MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS IN

ENTRADADE
ENTRADA DEDATOS
DATOS RESULTADOS
Bases
Precios Ventas
Costos Unitarios MP
Proceso Producción
Cargos Operación
Costo MO directa
Gastos de Fabricación
Gastos de Admon y Ventas
Inversiones Fijas y Diferidas
Capital de trabajo
Estructura de Capital
Plan de Inversión y Financiación

Propiedad de SENA - Fondo Emprender

ANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

RESULTADOS
RESULTADOS AUXILIARES
AUXILIARES
Márgenes por productos Deuda $
P&G Terrenos
Balance Construcciones
Flujo de Caja Adecuaciones y Mejoras
Producción Maquinaria
Salidas Muebles
Transporte
Oficina
Diferidos

Manual de Instrucciones

Propiedad de SENA - Fondo Emprender

 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar o modificar las celdas amarillas.
Manual de instrucciones
Modelo Financiero para Emprendimientos Industriales
Inicio
El modelo está compuesto de tres grandes bloques: Entrada de Datos, Resultados y Auxiliares, más un Manual de Instrucciones.
A través de la página de Inicio se puede ingresar a cada una de las hojas individuales de cada uno de los bloques. Cada hoja tiene regreso a la hoja de Inicio, clickando en Inicio.
El bloque Entrada de Datos (pestañas en Amarillo) permite la entrada de todos los datos de información requeridos.
El bloque Entrada de Datos está compuesta de 12 hojas nombradas en las pestañas así: Bases, Precio Ventas, Costos Unitarios de Materia Prima, Proceso de Producción,
Cargos de Operación, Mano de Obra Directa, Gastos Fabricación, Gastos Aministración y Ventas, Inversiones Fijas y Diferidas, Capital de Trabajo, Estructura de Capital y
Plan de Inversión y Financiación. Al ingresar a cada una de las 12 hojas de Entrada de datos señaladas, diligencie únicamente las celdas amarillas.
El bloque Resultados (pestañas verde claro) arroja los resultados del proyecto así: Márgenes de Productos, Estado de Resultados (P&G), Balance General, Flujo de Caja,
Producción y Salidas.
El bloque Auxilares (pestañas en color café) son hojas que permiten al modelo calcular en forma automática: (1) Deuda $, (2) Terrenos, (3) Cosntrucciones, (4) Adecuaciones y
y mejoras, (5) Maquinaria y Equipos, (6) Muebles y Enseres, (7) Equipos de Transporte y carga, (8) Equipos de Comunicación, Computación y Herramientas, y (9) Diferidos.

Bases
En la hoja Bases, debe obligatoriamente diligenciarse en las celdas amarillas el crecimiento estimado de las variables macroeconómicas para los 5 años de proyección.
Igualmente, se deben diligenciar el nombre de productos que producirá el proyecto. Se pueden incluir hasta un máximo de 10 productos.
En la información del Proyecto, debe incluirse la vida útil de los activos fijos para la depreciación de los mismos por parte del modelo.
Para las inversiones diferidas puede determinarse los años estimados de amortización para efectos de evaluación del proyecto, más no para efectos contables.
Finalmente debe incluir para fines informativos el número de empleos generados en mano de obra productiva, así como empleos administrativos y comerciales.

Precio Ventas
En la hoja Precio Ventas debe incluir los precios de venta por producto para cada uno de los 5 años de proyección.
Seguidamente debe incluir las unidades estimadas de ventas para cada uno de los productos para los 5 años de proyección.
Posteriormente debe anotar la capacidad instalada estimada de los equipos, asi como los niveles de producción estimados. Tenga en cuenta que la capacidad utilizada no debe
superar la capacidad instalada, considere la capacidad real de los equipos según los turnos en horas laboradas y no la teórica, y tenga en cuenta niveles de producción anuales.
Para fines informativos según sea el caso, la capacidad instalada puede ser medida también en horas/hombre. En este caso incluya la capacidad estimada y la
capacidad utilizada en horas/hombre. Si utiliza otra medida puede señalarlo en el espacio dejado para comentarios en la parte de abajo de la hoja.
También incluir en (%) porcentaje si estima rebajas en la venta de los productos durantes los años de proyección. Se trata de un valor promedio para el total de ventas
realizadas. Finalmente debe diligenciar si estima recibir otros ingresos no operacionales en pesos durante los 5 años de proyección.
Finalmente, en la parte de debajo de la hoja cuenta con un espacio para comentarios o mostrar cualquier cálculo previo que considere pertinente.

Costos Unitarios de Materia Prima

En la parte superior de la hoja Costos Unitarios de Materia Prima se presenta un Resumen de los Costos Unitarios por producto.
Inicie diligenciando las materias primas e insumos necesarios para la producción de cada uno de los productos (máximo hasta 10), debe incluir la unidad utilizada de
producción, la cantidad por unidad de producción y el precio para cada una de las materias primas e insumos para los 5 años de proyección.
La hoja incluye un espacio para comentarios o cálculos que considere puedan ser útiles para un mejor entendimiento.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
Proceso de Producción
Este cuadro del proceso de producción del bien o prestación de servicio es informativo y corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.

Cargos de Operación
Este cuadro de cargos requeridos en la operación es informativo y corresponde al punto 17.2 del Plan de Negocios Fondo Emprender.

Costo de Mano de Obra Directa

En la Hoja Costo Mano de Obra Directa, lncluya en la columna C, los nombres de cargos de mano de obra directa que empleará para el caso de Nómina, Jornales
e identifique los contratos de prestación de servicios de mano de obra directa, si los tuviere.
Posteriormente, en el caso de la Nómina debe incluir el número de ocupantes del cargo para cada uno de los 5 años de proyección y el salario mensual de cada uno de
ellos. Tenga en cuenta que el número de ocupantes podría variar teniendo en cuenta cambios en la producción.
En el caso de Jornales, debe incluir el número de jornales anuales por jornalero, el número de jornaleros contratados en cada uno de los 5 años de proyección y el valor
del jornal. Para el caso de los contratos de prestación de servicios de mano de obra, agregue el valor mensual del contrato correspondiente si los hubiere.
En seguida, incluya los componentes del factor prestacional con su correspondiente porcentaje frente al salario básico mensual.
En el cuadro Costo Unitario de Mano de Obra Directa por Producto debe estimar la duración del procesos de producción en una misma unidad de tiempo, por ejemplo en
minutos/hombre por unidad producida.
El modelo calcula el Costo Total de Mano de Obra Directa por Producto y la Duración del Proceso de Producción por Unidad de Tiempo que puede ser un referente para
estimar la capacidad utilizada de producción si esta fuera medida en horas/hombre.
Tenga en cuenta que el modelo calcula el costo total de la mano de obra directa para los 5 años de proyección ajustando el incremento con el dato de Inflación de las
Variables Macroeconómicas. Al final encuentra un Resumen del total de Costos de Mano de Obra Directo.

Costos de Fabricación
En Costos Indirectos de Fabricación incluya los diferentes gastos de fabricación como repuestos de planta utlilizados, combustibles y lubricantes, servicos de planta
arrendamientos de planta, artículos de aseo y consumo general de planta, seguros de planta y maquinarias, mantenimiento y reparaciones, dotaciones de personal,
de planta y otros costos de fabricación. Para cada uno de estos ítems debe incluir su costo mensual en la columna D.
Posteriormente debe estimar el costo mensual para cada rubro. El modelo calcula todos los años de proyección ajustado por la inflación estimada.
También el modelo calcula el Costo Unitario de los Gastos de Fabricación por Producto.

Gastos de Administración y Ventas

En los Gastos de Administración y Ventas debe incluir los nombres de los cargos en las áreas de adminstración y ventas, así como su correspondiente salario mensual.
Igualmente, es posible incluir cargos adicionales de Ventas a partir del 2o año de operación si los hubiere, en cuyo caso debe incluir número de ocupantes y su salario
mensual correspondiente. En la celda D5 de la Hoja debe incluir el factor prestacional promedio estimado para estos cargos.
Igualmente debe incluir el costo mensual de los rubros correspondientes a Gastos de administración como Honorarios de Asesorías, Arrendamientos, Servicios Públicos,
Suministros de Oficina, Gastos de Transporte, renovación anual de Cámara de Comercio, costos del Sistema de gestión de seguridad y salud en el trabajo, entre otros.
Adicionalmente debe incluir los gastos fijos mensuales de ventas e incluir en % los gastos variables sobre ventas como Comisiones, Gastos de Mercadeo y Publicidad,
u otros gastos variables de ventas.

Inversiones Fijas y Diferidas

La Hoja de Inversiones Fijas y Diferidas, debe en incluir las inversiones fijas, unidad, cantidad y precio para Terrenos, Construcciones y Edificios, Adecuaciones y Mejoras,
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
Maquinaria y Equipos, detallando cada uno de ellos, Muebles y Enseres, Equipo de Transporte de Carga y finalmente, Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas.
Tenga en cuenta que es posible incluir nuevas inversiones si las hubiere en los 5 años de proyección. En general, no se realizan nuevas inversiones en los años de operación
(Años 1 a 5) y si las hubiere deben estar plenamente justificadas. En el rubro Adecuaciones solo es posible financiar un valor no mayor del 20% solicitado al Fondo Emprender.
Posteriormente debe incluir en el Cuadro de Inversiones Diferidas, todos los gastos preoperativos especificados, incluyendo unidad, cantidad y precio, si es necesario, así como
su valor total estimado.
Igualmente debe incluirse otros gastos diferidos que no hayan sido especificados anteriormente que sean financiables por el Fondo Emprender de acuerdo a su reglamento
y finalmente debe incluirse otros gastos preoperativos no especificados anteriormente y que no son financiables por el Fondo Emprender según su reglamento.
Tenga muy en cuenta que solo es posible incluir inversiones diferidas en el periodo de ejecución o período preoperativo, posteriormente no es posible y deben ser registradas
en el gasto de la empresa.

Capital de Trabajo
El capital de trabajo está compuesto de 4 elementos: (1) Cuentas por cobrar, (2) Inventarios, (3) Anticipos y Otras cuentas por cobrar y (4) Cuentas por Pagar.
En las Cuentas por Cobrar debe diligenciar la rotación de cartera estimada en dìas para cada uno de los 5 años de proyección e incluir si ha estimado un valor en porcentaje (%)
de provisión de Cuentas por Cobrar por ser de difícil cobro o incobrables.
Respecto a los Inventarios para los 5 años de proyección, debe determinar solo los días de rotación del inventario de Materia Prima (calculado respecto a Costo de la materia
prima consumida), los días de rotación de inventario de Productos en Proceso (calculado respecto al Costo de Producción) y los días de rotación del Inventario de Producto
Terminado (calculada por el modelo a partir del Costo de Ventas).
En cuanto a los Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar, debe incluir un valor ($) estimado de otras cuentas por cobrar para los cinco años de proyección.
Respecto a las Cuentas por Pagar debe diligenciar la rotación estimada en días de las cuentas a pagar a proveedores para los 5 años de proyección.
Finalmente, incluya si considera los valores ($pesos) estimados de Acreedores Varios, así como los valores de Otros Pasivos para los 5 años de proyección.

Estructura de Capital
En la Hoja Estructura de Capital en el rubro de Impuestos debe incluir la tasa de Renta Presuntiva sobre Patrimonio vigente en porcentaje (%) y la tarifa de Impuesto de Renta
vigente en porcentaje (%).
En cuanto al rubro Estructura de Capital debe incluir en la celda E80 el valor ($) del capital inicial propuesto para desarrollar el emprendimiento. Después debe diligenciar si las
hubiere las adiciones de capital estimadas (Fila 81) para los siguientes 5 años de proyección.
Además debe incluir (celda E82) el valor estimado ($) propuesto de recursos del Fondo de acuerdo al Reglamento en cuanto a generación de empleo y rubros financiables.
Posteriormente debe determinar el valor ($) de Obligaciones Financieras que considere en el plan de financiación del proyecto (celda E83), así como las Obligaciones Financieras
Financieras adicionales si las tuviere para los 5 años de proyección.
Por último debe incluir el porcentaje (%) de pago de dividendos, si hubiere lugar. En general para efectos de presentación del proyecto, no se determinan dividendos.

Plan de Inversión y Financiación

En la Hoja Plan de Inversión y Financiación puede observar a la vez el total de Inversiones estimadas del proyecto, es decir Inversiones Fijas, Capital de Trabajo e Inversiones
diferidas (Gastos durante período preoperativo), así como todos los recursos de financiación del proyecto como Proveedores, Deuda de Obligaciones Financieras, recursos del
Fondo Emprender y los recursos aportados como capital para el emprendimiento. El modelo genera estos valores totales de inversión y financiación (Columna H y Fila 42).
A apartir de los valores totales, el usuario debe distribuir el valor de las inversiones fijas, corriente y diferidas (Columna H) en las diferentes fuentes de financiación según los
rubros financiables conforme al Reglamento establecido del Fondo Emprender. Revise que el valor de verificación (Columna I) coincida con el valor de cada una de las
inversiones fijas, capital de trabajo y diferida horizontalmente. Igualmente revise que el valor de verificación de las fuentes de financiación (Fila 43) coincide con las fuentes de
financiación (fila 42) verticalmente.
Tenga en cuenta para determinar los recursos máximos del Fondo Emprender el número de empleos generados por el proyecto, asi como los rubros susceptibles de financiación
por parte del Fondo Emprender.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
El Plan de Inversión de Inversión y Financiación le permite observar si está financiando adecuadamente la inversión total con las diferentes fuentes de financiación disponibles y
 MODELO FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Fecha Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Variables Macroeconómicas (Solo para uso informativo)
Inflación % 3.50% 3.10% 3.10% 3.00% 3.00%
Devaluación % 4.40% 4.58% 4.50% 4.34% 4.47%
IPP % 2.71% 3.51% 3.78% 3.80% 3.50%
Crecimiento PIB % 2.60% 2.90% 3.80% 3.90% 4.00%
DTF T.A. % 3.54% 4.62% 4.65% 4.70% 4.50%
Productos
Brownies caseros
g

Información del Proyecto

Indique la Tasa de Descuento del emprendedor 20% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de implementación).en m 4 mes
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio ( Indique el mes 18 mes
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio ( Indique el me 36 mes
Condiciones de la Deuda
Gracia 0 Gracia a Capital (Años)
Plazo 5 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 10% Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Adecuaciones y Mejoras 10 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 5 Vida útil (años)
Muebles y Enseres 5 Vida útil (años)
Equipo de Transporte 5 Vida útil (años)
Equipo de Oficina 10 Vida útil (años)
Otros
Inversión Diferida (Gastos en período preoperativo o de ejecución del proyecto) 5 Amortización (años)
Empleos y Mano de Obra
Mano de Obra Producción (Operativa) unid. 6.0 6.0 7.0 8.0 8.0
Empleos Administrativos unid. 2.0 2.0 3.0 3.0 3.0
Empleos Comerciales unid. 3.0 3.0 4.0 4.0 4.0
Total Personal unid. 11.0 11.0 14.0 15.0 15.0
Optimista

1
3
0.1

20

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Pesimista

1
3
0.1

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Normal

1
3
0.1

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 Precios Ventas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inicio
Precios, Volùmenes y Ventas Totales
Precio por Producto
Precio Brownies caseros $ / unid. 4,000 4,200 4,300 4,450 4,600
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Brownies caseros unid. 8,452,230 8,800,000 9,180,000 9,190,000 1,090,000
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Capacidad Instalada y Utilizada
Capacidad Instalada Maquinaria y Equipos unid. 9,991,800 9,980,000 10,800,000 10,800,000 11,400,000
Capacidad Utilizada Maquinaria y Equipos unid. 8,452,230 8,500,000 9,180,000 9,180,000 9,690,000
% Utilización Capacidad Instalada % 84.6% 85.2% 85.0% 85.0% 85.0%

Capacidad Instalada Horas / Hombre unid. 3,649 3,649 3,890 3,890 4,000
Capacidad Utilizada Horas / Hombre unid. 3,102 3,102 3,307 3,307 3,400
% Utilización Capacidad Instalada en H/H % 85.0% 85.0% 85.0% 85.0% 85.0%
* Si utiliza otra medida puede señalarlo en el espacio dejado para comentarios en la parte de abajo de la hoja.
Total Ventas
Precio Promedio $ 4,000.0 4,200.0 4,300.0 4,450.0 4,600.0
Ventas unid. 8,452,230 8,800,000 9,180,000 9,190,000 1,090,000
Ventas $ ### ### ### ### ###

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 Precios Ventas

Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Otros Ingresos
Otros Ingresos No operacionales $ 0 0 0 0 0

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 Costos Unitarios de MP

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Resumen Costos Unitarios Materia Prima por Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Costos Unitarios Materia Prima $ / unidad $ / unidad $ / unidad $ / unidad
Costo MP Brownies caseros 3,763 3,821 3,868 3,908
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0
Costo Total Promedio de Materia Prima 3762.75 3820.50 3867.97 3907.67

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Costos Unitarios Materia Prima (MP) e Insumos (I)
Brownies caseros
azucar Lb 0.25 1,450.00 1,460.00 1,472.00 1,487.00
huevo Unidad 1.00 200.00 209.00 218.27 227.82
mantequilla Unidad 0.50 1,400.00 1,450.00 1,470.00 1,490.00
harina Lb 0.25 1,549.00 1,558.00 1,590.00 1,600.00
sal Lb 0.20 700.00 760.00 766.00 778.00
milo Lb 0.25 1,750.00 1,762.00 1,790.00 1,800.00
polvo para hornear Unidad 0.25 4,390.00 4,398.00 4,410.00 4,430.00
esencia de vainilla Unidad 0.20 2,190.00 2,200.00 2,230.00 2,250.00

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 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario Brownies caseros

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden Inicio

diligenciar las celdas amarillas.
Resumen Costos Unitarios Materia Prima por Producto Año 5
Costos Unitarios Materia Prima $ / unidad
Costo MP Brownies caseros 3,950
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo MP 0
Costo Total Promedio de Materia Prima 3950.40

Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Costos Unitarios Materia Prima (MP) e Insumos (I)
Brownies caseros
azucar 1,497.00 362.50 365.00 368.00 371.75
huevo 237.65 200.00 209.00 218.27 227.82
mantequilla 1,500.00 700.00 725.00 735.00 745.00
harina 1,610.00 387.25 389.50 397.50 400.00
sal 785.00 140.00 152.00 153.20 155.60
milo 1,850.00 437.50 440.50 447.50 450.00
polvo para hornear 4,450.00 1,097.50 1,099.50 1,102.50 1,107.50
esencia de vainilla 2,270.00 438.00 440.00 446.00 450.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00

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 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario Brownies caseros 3,762.75 3,820.50 3,867.97 3,907.67

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
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0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
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Total Costo Unitario - - - -
Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
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0.00 0.00 0.00 0.00
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0.00 0.00 0.00 0.00
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Total Costo Unitario - - - -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
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0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
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0.00 0.00 0.00 0.00
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Total Costo Unitario - - - -
Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
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0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
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0.00 0.00 0.00 0.00
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0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
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Total Costo Unitario - - - -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
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0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
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0.00 0.00 0.00 0.00
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Total Costo Unitario - - - -
Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
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0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - -
Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
-
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - -

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 Costos Unitarios de MP

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Resumen Costos Unitarios Materia Prima por Producto
Costos Unitarios Materia Prima
Costo MP Brownies caseros
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo Total Promedio de Materia Prima

Vr Total
Año 5
Costos Unitarios Materia Prima (MP) e Insumos (I)
Brownies caseros
azucar 374.25
huevo 237.65
mantequilla 750.00
harina 402.50
sal 157.00
milo 462.50
polvo para hornear 1,112.50
esencia de vainilla 454.00
0.00
0.00
0.00
0.00

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 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario Brownies caseros 3,950.40

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total
Año 5
-
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
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0.00
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Total Costo Unitario -
Vr Total
Año 5
-
0.00
0.00
0.00
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0.00
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0.00
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0.00
0.00
Total Costo Unitario -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total
Año 5
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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Total Costo Unitario -
Vr Total
Año 5
-
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Costo Unitario -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total
Año 5
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
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Total Costo Unitario -
Vr Total
Año 5
-
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Costo Unitario -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total
Año 5
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total Costo Unitario -
Vr Total
Año 5
-
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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Total Costo Unitario -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total
Año 5
-
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0.00
0.00
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0.00
Total Costo Unitario -

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 Proceso Producción
Actividad del Proceso *
Bien / Servicio: Brownies caseros
Unidades a Producir: 25

Número de Equipos y maquinarias utilizadas.

Tiempo estimado de personas que Capacidad de producción por equipo
realización Cargos que participan en intervienen por (Cantidad de Producto / Unidad de
Actividad del Proceso (minutos/horas) la actividad cargo Tiempo)

Recepcion y pesado 20 minutos operario 1 0

Batido 60 minutos operario 1 1

llenado de moldes 30 minutos operario 1 0

Horneado 20 minutos operario 1 1

reposo 10 minutos operario 1 2

Desmolde 5 minutos operario 1 0

Empaquetado 20 minutos operario 1 1

almacenamiento 10 minutos operario 1 0

Total 185 minutos operario 5 7

Nota: El esquema solicitado requiere al menos los siguientes aspectos: Actividad del proceso, tiempo estimado de realización, cargos que participan en la actividad,
número de personas que intervienen por cargo, y equipo y máquinas utilizadas en el proceso (Capacidad de producción por máquina - Cantidad de producto / unidad
de tiempo). Sin embargo, si usted dispone de un análisis alternativo con la misma información, puede anexarlo.
* Este cuadro del proceso de producción del bien o prestación de servicio corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.
 Cargos Operación

Cargos requeridos por la empresa en su operación **

Perfil Requerido
Experien Experienci Dedicación de
cia a tiempo (tiempo Valor Mes de
general específica completo / tiempo remuneración vincula
Nombre del Cargo Funciones Principales Formación (años) (años) parcial) Unidad * ción
tiempo
Gerente Liderar el proceso productivo de la empresa profesional 5 3 completo 1 3,200,000 enero

Diseñar, controlar y supervisar los procesos de tiempo

Jefe de planta produccion que se llevan a cabo en la empresa profesional 3 2 completo 1 2,700,000 enero

realizar las actividades de produccion tiempo

Operario debidamente para cumplir el plan de produccion tecnico 1 1 completo 5 900,000 enero
dirigir, controlar y hacer seguimiento a todas las
actividades administrativas, contables y tiempo
Contador financieras profesional 3 1 completo 1 2,200,000 enero
velar por el cumplimiento de los planes de
ventas y controlar entrada, salida y distribucion tiempo
Jefe de ventas de productos terminados profesional 4 3 completo 1 2,100,000 enero

Nota: * Este valor debe incluir los gastos de seguridad social y demás, exigidos por la normatividad vigente de empleo en el país.
** Este cuadro de cargos requeridos en la operación corresponde al punto 17.2 del Plan de Negocios Fondo Emprender.
 Costo MO Directa

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Costos de Mano de Obra Directa (MOD)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Número de Número de Número de

ocupantes del ocupantes del ocupantes del Número de Número de
Cargo cargo cargo cargo ocupantes del cargo ocupantes del cargo

Nómina
Operario de selección y clasificacion 1.00 1.00 1.00 2.00 2.00
Operario de lavado 1.00 1.00 2.00 2.00 2.00
Operario de envasado y etiquetado 1.00 1.00 2.00 2.00 2.00
operario de maquina 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00
Operario de mezcla 1.00 1.00 1.00 2.00 2.00

Subtotal Nómina
Nro de jornales Número de Número de Número de Número de Número de
anuales por Jornaleros Jornaleros Jornaleros Jornaleros Jornaleros
Cargo jornalero Contratados Contratados Contratados Contratados Contratados

Jornales

Subtotal Jornales 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Contrato
Contrato de Servicios Mano de Obra Directa

Subtotal Contratos de Servicios MOD

Total Costo de Mano de Obra Directa

Número de Empleos Generados por Jornales - - - - -
Factor Prestacional - Componentes

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 Costo MO Directa
auxilio de transporte 11.3%
salud 4.0%
pension 4.0%
cesantias 8.3%
prima de servicios 8.3%
otros 0.6%

Factor Prestacional Total 36.6%

Duración Proc Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit
Producción * Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Unitario de Mano de Obra Directa por Producto
Costo Unitario MOD Brownies caseros 120.00 10.47 10.41 13.71 17.66 153.33
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total Unitario Promedio 10.47 10.41 13.71 17.66 153.33
* Especificar duración proceso productivo en una misma unidad de tiempo. Ej: Minuto/hombre/unid. producida => 0.76

Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Total de Mano de Obra Directa por Producto
Costo Total MOD Brownies caseros 88,490,880.00 91,588,060.80 125,903,054.25 162,257,561.16 167,125,287.99
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Duración del Proceso de Producción por Unidad de Tiempo

Duración Procesos Producción Brownies caseros 120.00 ### ### 1,101,600,000.00 1,102,800,000.00 130,800,000.00

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 Costo MO Directa
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Total Proceso de Producción en Unidad de Tiempo ### ### 1,101,600,000.00 1,102,800,000.00 130,800,000.00

COMENTARIOS

RESUMEN Costos de Mano de Obra Directa (MOD) Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Cargo
Nómina
Operario de selección y clasificacion 14,748,480 15,264,677 15,737,882 32,451,512 33,425,058
Operario de lavado 14,748,480 15,264,677 31,475,764 32,451,512 33,425,058
Operario de envasado y etiquetado 14,748,480 15,264,677 31,475,764 32,451,512 33,425,058
operario de maquina 29,496,960 30,529,354 31,475,764 32,451,512 33,425,058
Operario de mezcla 14,748,480 15,264,677 15,737,882 32,451,512 33,425,058
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Nómina 88,490,880 91,588,061 125,903,054 162,257,561 167,125,288
Cargo 0 0 0 0 0
Jornales 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Jornales 0 0 0 0 0
Contrato 0 0 0 0 0
Contrato de Servicios Mano de Obra Directa 0 0 0 0 0

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 Costo MO Directa
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0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Contratos de Servicios MOD 0 0 0 0 0
Total Costo de Mano de Obra Directa 88,490,880 91,588,061 125,903,054 162,257,561 167,125,288

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 Costos Fabricación

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Vr Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos de Fabricación
Rubros
Mantenimiento maquinaria 8,333 100,000 103,500 106,709 110,016 113,317
Transporte 33,333 400,000 414,000 426,834 440,066 459,165
Arriendos planta operación 75,000 900,000 931,500 960,377 990,148 990,148
Aseo área de producción 41,667 500,000 517,500 533,543 550,082 570,985
Vigilancia área operación 33,333 400,000 414,000 426,834 440,066 457,228
Otros materiales indirectos 8,333 100,000 103,500 106,709 110,016 115,187
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total Costos de Fabricación 2,400,000 2,484,000 2,561,004 2,640,395 2,706,031

Duración Proceso C U Fabric C U Fabric C U Fabric C U Fabric C U Fabric

Producción * Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Unitario de Fabricación por Producto
Costo Unitario Brownies caseros 120.00 0.28 0.27 0.27 0.27 0.27
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario Promedio de Fabricación 0.28 0.28 0.28 0.29 2.48
 Gastos Admon y Ventas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Salarios Colaboradores Administración y Ventas
Factor Prestacional
Cargos Primer Año de Operación Nro de Ocupante Salario Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Administración
Gerente 1.0 3,200,000 38,400,000 39,744,000 40,976,064 42,246,322 43,513,712
Contador 1.0 2,100,000 25,200,000 26,082,000 26,890,542 27,724,149 28,555,873
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Subtotal 2.0 5,300,000 63,600,000 65,826,000 67,866,606 69,970,471 72,069,585
Ventas
Jefe de ventas 1.0 2,200,000 26,400,000 27,324,000 28,171,044 29,044,346 29,915,677
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Cargos Adicionales a partir del 2o Año Ventas
Vendedores 1.0 900,000 11,178,000 11,524,518 11,881,778 12,238,231
0 0 0 0
Subtotal 2.0 26,400,000 38,502,000 39,695,562 40,926,124 42,153,908
Total 4.0 90,000,000 104,328,000 107,562,168 110,896,595 114,223,493

Gastos de Administración
Rubros Valor Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos a empleados de administración 63,600,000 65,826,000 67,866,606 69,970,471 72,069,585
ARRIENDO ÁREA ADMINISTRATIVA 300,000 3,600,000 3,726,000 3,841,506 3,960,593 4,132,482
AGUA ÁREA ADMON 300,000 3,600,000 3,726,000 3,841,506 3,960,593 3,960,593
ENERGÍA ADMÓN 800,000 9,600,000 9,936,000 10,244,016 10,561,580 10,962,921
TELÉFONO E INTERNET ÁREA ADMÓN 120,000 1,440,000 1,490,400 1,536,602 1,584,237 1,646,022
VIGILANCIA ÁREA ADMÓN 680,000 8,160,000 8,445,600 8,707,414 8,977,343 9,399,279
ASEO ÁREA ADMÓN 550,000 6,600,000 6,831,000 7,042,761 7,261,087 7,261,087
MANTENIMIENTO EQUIPOS DE OFICINA 400,000 4,800,000 4,968,000 5,122,008 5,280,790 5,280,790
REPARACIONES LOCATIVAS 500,000 6,000,000 6,210,000 6,402,510 6,600,988 6,600,988
TRANSPORTES Y PASAJES LOCALES 1,700,000 20,400,000 21,114,000 21,768,534 22,443,359 22,443,359
GASTOS NOTARIALES REGULARES 500,000 6,000,000 6,210,000 6,402,510 6,600,988 6,600,988
GASTOS DE VIAJES-VIATICOS 4,500,000 54,000,000 55,890,000 57,622,590 59,408,890 59,408,890
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 250,000 3,000,000 3,105,000 3,201,255 3,300,494 3,300,494
Total 190,800,000 197,478,000 203,599,818 209,911,412 213,067,477
 Gastos Admon y Ventas

Gastos de Ventas
Rubros % s/Ventas Valor Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos a empleados de ventas 26,400,000 38,502,000 39,695,562 40,926,124 42,153,908
Gastos Fijos de Ventas
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Gastos Variables sobre Ventas
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total 26,400,000 38,502,000 39,695,562 40,926,124 42,153,908
 Inversiones Fijas y Diferidas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas. Inicio
Unidad Cantidad Precio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones Fijas
Infraestructura: Terrenos y Construcciones
Terrenos 45,000,000 45,000,000
Construcciones y Edificios 15,000,000 15,000,000
Adecuaciones y Mejoras 4,000,000 4,000,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Subtotal Infraestructura 64,000,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Maquinaria y Equipos
mesa de selección y clasificación 1 1 560,000 560,000
batidor industrial 1 5 1,700,000 8,500,000
molde de brownie 1 30 93,000 2,790,000
Horno a gas digital 1 5 7,329,588 36,647,940
balanza analitica 1 5 4,244,600 21,223,000
selladora industrial 1 2 1,495,000 2,990,000
Estantes metálicos 1 8 260,000 2,080,000

Subtotal Maquinaria y Equipos 74,790,940 0 0 0 0 0

 Inversiones Fijas y Diferidas

Muebles y Enseres
escritorio oficinas 1 3 1,718,000 5,154,000
sillas 1 22 572,000 572,000

Subtotal Muebles y Enseres 5,726,000 0 0 0 0 0

Equipo de Transporte y Carga

Subtotal Equipo de Transporte y Carga 0 0 0 0 0 0

Equipos Comunicaciones, Computación y Herramientas
computadores 1 3 1,000,000 3,000,000
telefonos 1 3 600,000 1,800,000
software de inventarios 1 1 12,000,000 12,000,000

Subtotal Equipos de Comunicaciones, Computación y Herr 16,800,000 0 0 0 0 0

Total Inversiones Fijas 161,316,940 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

Inversión Diferida (Gastos Período Preoperativo )

Gastos Notariales 131,000 131,000
Matrícula Mercantil 4,500 4,500
Gastos de Constitución 251,500 251,500
Arrendamientos 270,000 270,000
 Inversiones Fijas y Diferidas

Nòmina Empleados (no incluye Gerente) 7,000,000 7,000,000

Nòmina Operarios 900,000 900,000
Nómina Gerente Emprendedor 3,200,000 3,200,000
Honorarios Contador 1,200,000 1,200,000
Servicios Públicos 1,500,000 1,500,000
Dotaciones 700,000 700,000
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia 1,300,000 1,300,000
Seguro Todo Riesgo 2,400,000 2,400,000
Publicidad y Mercadeo 300,000 300,000
Evento de Lanzamiento 450,000 450,000
Otros Diferidos Financiables No Especificados
Materia prima Período improductivo

Subtotal Otros Diferidos Financiables No Especificados 0

Otros Diferidos No Financiables No Especificados
Estudios de Factibilidad (consultorías, asesorias jurídica y financiera)

Subtotal Otros Diferidos No Financiables 0

Total Inversión Diferida 19,607,000 0 0 0 0 0
Acreedores Gastos Anticipados(Var.) 19,607,000 0 0 0 0
Otros Activos
Otros Activos Corresponde a activos no clasificados
como fijos, diferidos o corrientes
como depósitos dados en garantía,
terrenos o inmuebles no utlizados,
activos en litigio, entre otros.
 Capital de Trabajo

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar Descripción
Rotación Cartera Clientes días 5 5 5
Cartera Clientes $ 469,568,333 469,568,333 513,333,333 548,250,000
Cartera Clientes (Var.) $ 0 -43,765,000 -34,916,667
Provisión Cuentas por Cobrar % 2% 2% 2%
Provisión Cuentas por Cobrar $ 9,391,367 10,266,667 10,965,000
Provisión Período $ 9,391,367 875,300 698,333
Inventarios
Invent. Prod. Final Rotación días costo de ventas 5 5 10
Invent. Prod. Final $ 443,244,482 443,244,482 468,523,687 990,439,224
Invent. Prod. Final Variación $ 0 -25,279,205 -521,915,537
Invent. Prod. en Proceso Rotación días costo producción 10 10 10
Invent. Prod. Proceso $ 898,801,311 898,801,311 937,749,574 1,004,936,877
Invent. Prod. Proceso Variación $ 0 -38,948,263 -67,187,304
Invent. Materia Prima Rotación días costo MP consumida 5 5 5
Invent. Materia Prima $ 460,356,586 460,356,586 467,842,048 501,348,159
Invent. Materia Prima Variación $ 0 -7,485,462 -33,506,111
Total Inventario $ 1,802,402,379 1,802,402,379 1,874,115,309 2,496,724,260
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar $ 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar (Variación) $ 0 0 0

Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar Proveedores días 30 30 30
Cuentas por Pagar Proveedores $ 2,762,139,519 2,762,139,519 2,807,052,289 3,008,088,953
Cuentas por Pagar Proveedores (Variación) $ 0 44,912,770 201,036,664
Acreedores Varios $ 0 0 0
Acreedores Varios (Variación) $ 0 0 0
Otros Pasivos $ 0 0 0
Otros Pasivos (Variación) $ 0 0 0
 Capital de Trabajo

Año 4 Año 5

5 5
567,993,056 69,638,889
-19,743,056 498,354,167
2% 2%
11,359,861 1,392,778
394,861 -9,967,083

5 5
501,331,948 62,436,815
489,107,275 438,895,133
10 10
989,077,583 112,682,099
15,859,294 876,395,484
5 5
491,756,977 41,536,741
9,591,182 450,220,236
1,982,166,508 216,655,656

0 0
0 0

30 30
2,950,541,863 249,220,449
-57,547,091 -2,701,321,414
0 0
0 0
0 0
0 0
 Estructura de Capital

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Impuestos
Renta
Patrimonio $ 70,000,000 1,192,945,355 3,089,257,698 5,288,991,522 8,102,439,365
Renta Presuntiva sobre patrimonio Liquido % 3.50% 3.50% 3.50% 3.50%
Renta Presuntiva $ 2,450,000 41,753,087 108,124,019 185,114,703
Renta Liquida $ 1,661,112,470 2,981,502,804 3,566,409,720 4,540,891,484
Tarifa Impuesto de Renta % 33.00% 33.00% 33.00% 33.00%
Impuesto Renta
Impuestos por Pagar $ 548,167,115 983,895,925 1,176,915,208 1,498,494,190
Pago de Impuesto Renta $ 0 548,167,115 983,895,925 1,176,915,208
Estructura de Capital
Capital Socios $ 70,000,000 80,000,000 90,000,000 100,000,000 110,000,000
Capital Adicional Socios $ 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
Obligaciones Fondo Emprender $ 149,000,000 149,000,000 149,000,000 149,000,000 149,000,000
Obligaciones Financieras $ 25,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
Patrimonio
Capital Social $ 70,000,000 80,000,000 90,000,000 100,000,000 110,000,000
Reserva Legal Acumulada $ 0 45,000,000 50,000,000 55,000,000
Utilidades Retenidas $ 0 956,650,819 2,749,497,010 4,895,042,071
Utilidades del Ejercicio $ 1,112,945,355 1,997,606,879 2,389,494,512 3,042,397,294
PATRIMONIO $
Dividendos
Utilidades Repartibles $ 0 1,067,945,355 2,949,257,698 5,133,991,522
Dividendos % 10% 10% 10% 10%
Dividendos $ 0 111,294,535 199,760,688 238,949,451
 Estructura de Capital

Año 5

7,986,653,868
3.50%
283,585,378
266,349,600
33.00%

87,895,368
1,498,494,190

120,000,000
10,000,000
149,000,000
5,000,000

120,000,000
60,000,000
7,628,199,636
178,454,232

7,932,439,365
10%
304,239,729
 Plan Inversión y Financiación
PLAN DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN PROYECTO

Proveedores Deuda Fondo Emprender *** Capital Emprendedor TOTAL

Inversiones Fijas * 17,000,000 66,000,000 57,316,940 20,000,000 161,316,940

Verificación Inversiones Fijas **
Terrenos 40,000,000 5,000,000 45,000,000
Construcciones y Edificios 7,000,000 6,000,000 1,000,000 15,000,000
Adecuaciones y Mejoras 3,000,000 1,000,000 4,000,000
Maquinaria y Equipo 10,000,000 20,000,000 34,790,940 10,000,000 74,790,940
Muebles y Enseres 4,726,000 1,000,000 5,726,000
Equipo de Transporte y Carga -
Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas 14,800,000 2,000,000 16,800,000
Inversión Corriente (Capital de Trabajo) * 13,205,361 5,000,000 3,764,855 51,864,435 2,825,215,579
Verificación Inversión Corriente **
Efectivo 10,000,000 5,000,000 50,000,000 553,244,866
Cuentas por cobrar 469,568,333
Inventarios de Materia Primas 3,764,855 460,356,586
Inventarios de Productos en Proceso 864,435 898,801,311
Inventarios de Productos Terminados 3,205,361 1,000,000 443,244,482
Inversión Diferida (Total Gastos durante Período Preoperativo) * 0 900,000 21,913,726 957,000 19,607,000
Verificación Inversión Diferida **
Gastos Notariales 131,000 131,000
Matrícula Mercantil 4,500 4,500
Gastos de Constitución 251,500 251,500
Arrendamientos 270,000 270,000
Nòmina Empleados (no incluye Gerente) 1,562,484 7,000,000
Nòmina Operarios 781,242 900,000
Nómina Gerente Emprendedor 7,000,000 3,200,000
Honorarios Contador 3,200,000 1,200,000
Servicios Públicos 300,000 1,200,000 1,500,000
Dotaciones 700,000 700,000
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia 1,300,000 1,300,000
Seguro Todo Riesgo 600,000 1,800,000 2,400,000
Publicidad y Mercadeo 300,000 300,000
Evento de Lanzamiento 4,370,000 450,000
Otros Diferidos Financiables No Especificados -
Otros Diferidos No Financiables -
TOTAL INVERSIONES 2,762,139,519 25,000,000 149,000,000 70,000,000 3,006,139,519
Verificación Total Inversiones ** 30,205,361 82,995,521 72,821,435
* Hay que distribuir el valor total de las inversiones fijas, corriente y diferida (Columna H) en las fuentes de financiación según los rubros financiables de acuerdo al Reglamento del Fondo
** El valor de verificación debe coincidir con el valor de cada una de las inversiones (fijas, capital de trabajo y diferida) horizontalmente y con las fuentes de financiación verticalmente.
*** Tenga en cuenta para determinar los recursos máximos del Fondo Emprender el número de empleos generados por el proyecto.
Salario Mínimo Mensual Legal Vigente (1) 877,802
Monto Solicitado (2) 149,000,000
Indice Número de Salarios Solicitados (2/1) 169.74
 Márgenes por Productos

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

MÁRGENES POR PRODUCTOS
Producto Brownies caseros
Ingresos Brownies caseros 33,808,920,000 36,960,000,000 39,474,000,000
Costo Materia Prima Consumida Brownies caseros 31,803,628,433 33,620,400,000 35,507,964,600
Mano de Obra Brownies caseros 88,490,880 91,588,061 125,903,054
Margen $ Brownies caseros 1,916,800,688 3,248,011,939 3,840,132,346
Margen % Brownies caseros 5.7% 8.8% 9.7%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
 Márgenes por Productos

Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0
Margen $ 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0%
RESUMEN Productos
Ingresos Productos 33,808,920,000 36,960,000,000 39,474,000,000
Costo Materia Prima Consumida Productos 31,803,628,433 33,620,400,000 35,507,964,600
Mano de Obra Productos 88,490,880 91,588,061 125,903,054
Margen $ Productos 1,916,800,688 3,248,011,939 3,840,132,346
Margen % Productos 5.7% 8.8% 9.7%
 Márgenes por Productos

Año 4 Año 5

40,895,500,000 5,014,000,000
35,911,468,920 4,305,936,000
162,257,561 167,125,288
4,821,773,519 540,938,712
11.8% 10.8%

0 0
0 0
0 0
0 0
0.0% 0.0%

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0.0% 0.0%

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0.0% 0.0%

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0.0% 0.0%
 Márgenes por Productos

0 0
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0.0% 0.0%

0 0
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0 0
0.0% 0.0%

40,895,500,000 5,014,000,000
35,911,468,920 4,305,936,000
162,257,561 167,125,288
4,821,773,519 540,938,712
11.8% 10.8%
 MODELO FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 33,808,920,000 36,960,000,000 39,474,000,000 40,895,500,000 5,014,000,000
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 31,892,119,313 33,711,988,061 35,633,867,654 36,073,726,481 4,473,061,288
Depreciación 19,083,388 19,233,388 19,383,388 19,533,388 19,683,388

Costos de Fabricación 2,400,000 2,484,000 2,561,004 2,640,395 2,706,031

Utilidad Bruta 1,895,317,300 3,226,294,551 3,818,187,954 4,799,599,736 518,549,293
Gasto de Administración 190,800,000 197,478,000 203,599,818 209,911,412 213,067,477
Gastos de Ventas 26,400,000 38,502,000 39,695,562 40,926,124 42,153,908
Provisiones 9,391,367 875,300 698,333 394,861 -9,967,083
Amortización Diferidos 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400
Utilidad Operativa 1,664,804,533 2,985,517,851 3,570,272,840 4,544,445,938 269,373,592
Otros ingresos 0 0 0 0 0
Intereses 3,692,063 4,015,047 3,863,121 3,554,454 3,023,992
Otros ingresos y egresos -3,692,063 -4,015,047 -3,863,121 -3,554,454 -3,023,992
Utilidad antes de impuestos 1,661,112,470 2,981,502,804 3,566,409,720 4,540,891,484 266,349,600
Impuesto renta 548,167,115 983,895,925 1,176,915,208 1,498,494,190 87,895,368
Utilidad Neta Final 1,112,945,355 1,997,606,879 2,389,494,512 3,042,397,294 178,454,232

497139229.xls Página 56
 MODELO FINANCIERO
BALANCE GENERAL

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo 553,244,866 2,255,253,491 4,538,259,573 6,495,026,848 10,086,670,927 8,130,967,917
Cuentas x Cobrar 469,568,333 469,568,333 513,333,333 548,250,000 567,993,056 69,638,889
Provisión Cuentas x Cobrar -9,391,367 -10,266,667 -10,965,000 -11,359,861 -1,392,778
Inventarios Materias Primas e Ins 460,356,586 460,356,586 467,842,048 501,348,159 491,756,977 41,536,741
Inventarios de Producto en Proces 898,801,311 898,801,311 937,749,574 1,004,936,877 989,077,583 112,682,099
Inventarios Producto Terminado 443,244,482 443,244,482 468,523,687 990,439,224 501,331,948 62,436,815
Anticipos y Otras C x C 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente: 2,825,215,579 4,517,832,837 6,915,441,548 9,529,036,107 12,625,470,629 8,415,869,684
Terrenos 45,000,000 45,000,000 45,000,000 45,000,000 45,000,000 45,000,000
Construcciones y Edificios 15,000,000 14,250,000 13,500,000 12,750,000 12,000,000 11,250,000
Adecuaciones y mejoras 4,000,000 4,950,000 5,750,000 6,400,000 6,900,000 7,250,000
Maquinaria y Equipo de Operación 74,790,940 59,832,752 44,874,564 29,916,376 14,958,188 0
Muebles y Enseres 5,726,000 4,580,800 3,435,600 2,290,400 1,145,200 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 16,800,000 15,120,000 13,440,000 11,760,000 10,080,000 8,400,000
Total Activos Fijos: 161,316,940 143,733,552 126,000,164 108,116,776 90,083,388 71,900,000
Total Inversión Diferida: 19,607,000 15,685,600 11,764,200 7,842,800 3,921,400 0
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 3,006,139,519 4,677,251,989 7,053,205,912 9,644,995,683 12,719,475,417 8,487,769,684
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 2,762,139,519 2,762,139,519 2,807,052,289 3,008,088,953 2,950,541,863 249,220,449
Impuestos X Pagar 0 548,167,115 983,895,925 1,176,915,208 1,498,494,190 87,895,368
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 25,000,000 25,000,000 24,000,000 22,000,000 19,000,000 15,000,000
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contin 149,000,000 149,000,000 149,000,000 149,000,000 149,000,000 149,000,000
PASIVO 2,936,139,519 3,484,306,634 3,963,948,214 4,356,004,161 4,617,036,052 501,115,817
Patrimonio
Capital Social 70,000,000 80,000,000 90,000,000 100,000,000 110,000,000 120,000,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 45,000,000 50,000,000 55,000,000 60,000,000
Utilidades Retenidas 0 0 956,650,819 2,749,497,010 4,895,042,071 7,628,199,636
Utilidades del Ejercicio 0 1,112,945,355 1,997,606,879 2,389,494,512 3,042,397,294 178,454,232
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 70,000,000 1,192,945,355 3,089,257,698 5,288,991,522 8,102,439,365 7,986,653,868
PASIVO + PATRIMONIO 3,006,139,519 4,677,251,989 7,053,205,912 9,644,995,683 12,719,475,417 8,487,769,684
- - - - - -
 MODELO FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional 1,664,804,533 2,985,517,851 3,570,272,840 4,544,445,938 269,373,592
Depreciaciones 19,083,388 19,233,388 19,383,388 19,533,388 19,683,388
Amortización Diferidos 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400

Provisiones 9,391,367 875,300 698,333 394,861 -9,967,083

Impuestos 0 -548,167,115 -983,895,925 -1,176,915,208 -1,498,494,190
Neto Flujo de Caja Operativo 1,697,200,688 2,461,380,824 2,610,380,036 3,391,380,379 -1,215,482,893
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar -469,568,333 0 -43,765,000 -34,916,667 -19,743,056 498,354,167
Variacion Inv. Materias Primas e insumos -460,356,586 0 -7,485,462 -33,506,111 9,591,182 450,220,236
Variacion Inv. Prod. En Proceso -898,801,311 0 -38,948,263 -67,187,304 15,859,294 876,395,484
Variacion Inv. Prod. Terminados -443,244,482 0 -25,279,205 -521,915,537 489,107,275 438,895,133
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0

Variación Cuentas por Pagar 2,762,139,519 0 44,912,770 201,036,664 -57,547,091 -2,701,321,414

Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo 490,168,806 0 -70,565,159 -456,488,953 437,267,605 -437,456,395
Inversión en Terrenos -45,000,000 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones -15,000,000 0 0 0 0 0
Inversión en Adecuaciones y Mejoras -4,000,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000
Inversión en Maquinaria y Equipo -74,790,940 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles -5,726,000 0 0 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina -16,800,000 0 0 0 0 0

Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0 0

Inversión Activos -161,316,940 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000 -1,500,000
Inversión Diferida -19,607,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión 309,244,866 -1,500,000 -72,065,159 -457,988,953 435,767,605 -438,956,395
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 149,000,000
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 25,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo -5,000,000 -6,000,000 -7,000,000 -8,000,000 -9,000,000
Intereses Pagados -3,692,063 -4,015,047 -3,863,121 -3,554,454 -3,023,992
Dividendos Pagados 0 -111,294,535 -199,760,688 -238,949,451 -304,239,729
Capital 70,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
Otros Ingresos No Operacionales 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 244,000,000 6,307,937 -106,309,583 -195,623,808 -235,503,905 -301,263,721

Neto Periodo 553,244,866 1,702,008,624 2,283,006,082 1,956,767,275 3,591,644,079 -1,955,703,010

Saldo anterior 553,244,866 2,255,253,491 4,538,259,573 6,495,026,848 10,086,670,927
Saldo siguiente 553,244,866 2,255,253,491 4,538,259,573 6,495,026,848 10,086,670,927 8,130,967,917
 Producción

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos Variables Unitarios

Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 3,762.8 3,820.5 3,868.0 3,907.7 3,950.4
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 10.47 10.41 13.71 17.66 153.33
Materia Prima y M.O. $ / unid. 3,773.2 3,830.9 3,881.7 3,925.3 4,103.7

Costos Producción Inventariables

Unidades Producidas Estimadas 8,807,907 8,816,766 9,331,765 9,061,357 769,489
Compras Materia Prima ### ### 36,130,573,551 ### 2,540,425,148
Costo de la Materia Prima Consumida (CMPC) ### ### 36,097,067,440 ### 2,990,645,384
Materia Prima de lo vendido $ ### ### 35,507,964,600 ### 4,305,936,000
Mano de Obra $ 88,490,880 91,588,061 125,903,054 162,257,561 167,125,288
Costo MP + MO (de lo vendido) $ ### ### 35,633,867,654 ### 4,473,061,288
Depreciación $ 19,083,388 19,233,388 19,383,388 19,533,388 19,683,388
Costos de Fabricación 2,400,000 2,484,000 2,561,004 2,640,395 2,706,031
Costo de Manufactura ### ### 36,244,914,887 ### 3,180,160,090
Costo de Producción ### ### 36,177,727,583 ### 4,056,555,574
Total Costo de Ventas $ ### ### 35,655,812,046 ### 4,495,450,707
Margen Bruto $ 5.61% 8.73% 9.67% 11.74% 10.34%
 MODELO FINANCIERO
Salidas
Supuestos Macroeconómicos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variación Anual IPC 3.50% 3.10% 3.10% 3.00% 3.00%
Devaluación 4.40% 4.58% 4.50% 4.34% 4.47%
Variación PIB 2.60% 2.90% 3.80% 3.90% 4.00%
DTF ATA 3.54% 4.62% 4.65% 4.70% 4.50%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 5.0% 2.4% 3.5% 3.4%
Variación Cantidades vendidas N.A. 4.1% 4.3% 0.1% -88.1%
Variación costos de producción N.A. 4.3% 7.2% -1.6% -88.6%
Variación Gastos Administrativos N.A. 3.5% 3.1% 3.1% 1.5%
Rotación Cartera (días) 5 5 5 5 5
Rotación Proveedores (días) 30 30 30 30 30
Rotación inventarios (días del Costo de Ventas) 20.3 20.0 25.2 19.8 17.3
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente 1.4 1.8 2.3 2.8 25.0
Prueba Acida 0.8 1.3 1.7 2.4 24.3
Rotación cartera (días de ventas), 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0
Rotación Inventarios (días del Costo de Ventas) 20.3 20.0 25.2 19.8 17.3
Rotacion Proveedores (días del Costo de MP Consumida) 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0
Nivel de Endeudamiento Total 74.5% 56.2% 45.2% 36.3% 5.9%
Concentración Corto Plazo 1 1 1 1 1
Ebitda / Gastos Financieros 45968.9% 74956.7% 93040.7% 128523.1% 9358.9%
Ebitda / Servicio de Deuda 19525.9% 30050.3% 33087.0% 39537.1% 2353.7%
Rentabilidad Operacional 4.9% 8.1% 9.0% 11.1% 5.4%
Rentabilidad Neta 3.3% 5.4% 6.1% 7.4% 3.6%
Rentabilidad Patrimonio 93.3% 64.7% 45.2% 37.5% 2.2%
Rentabilidad del Activo 23.8% 28.3% 24.8% 23.9% 2.1%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación ### ### ### ### 269,373,592
Utilidades después de impuestos ### ### ### ### 180,480,306
Depreciac + Amortizac + Agotamiento + Provisiones 32,396,155 24,030,088 24,003,121 23,849,649 13,637,705
Flujo de Inversión ### -1,500,000 -72,065,159 ### 435,767,605 ###
Flujo de Financiación ### 6,307,937 -106,309,583 ### -235,503,905 -301,263,721
Flujo de caja para evaluación ### ### ### ### ### ###
Tasa de descuento Utilizada 20% 20% 20% 20% 20%
Factor 1.00 1.20 1.44 1.73 2.07 2.49
Flujo de caja descontado ### 957,762,660 ### ### ### ###
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el
20%
emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno) 68.40%
VAN (Valor actual neto) ###
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 0.85
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase
4 mes
de implementación).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo
en cuenta los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT) 97.67%

Periodo en el cual se plantea la primera expansión del

18 mes
negocio ( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión
36 mes
del negocio ( Indique el mes )
 MODELO FINANCIERO
AMORTIZACIONES OBLIGACIONES FINANCIERAS

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Deuda
DTF T.A. + puntos 13.54% 14.62% 14.65% 14.70% 14.50%
DTF EA 14.77% 16.06% 16.10% 16.16% 15.92%
Nueva Deuda Final año 25,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000

Saldo Deuda Final

0 Obligación 0 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0
1 Obligación 1 0 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000
2 Obligación 2 0 0 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000
3 Obligación 3 0 0 0 5,000,000 4,000,000 3,000,000
4 Obligación 4 0 0 0 0 5,000,000 4,000,000
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 5,000,000
Total Saldo Deuda 25,000,000 25,000,000 24,000,000 22,000,000 19,000,000 15,000,000
Amortización Deuda
0 Obligación 0 0 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
1 Obligación 1 0 0 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
2 Obligación 2 0 0 0 1,000,000 1,000,000 1,000,000
3 Obligación 3 0 0 0 0 1,000,000 1,000,000
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 1,000,000
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización 0 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000 9,000,000
Total Intereses
0 Obligación 0 0 3,692,063 3,212,038 2,414,450 1,615,661 795,787
1 Obligación 1 0 0 803,009 643,853 484,698 318,315
2 Obligación 2 0 0 0 804,817 646,264 477,472
3 Obligación 3 0 0 0 0 807,831 636,630
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 795,787
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Intereses 0 3,692,063 4,015,047 3,863,121 3,554,454 3,023,992

497139229.xls Página 61
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
PAGG 0% 0% 0% 0% 0%
Terrenos 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0

497139229.xls Página 62
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Construcciones 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

497139229.xls Página 63
 Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversiones al inicio del período
Adecuaciones y Mejoras 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
2 Inversión 2 0 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
3 Inversión 3 0 0 1,500,000 1,500,000 1,500,000
4 Inversión 4 0 0 0 1,500,000 1,500,000
5 Inversión 5 0 0 0 0 1,500,000
Total Inversiones Ajustadas 1,500,000 3,000,000 4,500,000 6,000,000 7,500,000
Depreciación
1 Inversión 1 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
2 Inversión 2 0 150,000 150,000 150,000 150,000
3 Inversión 3 0 0 150,000 150,000 150,000
4 Inversión 4 0 0 0 150,000 150,000
5 Inversión 5 0 0 0 0 150,000
Total Depreciación período 150,000 300,000 450,000 600,000 750,000
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 150,000 300,000 450,000 600,000 750,000
2 Inversión 2 0 150,000 300,000 450,000 600,000
3 Inversión 3 0 0 150,000 300,000 450,000
4 Inversión 4 0 0 0 150,000 300,000
5 Inversión 5 0 0 0 0 150,000
Total Depreciación Acumulada 150,000 450,000 900,000 1,500,000 2,250,000
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Maquinaria y Equipo 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

497139229.xls Página 65
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Muebles 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

497139229.xls Página 66
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Transporte 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

497139229.xls Página 67
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Oficina 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

497139229.xls Página 68
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gastos durante el período Inicio
Permanentes 19,607,000 0 0 0 0 0
Axi
0 Inversión 0 0 0 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
0 Inversión 0 19,607,000 19,607,000 19,607,000 19,607,000 19,607,000 19,607,000
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 19,607,000 19,607,000 19,607,000 19,607,000 19,607,000 19,607,000
Amortización
0 Inversión 0 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización período 0 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400 3,921,400
Axi Amortización
0 Inversión 0 0 0 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Axi Amortización 0 0 0 0 0 0
Amortización Acumulada
0 Inversión 0 3,921,400 7,842,800 11,764,200 15,685,600 19,607,000 19,607,000
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización Acumulada 3,921,400 7,842,800 11,764,200 15,685,600 19,607,000 19,607,000

497139229.xls Página 69