Universidad Politécnica Territorial “Jose Antonio Anzoátegui”

El Tigre- Estado Anzoátegui

Administración AD04 T1 F2

Operaciones Financieras

Integrante: Dugleisys Cedeño C.I 32.476.220

Matemática Financiera

Según óscar Alvarado olivares las matemáticas financieras es una de las ramas
de la ciencia de las matemáticas que se preocupa en estudiar y calcular el valor
del dinero en el tiempo. Para lo cual se necesita realizar operaciones matemáticas
a través de fórmulas que trasladan una cantidad de dinero desde un momento
actual a uno futuro, aumentando el valor de este y permitiendo soslayar la
desvalorización que sufre por efectos inflacionarios. Estas fórmulas permiten
también retroceder en el tiempo a través de un descuento o actualización o el
cálculo de cuotas de crédito o depósitos. Las herramientas que nos entregan las
matemáticas financieras, permiten analizar la factibilidad económica y financieras,
permiten analizar la factibilidad económica y financiera de los proyectos de
inversión o financiamiento. Conceptos que nos llevan a tomas decisiones en
cuanto al crecimiento, diversificación y creación de nuevos negocios.

Según Alejandro Socha la matemática financiera es una rama dentro de la ciencia

matemática que se ocupa excluyentemente del estudio del valor del dinero a
través del tiempo y de las operaciones financieras, es decir, no es otra cosa que la
aplicación de las matemáticas en el ámbito de las finanzas para así por ejemplo
dilucidar cuál es la mejor opción a la hora de la inversión, al estudiar el valor del
dinero en el tiempo y combinando cuestiones como el capital, la tasa y el tiempo,
se podrá lograr un interés o rendimiento y entonces, diversos métodos de
evaluación puestos en práctica nos indicaran cual es la mejor decisión en
inversión a tomar.
 Según Francisco León se entiende por matemática financiera, una rama de las
matemáticas que estudia las variaciones cuantificables que se producen en los
capitales (aportes en dinero) financieros durante el transcurso del tiempo. Las
matemáticas financieras es la rama de las matemáticas que se encarga del
estudio de las operaciones financieras, en donde se intercambian flujos de dinero
que pueden sufrir variaciones cuantitativas en el tiempo. Esto se debe a que el
capital, gracias al tiempo que pasa depósito genera intereses.

Operaciones Financieras

Es aquella en la que dos sujetos económicos intercambian capitales en tiempos

distintos, de tal manera que el sujeto que cede el capital adquiere el carácter de
acreedor del otro, que acta como deudor, y los valores de los capitales
intercambiaos deben ser equivalentes en cada momento del tiempo. Las
operaciones financieras son muy variadas y se realizan continuamente en el
mundo de finanzas.

Conceptos Básicos de las Operaciones Financieras

 La matemática Financiera: Es una rama dentro de la ciencia matemática

que se ocupa excluyentemente del estudio del valor del dinero a través del
tiempo y de las operaciones financieras, es decir, no es otra cosa que la
aplicación de las matemáticas en el ámbito de las finanzas para así por
ejemplo dilucidar cuál es la mejor opción a la hora de la inversión.
 Interés: Es la cantidad de dinero adicional por la cual un inversionista
estará dispuesto a prestar su capital a un tercero. En otras palabras, la
cantidad de dinero adicional que hace que dos cantidades de dinero sean
equivalentes en el tiempo.
 Interés Simple: Cuando en una operación financiera se pacta interés
simple el cálculo de la cantidad que se paga por el uso del dinero, se realiza
al final de cada período de tiempo pactado sobre el monto de capital. En
este caso, el interés no se capitaliza; es decir, no se suma al monto inicial,
para calcular el interés del siguiente período. Además de acordar el tipo de
 interés en la operación financiera se debe pactar el monto de capital, el
plazo de la operación, la forma de pago y la tasa de interés por período de
tiempo que se pagara por el dinero. 
 Las Inversiones: Son el pilar sobre el que esta parte de las matemáticas
se sustenta, en tanto, la inversión es una acción que se efectúa con el fin
de lograr una ganancia o un beneficio.
 El capital Financiero: Representa la totalidad del patrimonio de una
persona a precios de mercado. Agrupa aquellas cantidades de dinero
ahorradas, es decir, que no han sido consumidas por su propietario, sino
que se encuentran invertidas en diferentes organismos financieros. Sumado
al capital humano representa la riqueza total de una persona.

Importancia De la matemática financiera

Es muy importante que se tenga dominio sobre el valor del dinero en el tiempo,
anualidades, valor presente neto, tasa de interés y en la tasa interna de retorno,
entre otras. Estos elementos conforman el factor que determina el desarrollo de
las organizaciones, ya que es bastante común el uso de créditos, el análisis de
proyectos de inversión y el conocimiento del mercado financiero. Su importancia
se debe al hecho, de que cualquier persona puede realizar operaciones
financieras en los bancos, lo que sería perfecto contar con los argumentos básicos
para que haya un buen manejo de las finanzas personales.

Objeto de estudio

El objeto de estudio de la matemática financiera es determinar la variación

cuantitativa del dinero en el tiempo, teniendo como sujeto de estudio a las
operaciones financieras, las matemáticas financieras permiten calcular los
capitales que recibiremos o tendremos que desembolsar como consecuencia de
cualquier operación financiera. Así el conocimiento de la matemática permite
calcular cuotas o préstamos, entender los distintos tipos de interés, calcular el
importe de los intereses que se recibirán por determinado depósito.
Aplicación de La Matemática Financiera

Se puede decir que se trata de las ramas de las matemáticas aplicadas que tiene
la finalidad de analizar, proyectar y valorar los conceptos relativos dentro del
mercado financiero. Entre sus aplicaciones esta calcular los diferentes tipos de
interés, la rentabilidad de préstamo o para los proyectos, tener en cuenta el
conocimiento de un determinado proyecto y por ultimo estudiar y realizar diversos
cuadros de amortización de créditos.

Terminología Básica de la matemática Financiera

 Tiempo: Es el intervalo durante el cual tiene lugar la operación financiera en

estudio, la unidad de tiempo es el año.
 Periodo: Es el intervalo de tiempo en el que se liquida la tasa de interés (año,
semestre, trimestre, bimestre, mes, quincena, semana, diario, etc.).
 Capital: Es el dinero que se presta, comúnmente se le denomina valor
presente.
 Monto: Es el capital formado por el capital actual más los intereses
devengados en el periodo, comúnmente se le denomina valor futuro.
 Interés: es la retribución que reciben los inversionistas y prestamistas por
ceder el  uso del dinero o capital propio o el costo que pagan los prestatarios
por utilizar el  dinero o capital ajeno y se expresa en valor absoluto.
 Interés simple: esta modalidad de interés se caracteriza porque los intereses
generados en un período no ganan intereses en los períodos siguientes. Lo
anterior implica que sólo el capital produce intereses, y que los intereses
generados en cada período van perdiendo poder adquisitivo, lo cual se
convierte en una gran desventaja. Es por esto que la aplicación dada al interés
simple es mínima en el campo financiero.
    Interés compuesto: esta modalidad de interés se caracteriza porque para la
liquidación de los intereses se toma como base el capital más los intereses
liquidados y no pagados en períodos anteriores. Esto quiere decir que los
intereses liquidados en el pasado se han convertido en capital y por lo tanto
 generan nuevos intereses, fenómeno conocido como la capitalización de
intereses.
  Capitalización simple: es un tipo de capitalización de recursos financieros
que se caracteriza porque la variación que sufre el capital no es acumulativa.
Los intereses que se generan en cada periodo no se agregan al capital para el
cálculo de los nuevos intereses del siguiente periodo. De esta manera los
intereses generados en cada uno de los periodos serán iguales.
 Capitalización Compuesta: Incorporación al capital inicial de una inversión de
los intereses generados por la misma. Produciéndose de esta forma en el
periodo siguiente intereses sobre este nuevo capital acumulado.

El Porcentaje

Este término se utiliza para escribir los números bajo la apariencia de una fracción
de cien, el símbolo de este concepto es el % el cual se le denomina “por ciento” y
se traduce de cada cien.

Descuento
El término descuento alude al acto y el resultado de descontar: reducir
una cantidad, dar algo por cierto. La idea de descuento suele emplearse respecto
al monto que, en ciertos momentos o circunstancias, se rebaja de un precio, una
tarifa, una cuota o un salario. La aplicación de descuentos sobre los precios
corrientes es una estrategia comercial muy usual. Con el objetivo de atraer a los
compradores, las empresas suelen realizar descuentos en determinados días o
aplicarlos a ciertos productos. También pueden ofrecer descuentos según la forma
de pago elegida.

El Interés Simple

El interés simple es la tasa aplicada sobre un capital origen que permanece

constante en el tiempo y no se añade a periodos sucesivos. El interés simple se
calcula para pagos o cobros sobre el capital dispuesto inicialmente en todos los
periodos considerados, mientras que el interés compuesto va sumando los
intereses al capital para producir nuevos intereses. El interés puede ser pagado o
cobrado, sobre un préstamo que paguemos o sobre un depósito que cobremos.

La Taza

La tasa de interés puede ser de carácter fijo se mantiene estable mientras dura la

inversión o se devuelve el préstamo o variable se actualiza, por lo general, de
manera mensual, para adaptarse a la inflación, la variación del tipo de cambio y
otras variables.

Por último, cabe destacar que la tasa de interés considerada como

preferencial consiste en un porcentaje más bajo respecto al general que se suele
cobrar por los préstamos que se conceden para la realización de ciertas
actividades específicas.

Tiempo o Plazo de inversión

Los plazos fijos, o inversiones a plazo son un tipo de colocación financiera por la
cual una entidad financiera o bancaria, a cambio del mantenimiento de fondos
inmovilizados un período determinado ofrece una renta fija en dinero. A su fin, el
propietario de los fondos puede retirar todo el dinero o parte del mismo. Asimismo,
también tendrá la posibilidad de renovar la imposición por un período
suplementario. Si la decisión es tomada en el día del vencimiento no se pierden
los intereses generados hasta el momento, Asimismo, es importante destacar que
cuando uno contrata un plazo fijo, debe saber que la necesidad de liquidez del
capital invertido no estará cubierta por este producto, ya que tendrá siempre algún
porcentaje por la cancelación anticipada del depósito.

Monto o valor de Futuro

El Valor Futuro se le dice al valor que tendrá en un periodo futuro una determinada
cantidad de dinero que tenemos en la actualidad o que invertiremos. El concepto
del valor futuro busca reflejar el hecho que, si decidimos retrasar nuestro consumo
actual, será por un premio, algo que valga la pena. De esta forma, esperamos que
el valor futuro sea mayor que el valor presente de un monto de dinero que
tenemos actualmente ya que se le aplica una cierta tasa de interés o rentabilidad.
Así, por ejemplo, si hoy decido depositar dinero en una cuenta de ahorro bancaria,
este monto crecerá a la tasa de interés que me ofrece el banco.

Valor Presente

El valor presente busca reflejar que siempre es mejor tener un monto de dinero
hoy que recibirlo en el futuro. En efecto, si contamos con el dinero hoy podemos
hacer algo para que este sea productivo, como por ejemplo invertirlo en una
empresa, comprar acciones o dejarlo en el banco para que nos pague intereses,
entre otras opciones. Incluso, si no contamos con un plan determinado para
invertir el dinero, simplemente podemos gastarlo para satisfacer nuestros gustos y
no tenemos que esperar para recibirlo en el futuro.