Informe de la Situación
Financiera de BM Computer,
S.A.
Al 31 de diciembre 2020
I.- Estado de Situación
a) Activos
b) Pasivos
c) Patrimonio
II.- Estado de Resultados
III.- Razones e Indicadores Financieros
Informe de la Situación Financiera
De BM COMPUTER, S.A
Al 31 de diciembre de 2020
I. Estado de situación
a) Activos
Al 31 de Diciembre del 2020, BM Computer, S.A., presento activos ascendentes a un total de
RD$2, 827,725, que al compararlos con el total de activos de presentados al 31 de Diciembre
2019 por un valor de RD$1, 892,360, esta entidad muestra un incremento de RD$935,365
equivalente a 49.43 por ciento. A pesar de que las cuentas de activos corrientes como son el
efectivo en caja y el efectivo en banco no tuvieron ningún cambio, la alza fue motivada
principalmente por un aumento en las algunas de las partidas de cuentas de activos corrientes
tales como: cuentas por cobrar por valor de RD$626,271 que en valores porcentuales
representa un 85 porciento bastante significativo lo que puede significar un mal manejo en el
departamento de créditos y cobros ya que las mismas tienen un incremento muy considerable
y el efectivo no tuvo ninguna variación en comparación a las del año anterior, las inversiones
se mantuvieron igual. y la partida de inventarios con un RD$309,094 representando un 70
porciento lo que puede significar que la mercancía no ha tenido el éxito esperado ya que el
aumento es notorio y aparentemente no tuvo la salida deseada.
De igual forma, la partida de los activos fijos no tuvo ningún incremento ya que sus
movimientos fueron nulos.
Cabe destacar que el incremento en el total de los activos no fue mayor debido al poco
movimiento que tuvieron la mayoría de las cuentas ya que las únicas muestran movimientos
fueron las partidas de las cuentas por cobrar y los inventarios, estos registros deben ser
tomados en cuenta para fines de retorno de inversión.
Las cuentas que tuvieron mayor aporte del total de los activos previamente citas al 31 de
diciembre 2020, fueron los siguientes:
Cuentas Montos en RD$ Porcentajes
Cuentas por cobrar 1,363.059.65 48.20%
Inventarios 750,657.10 26.55%
Activos Fijos 593,900.00 21.00%
Totales 2,707,616.75 95.75%
Como podemos observar en el cuadro anterior, están las cuentas las que más aportaron al
total de los activos al 31 de diciembre 2020, alcanzando un 97.75% de los activos a la fecha,
son: las cuentas por cobrar con un 62.21% del total de los activos corrientes y cuentas por
cobrar un 48.20% del total de los activos, inventarios representa un 34.26% del total de los
activos corrientes y un 26.55% en el total de los activos y la cuenta de los activos fijos
representando un 111.11% del total de los activos fijos y el 21% del total de los activos.
Cabe resaltar que los los activos corrientes representan el 77.49% y los activos fijos
representan el 18.90% del total de los activos lo cual es algo normal en este tipo de empresa.
b) Pasivos
A la fecha el presente informe, BM Computer, S.A., presenta deudas ascendientes a un total
de RD$ 1,212,340 que al compararla con el total de deudas presentadas al 31 de diciembre
2018 por valor de RD$ 1,140,060, esta entidad muestra un incremento de RD$ 108,280,
equivalente a 9.81%. Este incremento fue promovido necesariamente por un aumento en los
pasivos corrientes exactamente en la partida de cuentas por pagar suplidores por un valor de
RD$108,280 representando el 9.87 porciento.
Cabe resaltar, que el único aumento que estas cuentas tuvieron fue el mencionado
anteriormente y que las demás partidas de las cuentas por pagar no tuvieron movimientos,
permanecieron iguales.
Como podemos ver la entidad han aumentado sus deudas con los suplidores, pero han
mantenido sus demás pasivos sin aumentos lo que indica que estos se han mantenido sin
disminución alguna.
Al 31 de diciembre de 2020, las cuentas que más aportaron al total del apalancamiento antes
citas; son:
Cuentas Montos en RD$ Porcentajes
Cuentas por pagar suplidores 324,840 11.49%
Documentos por pagar C.P. 414,000 14.64%
Otras deudas a largo plazo 256,500 9.07%
Totales 995,340 35.2%
Como podemos observar en el cuadro anterior, están las cuentas las que más aportaron al
total de los pasivos al 31 de diciembre 2020, alcanzando un 35.2% de los pasivos a la fecha,
son: las cuentas por pagar suplidores con un 37.96% del total de los pasivos corrientes y un
11.49% del total del pasivo y patrimonio, los documentos por pagar representando un 48.37%
del total de los pasivos corrientes y un 14.64% de total del pasivo y patrimonio y por ultimo
tenemos la cuenta otras deudas a largo plazo con un 21.16% del total de los pasivos a largo
plazo y 9.07% del total del pasivo y patrimonio.
Se observa que los pasivos corrientes representan el 30.27% y los pasivos a largo plazo
representan el 12.61% del total de los activos lo cual es algo muy favorable en este tipo de
empresa.
a) Patrimonio
Al 31 de diciembre del 2019 la entidad presento un incremento ascendente a un total de
RD$2,279,750 superior en RD$36,000 representando un 1.6% con relación al patrimonio
presentado al periodo anterior, que fue por RD$2, 243,750. Este incremento por encima del
presentado al año anterior se debe principalmente por las cuentas de: capital pagado con un
RD$582,705 representando un 47.52% del total de patrimonio, las utilidades de periodos
anteriores por RD$27,300 se mantuvieron igual y utilidades del periodo con un valor de
RD$217,080 representando en porcentaje 795.16%.
Cabe resaltar que el capital pagado representa el 76.57% del total del pasivo y patrimonio; y
el 47.52% del total del patrimonio lo cual significa que la entidad tiene una alta capacidad de
solvencia y capitalizacion para operaciones futuras. Las utilidades del periodo representan el
795.16% del total del pasivo y patrimonio y el 8.64% del patrimonio, para una reparticion
ligeramente satisfactoria para la reparticion de dividendos a los accionistas.
II.- Estado de Resultados
Al 31 de diciembre de 2020, BM Computer, S.A., obtuvo ingresos ascendentes a un total de
RD$1, 993,300, conformados principalmente por las ventas en un 100% en su totalidad.
Ahora bien, si deducimos del total de ingresos antes citado, el costo de lo vendido por valor
de RD$1, 265,100, del total de las ventas, este valor considerado muy alto ya que este costo
es equivalente al 63.47% del total de las ventas.
Asimismo, al deducir del total de ingresos los gastos totales por el valor de RD$320, 900,
considerados estos últimos muy favorable ya que comprenden solo el 16.10% de las ventas,
la utilidad neta del periodo con un importe de RD$244,380 equivalente en un 14.11%,
estimados adecuado para la repartición de dividendos a los accionistas.
Cabe destacar, que los gastos generales y administrativos resultaron muy desfavorable para
que los beneficios del periodo fuesen adecuados, siendo estos gastos de un 2.71% del total de
ingresos y de un 16.83% del total de gastos; mientras que los gastos de energía resultaron de
un 3.41% del total de ingresos y de un 21.19% del total de gastos, los gastos de venta
resultaron de un5.77% del total de los ingresos y de un 35.84% del total de los gastos, los
gastos de intereses resultaron de un 1.23%del total de ingresos y de un7.63 del total de
gastos, mientras que los gastos por depreciación resultaron de un2.98 del total de los ingresos
y un 18.51%.
Quedando una utilidad antes del impuesto de RD$ 407,300.00 lo que comprende un 4.89 por
ciento el total de la misma un valor considerado aceptable para la magnitud de la inversión a
diferencia del año anterior que fue de un2.83%. El impuesto establecido haciende a RD$ 162,
920, valor que comprende el 7.9% de las utilidades antes del mismo. Quedando una utilidad
neta RD$244,380, utilidad considerada aceptable ya que comprende el 8.15 % del total de las
ventas apto para la repartición de dividendo.
III.- Razones e Indicadores Financieros proyectados al 31/12/2020
Al 31 de diciembre de 2020, BM Computer, S.A., presentó las razones e indicadores
financieros citados siguientes:
a) Razón circulante:
Esta razón se determina activos circulantes totales entre pasivos circulantes totales, que la
fecha 2019 es de un 2% y al realizar la proyección del 2020 es de 2.56 % Este resultado nos
indica que para finales del año 2020 tendremos una variación positiva de 0.56% siendo este
un resultado muy favorable ya que por cada peso que debemos acorto plazo tenesmos 2.56%
en nuestros activos circulante para hacer frente al a los pasivos a corto plazo.
b) Deudas/ activos totales:
Esta razón se determina deuda total entre activos totales, que a la fecha de 2019 fue de 30%
al realizar la proyección del 2020 es de 42.87% este informe nos indica que para 31/12/2020
tendremos una variación de un 12.87 % está considerada muy bueno al compararlo con el
porcentaje requerido de un 50% para este tipo de entidades. Este resultado de un 42.87% nos
dice que las entidades tienen más posibilidades de ser rentable ya que sus niveles de
endeudamiento no sobrepasan el porcentaje requerido
c) Carga financiera:
Son todas las cantidades que han de abonarse en una operación financiera, que a la fecha
2019 es de 5% y al compáralo con la proyección 2020 es de un 0.01%, presentando una
variación de un 4.99% una variación muy favorable ya que para el 31/12/2020 la misma
será de un 0.01% aceptable con relación al porcentaje requerido para este tipo de entidad.
Este indicador nos dice que la entidad pagaría intereses y comisiones al sector bancario por
préstamos obtenidos.
D)Ventas/ inventario:
Esta razón se determina costo de venta entre el inventario, que a la fecha del presente análisis
es de 2.66 veces. Este resultado nos dice que se ha vendido el inventario 2.66 veces que nos
permite visualizar una idea de liquides del inventario durante el año.
E) Días ventas pendientes de cobro:
Esta razón se determina cuentas por cobrar entre las ventas anuales entre 365 días, que a la
fecha es de 24.0 días. Este resultado nos dice que la cuenta pendiente de cobro tiene un
periodo de 24 días para realizar el pago.
F) Rend. /capital contable:
Esta razón se determina deuda total entre el capital, que a la fecha 15%. Esto quiere decir que
el grado de financiamiento mediante deuda es de un 15% en relación con el financiamiento
de capital.
Fortaleza:
Debido a los estados e informes realizados podemos observar que la fortaleza de BM
computer es en las ventas ya que la misma tiene ventas excelentes y también un buen
departamento de gestión de cobro es visible porqué tenemos muy buenas ventas y no tenemos
una gran suma de cuentas por cobrar.
También podemos observar que la empresa tiene un capital sólido y tenemos buenos activos
para continuar con el buen funcionamiento de nuestras operaciones.
Debilidades:
Se puede observar debilidades en el área de producción y/ o compra de insumos ya que en
períodos anteriores tuvimos buenas ventas y poca rentabilidad debido a que los costos eran
muy elevados.
1: Por qué se pueden dar estos problemas?
A: porqué se está manejando mal la materia prima y la que se está perdiendo se le está
sumando al costo.
B: Por qué hubo un aumento en la materia prima y no fue tomado en cuanta para fijar el
precio de ventas
C: O qué el departamento de costo no hizo el análisis adecuando para fijar el costo unitario
del producto.
Comentario
Después de este análisis indicamos que es factible otorgar el préstamo a la empresa antes
mencionada ya que la misma posee una muy buena liquidez con la que podrá hacer frente al
crédito otorgado y también posee un porcentaje factible como podemos ver en los activos
fijos para cualquier eventualidad extra curricular que se presente con dicho crédito otorgado a
esa institución.
