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Caso Practico Creative

En 3 oraciones o menos: El documento presenta datos financieros de la empresa CREATIVE SA para los años 2016, 2015 y 2014, incluyendo el periodo medio de cobro y pago. El análisis muestra que en todos los años el periodo medio de pago es menor que el periodo medio de cobro, lo que indica dificultades de liquidez. Se recomienda reducir el periodo medio de cobro y obtener un préstamo a largo plazo para mejorar la liquidez y poder pagar a proveedores de manera oportuna.

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Caso Practico Creative

En 3 oraciones o menos: El documento presenta datos financieros de la empresa CREATIVE SA para los años 2016, 2015 y 2014, incluyendo el periodo medio de cobro y pago. El análisis muestra que en todos los años el periodo medio de pago es menor que el periodo medio de cobro, lo que indica dificultades de liquidez. Se recomienda reducir el periodo medio de cobro y obtener un préstamo a largo plazo para mejorar la liquidez y poder pagar a proveedores de manera oportuna.

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Área de Finanzas

Análisis de la Información Financiera


Caso práctico

Rita Laura Valdivieso Alvarado


 Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el
objetivo de llevar a cabo un diagnóstico de su situación y poder tomar decisiones frente a
un nuevo proyecto de la empresa. Se dan los siguientes datos:
Se pide:

1. Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:

ANALISIS DE RATIOS
PERIODO DE ESTUDIO 2016 2015 2014
EFICIENCIA
Periodo medio de cobro 102,46 117,55 98,18
Periodo medio de pago 71,01 105,00 94,15

PERIODO MEDIO DE COBRO

Periodo medio de cobro = efectos a cobrar medios


Ventas diarias/360
PERIODO MEDIO DE PAGO

Periodo medio de cobro = efectos a pagar a proveedores medios

Costes de productos vendidos diarios/360

2. Analizar e interpretar los resultados obtenidos y realizar las correspondientes


recomendaciones operativas.

Análisis:

Utilizamos en el denominador 360 días por ser este el valor comúnmente utilizado
como “año comercial”.

 En el año 2016, 2015 y 2014 el PMP <PMC la empresa CREATIVE S.A


presentaría dificultades financieras, ya que primero paga a sus proveedores
y después realiza los cobros.
 Esto quiere decir que a mayor tiempo de pago, podría incluir algunos
recargos, dentro los bienes adquiridos (precio).
 Al ser el PMC mayor, un poco más de tres meses no tendría mucho margen
para negociar con los proveedores, si esta empresa necesitara más tiempo
para el pago.
 Esta diferencia entre el PMC Y PMP de la empresa, significaría que no
tiene suficiente liquidez, para afrontar deudas, esto podría referirse a la
deuda financiera y el aumento del capital.
 En esta empresa las deudas financieras tienen el mismo monto desde el
año 2014 al 2016 y podría deducirse que no se están pagando dichos
préstamos, quiero decir que lo que cobra esta empresa solo alcanza para
pago de proveedores y diferentes gastos administrativos y financieros.
 Esta empresa a tener tan poco tiempo de pago para sus proveedores,
tendría que usar un capital propio para pagar deudas, si es que se le
dificulta o el proveedor no les da ese tiempo demás.

Recomendaciones:

 Se le recomienda a esta empresa reducir el periodo medio de cobro ya que


no tiene suficiente liquidez, y tendría que pedir un préstamo o aumentar su
capital.
 Este préstamo no podría ser a corto plazo ya que el tiempo de pago es
menor entonces necesitaría un préstamo a largo plazo para pagar deudas y
con prontitud a sus proveedores.
 Con una buena medición de la variación de la cantidad de clientes
financieros y el coste que ello supondría a la empresa, esta empresa podría
encontrar un punto que no cree problemas en la tesorería y que ayude a
financiar a sus clientes.

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