FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TEMA:
RATIOS
CURSO
GESTION FINANCIERA
AUTORES
1. CALDERON VASQUEZ, LINDIS LIZBETH
2. DEL AGUILA MORI, TEDDY
3. MELENDEZ PANDURO JANINA MARILIN
4. PEZO GARCIA SARA LEONILA.
5. VALDIVIA RAMIREZ ,JUAN CARLOS
6. RUIZ CHUMBE, CINTHIA VALERIA
7. RUÍZ GONZÁLES JOSE ALBERTO.
8. RUÍZ GONZÁLES LUIS ALFREDO.
9. RUIZ REATEGUI, FERNANDO
10. VALLES RUIZ, RUTH KATHERINE
Docente Tutor
MG. MARIO WILMAR SOTO MEDINA
CICLO
VIII
PUCALLPA-PERÚ
2020
Análisis de ratios se puede saber si
se ha gestionado bien (o mal) una
Son herramientas que cualquier compañía, se pueden hacer
director financiero utiliza para proyecciones económico-
analizar la situación financiera de su financieras bien fundamentadas y se
empresa. mejora en la toma de decisiones.
Ratios de gestión o actividad
Ratios de Ratios de
liquidez rentabilidad
Al poder ser comprados con otros Ratios de endeudamiento o
periodos, estos pueden informarnos de la apalancamiento
evolución de una empresa, tanto si dicha
evolución es positiva como negativa.
La información económica y financiera que
obtengamos a través de ello nos permitirá
saber la situación de la empresa, así como
tomar decisiones en base a ello.
ESTADO DE RESULTADOS
2018 2019
Ventas netas 585,000.00 403,530.00
Costo de ventas 291,600.00 236,900.00
UTILIDAD BRUTA 293,400.00 166,630.00
Gastos de Administración 100,570.00 107,660.00
Gastos de Ventas 32,640.00 20,240.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 160,190.00 38,730.00
Gastos financieros 2,860.00 1,820.00
Otros ingresos 20,990.00 14,440.00
REI 2,380.00 1,860.00
Otros gastos 59,000.00 31,940.00
UTILIDAD ANTES DEL I.RTA 121,700.00 21,270.00
Impuesto a la Renta 36,510.00 6,381.00
RESULTADO DEL EJERCICIO 85,190.00 14,889.00
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
I ACTIVO 2018 2019
ACTIVO CTE
EFEC. EQUI. DE .EFECTIVO 28,340.00 22,940.00
CTAS X COBRAR 126,800.00 88,920.00
SEGUROS 3,240.00 4,160.00
INTERESES X COBRAR 2,840.00 8,540.00
MERCADERIAS 232,400.00 148,600.00
UTILES ESCRITORIO 9,800.00 6,520.00
CTAS X COBRAR EN CURSO 31,800.00 28,630.00
COBRANZA DUDOSA -18,500.00 -21,210.00
TOTAL ACTIVO CTE. 416,720.00 287,100.00
ACTIVO NO CTE.
INVERSIONES PERMANENTES 44,730.00 28,735.00
INMU. MAQ. Y EQUI. 291,900.00 213,760.00
DEPRECIACION -81,180.00 -47,150.00
TOTAL ACTIVO NO CTE. 255,450.00 195,345.00
ACTIVO NO CTE.
TOTAL ACTIVO 672,170.00 482,445.00
II PASIVO 2018 2019
PASIVO CTE
TRIBUTOS 8,960.00 4,340.00
REMUNERACIONES 76,820.00 45,160.00
CTAS POR PAGAR 146,200.00 123,450.00
TOTAL PASIVO CTE. 231,980.00 172,950.00
PASIVO NO CTE.
DEUDAS A LARGO PLAZO 32,680.00 59,155.00
TOTAL PASIVO 264,660.00 232,105.00
III PATRIMONIO
CAPITAL 230,400.00 180,600.00
RESULTADO DEL EJERCICIO 85,190.00 14,889.00
RESULTADO ACUMULADO 91,920.00 54,851.00
TOTAL PATRIMONIO 407,510.00 250,340.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 672,170.00 482,445.00
R. ACIDEZ
R. CORRIENTE R. DE EFECTIVO
RATIO DE LIQUIDEZ FORMULA
RATIOS LIQUIDEZ
LOS
Cocientes o razones que proporcionan
La cualidad de los activos para ser
unidades contables y financieras de medida y
convertidos en dinero efectivo de forma
comparación, las cuales la relación
inmediata sin pérdida significativa de su
por división entre sí de dos
valor. De tal manera que cuanto más
datos financieros directos permiten analizar el
fácil es convertir un activo en dinero se
estado actual o pasado de una organización, en
dice que es más líquido.
función de niveles óptimos definidos para ella.
DESARROLLO DE RATIOS FIANCIEROS
RAZON DE LIQUIDEZ 2018 2019
SOLES % SOLES %
R. CORRIENTE ACTIVO CTE S/.1.80 180% S/. 1.66 166%
PASIVO CTE
ACTIVO CTE -
R.ACIDEZ INVENTARIO
PASIVO CTE S/. 0.79 79% S/. 0.80 80%
EFECT. Y EQUIV DE
R.DE EFECTIVO EFECT S/. 0.12 12% S/. 0.13 13%
PASIVO CTE
ACT CTE - PASIVO
R DE CAP DE TRABAJO CTE 18474000.00% 18474000.00% 11415000.00% 11415000.00%
INTERPRETACIONES
1 En elaño 2018 por cada sol de deuda que tiene la empres cuentacon
1.80 soles de respaldo para cubrir dicha deuda por lo tanto es positiva la situacion de la empresa
2 En elaño 2019 por cada sol de deuda que tiene la empres cuentacon
1.66 soles de respaldo para cubrir dicha deuda- positiva la situacion empresarial
1 En el año 2018 por cada sol que se debe a corto plazo la empresa cuenta 0.79 soles para cubrir esa deuda
por lo tanto la empresa debe tomar precausiones al respecto para prevenir el fracaso
2 En el año 2019 por cada sol que se debe a corto plazo la empresa cuenta 0.80 soles para cubrir esa deuda
por lo tanto la empresa debe tomar precausiones al respecto para prevenir el fracaso
1 en el año 2018 la empresa solo dispone de 12% de efectivo para cubrir sus pasivos (a criterio propio concidero poco eficiente)
2 de igual manera en el año 2018 la empresa solo dispone de 13% de efectivo para cubrir sus pasivos (a criterio propio concidero poco eficiente)
RATIOS DE Las ratios de rentabilidad son cálculos matemáticos que nos ayudan a saber si una empresa
RENTABILIDAD está ganando lo suficiente como para poder hacer frente a sus gastos y además aportar
beneficios a sus propietarios.
RATIOS MÁS USADOS
RATIOS DE CAPITAL RATIOS DE
RATIOS DE
PROPIO RENTABILIDAD DE RATIOS DE CAPITAL
RENTABILIDAD
VENTAS GENERAL
GENERAL
Es más conocido por sus siglas
en inglés, ROE. Se encarga de Es más conocido como ROI, y
medir la eficiencia de los activos tras el ROE es uno de los más
haciendo una comparación entre usados. Indica la rentabilidad Ayuda a saber
el beneficio neto y los recursos que obtiene una empresa por El ROA nos indica la
la rentabilidad que tiene el
propios. El porcentaje resultante la venta de sus capacidad que tiene una
capital que han aportado los
nos permite conocer productos descontando lo que empresa para generar
socios y la rentabilidad
la rentabilidad para el le cuesta producirlos. Pero sin beneficios desde una
generada por la propia
accionista con respecto a los tener en cuenta los intereses de visión global.
actividad de la empresa.
recursos propios que ha invertido. financiación, los impuestos ni la
De ahí que sea uno de los más amortización.
utilizados.
RATIOS DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE UTILIDAD NETA S/. 0.15 15% S/. 0.04 4%
INGRESOS VENTAS
ROE UTILID NET DESP DEL IMP S/. 0.21 21% S/. 0.06 6%
PATRIMONIO
ROA UTILIDAD NETA S/. 0.13 13% S/. 0.03 3%
ACTIVO TOTAL
1 1.-en el año 2018 dentro de la utilidad obtenida durante el año, la empresa obtuvo solo 15%
de utilidad neta la misma que indica que la situacion de la empresa fue positiva.
2 2.- en en año 2019 la empresa tiene una baja muy preocupante para lo cual se debe tomar las decisiones respectivas
1 en el año 2018 las utilidades netas de la empresa corresponden a un 21% del patrimonio neto
2 caso contrario en el año 2019 las utilidades netas de la empresa corresponden a un 6% del patrimonio neto preocupante la situacion de la empresa
1 en el año 2018 la empresa solo obtuvo un 13 % de rentabilidad del total de sus activos
2 caso contrario en el sihuiente año 2019, la utilidad de la empresa tiene una caida muy preocupante para lo cual los accionistas deben tomar decisiones intelige
Los ratios de Actividad, rotación o de gestión son razones que comúnmente se reconocen como razones
de eficiencia o de cambio. Estas miden, según diversos autores, con qué tanta eficiencia la empresa utiliza
sus activos, estando directamente relacionados con el análisis de liquidez.
• • •
Concepto
Rotación de cuentas por Rotación de cuentas a pagar: Nos Rotación de
cobrar: Nos informa acerca de las informa acerca de las veces que rotan inventarios: Este
veces que rotan las cuentas por las cuentas por pagar en la empresa. ratio hace
cobrar en la empresa. referencia al
Rotación de cuentas por pagar = número de veces
Rotación de cuentas por cobrar = Compras/Cuentas por pagar que rota el
Ventas netas/Cuentas por cobrar inventario de la
empresa. Nos
• Período medio de pago (PMP): Este
Ratios de • Período medio de cobro ratio es el homólogo del período
informa acerca de
lo eficiente que es
(PMC): Este ratio es muy útil dado medio de cobro, pero utilizando para
gestión o que nos permite saber cuántos días el cálculo los pagos. En base al
la empresa
administrando sus
actividad tarda la empresa en cobrar a sus
clientes. En base a ese número de
número de días que la empresa tarda
en pagar podemos descubrir lo
inventarios.
días, también nos permite evaluar la benévolo que son sus proveedores en
política de la empresa en la la concesión de crédito y el poder de Rotación de
concesión de crédito a sus clientes y negociación que tiene la empresa de inventarios: Ventas
el poder de negociación que tiene la cara a las condiciones que imponen netas/Inventario
empresa para imponer sus sus proveedores promedio.
condiciones.
Ratio de Bancos y Caja
Miden la capacidad de la cuenta de Caja y Bancos para cubrir días de venta.
Su fórmula es:
Ratio de Bancos y caja = (Caja y bancos x 365)/ Ventas
Cuanto mayor es el ratio, mayor será su liquidez para cubrir días de venta.
RAZON DE GESTION
R. CTAS POR S/. S/.
COBRAR VTAS ANUALES AL CRED 3.99 399% 3.11 311%
PROM CTAS POR COBRAR
R.INVENTARIO Y COMPRAS ANUALES AL S/. S/.
CTAS CRED 4.47 447% 2.09 209%
POR PAGAR PROM DE CTAS POR PAGAR
Periodo prom de cobro MES
Periodo prom de cobro DIA
2018 2019 2018 2019
SOLES % soles % SOLES % soles %
S/. 0.01 1% S/. 0.01 1% S/. 167.95 16795% S/. 239.49 23949%
1 en el año 2018 la empresa tiene un porcentaje que debe mejorar para regular las ventas
2 de igual forma en el año 2019 la empresa no incremento las ventas por lo que debe tomar precauciones y así evitar el error
Gracias al análisis del ratio de endeudamiento podemos saber nuestra dependencia de la financiación ajena y balancear
nuestras cuentas para reducir o aumentar esta fuente de financiación. En este post explicaremos qué es el ratio de
endeudamiento, que ventajas e inconvenientes tiene la deuda y cuál es el máximo aceptable… Todo lo necesario para que,
con el apoyo de un buen software de facturación, tengas tu negocio lo más saneado posible.
Concepto
Cálculo de ratios de endeudamiento o apalancamiento
La ratio de endeudamiento queda definida por la siguiente
fórmula:
Ratio de endeudamiento = (Pasivo / Patrimonio Neto)
La fórmula divide dos de las tres masas patrimoniales, las dos
que tienen su origen en el haber. Se trata de una ratio que nos
Ratios de Ventajas:
indica el grado de apalancamiento, o lo que es lo mismo, la
dependencia de terceros en cuanto a fuentes de financiación.
endeudamiento o El endeudamiento tiene dos ventajas claras: la
flexibilidad y el control. La primera tiene que ver
apalancamiento con que un producto financiero puede ser
maleable, podemos cambiarlo al gusto, como
ocurre por ejemplo con las pólizas de crédito. El
control responde a la siguiente certeza: aunque te
endeudes, el control de la sociedad sigue
correspondiéndote a ti, mientras que si llamas a ¿Qué nivel de endeudamiento es aceptable?
una aportación de capital, las participaciones Como hemos anticipado antes, para saber el nivel óptimo de
varían y pueden generar un pérdida de control. En endeudamiento para una empresa uno de los aspectos más importantes
es identificar los estándares del sector en el que se desempeña.
definitiva, la ventaja del endeudamiento es
Algunas empresas pertenecientes a sectores como la energía –petroleras,
que podemos operar con mayor margen de
eléctricas, etc.– o la construcción, acostumbran a tener altos volúmenes
movimientos sin la necesidad de entregar parte de de deuda, puesto que los proyectos en los que participan llevan a cabo
nuestro negocio. requieren fuertes cantidad de inversión inicial.
• Inconvenientes:
• ¿Y cuáles son los inconvenientes? Hay uno muy claro, el riesgo. Cuanta
más deuda, a más riesgo está expuesta la empresa de no poder hacer
frente a sus obligaciones. El riesgo y el endeudamiento están ligados al
apalancamiento financiero, que marca la influencia de las deudas sobre
la rentabilidad de los accionistas. En este sentido, si las deudas tienen un
coste inferior a la rentabilidad de los inversores, esas deudas mejorarán
la rentabilidad que tengan los accionistas.
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
S/. S/.
R.APALANCAMIENTO VETAS A CREDITO 3.99 399% 3.11 311%
CTAS POR COB PROM
S/. S/.
R.ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL 0.39 39% 0.48 48%
DEL ACTIVO ACTIVO TOTAL
S/. S/. S/.
R. ENDEUDAMIENTO ACTIVO FIJO NETO 0.72 72% 0.85 0.85
PATRIMONIAL PATRIMONIO NETO
1 en la empresa el año 2018 la rotacion de las cuentas giraron en un 399% en la empresa
2 de similar situacion en el año 2019 giraron en un 311% dentro de la empresa.
1 en el año 2018, del total de los activos de la empresa se debe el 39%, para lo cual concideramos esta dentro lo que si podra pagar
2 por otro lado en el año 2019, del total de los activos de la empresa se debe el 48%, para lo cual su pasivo se ha incrementado de una forma muy preocupante
1 En el año 2018 la empresa tiene sus activos adquiridos con el 72 % de su patrimonio
2 En el año 201 la empresa tiene sus activos adquiridos con el 85% de su patrimonio
