Respuestas Caso Practico
Dos Contabilidad Financiera
UNIDAD TRES
Jose Robert Tobar Pinzon
Profesor:
Martha Olmos
Administración y Dirección de Empresas
CONTABILIDAD FINANCIERA
Bogotá D.C
CASO PRÁCTICO DOS UNIDAD 3
Los Estados Financieros
A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía
Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para
comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años
transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los resultados
obtenidos según las cifras analizadas, argumentando lo siguiente:
ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 PASIVO AÑO 2 AÑO 1 ESTADO RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1
(Millones $) (Millones $) (Millones $)
Disponible $ 100 $ 85 Obligaciones financieras $ 385 $ 240 I ngresos netos $ 1.450 $ 980
I nversiones $ 40 $ 60 Proveedores $ 375 $ 220 Costo de ventas $ -970 $ -650
Clientes $ 250 $ 130 Provisión impuestos $ 32 $ 44 U/P bruta $ 480 $ 330
I nventarios $ 60 $ 40 Pasivos hipotecarios $ 320 $ 250 Gastos de operación $ -340 $ -160
TOTAL PASIVOS $ 1.112 $ 754 U/P operacional $ 140 $ 170
Activo fijo neto $ 820 $ 600 PATRIMONIO I ngresos otros $ 10 $ 5
Aportes de capital $ 100 $ 80 Egresos otros $ -45 $ -30
Gastos diferidos $ 15 $ 20 Resultado del ejercicio $ 74 $ 102 U/P antes impuestos $ 105 $ 145
TOTAL PATRIMONIO $ 174 $ 182 I mpuestos $ 32 $ 44
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 T. PAS, Y PATRIM. $ 1.285 $ 935 U/P del ejercicio $ 74 $ 102
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al
segundo año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se
incrementaron los costos de ventas y los gastos de operación en proporciones
mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en un 27,6%. Cuando la
Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr. Manzano puso rostro de
aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante, pues a pesar de que
los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la empresa lo
hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1- De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de
la "Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las
principales cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no
desde sus propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿Qué conclusiones y
recomendaciones podemos hacer? Justifique numéricamente su respuesta.
Como decíamos, la ecuación patrimonial es una fórmula matemática sencilla que traduce
una igualdad, un equilibrio entre cifras pertenecientes a las cuentas del Balance General
como son los activos, los pasivos y el patrimonio y permanece bajo el panorama de las
normas internacionales. Veamos cómo se describen los factores que la componen:
Descripción respecto del activo:
Esta ecuación patrimonial respecto del activo consiste en que se busca la igualdad de las
cuentas teniendo como parámetro principal a las cuentas que lo integran y se conoce de
la siguiente manera:
Activo = Pasivo + Patrimonio
Descripción respecto del pasivo: Esta ecuación patrimonial respecto del pasivo consiste en
que se busca la igualdad de las cuentas teniendo como parámetro principal a las cuentas
que lo integran y se conoce de la siguiente manera:
Pasivo = Activo – Patrimonio
Descripción respecto del patrimonio: Esta ecuación patrimonial respecto del patrimonio
consiste en que se busca la igualdad de las cuentas teniendo como parámetro principal a
las cuentas lo integran y se conoce de la siguiente manera:
Patrimonio = Activo – Pasivo
Rta: En este caso y frente al análisis del primer y segundo año; el balance general está en
equilibrio, pero no quiere decir que la empresa este con un margen de utilidad mayor
como se puede apreciar en el estado de resultados.
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 T. PAS, Y PATRIM. $ 1.285 $ 935
Análisis vertical:
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 PASIV AÑO 2 AÑO 1 % ACTIVOS % PASIVOS % PATRIMONIO
O
(Millones $) (Millones $)
Disponible $ 100 $ 85 Obligaciones financieras $ 385 $ 240 17,6% INCREMENTO
I nversiones $ 40 $ 60 Proveedores $ 375 $ 220 33,3% REDUJO
Clientes $ 250 $ 130 Provisión impuestos $ 32 $ 44 92,3% INCREMENTO
Inventarios $ 60 $ 40 Pasivos hipotecarios $ 320 $ 250 50% INCREMENTO
TOTAL PASIVOS $ 1.112 $ 754 47,48% INC
Activo fijo neto $ 820 $ 600 PATRIMONIO 36,7% INCREMENTO
Aportes de capital $ 100 $ 80 25% INC
Gastos diferidos $ 15 $ 20 Resultado del ejercicio $ 74 $ 102 25% REDUJO 27,45% REDUJO
TOTAL PATRIMONIO $ 174 $ 182 4,4% REDUJO
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 T. PAS, Y PATRIM. $ 1.285 $ 935 37,4% INCREMENTO
De acuerdo al análisis anterior se puede ver que los activos de un año a otro se
incrementaron en un 37,4% al igual que los pasivos en un 47,48% donde el patrimonio
de la Compañía se redujo en un 4,4%.
2- Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable?
¿Qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? - Justifique numéricamente su
respuesta.
Rta;
El Análisis vertical a veces se conoce como "análisis de tamaño común", porque todas las
cantidades para un año determinado se convierten en porcentajes de un componente
clave de los estados financieros.
Ejemplo: En el estado de resultados, los ingresos totales es del 100% y cada elemento se
calcula como un porcentaje de los ingresos totales. En el balance, los activos totales son
100% y cada categoría de los activos se calcula como un porcentaje del total de activos.
El análisis vertical o común de tamaño permite ver la composición de cada uno de los
estados financieros y determinar si han ocurrido cambios significativos.
A continuación vamos a utilizar la información del estado de resultado, para explicar cómo
se podría preparar un análisis vertical de dos años con la “Compañía Manufacturera ABC”.
ESTADO RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1 %
(Millones $)
I ngresos netos $ 1.450 $ 980 48% INCREMENTO
Costo de ventas $ -970 $ -650 49,2% INCREMENTO
U/P bruta $ 480 $ 330 45,4% INCREMENTO
Gastos de operación $ -340 $ -160 137,5% INCREMENTO
U/P operacional $ 140 $ 170 17,6% REDUJO
Ingresos otros $ 10 $ 5 100% INCREMENTO
Egresos otros $ -45 $ -30 50% INCREMENTO
U/P antes impuestos $ 105 $ 145 27,6% REDUJO
Impuestos27 $ 32 $ 44 27,6% REDUJO
U/P del ejercicio $ 74 $ 102 27,6% REDUJO
Como podemos ver se incrementaron los costos de ventas en un 49,2% y los gastos de
operación en un 137,5% del primer año al segundo; reduciendo la utilidad.
Conclusiones y recomendaciones
De acuerdo al análisis en el balance general se puede apreciar que los activos de
un año a otro se incrementaron en un 37,4% al igual que los pasivos en un 47,48%
donde el patrimonio de la Compañía se redujo en un 4,4%.
En el análisis del estado de resultados podemos apreciar que se incrementaron los
costos de ventas en un 49,2% y los gastos de operación en un 137,5% del primer
año al segundo; reduciendo la utilidad.
Por cuanto y revisadas las cuentas; según el análisis financiero tanto en el balance
general como el estado de resultados se recomienda a la Organización revisar los
signos vitales de la empresa como son la liquidez, endeudamiento y rentabilidad
para poder tener continuidad en el negocio y alcanzar estándares de riqueza.
Referencias Bibliográficas:
Centro de conocimiento Corporación Universitaria Asturias.
