SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA
GUIA DE APRENDIZAJE: GUIA 11.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
INDUSTRIAS ANGEL SAS
TECNICA
INSTRUCTORA: LIMBELYS RODRIGUEZ CABRALES
Martin Marin Franco
SENA
Tecnología en Gestión Contable y Financiera
Bogotá
2020
INTRODUCCION
En el presente trabajo vamos a entender cuál es el tratamiento contable que se le da a este
tipo de instrumento. La definición de instrumento financiero es tan amplia como diversidad
de instrumentos existen. Un instrumento financiero es una herramienta intangible, un servicio
o producto ofrecido por una entidad financiera, intermediario, agente económico o cualquier
ente con autoridad y potestad necesaria para poder ofrecerlo o demandarlo. Su objetivo es
satisfacer las necesidades de financiación o inversión de los agentes económicos de una
sociedad (familias, empresas o Estado), dando circulación al dinero generado en unos
sectores y trasladándolo a otros sectores que lo necesitan, generando a su vez riqueza.
3. FORMULACION DE LAS ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
3.1 Actividades de Reflexión inicial.
3.1.1 Dentro del sistema capitalista dominante en nuestros días y la constante circulación de
los recursos económicos por parte de las agentes que concentran la riqueza, generalmente
algunas personas tienen exceso de liquidez y a otras personas, escasez. Por tal motivo es que
los primeros entregan a préstamo sus recursos, mientras que los segundos tratan de acceder a
estos recursos, incurriendo para ello en unos costos, como los de financiación y de
transacción.
Considerando la anterior situación, resuelva individualmente los siguientes planteamientos:
a. Es justo que las personas que necesitan acceder a determinados recursos
financieros, deban cancelar estos costos para lograrlo.
RTA: No me parece justo que paguen estos costos ya que es
precisamente que por eso piden estos recursos financieros por que no
cuentan con la suficiente solvencia
b. Será que este tipo de operaciones deben estar respaldadas necesariamente en algún
documento que soporte la exigibilidad y cobrabilidad de esta financiación.
RTA: Es importante porque así tendremos la veracidad de las operaciones que realizamos
3.3 Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).
Apreciado aprendiz, hemos reconocido la importancia que tienen los instrumentos financieros
como mecanismo para mediar dentro de las operaciones de inversiones/financiación de
cualquier mercado; ahora lo invitamos a construir conocimiento en colaboración de sus
compañeros e instructor, por medio del desarrollo de los siguientes ítems:
3.3.1. Indague de manera desescolarizada acerca de los siguientes términos y desarróllelos por
medio de una rejilla de conceptos apoyados en la NIIF 7; NIIF 9, NIC 39 y NIC 32 (la versión
completa y no la versión resumida) u otros textos de consulta que se encuentre a su alcance.
Activo financiero: definición, características, ejemplos.
Pasivo financiero: definición, características, ejemplos
de capital o de patrimonio: definición, características, ejemplos.
Activo No Financiero: definición, características, ejemplos
Diferencias y semejanzas entre activo financiero y activo NO financiero.
Instrumento financiero: definición, características, ejemplos
Diferencias y semejanzas entre Instrumento financiero y activos financieros.
Instrumentos financieros primarios e instrumentos financieros derivados: definición, -
características, en qué casos aplican, ejemplos.
Instrumento financiero compuestos: definición, características, ejemplos
Inversiones de Renta fija e inversiones de renta variable: definición, características,
ejemplos
Señale por lo menos (5) rubros o cuentas que no se consideran instrumentos
financieros y por qué.
DEFINICION CARACTERISTICA EJEMPLOS
S
ACTIV Un activo Tienen tres - Dinero en curso legal.
O financiero es un características Son las monedas y
FINAN instrumento fundamentales; billetes. Tiene el mayor
CI financiero que liquidez, rentabilidad grado de liquidez y puede
ERO otorga a su y riesgo. intercambiarse
comprador el Además, existe una directamente por otros
derecho a recibir fuerte relación entre bienes.
ingresos futuros por rentabilidad, riesgo y - Dinero en banco. Son
parte del vendedor. liquidez. Según la los depósitos bancarios.
Es decir, es un magnitud de una Pueden ser de ahorro,
derecho sobre los afectará a la otras. Por depósitos a la vista y de
activos reales del ejemplo, un activo plazo.
emisor y el efectivo financiero menos - Deuda pública a corto
que generen. líquido tendrá más plazo. Las famosas letras
riesgo y por tanto del Tesoro.
exigirá una mayor - Pagarés de empresa.
rentabilidad. Los activos emitidos
Rentabilidad: por empresas privadas a
Cuanto más interés proveedores, etc.
aporta el activo - Deuda pública a
mayor es su largo plazo. Son los
rentabilidad. Bonos y obligaciones
Riesgo: Probabilidad del Tesoro.
de que el emisor no - Renta fija. Es la
cumpla sus deuda emitida por las
compromisos. empresas privadas.
Cuanto mayor sea - Renta Variable. Son los
el riesgo, mayor activos que incluyen
será la desde acciones hasta los
rentabilidad. derivados financieros.
Liquidez: Capacidad
de convertir el activo
en dinero sin sufrir
pérdida
PASIV Un pasivo Pueden estar basados - Contrato en el que nos
O financiero es toda en obligaciones comprometemos a dar
FINAN obligación, deuda o equitativas, como un acciones de una empresa o
CI ERO compromiso de deber que se basa en dinero en efectivo.
pago en un plazo consideraciones éticas - Contratos de préstamo,
exigible o morales. permuta de intereses o swaps,
determinado, que También pueden ser obligaciones con derechos de
puede ser en el vinculantes para la recompra.
entidad como
corto, medio y - Acciones sin derecho de
resultado de una
largo plazo. voto y acciones que se
obligación productiva,
Se considera que significa una pueden rescatar. Débitos por
pasivo financiero: obligación que está operaciones comerciales:
La obligación comprometida por un proveedores y acreedores
contractual de conjunto de varios.
entregar efectivo o circunstancias en una - Deudas con entidades de
cualquier activo situación particular, a crédito. Obligaciones y
financiero diferencia de una otros valores negociables
La obligación obligación por emitidos: tales como bonos
contractual de contrato. Los pasivos y pagarés.
intercambiar un activo financieros incluyen - Derivados con valoración
o pasivo financiero en básicamente: desfavorable para la
condiciones que – Las deudas y los empresa: entre ellos,
previsiblemente intereses por pagar, futuros, opciones,
sean desfavorables que son el resultado permutas financieras y
para nosotros, es del uso del dinero de compraventa de moneda
decir, que otros en el pasado. extranjera a plazo.
disminuyan su precio – Las cuentas por - Deudas con
pagar a terceros, que
y provoquen una características
son el resultado de
pérdida. Obligaciones especiales.
compras pasadas.
que exijan el rescate – El alquiler y el - Otros pasivos financieros:
de unas cantidades o arrendamiento por deudas con terceros, tales
una distribución de pagar a los como los préstamos y
beneficios por parte propietarios del créditos financieros recibidos
de éstas. Como por espacio, que son de personas o empresas que
ejemplo acciones sin como resultado del no sean entidades de crédito.
derecho a voto. uso de la propiedad
de otros en el pasado.
INSTR Un instrumento de Un instrumento de Los gastos en que deriven estas
U capital es cualquier patrimonio, siempre transacciones, incorporando a
MENT contrato que y cuando no se los mismos los gastos de
O DE manifieste una mantenga con fines emisión de estos instrumentos se
CAPIT participación residual de negociación, registrarán directamente contra
AL O en los activos de una puede designarse el patrimonio neto como
DE empresa una vez para valorar a valor menores reservas. Entre estos
PATRI deducidos todos sus razonable con tipos de gastos podríamos
M pasivos. cambios en otro englobar:
ONIO En otras palabras, resultado integral Honorarios de:
cualquier documento o (patrimonio). -Registradores.
título referido a un Posteriormente, en -Letrados.
contrato que muestra la venta del -
una participación en el instrumento, no se Notario
capital contable de una permite la s.
empresa. reclasificación a la Tributo
Un instrumento de cuenta de resultados s.
capital es un tipo de de los importes Comisiones y otros gastos de
activo financiero en reconocidos en colocación.
otra entidad. patrimonio y Impresiones de:
únicamente se -Boletines.
llevan a resultados -Títulos.
los dividendos. -Memorias.
En caso de que se desistiera o
abandonara una transacción de
patrimonio propio habrán de
reconocerse los gastos en los que
se hubiera incurrido en la cuenta
de pérdidas y ganancias
INSRU NIIF 9 tiene un Por otro lado, el • efectivo
M alcance muy similar a alcance de los • depósitos bancarios a la
ENTO NIC 39, de modo que requisitos de vista y depósitos a plazo fijo
FINAN los instrumentos deterioro de NIIF 9 • cuentas, pagarés y préstamos
CI ERO financieros que se es más amplio que por cobrar y por pagar
encuentran dentro del el de su predecesor • bonos e instrumentos de
alcance de NIC 39 puesto que incluye deuda similares
también lo estarán en ciertos contratos de • inversiones en acciones
el de NIIF 9, aunque garantía financiera preferentes no convertibles y en
adicionalmente: • y compromisos de acciones preferentes y ordinarias
NIIF 9 incluye la préstamo, así como sin opción de venta
posibilidad de los activos • compromisos de recibir un
designar contractuales de la préstamo si el compromiso no
determinados norma de ingresos se puede liquidar por el valor
contratos de compra NIIF 15, que neto en efectivo
o venta de partidas tampoco están
no financieras para actualmente en el
“uso propio” como a alcance de la NIC
Valor razonable con 39.
cambios en pérdidas
y ganancias.
Actualmente en NIC
39 estos
contratos están fuera
del alcance de la
norma.
INSTR Los derivados son Instrumentos si deseas comprar un contrato de
U instrumentos o financieros futuros (del cual hablaremos más
MENT contratos cuyo precio primarios: cuentas adelante) para cualquier activo que
OS está basado o se por cobrar, por tenga un precio de $1000 y el precio
FINAN deriva de la pagar, valores, del mismo al finalizar el contrato
CI evolución de los acciones, aumentó a $1100, estarías ganando
EROS valores de uno o más préstamos, bonos, $100. Además, también podrías
PRIMA activos denominados CDT. Derivados: beneficiarte por la caída del
RI OS activos subyacentes. forward, futuros, precio de venta del activo que
Y El mercado de swaps y opciones. hayas seleccionado.
DERIV derivados puede Al hablar de los
A DOS generar ganancias, instrumentos Por ejemplo, supongamos que el
siempre y cuando el financieros precio de una acción es de $100 y
mercado esté a favor derivados se hace decides comprar mil acciones de
del inversionista Al referencia a los la misma para un total de
hablar de derivados, activos financieros $100,000. Si el precio aumenta a
se hace referencia a contingentes cuyo $105, estarías ganando $5000, ya
instrumentos precio depende, o que por cada acción que
financieros diseñados se deriva, del compraste estarías
sobre un comportamiento de
subyacente, y cuyo una variable
precio dependerá subyacente.
del precio de este. Los derivados se ganando unos $5 adicionales,
Como lo define la clasifican en dos tu ganancia total sería de
BVC en términos categorías según el $105,000.
generales: un tipo de mercado en
derivado es un que se negocien los
acuerdo de compra o instrumentos:
venta de un activo Derivados no
determinado, en una estandarizados o
fecha futura transados en el
específica y a un mercado mostrador.
precio definido. Los Derivados
activos subyacentes, estandarizados. En
sobre los que se crea cuanto a su uso,
el derivado, pueden existen tres tipos de
ser acciones, títulos inversionistas que
de renta fija, divisas, participan en un
tasas de interés, mercado de
índices bursátiles, derivados:
materias primas y Especuladores.
energía, entre otros Administradores de
riesgo. Agentes que
arbitran los
mercados.
INSTR a coexistentes El valor en libros La Sociedad Esparta Ltda., emitió
U instrumentos de inicial no será el 1 de enero del 2010, cinco mil
MENT pasivo y de revisado bonos convertibles en acciones.
O patrimonio. posteriormente, Los bonos tienen vencimiento a 5
FINAN excepto que se haya años (31 de diciembre del 2014), y
En el caso de que la
CI ERO detectado la son emitidos a la par, por un valor
empresa haya
COMP existencia de un nominal de
emitido un
UE error. Dicho valor $1.000 cada uno. El valor recibido
instrumento
STO en libros será el 1 de enero del 2010 es de
financiero
repartido conforme $2.000.000. Los bonos pagan un
compuestos el
a los siguientes interés anual vencido con una tasa
reconocimiento, la
criterios: de interés del 4%.
valoración y la
Para el componente
presentación de sus
de pasivo será Cada bono es convertible, a
componentes habrán
estipulado el valor voluntad del tenedor, en un
de realizarse de
razonable de un paquete de 100 acciones con valor
forma individual.
pasivo similar que de $1, en cualquier momento,
no tenga asignado el hasta el vencimiento. En el
componente de momento de la emisión de estos
patrimonio. bonos, la tasa de mercado para
Para el componente bonos no convertibles es de 6%
de patrimonio será anual
estipulada la
diferencia
entre el valor
importe y el valor
del componente de
pasivo.
Los costes
transaccionales
se repartirán
proporcionalme
nte
INVER Se consideran la renta fija se da en Ejemplo de inversiones de renta
CI inversiones de renta las inversiones en variable son las acciones, las
ONES variable aquellas que donde se conoce de participaciones en fondos de
DE exponen al antemano (o al inversión, y los bonos y
RENTA inversionista a un menos en un nivel de obligaciones convertibles.
FIJA Y riesgo variable de predicción
RENTA utilidad o pérdida, en aceptable) cuáles Ejemplo de inversiones de renta fija
VARIA lugar de garantizarle serán los flujos de son los activos financieros o títulos
BL E una utilidad fija en renta que generarán valores tales como los bonos, las
una tasa determinada o (los cuales no obligaciones, las letras, y los
determinable. necesariamente pagarés; los bienes raíces en
La principal diferencia tienen que ser alquiler, y los sistemas de ahorros
entre Renta Fija y constantes o tales como los depósitos a plazo y
Renta Variable, regulares). la renta las cuentas de ahorro.
consiste en que cuando variable se da en las
invertimos en Renta inversiones en donde
Fija a diferencia que no se conoce de
en las acciones (Renta antemano cuáles
Variable) el emisor serán los flujos de
promete de antemano renta que generarán
unas condiciones (los cuáles incluso
(valor nominal, precio, pueden llegar a ser
vencimiento, cobros… negativos), pues
) y una rentabilidad a éstos dependen de
priori conocida que diversos factores
retribuya a los tales como el
inversores (clientes), despeño de una
que pasan a ser empresa, el
acreedores u comportamiento del
obligacionistas de la mercado, la
Empresa o el Estado evolución de la
en cuestión. Mientras economía, etc. •
que el que invierte a
través de acciones se
convierte en
propietario de la
misma, participando
en mayor medida de
la rentabilidad y de
los riesgos de la
empresa en cuestión.
DIFERENCIAS SEMEJANZAS
ACTIVO FINANCIERO Un activo financiero es un título Activo financiero.
Y ACTIVO NO o una anotación del tipo contable, Un activo financiero es
FINANCIERO donde el comprador por título un instrumento
adquiere el derecho a recibir un financiero que otorga a
ingreso futuro a partir del mismo. su comprador el derecho
Un activo no financiero, es todo a recibir ingresos futuros
aquel capital monetario o por parte del vendedor,
propiedad tangible que posea una es decir, es un derecho
entidad o una persona natural. sobre
los activos reales del
emisor y el efectivo que
generen.
Pueden ser emitidas por
cualquier unidad
económica
(empresa, Gobierno
INSTRUMENTO Un instrumento financiero es Un instrumento financiero
FINANCIERO Y un contrato que da lugar a un es un contrato que da lugar
ACTIVOS activo financiero en una a un activo financiero
FINANCIEROS empresa y, simultáneamente, a (AF) en una empresa y,
un pasivo financiero o a un simultáneamente, a un
instrumento de patrimonio en pasivo financiero (PF) o a
otra empresa. se convierte en un instrumento de
un pasivo financiero (tiene patrimonio (IP) en otra
obligación de devolverlo). empresa. AF: efectivo,
créditos, deuda, acciones,
Activo financiero. Un activo depósitos. Un instrumento
financiero es un instrumento financiero, según las NIIF,
financiero que otorga a su es un contrato que da
comprador el derecho a recibir origen a un activo
ingresos futuros por parte del financiero en una empresa
vendedor. Es decir, es un derecho y un pasivo financiero o
sobre los activos reales del instrumento de patrimonio
emisor y el efectivo que generen. en otra.
3.3.2. Por medio de una lectura comprensiva y desescolarizada de la NIIF 7; NIIF 9, NIC 39 y
NIC 32 32 (la versión completa y no la versión resumida) represente gráficamente la
estructura
de estas Normas (objetivos, alcance, excepciones, etc.) estableciendo las diferencias y 2
semejanzas entre ellas.
3.3.3.
Para realizar la siguiente actividad debe trabajar colaborativamente con su GAES de
manera desescolarizada y con base en la NIIF 7; NIIF 9, NIC 39 y NIC 32 (la versión completa y
no la versión resumida) u otros textos de consulta que se encuentre a su alcance, resuelva los
siguientes ítems y entréguelos a su instructor por escrito para ser socializada bajo la tutoría de
éste en el ambiente de aprendizaje. Sustente sus respuestas con un ejercicio práctico diseñado por
usted para cada interrogante:
¿Cómo se categorizan los instrumentos financieros y cuáles son las condiciones,
requisitos y características de cada uno de estas categorías? De ejemplos de
cada categoría.
5
¿Qué significa que las variaciones en la medición posterior afecten al Estado de Resultado
o al Otro
¿Resultado Integral (ORI)? Ejemplo
RTA: El estado de resultado integral (ERI) es un estado financiero que exhibe las partidas
de ingresos, costos y gastos de un periodo explícito, que refleja: el resultado (beneficio o
pérdida) y las partidas del otro resultado integral (ORI) reconocidas por fuera del 6
resultado, es decir, partidas que al inicio no se tratan específicamente como un
ingresos, gastos o costos, debido a que estas partidas son ganancias o pérdidas no
realizadas en el periodo
¿Que representa reflejar los rendimientos de los instrumentos financieros en el Estado de
Resultado o en el Otro Resultado Integral (ORI)?
¿Cuál es el tratamiento contable que se le da a los costos de transacción en la medición
inicial y en la medición posterior de cada una de las categorías de los estados financieros?
RTA: La medición inicial de un instrumento financiero que NO se mide a valor
razonable, debe tener en cuenta los costos de transacción como parte integral del costo
del instrumento.
Los costos de transacción modifican el valor de instrumento financiero.
Los Costos de Transacción son los costos adicionales directamente atribuibles a la
adquisición, emisión, venta o disposición de un activo o pasivo financiero. Un costo
adicional directo es aquel valor que la entidad no hubiera tenido que realizar o se habría
evitado si la entidad no hubiese adquirido, emitido o enajenado un instrumento financiero.
Los costos de transacción incluyen: 7
Honorarios y comisiones pagadas a los agentes (incluidos empleados que
actúen como agentes de venta, si dichos costos son incrementales)
Asesores, comisionistas e intermediarios
Tasas establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de valores
Impuestos por transferencia y otros derechos
Preparación y procesamiento de documentos
¿Cuál de las categorías de los instrumentos financieros se deteriora y como es el cálculo y
tratamiento de este deterioro?
RTA:
El cálculo del deterioro de los activos financieros valorados a costo amortizado se
realizará del siguiente modo: la pérdida por deterioro es la diferencia entre el valor
en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados,
descontados utilizando la tasa de interés efectivo original del activo. Si este
instrumento financiero tiene una tasa de interés variable, la tasa de descuento para
medir cualquier pérdida por deterioro del valor será la tasa de interés efectiva
actual, determinada según el contrato.
El cálculo del deterioro de los activos financieros valorados a costo, menos su
posible deterioro, se efectuará de la forma siguiente: la pérdida por deterioro es la
diferencia entre el valor en libros del activo y la mejor estimación (que
necesariamente tendrá que ser una aproximación) del valor (que podría ser cero)
que la entidad recibiría por el activo si se vendiese en la fecha sobre la que se
informa.
Dentro de las categorías que NO se deterioran, ¿qué tratamiento se le da a la ganancia o 8
pérdida originada en la venta de estas?
RTA: Debemos tener en cuenta que si estos están medidos al valor razonable, no se
requiere una medición de deterioro, puesto que al realizar la medición a valor razonable se
está reconociendo la pérdida o ganancia en el activo (dependiendo del valor que presente el
activo en el mercado)
¿En qué consiste la medición posterior al costo razonable? Presente (2) ejemplos
prácticos de su cálculo y reconocimiento contable.
¿Qué categorías de los instrumentos financieros se les realiza medición posterior al 9
Costo amortizado? Presente ejemplos de estos instrumentos.
¿A qué tipo de riesgos están expuestos los instrumentos financieros? Enuncie y explique.
Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento
financiero fluctúe por variaciones en los precios de mercado; incluye, a su vez, tres tipos
de riesgo:
Riesgo de cambio. Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio
entre las monedas. A efectos de informar en la memoria, este riesgo no surge para
las partidas no monetarias.
Riesgo de tipo de interés. Surge como consecuencia de variaciones en los tipos
de interés de mercado.
Otros riesgos de precio. Surgen como consecuencia de cambios en los precios de
mercado distintos de los que se originen por el riesgo de cambio o de tipo de
interés, bien por factores específicos del propio instrumento o su emisor, o por 10
factores que afecten a todos los instrumentos similares negociados en el mercado.
Riesgo de crédito. Es el riesgo de que una de las partes del contrato del
instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones y produzca en la otra
parte una pérdida financiera.
Riesgo de liquidez. Es el riesgo de que la entidad tenga dificultades para cumplir
con las obligaciones asociadas a sus pasivos financieros.
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WEBGRAFIA
[Link] [Link]#:~:text=El%20comprador%20de
%20un%20activo,valor%20de%20ese%20derec ho%20contractual.
[Link]
[Link] revelar/#:~:text=El
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