ECONOMETRÍA II
Ley de OKUN analizada para Colombia.
Profesor
Jorge Enrique Muñoz Ayala
Estudiante
Dina Maritza Rojas Lozano
Universidad de Bogotá Jorge Tadeo Lozano
Facultad de ciencias económicas y administrativas
Economía
1. Fenómeno económico
El desempleo es un fenómeno económico que supone un grave problema para un país pues
afecta directamente al crecimiento económico, además del problema para las personas que
se encuentran en situación de desempleo. Así, los efectos del desempleo, por un lado,
pueden ser económicos como disminución de la producción real, disminución de la
demanda y aumento del déficit público. Pero también puede causar efectos sociales como
efectos psicológicos o efectos discriminatorios hacia las personas que se encuentran
desempleadas.
La ley de Okun es la relación empírica entre las variables tasa de desempleo y producción
de un país. Es un concepto definido en los años 60 por el economista estadounidense Arthur
Okun y que tiene gran relevancia en el ámbito económico y financiero[CITATION Gal16 \l
3082 ].
Según establece la definición de la ley de Okun, la relación lineal planteada entre PIB real y
tasa de desempleo y sus variaciones porcentuales es necesariamente negativa. A grandes
rasgos, este concepto señala que las economías en situación de crecimiento o expansión y
una población activa estable tienen que aumentar su número de trabajadores y así hacer
crecer su nivel de producción, lo que haría bajar los datos de paro. Por el contrario, en
momentos de recesión económica, bajará la cantidad de trabajadores[CITATION Gal16 \l
3082 ].
2. Revisión de la literatura económica que trata de entender el fenómeno económico desde el
punto dinámico
Belmonte y Polo en su articulo sobre Formulaciones de la ley de Okun y aplicaciones
resultados para España, expone tres formulaciones iniciales de la ley de Okun, en la primera
se estimó una relación entre las variaciones de la tasa de paro en dos períodos consecutivos
y la tasa de crecimiento de la producción, en la segunda se relacionó la tasa de paro con la
brecha relativa existente entre las producciones potencial, Y tP , y observada, Y t , y por
ultimo, la tercera, en la que la tasa de ocupación observada, e t , relativa a la potencial o de
pleno empleo, e Pt , es una función del cociente entre la producción y la producción potencial.
Presentando además los desarrollos mas significativos y estimando al final la ley con datos
de España empleando diferentes técnicas econométricas.
Los resultados obtenidos al estimar las tres versiones de la ley de Okun para España son
bastante robustos. Los coeficientes de Okun a largo plazo estimados con la serie trimestral
de producción en base 86 se encuentran en el intervalo (0,72, 1,17) que, además, incluye los
coeficientes obtenidos al estimar las tres especificaciones más simples. Las estimaciones en
base 95 son desde un punto de vista estadístico menos satisfactorias, el intervalo (0,64,
1,17) es algo más amplio y, aunque no sea especialmente relevante, no incluye en el caso de
la ley Okun I el valor estimado con la especificación básica. El coeficiente a corto plazo, se
sitúa en torno a 0,3 en casi todos los casos[CITATION Ana04 \l 3082 ].
Al final, los resultados realizados indican que, aunque no se puede rechazar que la tasa de
crecimiento causa la variación de la tasa de paro, tampoco se puede rechazar la implicación
contraria, circunstancia que justificaría la estimación de un modelo VAR.
Por otro lado, Peredo y Rodríguez en su estimación de la ley de Okun para la economía
mexicana explican nuevamente las tres formas diferentes propuestas por Okun, para medir
la relación entre el desempleo y producción, para luego estimar la ley para México.
En resumen, los resultados de las estimaciones muestran que, en el periodo de estudio la
economía mexicana presenta un bajo crecimiento en el producto y altas tasas de desempleo;
tal tendencia se enmarca en profundas variaciones de ambas variables. El crecimiento del
Producto Interno Bruto (PIB) promedio anual de 1987 a 2003, fue apenas de 3.10%, esto se
explica básicamente por las dos grandes crisis, la de 1987, donde el PIB perdió 4.95 puntos
porcentuales y la crisis histórica de 1995 donde la economía bajó 6.24 puntos, lo cual ha
determinado un persistente desempleo que en promedio anual fue de 3.38, pero que en 1995
alcanzó la cifra histórica de 6.23 [CITATION Lop07 \l 3082 ].
Concluyendo que ante el incremento del producto la variación de la tasa de desempleo será
de -2.47, -3.73 y 2.65, respectivamente, los valores de estos coeficientes son muy cercanos
a los reportados en otros trabajos y también, de acuerdo a los datos observados, tienen un
comportamiento aceptable. También se encontró que la tasa de desempleo de equilibrio
para México en el periodo trimestral de 1987 a 2003, está entre 3.3, 3.1 y 3.5, y
corresponde a un crecimiento constante del producto, del 3.11% anual [CITATION Lop07 \l
3082 ].
Otro paper con grandes aportaciones es el de Cristina Martínez en su estudio del desempleo
y del PIB para Andalucía. A lo largo del trabajo, se expone como en los años ochenta la
región de Andalucía se caracterizaba por ser una región subdesarrollada, con bajos niveles
de producción, de renta y de empleo, entre otros factores. La transformación que ha puesto
de manifiesto a esta región es el crecimiento de algunos indicadores económicos como el
PIB per cápita, el nivel de empleo, el nivel de formación de la población o la dotación de
infraestructuras.
Las implicaciones de la ley de Okun para Andalucía son bastante robustos. Los contrastes
de causalidad indican que en la primera mitad del período muestral no existe una relación
causal entre la tasa de paro y el crecimiento económico. Es decir, para dicho período no se
verifica el cumplimiento de la ley de Okun para la región de Andalucía, indicando una falta
de sensibilidad de la tasa de paro respecto del crecimiento económico. Sin embargo, en la
segunda mitad de la muestra, los resultados indican la existencia de una causalidad
bidireccional entre la actividad económica y el desempleo en Andalucía. Es decir, la tasa de
desempleo viene causada por la actividad económica y viceversa [ CITATION Cri14 \l 3082 ].
3. Recopilación de datos
Los datos aquí analizados fueron obtenidos y descargados para su respectivo análisis de la
pagina web del DANE1, se obtuvo el Crecimiento del PIB (% anual) y la tasa de
Desempleo, total (% de la población activa total) (estimación modelado OIT), en una
periodicidad anual desde el año 1976 al año 2019.
1
Disponibles en https://www.dnp.gov.co/estudios-y-publicaciones/estudios-economicos/Paginas/estadisticas-historicas-de-
colombia.aspx
Fuente: Elaboración Propia, datos DANE
4. Análisis descriptivo de los datos
tasa de desempleo, indicándonos
mayor dispersión en esta ultima. En
cuanto a la mediana para el
Para el análisis de datos se uso la crecimiento del PIB esta situada en
aplicación RStudio, las variables a 3.92 y para el desempleo en 10.16.
analizar son dos, Crecimiento del PIB El crecimiento del PIB tiene un valor
(%) y Tasa de desempleo (%), la máximo de 8.47% y un mínimo de
media para cada una de las variables -4.2%, el error estándar que es la
son 3.67 y 11.06 respectivamente, es desviación estándar de la distribución
decir que entre 1976 y 2019 en muestral es de 0.32 para esta
promedio el crecimiento del PIB en variable, y la curtosis que nos mide el
Colombia estuvo en 3.67% y la tasa grado de concentración que presentan
de desempleo para el mismo periodo los valores de una variable alrededor
estuvo en promedio en 11.06%. de la zona central de la distribución
de frecuencias es de 2.50.
La desviación estándar nos ofrece
información sobre la dispersión La tasa de desempleo presenta un
media de una variable; para las valor máximo de 20.52% y un
variables analizadas se obtuvo una mínimo de 7.8%, el error estándar es
desviación estándar de 2.14 para el de 0.44 y la curtosis es de 2.04.
crecimiento del PIB y de 2.94 para la
Fueste: Elaboracion propia, Eviews, datos DANE.
La grafica nos muestra por separado como se comportaron la tasa de desempleo y el
crecimiento del PIB de 1976 a 2019 en Colombia.
Fuente: Elaboración propia, EViews, datos DANE.
Claramente se observa como en picos fuertes de crecimiento del PIB se presenta
una caída de la tasa de desempleo por ejemplo en 1999 hay una caída del PIB de
-4.2% y un amento de la tasa de desempleo de 20%, entonces realmente se impulsa
la necesidad de medir la relación empírica entre el crecimiento del producto y la
tasa de desempleo mediante la Ley de Okun.
5. Análisis de los datos
X= Crecimiento del PIB
Y=tasa de desempleo
Comportamiento de la serie Y (Tasa de desempleo)
Mediante el contraste de raíz unitaria de Dickey-Fuler, con la intensión de saber si hay
presencia significativa de tendencia en las series temporales de las variables mediante un
contraste de hipótesis en la aplicación Eviews, se encontró para la serie Y (Tasa de
desempleo) ya que en primer lugar no se decidió intervenir con constante ni tendencia ya
que no son significantes.
Se evidencia que no existe autocorrelación ya que el estadístico de Durbin-Watson es de
1.9488582.
2
Si esta entre (1.85 & 2.15) no existe autocorrelación.
El contraste nos muestra el valor del estadístico de Dickey-Fuler aumentado es de
-5.197099, su posible valor critico al 5% es de -1.948886 y el P Valor es igual a 0.000
Dado que el posible valor critico esta fuera del rango de la zona de no rechazo (-3.595026
& -2.660839), y el P valor es menor a 0.05, RECHAZAMOS la Hipótesis nula, afirmando
entonces que la serie Y (Tasa de desempleo) no tiene una raíz unitaria, y como esta
evaluada en primera diferencia es integrada de orden 1 (I1).
Comportamiento de la serie X (Crecimiento del PIB)
Para la serie X (Crecimiento del PIB) Mediante el contraste de raíz unitaria de Dickey-
Fuler, se encontró que no existe autocorrelación ya que el estadístico de Durbin-Watson es
de 1.987995.
El contraste nos muestra el valor del estadístico de Dickey-Fuler aumentado es de
-8.009607, su posible valor critico al 5% es de -1.948886 y el P Valor es igual a 0.000.
Dado que el posible valor critico esta fuera del rango de la zona de no rechazo (-3.595026
& -2.660839), y el P valor es menor a 0.05, RECHAZAMOS la Hipótesis nula, afirmando
entonces que la serie X (Crecimiento del PIB) no tiene una raíz unitaria, y como esta
evaluada en primera diferencia es integrada de orden 1 (I1).
Dado que ya se tiene claro que el orden de integración tanto de la serie X como la serie Y es
(I1), se podrá encontrar una relación de equilibrio de largo plazo. Ya que si las series no
estuviesen integradas del mismo orden no se podría encontrar una relación de equilibrio de
largo plazo.
6. Modelo econométrico propuesto
El modelo econométrico propuesto se realizo mediante corrección de errores, extensión
del modelo VAR que implica la adición del termino de corrección del error rezagado en la
autoregresión con el objetivo de hacer una estimación teniendo en cuanta la cointegración
de las dos variables X (Crecimiento del PIB) Y (Tasa de desempleo).
A) COINTEGRACIÓN
B) TEST DE ENGLE Y GRANGER
Se rechaza la hipotesis nula dado que el P- valor es menor a 0.05, lo que indica que la
serie si estan cointegrada.
7. Estimación
ESTIMACIÓN DE LOS RESIDUOS
Se realizar la regresión para generar la serie de los residuos de mínimos cuadrados
ordinarios que se llamaron residuosdelmodelo1 y se realizo su análisis encontrando
que no es determinística con su grafica, luego se le realizo el test de raíz unitaria
encontrando autocorrelación. Entonces, se le incluye dinámica, adicionando dos
retardos y así ya no se tiene autocorrelación.
El valor critico esta fuera del rango de no rechazo y el P-valor es menor a 0.05,
entonces se rechaza la hipótesis nula afirmando que no tienen una raíz unitaria, y, por lo
tanto, las dos series X y Y se cointegran y existe relación de equilibrio a largo plazo
entre ellas.
ESTIMACION DE LA ECUACIÓN
Aquí se puede evidenciar la significancia3 del coeficiente de la variable LOGDESEMPLEO
como explicativa de la variable LOGPIB y de los residuos del modelo, de esta forma nos
dice que el desempleo si determina el crecimiento del PIB.
El R cuadrado ajustado nos explica en que porcentaje el modelo como tal los cambios que
pueda haber en LogPIB para el modelo el Adjusted R-squared es de 0.313848.
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Se tiene significancia porque el p-valor es menor a 0.05
8. Probar que los residuos del modelo cumplen con los supuestos iniciales. Ruido Blanco.
Mediante el test Q-L Jung Box encontramos que existe ruido blanco, dado que todas las
probabilidades son mayores a 0,5 no se rechaza la hipótesis nula que indica que existe ruido
blanco. Lo cual significa que la media de la serie es cero, la varianza es constante y es
incorrelacionada.
Entonces los residuos no están explicando nada de las variables del modelo X (Crecimiento
del PIB) y Y(Desempleo). Por lo tanto, el modelo cumple con los supuestos iniciales.
TEST J.B DE NORMALIDAD
Con el Test J.B de normalidad logramos evidenciar que el Jarque-Bera tiene una
probabilidad mayor de 0.05 por lo cual no se rechaza la hipótesis nula de que los residuos
se distribuyen de manera normal. Entonces el modelo estimado cumple con los supuestos
de normalidad ya que se necesita hacer inferencia estadística.
9. Inferencia estadística de los Betas.
Un aumento de un punto porcentual de el desempleo genera una disminución de -1.731288
en el crecimiento del PIB. El coeficiente de determinación representado por el R-s quared
nos indica que las variaciones del crecimiento del PIB están siendo explicadas por las
variaciones de LogCrecimiento en un 33%. Las probabilidades nos indican que los
coeficientes son realmente significativos en el modelo ya que ambos están por debajo del
0,5 que es el nivel de confianza que se utiliza.
Intervalos de confianza de los coeficientes
El intervalo de confianza de los coeficientes nos describe la variabilidad entre la medida
obtenida y la real, es un rango cuya distribución es normal, para la variable
LOGDESEMPLEO el intervalo al 95% esta entre -3.107871 & -0.354706.
Función de impulso respuesta
Como responde Y ante impulsos de X
10. Conclusiones
La Ley de Okun establece la necesidad de medir la relación empírica entre el crecimiento
del producto y la tasa de desempleo.
A lo largo de este estudio se encontró que al estimar el modelo para Colombia el mismo es
robusto, los residuos tienen las propiedades deseables, el modelo estimado cumple con los
supuestos de normalidad ya que se necesita hacer inferencia estadística. los residuos no
están explicando nada de las variables del modelo X (Crecimiento del PIB) y
Y(Desempleo). Por lo tanto, el modelo cumple con los supuestos iniciales.
La estimacion del coeficiente de desempleo se encuentran en el intervalo de confianza entre
-3.107871 & -0.354706. Y nos indica además que un aumento de un punto porcentual de el
desempleo genera una disminución de -1.731288 en el crecimiento del PIB. Afirmando el
concepto de la ley de Okun.
11. Referencias
o Javier Sánchez Galán,30 junio, 2016, Ley de Okun, economipedia.com
o Beltome, Polo, mayo, 2004, Formulaciones de la ley de Okun y resultados para
España, Barcelona, España.
o Rodríguez López, Patricia; Peredo y Rodríguez, Felipe de Jesús, 2007, Estimación
de la Ley de Okun para la economía mexicana, Universidad Autónoma
Metropolitana Unidad Azcapotzalco Distrito Federal, México.
o Martínez, Cristina, 2014, Estudio del desempleo y del PIB para Andalucía:
Análisis de Causalidad, Universidad de Zaragoza, España.
