PROFESOR: PEDRO PINEDO CASTILLO

DAY TRADER PRO EN FUTUROS DEL MINI SP 500

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1-¿Qué es GM?
• La gestión monetaria es, ni más ni menos, el controlar la posibilidad de
arruinarnos, y mantener esa posibilidad controlada dentro de unos márgenes
p
aceptables para
p ello. Utilizaremos algoritmos
g matemáticos q
que decidirán p
por
nosotros qué cantidad de patrimonio debemos exponer en cada operación.
• La gestión monetaria no tiene nada que ver con el sistema de trading o de
inversión que usemos para ganar dinero, no nos dirá ni donde entrar ni donde
salir. Solo como gestionar nuestro dinero para no perderlo; lo podríamos
comparar con la administración de nuestra casa para que nuestros gastos no
superen a nuestros ingresos
ingresos.
• La gestión monetaria o Money Management es importante para todos los
inversores bursátiles, pero adquiere un significado todavía más especial para
aquellos que operen en productos apalancados.
apalancados

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1-¿Qué es GM?
 Es un secreto: “ El gran desconocido”. La parte aburrida.
 OBJETIVO de GM: crear una metodología con una esperanza matemática
positiva.
ii
 Gran ERROR: pensar que para beneficiarse de una gestión monetaria es
necesario tener ya buenos resultados
resultados.
 GM es: algoritmo matemático que decide “cuanto” en función del “Equity”
 Entra en acción cuando ya hemos tomado una posición
posición.
 Antes de entrar somos Traders, después gestores de riesgos.

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ESTRATEGIAS DE GM
 MARTINGALE: Si se pierde se apuesta el doble. Esperanza O. Método
ineficiente.
 ANTIMARTINGALE:
ANTIMARTINGALE Tras T una posición
i ió ganadora
d aumentaremos lla
posición si la GM lo permite.

 APALANCAMIENTO ASIMETRICO
 “ Es la reducción de la capacidad progresiva para recuperar
perdidas.

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APALANCAMIENTO ASIMETRICO
 4-¿Qué es el apalancamiento asimétrico?
 Lo
L vas a entender
t d muy fá
fácilmente,
il t y esta
t explicación
li ió la l voy a dar
d como trader
t d en futuros
f t ya que me es más
á
fácil así.
 Vamos a imaginar que abrimos una cuenta con Mirus Futures, ellos son muy conocidos y profesionales, te
piden mínimo para abrirla 2.500 dólares pero la vamos a abrir de 10.000 euros. Así que nuestro capital
inicial es de 10.000 euros.
 Pero después de 2 semanas y varias operaciones perdedoras nuestra cuenta ha perdido 1000 euros y
nuestro capital es de 9.000 euros. Hemos perdido un 10% de lo que teníamos.
 Para volver a nuestro capital inicial tenemos que ganar 1000 euros pero tenemos un hándicap: nuestro
capital de trabajo son 9.000 euros en vez de 10.000 con los que contábamos antes.
 Para generar una ganancia de 1000 euros tenemos que ganar más del 10% originario que hemos perdido.
 Si le sacas el 10% a 9.000 euros verás que son 900 euros, pero ya has perdido 1000 euros no 900, por tanto
para recuperar tu pérdida necesitas recuperar más del 10% ,si ganases un 11% de 9000 euros ganaría 990
euros (todavía no habríamos llegado a los 1000 perdidos) así que como mínimo para recuperar y ganar algo
necesitamos el 12% de 9000 euros , o sea 1.080
1 080 euros,
euros así recuperamos los 1000 euros de perdida y ganamos
algo( 80 euros) que se quedará en menos cuando paguemos la comisión de bróker.
 Un apalancamiento asimétrico nos conduciría a la ruina.
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5-FORMULA MATEMÁTICA
• Un apalancamiento
p asimétrico nos conduciría a la ruina.
• Una pérdida del 5% requiere 5% de recuperación.
• Una pérdida de 15 % requiere 18% de recuperación
• Una pérdida de 35% requiere 54% de recuperación
• Una pérdida de 75% requiere 300% de recuperación.
•
• Por lo tanto el apalancamiento asimétrico nos lleva a la imposibilidad de recuperar nuestras
pérdidas
pérdidas.
•
• La fórmula matemática es:
•
• % Recuperación = %Pérdida / 1-%Pérdida
•
• Un apalancamiento
p simétrico es cuando siempre
p recuperamos
p exactamente lo perdido.
p Así no
generamos este desajuste económico.
• Una vez explicado esto empezamos a entender por qué es tan importante la gestión monetaria.

[Link] 6
Larry Williams
 En 1987 en el World Cup Trading Championship futures. Larry Williams consiguió un retorno de
11.376% sobre una cuenta de 100.000$, que es lo que te da la asociación del campeonato. El Segundo
clasificado en la historia del campeonato alcanzó 1283% de retorno, Ralph Casazzone en [Link]
una gran diferencia entre la exagerada cifra del 1º y el 2º
2º.
 ¿Comó se explica este increible resultado?
 Ralph Vince fué quién programó su ordenador para el control de la gestión monetaria. Gracias a un
programa informático Larry añadía o disminuía sus contratos en las posiciones tomadas
tomadas.
 "La Gestión Monetaria es como el sexo. Todo el mundo lo practica, de una forma o de otra. A poca
gente le gusta hablar del tema y algunos lo hacen mejor que otros. Sin embargo, hay una gran
diferencia, las páginas web sobre sexo se han incrementado de forma notable, mientras que las
páginas que se dedican al arte de la Gestión Monetaria son difíciles de encontrar."

Burke Gibbons

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EXPERIMENTO
 Ralph Vicent hizo un experimento con 40 médicos, que no supieran nada sobre gestión
monetaria y trading.
 Se les dio un videojuego en el ordenador que se aplicaría un sistema de trading con un índice de
acierto del 60%, y un capital de 1000 $. Tendrían 100 tiradas siendo 60 positivas y 40 negativas.
 un sistema con una esperanza matemática positiva en un sistema real de mercado aunque estuviesen
l d
simulando.
 Los jugadores apostaban más tras las jugadas adversas y menos tras las favorables.
Deberían haber ganado dinero ¿no? Sin embargo solo dos de los 40 médicos ganaron dinero. Es
decir,
d i ell 95%%d de llos participantes
ti i t llo perdieron.
di Me resulta
M lt ffamiliar…
ili
Si hubiesen hecho apuestas de 10$ constantemente habrían ganado 200 $, si hubiesen arriesgado solo el 20%
de su capital cada vez no solo habrían ganado sino que la media de ganancia habría sido 7.490$
 ¿Pero cómo pudo ser posible si después de 100 tiradas habrían ganado 60?. 60?
 Los participantes arriesgaron más dinero del debido en cada operación en la mayoría de los casos.
 Después de una racha de jugadas perdedoras arriesgaron subieron la cantidad arriesgada. Al fin y al cabo si
el sistema tenía esperanza matemática positiva, la siguiente debería ser ganadora ¿no?. Es lo que se conoce
como falacia del jugador. El tamaño de nuestras operaciones forma parte de nuestro sistema de trading.
 (extraído del libro “vivir del trading” Van k. Tharp)
[Link] 8
2- GESTION.M= MANEJO DE RIESGO
• Vamos a resumirlo en una premisa:
• “Fijo mi riesgo al entrar, respeto mis ordenes y cojo ganancias”
ponga un cartel al lado del ordenador cuando entre en el mercado, así no
lo olvidará
olvidará.
• En este módulo está la diferencia entre que usted tenga éxito o no en el
trading.
• Las personas que consiguen mantener intacto su capital el primer año de
trabajo, son estadísticamente casi nulas. Preservar su patrimonio al inicio,
le permitirá tradear en el futuro.

[Link] 9
 APALANCAMIENTO

1.670
6 X 50$$
33
2.500
2 500 $

33 2.500= 82.500 $
X

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FORMULA DE GESTION MONETARIA-LARRY WILLIAMS

 CAPITAL * Pérdida máxima a asumir en un día ( 3%) Nº

( Puntos de pérdida* $ por punto)

EJEMPLO: 1/3
p
Capital : 10.000 $
10.000 * 3%
2p
puntos*50$
5
3 1
[Link] 11
COMO IR PONIENDO CONTRATOS
GANO: 3
GANO
GANO: 3
PIERDO: 2
3 GANO: 2
PIERDO: 2 PIERDO
PIERDO: 1
[Link] 12
 RESULTADO

 PERDIENDO:
D DO ( 3 X2)) + ( 2X2)) + ( 1X2)) = 12 PUNTOS

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NORMAS FUNDAMENTALES
 Poner stops…
 ¿ Cuando salgo de cada trade?:
1.- Cuando consigo objetivo
2.- Salta stop
d pase un tiempo
3.- cuando i d i l
prudencial
 ¿Cuando dejo de operar???:
1.- Consigo objetivo del dia
2.- Cuando saltan 3 stops seguidos
3.- Si pierdo el 3% del K
4.- 17:30 h
4.
 ¿ Que opciones tengo cuando estoy dentro?? 1.- Cerrar 2.- Cargar 3.- Descargar 4.- Darme la
vuelta

E
Esto es llo que puedo
d controlar.
l
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3-Objetivos de nuestro trading
• 1) Deben ser posibles. Tomar pequeñas cantidades.
• 2) Variarán con el paso del tiempo y nuestra evolución.
• 3) Tendremos periodos claros de tiempo para alcanzarlos

• Cuando entre en real sufrirá “el terror al mercado”, se sentirá inseguro y

[Link] 15
2.5 ¿Cuánto tiempo necesito antes de pasar a
tiempo real?
 Debemos estar un tiempo prudente en simulado. No todos necesitamos el
mismo pero sería conveniente alcanzar los 500 trades y una media de 60%
de ganancias al final de mes.
mes
 No contabilizamos nuestra eficacia hasta que pasa un mes, entonces
vemos nuestro tanto por ciento.
ciento

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4.4-Final
 Lleven un control de su gestión monetaria.
 Lo que se ha expuesto es una posibilidad, un ejemplo que
funciona de cómo hacerlo.
 Sean honestos con ustedes mismos sobre sus ganancias y sus
beneficios para llevar un control efectivo.
 Visualice este video todas la veces que necesite, hasta que los
t formen
conceptos f t de
parte d usted.
t d

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DESPEDIDA
 AQUÍ EMPIEZA EL CAMINO DE VERDAD
 IDEAS MUY POTENTES
 OPERAR+OPERAR+OPERAR………FORMACION+FORMACION+….

MUCHAS GRACIAS
GRACIAS, Y
ANIMO “ SI SE PUEDE”
ANIMO,
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