INFORME FINANCIERO
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
DETALLE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS OPERACIONALES $ -
Cantidad por producir y vender $ 30.000 $ 31.200 $ 32.448 $ 33.746 $ 36.446
Precio de venta unitario $ 3.000 $ 3.300 $ 3.465 $ 3.638 $ 3.929
Ventas Estimadas $ 90.000.000 $ 102.960.000 $ 112.432.320 $ 122.776.093 $ 132.598.181
Costos de materia prima por unidad $ 1.100 $ 1.128 $ 1.156 $ 1.185 $ 1.279
Materia prima $ 33.000.000 $ 35.178.000 $ 37.499.748 $ 39.974.731 $ 43.172.710
Mano de obra directa $ 22.000.000 $ 23.760.000 $ 25.660.800 $ 27.713.664 $ 29.930.757
Materiales indirectos $ 650.000 $ 702.000 $ 758.160 $ 818.813 $ 884.318
Mano de obra indirecta $ 2.500.000 $ 2.700.000 $ 2.916.000 $ 3.149.280 $ 3.401.222
Otros CIF $ 1.500.000 $ 1.875.000 $ 2.343.750 $ 2.929.688 $ 3.164.063
Subtotal Costos de Producción $ 59.650.000 $ 64.215.000 $ 69.178.458 $ 74.586.176 $ 80.553.070
Depreciaciones Activos de producción $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.689.200
Total Costos de Producción $ 62.140.000 $ 66.705.000 $ 71.668.458 $ 77.076.176 $ 83.242.270
Utilidad Bruta $ 27.860.000 $ 36.255.000 $ 40.763.862 $ 45.699.918 $ 49.355.911
GASTOS OPERACIONALES $ -
Nomina administrativa y de ventas $ 16.000.000 $ 17.280.000 $ 18.662.400 $ 20.155.392 $ 21.767.823
Publicidad $ 3.280.000 $ 3.444.000 $ 3.616.200 $ 3.797.010 $ 4.100.771
Subtotal Gastos Operacionales $ 19.280.000 $ 20.724.000 $ 22.278.600 $ 23.952.402 $ 25.868.594
Total Gastos Operacionales $ 19.280.000 $ 20.724.000 $ 22.278.600 $ 23.952.402 $ 25.868.594
Utilidad Operacional $ 8.580.000 $ 15.531.000 $ 18.485.262 $ 21.747.516 $ 23.487.317
Intereses $ 3.600.000 $ 3.096.800 $ 2.503.023 $ 1.802.367 $ 1.946.557
Utilidad Neta $ 4.980.000 $ 12.434.200 $ 15.982.239 $ 19.945.148 $ 21.540.760
Inversiones 20.000.000
Amortización (abono a capital) $ 2.795.557 $ 3.298.757 $ 3.892.533 $ 4.593.189 $ 4.960.644
Depreciaciones $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.689.200
FLUJO NETO DE CAJA DEL INVERSIONISTA -20.000.000 $ 4.674.443 $ 11.625.443 $ 14.579.705 $ 17.841.959 $ 19.269.316
En este flujo de venta proyectado nos centraremos en las principales características que
ve un inversionista al momento de evaluar una idea de negocios, por ende haremos
énfasis en las siguientes tabulaciones:
Ventas estimadas
DETALLE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS OPERACIONALES $ -
Cantidad por producir y vender $ 30.000 $ 31.200 $ 32.448 $ 33.746 $ 36.446
Precio de venta unitario $ 3.000 $ 3.300 $ 3.465 $ 3.638 $ 3.929
Ventas Estimadas $ 90.000.000 $ 102.960.000 $ 112.432.320 $ 122.776.093 $ 132.598.181
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
En el cual estimamos un precio de venta en el año 1 de $3.000 y en el cual se incrementa
0,01 puntos porcentuales por año es decir un uno por ciento de costo adicional por año,
adicional a ellos las ventas iniciales serán de 30.000 unidades de Cupcakes el primer año y
su adición porcentual por año será del cuatro por ciento es decir 0,04. Esto nos da como
estimado un nivel de ventas de $90.000.000 millones el primer año y su incremento a
nivel porcentual entre un tres y cuatro por ciento, así llegando a niveles de ventas
estimados en el quinto año por un valor de $132.598.132
Costo total de materia prima y Mano de obra directa
DETALLE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS OPERACIONALES $ -
Precio de venta unitario $ 3.000 $ 3.300 $ 3.465 $ 3.638 $ 3.929
Ventas Estimadas $ 90.000.000 $ 102.960.000 $ 112.432.320 $ 122.776.093 $ 132.598.181
Costos de materia prima por unidad $ 1.100 $ 1.128 $ 1.156 $ 1.185 $ 1.279
Materia prima $ 33.000.000 $ 35.178.000 $ 37.499.748 $ 39.974.731 $ 43.172.710
Mano de obra directa $ 22.000.000 $ 23.760.000 $ 25.660.800 $ 27.713.664 $ 29.930.757
En esta gráfica vemos como la mano de obra se incrementa alrededor de 0,08 puntos
porcentuales por año, es decir, un ocho por ciento por año transcurrido.
La materia prima también por obvias razones incrementará, a lo cual en un pequeño
estudio de mercado se refleja que el porcentaje es de un 0,025 puntos porcentuales por
año transcurrido, ya que las principales materias primas que utilizamos son productos
primarios de la canasta familiar.
Total de Costos de Producción y Utilidad Bruta
DETALLE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS OPERACIONALES $ -
Precio de venta unitario $ 3.000 $ 3.300 $ 3.465 $ 3.638 $ 3.929
Ventas Estimadas $ 90.000.000 $ 102.960.000 $ 112.432.320 $ 122.776.093 $ 132.598.181
Costos de materia prima por unidad $ 1.100 $ 1.128 $ 1.156 $ 1.185 $ 1.279
Materia prima $ 33.000.000 $ 35.178.000 $ 37.499.748 $ 39.974.731 $ 43.172.710
Mano de obra directa $ 22.000.000 $ 23.760.000 $ 25.660.800 $ 27.713.664 $ 29.930.757
Materiales indirectos $ 650.000 $ 702.000 $ 758.160 $ 818.813 $ 884.318
Mano de obra indirecta $ 2.500.000 $ 2.700.000 $ 2.916.000 $ 3.149.280 $ 3.401.222
Otros CIF $ 1.500.000 $ 1.875.000 $ 2.343.750 $ 2.929.688 $ 3.164.063
Subtotal Costos de Producción $ 59.650.000 $ 64.215.000 $ 69.178.458 $ 74.586.176 $ 80.553.070
Depreciaciones Activos de producción $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.689.200
Total Costos de Producción $ 62.140.000 $ 66.705.000 $ 71.668.458 $ 77.076.176 $ 83.242.270
Utilidad Bruta $ 27.860.000 $ 36.255.000 $ 40.763.862 $ 45.699.918 $ 49.355.911
A pesar que los costos de producción totales van en aumento, en la siguiente gráfica
podremos analizar la rentabilidad bruta después de restarle dichos costos a las ventas
estimadas
Es aquí donde la empresa comienza a cobrar sentido para un inversionista puesto que en
el primer año ya su nivel de utilidad bruta es positiva y muy por encima del financiamiento
externo, es aquí donde concluiremos con el final del proyecto, donde evaluaremos la
utilidad neta total.
DETALLE Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS OPERACIONALES $ -
Precio de venta unitario $ 3.000 $ 3.300 $ 3.465 $ 3.638 $ 3.929
Ventas Estimadas $ 90.000.000 $ 102.960.000 $ 112.432.320 $ 122.776.093 $ 132.598.181
Costos de materia prima por unidad $ 1.100 $ 1.128 $ 1.156 $ 1.185 $ 1.279
Materia prima $ 33.000.000 $ 35.178.000 $ 37.499.748 $ 39.974.731 $ 43.172.710
Mano de obra directa $ 22.000.000 $ 23.760.000 $ 25.660.800 $ 27.713.664 $ 29.930.757
Materiales indirectos $ 650.000 $ 702.000 $ 758.160 $ 818.813 $ 884.318
Mano de obra indirecta $ 2.500.000 $ 2.700.000 $ 2.916.000 $ 3.149.280 $ 3.401.222
Otros CIF $ 1.500.000 $ 1.875.000 $ 2.343.750 $ 2.929.688 $ 3.164.063
Subtotal Costos de Producción $ 59.650.000 $ 64.215.000 $ 69.178.458 $ 74.586.176 $ 80.553.070
Depreciaciones Activos de producción $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.490.000 $ 2.689.200
Total Costos de Producción $ 62.140.000 $ 66.705.000 $ 71.668.458 $ 77.076.176 $ 83.242.270
Utilidad Bruta $ 27.860.000 $ 36.255.000 $ 40.763.862 $ 45.699.918 $ 49.355.911
GASTOS OPERACIONALES $ -
Nomina administrativa y de ventas $ 16.000.000 $ 17.280.000 $ 18.662.400 $ 20.155.392 $ 21.767.823
Publicidad $ 3.280.000 $ 3.444.000 $ 3.616.200 $ 3.797.010 $ 4.100.771
Subtotal Gastos Operacionales $ 19.280.000 $ 20.724.000 $ 22.278.600 $ 23.952.402 $ 25.868.594
Total Gastos Operacionales $ 19.280.000 $ 20.724.000 $ 22.278.600 $ 23.952.402 $ 25.868.594
Utilidad Operacional $ 8.580.000 $ 15.531.000 $ 18.485.262 $ 21.747.516 $ 23.487.317
Intereses $ 3.600.000 $ 3.096.800 $ 2.503.023 $ 1.802.367 $ 1.946.557
Utilidad Neta $ 4.980.000 $ 12.434.200 $ 15.982.239 $ 19.945.148 $ 21.540.760
