuebles, el 25% en inventarios y el 25% restante en crédito a clientes. La
segunda ha invertido el 25% en activo fijo, el 25% en inventarios y el restante 50% en créditos a
clientes.
a. Compara ambas empresas con los indicadores pertinentes.
CAPITAL SOCIAL 50000
ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2
BIENES INMUEBLES 50% $25.000 ACTIVOS FIJO 25% $12.500
INVENTARIOS 25% $12.500 INVENTARIOS 25% $12.500
CREDITOS A
CREDITO A CLIENTES 25% $12.500 50% $25.000
CLIENTES
FINANCIACIO
FINANCIACION A
30.000 N A LARGO 30.000
LARGO PLAZO
PLAZO
FINANCIACIO
FINANCIACION A
10.000 N A CORTO 10.000
CORTO PLAZO
PLAZO
LIIQUIDEZ GENERAL = 2,5 3,75
ENDEUDAMIENTO = 0,8 0,8
Teniendo en cuenta la información obtenida se puede decir que la
alternativa 2 es mejor que la alternativa 1 ya que en esta la liquidez es
mayor por lo que se podrán cubrir las deudas a corto plazo, teniendo en
cuenta que acá se invirtió un poco más en las cuentas por cobrar a corto
plazo y por ende se va a tener dinero líquido en menos tiempo; en cuanto
al endeudamiento se puede decir que ambas son favorables ya que
tienen el mismo uso de las deudas, por lo que podrán tener una mayor
fuerza financiera.
B. Obtener el fondo de maniobra en cada caso.
FONDO DE MANIOBRA
ALT.1 ALT.2
ACTIVOS CORRIENTES $ 25.000 $ 37.500
PASIVOS CORRIENTES $ 10.000 $ 10.000
FONDO DE MANIOBRA $ 15.000 $ 27.500
