La inflación

La inflación es un aumento sustancial, persistente y sostenido del

nivel general de precios de una economía a través del tiempo. Es El índice de
precios al
importante tener en cuenta que sólo hay inflación cuando se da un consumidor es una
aumento en la mayoría de los precios de una economía, y no un medida del costo de
vida en una economía
incremento aislado o temporal en el precio de un solo producto o de a partir de los
un conjunto de productos. cambios en los
precios de los bienes
y servicios que
La inflación se mide a través del índice de precios al consumidor (IPC), consumen las
que es una medida del costo de vida en una economía a partir de los personas.
cambios en los precios de los bienes y servicios que consumen las
personas; en este sentido, la inflación es un promedio y por eso se
necesita que la mayoría de productos aumente de precio de manera
significativa para que haya inflación. En Colombia el cálculo y el
análisis de la evolución del IPC son realizados por el Departamento
Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Para realizar el cálculo
del IPC el DANE construye la canasta familiar con base en una
encuesta de ingresos y gastos que se realiza en todo el país; así, la
canasta familiar contiene el conjunto de bienes y servicios que con-
sume una familia colombiana típica.

¿Por qué se puede dar un aumento generalizado en los precios?

Existen varias causas potenciales: la primera, y la más importante, es
un aumento generalizado en la demanda, como el que se genera
cuando la cantidad de dinero crece de manera desmedida, cuando
hay una bonanza exportadora o cuando se desborda el gasto del
gobierno. Las
 El poder otras causas se relacionan con un aumento excesivo de los costos de
adquisitivo es la producción, que puede ser generado por diversos factores como el
capacidad que tienen
desabastecimiento de materias primas, una guerra o una catástrofe
las personas de
comprar bienes y natural. También es posible que la economía no funcione correcta-
servicios con su mente, como sucede cuando hay un excesivo nivel de endeudamiento
ingreso.
del país o cuando el gobierno no puede responder por sus gastos.

Concentraremos nuestra discusión en la inflación causada por un

aumento de la demanda, pues está estrechamente relacionada con
la disponibilidad de dinero en la economía. Para que se dé un
aumento de la demanda es necesario que aumente la cantidad de
dinero que la gente tiene para gastar; así, si en un momento del
tiempo los ingre- sos de las personas son constantes, ¿cómo puede
aumentar el dinero que tienen para gastar? Existen varias opciones.
Por ejemplo, puede ser que la tasa de interés sea tan baja que las
personas prefieran gastar sus ahorros que mantenerlos en las
entidades financieras recibiendo esos bajos intereses; de otra parte,
en un escenario de ese tipo es probable que incluso las personas
que no tienen ahorros decidan endeudarse para gastar porque el
costo del crédito es muy bajo.

Por estos motivos, el banco central debe controlar la cantidad de

dinero que circula en la economía, pues si crece excesivamente puede
estimular la demanda más de lo deseado, y puede generar un
aumento desmedido de los precios.

Ahora bien: ¿por qué es tan importante que no se genere un aumento

excesivo en los precios? Es importante evitar la inflación ya que ésta
nos afecta a todos de manera negativa.

COSTOS DE LA INFLACIÓN

La inflación nos afecta a todos porque perdemos poder adquisitivo en

la medida en que nuestros ingresos son constantes en un momento
del tiempo. El poder adquisitivo es la capacidad que tienen las
personas para comprar productos con su ingreso; dicha capacidad
está determinada por el dinero con que las personas cuentan en un
momento dado y por los precios de los productos que suelen consumir.
Si durante un período de tiempo la cantidad de dinero de que disponen
no aumenta al mismo ritmo que los precios, la gente no podrá comprar
todos los bienes que antes compraba con ese mismo dinero: esto quiere
decir que las personas han perdido poder adquisitivo.

Las personas que tienen un ingreso fijo son las que más pierden cuando
aumentan los precios; por ejemplo, los asalariados pierden porque
cuando el IPC aumenta, ven disminuida su capacidad de compra.
Algo parecido sucede con los pensionados que también reciben una
suma fija; también pierden quienes tienen ahorros en una entidad
financiera que les da intereses fijos, porque cada vez reciben un
dinero que tiene un menor poder de compra.

Adicionalmente, la inflación no sólo afecta las condiciones de vida de las

personas sino que va minando su confianza en la moneda que circula en
la economía; en efecto, si con un billete de diez mil pesos puedo
comprar ahora la mitad de lo que compraba hace un mes, ya no valoro
tanto ese billete como lo valoraba hace un mes. Esto es lo que sucede
en las economías en las que la inflación se acelera y los precios crecen
mes tras mes, e incluso día tras día. Cuando el crecimiento de los
precios supera la barrera del 100% anual se denomina hiperinflación.
Ese tipo de procesos ha llevado a muchos países a cambiar sus monedas
para restaurar la confianza del público y así lograr que la gente
quiera mantener el dinero en sus manos. Esto no quiere decir que
siempre que una economía entra en un período hiperinflacionario
debe cambiar sus monedas, pero en la mayoría de los casos ha
sucedido así. Buena parte de lo que alimenta un proceso de
hiperinflación es el deseo de la gente de deshacerse de la moneda que
ya no sirve como depósito de valor y cambiarla por objetos o por una
moneda más fuerte. Esa necesidad de la gente de deshacerse de la
moneda presiona aumentos en los precios y por esto el gobierno
encuentra que una solución puede ser el cambio de moneda.

En situaciones menos severas que una guerra o una profunda crisis

económica lo que sucede es que, simultáneamente con la moneda
local, empieza a circular una moneda extranjera más sólida, como el
dólar, por ejemplo, que tiene la capacidad de mantener su valor.
La canasta familiar
LA CANASTA FAMILIAR Y EL ÍNDICE DE PRECIOS
AL CONSUMIDOR (IPC)

La canasta familiar es el conjunto de bienes y servicios que consume una

familia colombiana típica, y la entidad encargada de determinar los
productos que la componen es el DANE con base en las encuestas de
ingresos y gastos que realiza a los hogares a lo largo del país. Como no
todos los hogares consumen lo mismo, el DANE define la composición
de una canasta de consumo que hipotéticamente corresponde a una
familia pro- medio.

El DANE divide la canasta familiar en alimentos, vivienda, vestuario, salud,

educación, esparcimiento, transporte y otros, para analizar qué porcentaje
del ingreso dedican las familias a cada uno de esos rubros. Además de que
la canasta familiar nos permite entender muchas cosas acerca de la
manera como viven las familias colombianas y cómo distribuyen su
ingreso, es utilizada para calcular el índice de precios al consumidor.

El índice de precios al consumidor (IPC) es una herramienta que nos

permite medir el costo de vida de los hogares, por lo que también se
conoce como el índice de costo de vida. La construcción de este índice,
al igual que la de la canasta familiar, está a cargo del DANE; así, para
calcular este índice, dicho ente utiliza la canasta familiar, y después de
identificar cuáles son los productos básicos que consumen los hogares y
cómo distribuyen su ingreso, se hacen encuestas en las tiendas y lugares de
comercio minorista para establecer cuánto cuesta cada uno de estos
productos. El objetivo es poder establecer el costo de vida de los hogares
colombianos y sus cambios a lo largo del tiempo. Este cálculo también nos
permite ver, por ejemplo, cuáles son los pro- ductos que tienen mayor o
menor variación de precios y finalmente cómo afecta esto a la tasa general
de inflación.
 EJERCICIO 4

Los índices son mediciones que nos permiten comparar los valores que
toma una variable a través del tiempo. Estas comparaciones se hacen
más complejas cuando se quiere examinar un grupo de variables, para
lo cual se utilizan índices ponderados que le asignan a cada variable un
peso proporcional con su importancia; por ejemplo, el índice de precios
al consumidor (IPC) es un índice ponderado. Veamos un ejemplo
sencillo de este tipo de ponderación a través del consumo de alimentos
que hace una familia.

Supongamos que los encuestadores del DANE encuentran que la familia

típica colombiana destina $150.000 de su ingreso mensual a la compra
de bienes básicos; el gasto de este monto se distribuye de la siguiente
manera:

Papa $40.000

Carne $30.000

Leche $30.000

Jabón $10.000

Tomate $20.000

Queso $20.000

Total $150.000

El peso ponderado de un producto se va a calcular dividiendo la cantidad

de dinero que se destina a este producto sobre la cantidad total de dinero
destinado al mercado del hogar, así:
 Peso
ponderado
Papa 40.000/150.000 = 0,2666

Carne 30.000/150.000 = 0,2

Leche 30.000/150.000 = 0,2

Jabón 10.000/150.000 = 0,0666

Tomate 20.000/150.000 = 0,1333

Queso 20.000/150.000 = 0,1333

Total $150.000 1

La ponderación nos muestra qué porcentaje del ingreso se destina a cada

producto, de manera que si sumas la ponderación de todos los productos
el resultado debe ser igual a 1.

Ahora supongamos que los precios de estos productos en el mercado son

los siguientes:

Precio del producto

en el mercado

Papa $500

Carne $2.000

Leche $1.000

Jabón $800

Tomate $300

Queso $1.200
Por simplicidad supongamos que ésta es la canasta básica de consumo de
un hogar típico, es decir, en este hogar no se consume otro tipo de bienes
ni servicios; bajo tal supuesto, el IPC se construirá multiplicando el precio
de cada producto por su ponderación, y sumando estos resultados:

IPC = (0,2666 X 500) + (0,2 X 2.000) + (0,2 X 1.000) + (0,0666 X 800)

+ (0,1333 X 300) + (0,1333 X 1.200) = 986,6

Este resultado sería el IPC de un período determinado de tiempo, en este

caso el de un mes. Esto significa que es posible calcularlo para otros meses
y de esta manera puedes observar si el costo de vida de los hogares au-
menta o disminuye. El crecimiento del índice de precios en un período
es la tasa de inflación; así, al comparar los índices de dos meses seguidos
estamos calculando la inflación mensual, o al calcular los índices de dos
años seguidos estamos calculando la inflación anual.

Reúnete con tres compañeros y construyan

su propia canasta familiar de diez productos,
encontrando los bienes y servicios que con-
sumen en común.

1. Establezcan el precio de cada uno de

los productos.
2. Establezcan qué peso ponderado tiene
cada producto en la canasta familiar.
3. Con los pesos ponderados de cada pro-
ducto y su precio, construyan su propio
IPC.
4. ¿Qué pasa con el IPC que acaban de
construir si los precios de los productos
cambian?
5. ¿Qué sucede cuando los precios suben?
6. ¿Qué implicaciones tiene esto para el
costo de vida?