MATEMATICA FINANCIERA
DETERMINACION DEL INTERES
I=S–P
Sabemos que S = P( 1+i )n
Entonces I = ¿ ¿ – P]
Entonces I = P ¿ ¿ – 1]
Aplicación práctica.
1. Determine ud. el interés compuesto ganado en un trimestre por una inversión de S/. 3000,
colocado a una tasa nominal del 18% anual con capitalización mensual.
NOTA. Dividiendo la tasa anual del 18% entre los 12 meses que tiene un año, obtendremos
una tasa mensual de 1.5%.
SOLUCION Reemplazando en la formula
I =?
P = 3000 I = P ¿ ¿ – 1]
i = 1.5 % mens
n = 3 meses I = 3000 ¿ ¿ – 1]
i = 1.5/100 I = 137. 035
2. Calcule el interés que ha producido un capital de S/. 7000 colocado en un banco a una tasa
efectiva mensual del 2%, por el periodo de un trimestre.
SOLUCION Reemplazando en la formula
I=?
P = 7000 I = P ¿ ¿ – 1]
i = 2 % mensual
n = 3 meses I = 7000 ¿ ¿ – 1]
i = 2/100 I = 428. 456
EJERCICIOS PRACTICOS
1. Cuanto de interés se pagara por un préstamo de S/. 6000 que devenga una tasa
efectiva mensual del 2.5%?. el crédito se ha utilizado durante 50 días.
2. Calcule el interés ganado en un semestre y medio por un depósito de ahorros de S/.
5000 colocado a una tasa nominal anual del 24% capitalizable mensualmente
3. Calcule el Interés que ha producido en dos años un capital de S/. 10000 colocado en
un banco a una tasa nominal anual del 48% con capitalización trimestral
4. Calcule el interés de una Inversión de S/. 5000 colocado a un año y medio que genera
una tasa de interés nominal anual de 36% capitalizable mensualmente
DESCUENTO.
Una operación de descuento es una de las formas de crédito que consiste en
obtener el pago anticipado de títulos valores, letra de cambio, pagare, u otros
documentos, por el tiempo que falta para el vencimiento de la obligación.
De otro lado, el descuento constituye la diferencia entre el valor nominal o monto
de una deuda a su vencimiento y su respectivo importe recibido en el presente.
Existen diversas clases de operaciones de descuento aplicados en el sistema
financiero y en las actividades comerciales y mercantiles.
1.- DESCUENTO RACIONAL, MATEMATICO O VERDADERO
El descuento racional aplicado a un título de crédito que vence en el futuro, es el interés deducido
anticipadamente calculado con la tasa i sobre el importe que recibe el descontante.
DESCUENTO RACIONAL SIMPLE.
La ecuación del descuento racional simple se puede expresar de la siguiente manera:
sin
D=
1+¿
Agregando a la simbología.
Donde:
D = descuento
Aplicación práctica.
1. Una letra de S/. 3800 con vencimiento el 26 de febrero es descontada el 18 de enero a una
tasa de interés simple anual del 24 %. Calcule el importe del descuento racional.
SOLUCION
S = 3800
n = 26 de febrero – 18 de enero
enero = 13 dias
febrero = 26 dias
n= 39 dias
determinar el periodo en años
n = 39 / 360
n = 0.1083 años
i = 24 % anual
i = 0.24 por año
Reemplazando los datos en la formula
sin 3800 X 0.24 X 0.1083
D= D=
1+¿ 1+(0.24 X 0.1083)
D = 96.59
2. Una letra de S/. 20000 con vencimiento dentro de 60 días se descuenta hoy a una tasa
nominal anual del 24%. Calcule el descuento racional simple.
SOLUCION
S = 20000
n = 60 dias
i = 24%
D=?
Determinamos el periodo en años
n = 60 / 360
n = 0. 1666.. años
i = 0.24
Reemplazando los datos en la formula
20000 X 0.24 X 0.1666
D=
1+(0.24 X 0.1666)
D = 768.93
EJERCICIOS PRACTICOS.
1. Calcule el descuento racional de un pagare al dia 26 de abril cuya fecha de
vencimiento es el 30 de mayo, su valor nominal es S/. 10000 y la tasa de interés simple
anual es del 30%.
SOLUCION
D=?
n = 26 de abril – 30 de mayo
S = 10000
i = 30% anual
determinamos el tiempo en años
n = abril 4 dias
mayo 30 dias
total 34 dias
n = 34 / 360
n = 0.094 años
i = 0.30 años
Reemplazamos los valores en la formula
10000 X 0.30 X 0.09444
D=
1+(0.30 X 0.09444 )
D = 275.53
2. Determine ud. el descuento racional de un pagare con vencimiento a 90 días, su valor
nominal es S/. 3200y la tasa de interés simple mensual es del 3%
SOLUCION
D=?
n = 90 dias
S = 3200
i = 3% mensual
Determinar el periodo en meses
n = 90 / 30 = 3
n = 3 meses
i =0.03 por mes
Ahora reemplazamos los valores en la formula
3200 X 0.03 X 3
D=
1+(0.03 X 3)
D = 264.22
3. Una letra de S/. 2500 con vencimiento el 18 de abril es descontada el 12 de marzo a
una tasa de interés simple anual del 18 %. Calcule el importe del descuento racional.
SOLUCION
S = 2500
n = 18 de abril – 12 de marzo
i = 18 % anual
D=?
Determinamos el periodo en años
Marzo 19
Abril 18
Total 37 dias
Entonces
n = 37 / 360
n = 0.10277777 años
Ahora los valores reemplazamos en la formula
2500 X 0.18 X 0.1027777
D=
1+(0.18 X 0.1027777)
D = 45.41
4. Cuando faltan 50 dias para su vencimiento, se descuenta en un banco una letra cuyo
valor nominal es S/. 7200. Calcule el importe total del descuento racional simple, con
una tasa nominal anual del 18%.
SOLUCION
n = 50 dias
S = 7200
D=?
i = 18% anual
determinamos el periodo en años
n = 50 / 360
n = 0.1388888 años
reemplazamos los valores en la formula
7200 X 0.18 X 0.1388888
D=
1+(0.18 X 0.1388888)
D = 175.6
DESCUENTO RACIONAL COMPUESTO
Para determinar el descuento racional compuesto se utiliza
la siguiente formula.
}
1
D=S {1−
(1+i )n
Aplicación práctica.
1. Calcule el descuento racional compuesto a practicarse a un
pagare con valor nominal de S/. 10000 y vencimiento a 60
dias. Utilice una tasa efectiva mensual del 4%.
SOLUCION
D=?
S = 10000
i = 4% mensual
i = 4 / 100 = 0.04 mensual
n = 60 dias
Ahora determinamos el periodo en meses
n = 60 / 30 = 2 meses
n = 2 meses
Ahora los valores reemplazamos en la formula
}
1
D=10000 {1−
(1+ 0.04 )2
D = 754.43
2. Calcule el importe del descuento racional compuesto de un pagare de S/. 8000 el
cual vence dentro de 4 meses, si es descontado mensualmente a la tasa nominal
anual del 18%
SOLUCION
D=?
S = 8000
n = 4 meses
j = 18%
m = mensual
ahora determinamos la tasa efectiva
i = 0,18 / 12 = 0.015 mensual
i = 0.015 mensual
Ahora reemplazamos los valores en la formula
1
D=8000{1− }
( 1+ 0.015 )4
D = 462.52
3.Calcule usted el descuento racional compuesto a practicarse hoy, a una letra
con valor nominal de S/. 15000 la cual vence dentro de 42 días, la tasa efectiva
vigente es del 1.5 % mensual.
SOLUCION
D=?
S = 15000
n = 42 dias
i = 1.5% mensual
Ahora determinamos el periodo en meses
n = 42 / 30 = 1.4 meses
i = 0.015 mensual
Ahora reemplazamos los valores en la formula
1
D=15000 {1−
(1+ 0.015 )1.4
D = 309.42
4.Calcule usted el descuento racional compuesto a practicarse hoy, a una letra con valor
nominal de S/. 15000 la cual vence dentro de 42 días, la tasa efectiva vigente es del 1.5 %
mensual.
SOLUCION
D=?
S = 15000
n = 42 dias
i = 1.5% mensual
Ahora determinamos el periodo en meses
n = 42 / 30 = 1.4 meses
i = 0.015 mensual
Ahora reemplazamos los valores en la formula
1
D=15000 {1−
(1+ 0.015 )1.4
D = 309.42
5. Determine usted el descuento racional compuesto a practicarse hoy, a
una letra con valor nominal de S/. 25000 la cual vence dentro 72 dias y
la tasa de interés nominal anual es del 18% con descuento mensual .
SOLUCION
D=?
S = 25000
n = 72 dias
j = 18% anual
m = mensual
Ahora determinamos el periodo y la tasa en meses
n = 72 / 30 = 2.4 meses
i = 0.18 / 12 = 0.015 por mes
Ahora reemplazamos los datos en la formula
}
1
D=25000{1−
(1+ 0.015 )2.4
D = 877.54
6. Calcule el importe del descuento racional compuesto de un pagare de
S/. 18000 el cual vence dentro de 150 dias, si es descontado
mensualmente a la tasa nominal anual del 24%
SOLUCION
D=?
S = 18000
n = 150 dias
j = 24% anual
m = mensual
Ahora determinamos el periodo y la tasa en meses
n = 150 / 30 = 5 meses
n = 5 mese
i = 0.24 / 12 = 0.02 mensual
ahora reemplazamos los valores en la formula
}
1
D=18000 {1−
(1+ 0.02 )5
D = 1696.84
DESCUENTO BANCARIO. El descuento bancario
constituye el interés calculado sobre el valor nominal de un
título valor, importe a deducir del monto del documento para
encontrar su valor líquido, el cual va representar el verdadero
importe financiado. La tasa de interés aplicado es conocida
como tasa de descuento o tasa adelantada “d”
DESCUENTO BANCARIO SIMPLE. El descuento bancario simple
es el producto del valor nominal del documento, la tasa de
descuento y el número de periodos que faltan para el
vencimiento de la operación.
D = Sdn , S = D / dn, d = D / Sn , n = D /Sd.
P = S ( 1 – dn )
Application practica.
1. Calcule usted el descuento bancario simple al 3 de marzo, sobre un
documento con valor nominal, de S/. 5000 y fecha de vencimiento el 15 de
abril. La tasa de descuento mensual es del 5%.
SOLUCION
D=?
n = 3 de marzo al 15 de abril
S = 5000
d = 5% mensual
Ahora determinamos el periodo en meses
n = marzo 28
abril 15
total 43 dias
n = 43 / 30 = 1. 433333 meses
n = 1.43333 meses
Ahora los valores reemplazamos en la formula
D = Sdn
D = 5000 x 0.05 x 1.433333
D = 358.33
2. Determine ud. El valor nominal de un pagare cuyo importe del descuento
bancario ha sido S/. 500. La operación se ha efectuado con una tasa
mensual de descuento simple del 4% en un periodo de 45 días.
SOLUCION
S=?
D = 500
d = 4% mensual
n = 45 dias
Ahora determinamos el periodo en meses
n = 45 / 30 = 1.5 meses
n = 1.5 meses
Ahora reemplazamos los valores en la formula
S = D / dn
S = 500 / 0.04 x 1.5 S = 8333.33
3. Calcule la tasa de descuento bancario mensual simple aplicada a un pagare
con valor nominal de S/. 6666.66 y cuyo descuento ha sido S/. 450 en un
periodo de 60 días
SOLUCION
d = ? mensual
S = 6666.66
D = 450
n = 60 dias
determinamos el periodo en meses
n = 60 / 30 = 2 meses
n = 2 meses
Ahora reemplazamos en la formula
d = D / Sn
d = 450 / 6666.66 x 2
d = 0.34 X 100
d = 34 % mensual
4. A cuantos días se ha efectuado el descuento bancario de un pagare con
valor nominal de S/. 4000, utilizando una tasa de descuento simple mensual
del 4% si se recibió un importe liquido de S/. 3500
NOTA D = S – P
SOLUCION
n = ? dias
S = 4000
d = 4% mensual
P = 3500
Ahora determinamos D
D = 4000 – 3500
D = 500
Ahora reemplazamos los valores en la formula
n = D /Sd
n = 500 /4000 x 0.04
n = 3.125 meses
n = 3.125 x 30 = 93.7 dias
5. Cual será el valor liquido a obtenerse por el descuento bancario de una
letra con valor nominal de S/. 2000. La letra de descontó 38 dias antes de
su vencimiento con una tasa de descuento simple mensual del 5%
NOTA : P= S – D
P = S – Sdn entonces factorizamos
P = S ( 1 – dn )
SOLUCION
P=?
S = 2000
n = 38 dias
d = 5% mensual
n = 38 / 30 = 1.26666
n = 1.26666 meses
Ahora reemplazamos los valores en la formula
P = S ( 1 – dn )
P = 2000 ( 1 – 0.05 x 1.26666 )
P = 1873.33
DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO.
CALCULO DEL VALOR LIQUIDO. Para determinar el valor
liquido se utiliza la siguiente formula.
Entonces P= n
S ( 1−d )
APLICACIÓN PRACTICA.
1.- El 7 de marzo la empresa IQP acepto un pagare de S/. 9000 con
vencimiento a 90 días. ¿Cuál fue el valor líquido que la empresa recibió en
esa fecha? Si la tasa nominal anual de descuento fue 48% con periodo de
descuento bancario cada 30 días.
SOLUCION
n = 7 de marzo – 90 dias
S = 9000
P=?
j = 48%
m = mensual
n = 90 días
Ahora determinamos el periodo y la tasa en meses
n = 90 / 30 = 3 meses
n = 3 meses
d = 0.48 / 12 = 0.04 mensual
d = 0.04 mensual
Reemplazamos los valores en la formula
P = S ( 1−d )n
P = 9000 ( 1−0.04 ) 3
P = 9000 ( 0.96 )3
P = 7962.62
2.- Un pagare con valor nominal de S/. 5000 se descuenta bancariamente 6 meses
antes de su vencimiento aplicando una tasa adelantada del 18% anual con
capitalización mensual. ¿Qué importe debe pagarse para cancelarlo 2 meses antes
de su vencimiento?
SOLUCION
S = 5000
d = 0.18 / 12
n = 6 – 4 = 2 meses
P=?
d = 0.015 mensual
Ahora reemplazamos los valores en la formula
P = 5000 ( 1−0.015 ) 2
P = 5000 ( 0.985 ) 2
P = 4851. 13
3. Calcule el valor líquido que se obtendrá por una letra de S/ 5000
descontada mensualmente aplicando una tasa de descuento
bancario compuesto del 2% mensual faltando 52 dias para su
vencimiento
SOLUCION
P=?
S = 5000
d = 2% mensual
n = 52 dias
determinar el periodo en meses
n = 52 / 30 = 1.73333
d = 0.02 mensual
Ahora reemplazamos los valores en la formula
P = S ( 1−d )
n
P = 5000 ( 1−0.02 ) 1.7333
P = 4827.94
4. Un pagare con valor nominal de S/. 8000 se descuenta
bancariamente 8 meses antes de su vencimiento aplicando una
tasa adelantada del 24% anual con capitalización mensual.
¿Qué importe debe pagarse para cancelarlo 3 meses antes de
su vencimiento?
SOLUCION
S = 8000
n=8–5=3
d = 0.24 / 12
P=?
n=3
Reemplazamos los valores en la formula
P = S ( 1−d )
n
P = 8000 ( 1−0.02 ) 3
P = 7529.54
5. Un pagare con valor nominal de S/. 7000 se descuenta
bancariamente 1 semestre antes de su vencimiento aplicando
una tasa adelantada del 18% anual con capitalización mensual.
¿Qué importe debe pagarse para cancelarlo 1 trimestre antes de
su vencimiento?
SOLUCION
S = 7000
n=6–3=3
d = 0.18 / 12
n = 3 meses
Reemplazamos los valores en la formula
P = 7000 ( 1−0.015 ) 3
P = 6689.70
6. Calcule el valor líquido que se obtendrá por una letra de S/
12000 descontada mensualmente aplicando una tasa de
descuento bancario compuesto del 2.5% mensual faltando 70
días para su vencimiento
SOLUCION
P=?
S = 12000
d = 0.025 mensual
n = 70 dias
Determinamos el periodo en meses
n = 70 / 30 = 2.3333 meses
n = 2.5 meses
Reemplazamos los valores en la formula
P = S ( 1−d )
n
P = 12000 ( 1−0.025 ) 2.3333
P = 11311.63
CALCULO DEL VALOR NOMINAL. Para determinar
el valor nominal en descuento de interés compuesto se
utiliza la siguiente formula.
S = P (1/( 1−d ) ) n
Aplicación practica.
1. La empresa IQP requiere disponer de un valor liquido de S/.5000. Para
tal efecto utiliza su línea de descuento de pagarés. ¿Cuál debe ser el
valor nominal del documento con vencimiento a 60 dias y a una tasa
de descuento anual del 48% con periodo de descuento bancario
mensual?
SOLUCION
P = 5000
S=?
n = 60 dias
j = 48% anual / 100
m = mensual
Entonces determinamos las variables en meses
n = 60 / 30
n = 2 meses
d = 0.48 / 12
d = 0.04 mensual
Ahora las variables reemplazamos en la formula
S = P (1/( 1−d ) ) n
S = 5000 (1/( 1−0.04 ) ) 2
S = 5000 (1/( 0.96 ) ) 2
S = 5425.35
2. Determine usted el valor nominal que se obtendrá por un pagare de
S/.6000, aplicando una tasa de descuento bancario compuesto del
1.5% mensual en un periodo de 70 días.
SOLUCION
S=?
P = 6000
d = 1.5% mensual
n = 70 dias
Determinamos el periodo en meses
n = 70 /30 = 2.3333 meses
n = 2.333 meses
d = 0.015 mensual
Ahora reemplazamos los valores en la formula
S = P (1/( 1−d ) )
n
S = 6000 (1/( 1−0. 015 ) ) 2 .333
S = 6000 (1/( 1−0. 015 ) ) 2 .333
S = 6000 (1/( 0 . 985 ) )
2 .333
S = 6215.36
3. Cual será el valor nominal de un pagare con vencimiento a 3
trimestres a descontarse hoy, si se requiere obtener un
importe liquido de S/. 20000. La tasa de descuento bancario
compuesto es del 18% anual con periodo de descuento
mensual.
SOLUCION
S=?
n = 3 trimestres
P = 20000
j = 18% anual
m = mensual
determinamos el periodo y la tasa de descuento a meses
n = 1 trimestre = 3 meses
n = 3 x 3 = 9 meses
n = 9 meses
d = 0.18 / 12
d = 0.015 mensual
Ahora reemplazamos los valores en la formula
S = P (1/( 1−d ) ) n
S = 20000 (1/( 1−0. 015 ) ) 9
S = 2000 (1/( 0.985 ) ) 9
S = 22914.16
4.Determine usted el valor nominal cuyo pagare con vencimiento a un
semestre a descontarse hoy, si se requiere obtener un valor liquido de
S/. 14500. La tasa de descuento bancario compuesto es del 24% anual
con periodo de descuento mensual .
SOLUCION
S=?
n = 1 semestre
P = 14500
j = 24% anual
m = mensual
ahora determinamos las variables en meses
n = 1 semestre = 6 meses
n = 6 meses
d = 0.24 / 12
d = 0.02 mensual
Ahora los valores reemplazamos en la formula
S = P (1/( 1−d ) ) n
S = 14500 (1/( 1−0.02 ) ) 6
S = 16368.6
Ejercicios practicos
4. La empresa distribuidora EL PIBE requiere disponer de un valor liquido de
S/.17000. Para tal efecto utiliza su línea de descuento de pagarés. ¿Cuál debe
ser el valor nominal del documento con vencimiento a 90 dias y a una tasa
de descuento anual del 24% con periodo de descuento bancario mensual?
5. Determine usted el valor nominal que se obtendrá por un pagare de S/.3000,
aplicando una tasa de descuento bancario compuesto del 2% mensual en un
periodo de 120 días.
6. Cuál será el valor nominal de un pagare con vencimiento a 2 bimestres a
descontarse hoy, si se requiere obtener un importe liquido de S/. 4000. La
tasa de descuento bancario compuesto es del 12% anual con periodo de
descuento mensual.
7. Cuál será el valor nominal de un pagare con vencimiento a 4 meses a
descontarse hoy, si se requiere obtener un importe liquido de S/. 7000. La
tasa de descuento bancario compuesto es del 12% anual con periodo de
descuento mensual.
