ESPECIALIDAD

Administración de Negocios Bancarios y Financieros

TÍTULO DEL TRABAJO

SISTEMA FINANCIERO

CURSO : Estadística

PROFESOR : John Prieto Martinez

AUTOR : María luisa Mamani Ticona

SEMESTRE : V

AÑO – GRUPO

2019 - 5104A
DEDICATORIA

A Dios y a la virgen por darme sabiduría en este largo

camino, a mis padres por ayudarme en lo que son mis
estudios y buen vivir, a mis amigos por su apoyo
emocional y sobre todo a mi madre por darme la vida
que tengo actualmente ya que sin ella nada de esto sería
posible.

2
 RESUMEN

El sistema financiero Peruano está colapsando cada vez más en lo que es el tema del
COVI-19, muchas personas están pagando excesivamente sus letras a los bancos ya que
hacen un fraccionamiento para poder cumplir con las cuotas establecidas, muchas personas
han perdido trabajos y declarándose en banca rota, aparte de eso las disposiciones del
gobierno para “ayudar” a las personas han establecido una ley para que las personas puedan
retirar hasta el 20% de su AFP cosa que a futuro se va a reducir su pensión, así afectando su
futuro, se verá al detalle lo que está pasando las actividades financieras en el país y a sus
pobladores en la misma el desarrollo del Perú en este 2020 a nivel bancario.

3
 ABSTRACT

The Peruvian financial system is collapsing more and more in what is

the subject of COVI-19, many people are overpaying their letters to the banks
since they make a fractionation to be able to comply with the established
quotas, many people have lost jobs and declaring in bankruptcy, apart from
that the government's provisions to “help” people have established a law so
that people can withdraw up to 20% of their AFP, which in the future will
reduce their pension, thus affecting their future , we will see in detail what is
happening in the financial activities in the country and its inhabitants in the
same development of Peru in this 2020 at the banking level.

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 INDICE DE CONTENIDO

Dedicatoria.............................................................................................................................3

Resumen.................................................................................................................................4

Abstract..................................................................................................................................5

Introducción..........................................................................................................................8

¿Que Es Una Entidad Financiera?......................................................................................9

¿Que Es Un Sistema Financiero?......................................................................................10

Objetivo Principal Del Sistema Financiero......................................................................10

Importancia Del Sistema Financiero.................................................................................10

Tipos De Entidades Financieras En El Perú....................................................................11

¿De Que Se Encargan Cada Instituciones Que Supervisan El Funcionamiento De Las

Entidades Financieras?.......................................................................................................12

Sistema Financiero No Bancario.......................................................................................13

Objetivos De Las Entidades Que Conforman El Sistema Financiero...........................14

Importancia De Sistema Financiero (Grafica).................................................................16

Mercado Financiero............................................................................................................18

Caracteristicas.....................................................................................................................19

Desarrollo De Nuestro Mercado Financiero.....................................................................22

¿Por Qué Son Importantes Los Indicadores Comparados En El Mercado Financiero?

...............................................................................................................................................24

Problemas En 2020..............................................................................................................25

¿Por Qué Es Importante La Solidez De Los Sistemas Financieros?..............................26

¿El Sistema Financiero Está Preparado Para Resistir Crisis Externa?........................26

Conclusión............................................................................................................................28

Referencias Bibliograficas..................................................................................................30

5
 INDICE DE IMAGENES
IMAGEN N° 1....................................................................................................................................11
IMAGEN N° 2....................................................................................................................................15
IMAGEN N° 3....................................................................................................................................20
IMAGEN N° 4....................................................................................................................................21

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 INTRODUCCIÓN

En este presente el Perú está pasando por grandes cambios a nivel financiero y
económico, muchas personas por la pandemia del COVID-19 han tenido que fraccionar sus
deudas en los entes financieros del país, llevando así una multiplicación de la deuda hasta 3
más del valor que tenían actualmente ya que su mismo fraccionamiento lleva a que la deuda
se llene de más intereses y las personas no puedan pagar a tiempo sus letras.

Hablaremos de los entes bancarios y financieros del Perú, el sistema financiero y

todo lo que con lleva a estas prestigiadas instituciones, también hablaremos de cómo ha
afectado a la sociedad peruana en la actualidad del 2020.

Detallaremos que son, sus funciones y su fin para que pueda ser complementada la
información y bien entendida, ya que es un tema muy importante en la actualidad.

En el Perú, el uso del sistema financiero por parte de la población peruana es muy
bajo. Esto implica que mucho de su desarrollo no está siendo canalizado a través de los
bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor número de
oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posible. Existen muchas razones por las
cuales el uso de instrumentos bancarios aún no está muy difundido en el Perú. Este libro
busca analizar las imperfecciones en el sistema bancario, particularmente se enfoca en la
concentración, transparencia y regulación del mencionado sistema.

En el presente Informe se define y analiza mediante su estructura los instrumentos de renta

fija y renta variable que son analizados en profundidad desde una óptica descriptiva y
técnica; así como, la interacción en el mercado financiero a través de la oferta y demanda
de activos financieros que se negocian en las diferentes bolsas de valores del mundo.

Analizamos la composición del Sistema Financiero Peruano, como agente de

intermediación financiera, el rendimiento de la bolsa de valores de Lima como sus
principales activos financieros que son los commodities, fondo de pensiones, etc. que se
negocian en otros mercados debido al proceso de la globalización.

7
¿QUE ES UNA ENTIDAD FINANCIERA?

Una entidad financiera es cualquier entidad o agrupación que tiene como objetivo y
fin ofrecer servicios de carácter financiero y que van desde la simple intermediación y
asesoramiento al mercado de los seguros o créditos bancarios.

Se dice que para serlo realmente una entidad bancaria debe situar su labor en los
sistemas financieros dentro del área de seguros, en el área de valores o en banca. De este
modo, este tipo de corporaciones se encargan de intermediar en la mayoría de las gestiones
de fondos procedentes de los ámbitos públicos y privados.

En el nivel más elemental de su definición, podríamos señalar que las entidades

financieras en su naturaleza son empresas que se ocupan de prestar diversos servicios
financieros a un gran número de individuos o agrupaciones. Estos servicios como ya se ha
indicado tienen ejemplos de la vida cotidiana como la concesión de préstamos o créditos, la
gestión de los ahorros de las familias o el aseguramiento de bienes.

Desde el control que se ejerce sobre ellas y dada su alta relevancia, a este tipo de
entidades se le suele exigir un alto grado de información, solvencia y transparencia de cara
a sus clientes, sus competidores y su marco regulatorio.[ CITATION Jav20 \l 10250 ]

¿QUE ES UN SISTEMA FINANCIERO?

El sistema financiero es el conjunto de instituciones (entidades financieras y

gubernamentales), medios (activos financieros) y mercados que hacen posible que el ahorro
(dinero ocioso) de unos agentes económicos vaya a parar a manos de los demandantes de
crédito. [ CITATION Mar20 \l 10250 ]

OBJETIVO PRINCIPAL DEL SISTEMA FINANCIERO

Por tanto, el sistema financiero sirve para intermediar entre los que tienen exceso de
dinero y lo quieren prestar, y los que necesitan financiación. Es decir, lo que genera el
sistema financiero son créditos. Un actor muy importante dentro del sistema financiero son

8
los bancos, que hacen de intermediarios entre los que tienen exceso de dinero y los que lo
necesitan.

Además, facilitan las condiciones para las dos partes. Adecuan en tiempo y cantidad
el dinero que reciben y prestan, en función de las necesidades del agente económico con
exceso de dinero y del demandante de dinero. Sería imposible el préstamo directo por parte
del oferente de ahorro y del demandante, porque probablemente sus necesidades de dinero
no serían las mismas en cuanto a cantidad y tiempo.[ CITATION Mar20 \l 10250 ]

IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

Por ello, el sistema financiero tiene una importancia muy grande dentro de la
economía pues genera más rentas para los que prestan y además incentiva la creación de
empresas, algo imprescindible para la economía.

Existen diferentes instrumentos para llevar a cabo esta relación: los productos
bancarios como cuentas, depósitos, etc.; los productos de inversión como acciones, fondos
de inversión, bonos, etc.; planes de pensiones, y los productos de seguros como los seguros
de vida.[ CITATION Mar20 \l 10250 ]

TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS EN EL PERÚ

Llamamos entidad financiera a toda institución que ejecuta operaciones de

intermediación financiera, o sea, de captación de capital público. Siempre que el dinero
captado lo emplee en operaciones activas o de otorgamiento de créditos a terceros

Para mayor claridad, son instituciones que realizan las siguientes actividades:

 Concesión de préstamos y créditos.

 Negociación de efectivos comerciales.

 Inversión de capitales.

 Aseguramiento.

 Otras actividades similares.

9
 Cada país cuenta con sus propias leyes e instituciones que regulan y supervisan el
funcionamiento de las entidades financieras. En el Perú estas instituciones son:

 El Banco Central de Reserva del Perú, o BCRP por sus siglas.

 La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos

de Pensiones, conocida como SBS, por sus siglas.

 La Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, también conocida

por su acrónimo CONASEV.

 La Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones o SAFP.

[ CITATION reb \l 10250 ]

¿DE QUE SE ENCARGAN CADA INSTITUCIONES QUE SUPERVISAN EL

FUNCIONAMIENTO DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS?

EL BCRP: De acuerdo a la Constitución Política del Perú, la finalidad del Banco Central
de Reserva (BCRP) es "preservar la estabilidad monetaria". Es decir, asegurarse que la
inflación anual se mantenga dentro del rango meta (la meta actual es de 2.0% con un
margen de tolerancia de un punto porcentual en cada dirección). [ CITATION GES14 \l 10250 ]

LA SBS: La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la

regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de
Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está

reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones
están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). [ CITATION SUP \l
10250 ]

10
LA CONASEV: La Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
CONASEV es/era un organismo público descentralizado del Sector Economía y Finanzas.
Con carácter de personería jurídica de derecho público interno y con autonomía funcional,
administrativa y económica.
La SMV tiene como sede la ciudad de Lima, fue creada con la finalidad promover el
mercado de valores, además de velar por el correcto manejo de las empresas cotizadas en el
mercado de valores y normar la contabilidad de dichas empresas. Además de la
funcionalidad de resguardar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores.

Entre las funciones en base a su propia ley orgánica, la Superintendencia del

Mercado de Valores entre sus funciones tiene las siguientes:

 Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, ejercer el control sobre las

personas naturales y jurídicas intervinientes.
 Cuidar la transparencia de los mercados de valores, la correcta formación de precios
en ellos y la información necesaria para dichos propósitos.
 Promover el correcto manejo de las empresas y normar la contabilidad de estas
 Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos
colectivos.[ CITATION And \l 10250 ]
SISTEMA FINANCIERO PERUANO

IMAGEN N° 1

11
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

 Financieras: Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores,
operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

 Cajas Municipales De Ahorro Y Crédito: Entidades financieras que captan

recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas.

 Entidad De Desarrollo A La Pequeña Y Micro Empresa – EDPYME:

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente
a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.

 Caja Municipal De Crédito Popular: Entidad financiera especializada en otorgar

créditos pignoraticios al público en general, encontrándose para efectuar
operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con
las empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar
servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

 Cajas Rurales: Son las entidades que capta recursos del público y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios
de la pequeña y micro-empresa.

 Empresas Especializadas: Instituciones financieras, que operan como agente de

transferencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y
financiero.[ CITATION CLA18 \l 10250 ]

12
OBJETIVOS DE LAS ENTIDADES QUE CONFORMAN EL SISTEMA
FINANCIERO

Entre los principales objetivos del sistema financiero se encuentran el facilitar la

expansión de los mercados financieros, crear vínculos entre ahorradores e inversores y
también crear las condiciones para mantener la estabilidad económica.

Los sistemas financieros pueden organizarse utilizando principios de mercado,

planificación central o un híbrido de ambos.

Además, está compuesto por los productos y servicios proporcionados por las
instituciones financieras, que incluyen bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones,
bolsas organizadas, organizaciones de dinero electrónico, instituciones financieras de
crédito y muchas otras compañías que sirven para facilitar las transacciones económicas.

Los servicios financieros se basan fundamentalmente en los siguientes objetivos:

Proporcionar un sistema de pago

Uno de los principales objetivos del sistema financiero es proporcionar un sistema

de pago eficiente que pueda transferir dinero y registrar las transacciones de manera rápida
y segura.

LOS SISTEMAS DE PAGO HAN EVOLUCIONADO PARA AUMENTAR LA

EFICIENCIA DEL FLUJO DE DINERO Y EL MANTENIMIENTO DE
REGISTROS.

13
 Actualmente, se han desarrollado varias redes electrónicas que pueden transferir de
manera rápida y segura la información del flujo de dinero como registros electrónicos, lo
que a menudo se conoce como dinero electrónico.

DAR VALOR MONETARIO AL TIEMPO: GANANCIA DE CAPITAL

Provee varios medios para obtener ganancias de capital, proporcionando mercados
para comprar o vender instrumentos financieros, como acciones o bonos, o
proporcionando un mercado para comprar y vender activos valiosos, como bienes
raíces.

OFRECER EVALUACIONES DE RIESGO

Debe ofrecer evaluaciones de riesgo precisas para inducir a los prestamistas o
inversores a invertir su dinero con el mínimo riesgo financiero.

Por lo que es necesario conocer e implementar herramientas de gestión de riesgo que a

su vez evalúe la rentabilidad de la inversión.

EJEMPLO:
Como todo riesgo requiere una compensación, los bancos asumen gran parte del
riesgo de prestar el dinero de los ahorradores al actuar como intermediarios entre el
prestamista y el prestatario, y los mercados financieros ofrecen muchos productos que
pueden compensar el riesgo, como comprar una opción de venta[ CITATION mas \l
10250 ]

¿QUÉ FUNCIONES TIENE EL SISTEMA BANCARIO?

A parte de su finalidad principal, comentada anteriormente, los sistemas bancarios

tienen una serie de funciones que marcan su labor:

 Garantizar que la asignación de recursos financieros sea totalmente eficaz.

 Contribuir al desarrollo y estabilidad monetaria del país.
 Fomentar el ahorro y la inversión.[ CITATION Myt \l 10250 ]

14
 IMPORTANCIA DE SISTEMA FINANCIERO (GRAFICA)

IMAGEN N° 2

15
[CITATION IPE \l 10250 ]

16
 El mercado de capitales corresponde al segmento del mercado financiero en los que
se negocian valores con vencimientos de largo plazo, es decir, mayores a un año. Por su
lado, los valores con un vencimiento de corto plazo, se transan en el mercado de
dinero. Además de los agentes e intermediarios financieros, el funcionamiento de los
mercados financieros requiere la existencia de instituciones que regulen, supervisen y
sirvan de estructura para sus operaciones. En nuestro país, esas funciones la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), la Superintendencia de Banca, Seguros

17
y AFP (SBS) y la Bolsa de Valores de Lima (BVL) cumplen estas funciones. [CITATION
IPE \l 10250 ]

MERCADO FINANCIERO

El Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y

venden cualquier activo financiero (títulos, valores, bonos, etc.); la finalidad del mercado
financiero es poner en contacto ofertantes y demandantes de fondos, y determinar los
precios justos de los diferentes activos financieros.

Las ventajas que tienen los inversores gracias a la existencia de los mercados
financieros son la búsqueda rápida del activo financiero que se adecue a nuestra voluntad
de invertir.

En Economía, un mercado financiero es un mecanismo que permite a los agentes

económicos el intercambio de dinero y están afectados por las fuerzas de oferta y demanda.
Los mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo así más fácil
encontrar posibles compradores.

Los mercados financieros facilitan:

 El aumento del capital (en los mercados de capital).

 La transferencia de riesgo (en los mercados de derivado).

 El comercio internacional (en los mercados de dinero).

Son usados para reunir a aquellos que quieren capital con aquellos que lo tienen.
Normalmente, un prestatario emite un título o valor al acreedor, por el cual el promete
devolver el préstamo. Estos títulos y valores pueden ser libremente comprados o vendidos.

18
Al prestarle dinero a un prestatario, un prestamista esperará alguna compensación en forma
de intereses o dividendos.

Los dos mercados financieros principales son el mercado de dinero y el mercado de

capital, las transacciones de deuda a corto plazo o valores negociables se realizan en el
mercado de dinero, los valores a largo plazo se realizan en el mercado de capital.

Los valores se emite inicialmente en el mercado primario donde el emisor participa

directamente en la transacción y recibe las ganancias de la venta de los valores, una vez que
los ahorradores y los inversionista comienza a negociar los valores estos pasan a formar del
mercado secundario.

CARACTERISTICAS

Transfieren fondos desde las unidades superavitarias a las deficitarias. La

distribución de activos entre las unidades deficitarias y superavitarias es de suma
importancia para una distribución equitativa del ingreso, para el progreso de la economía
particular de cada entidad y por ende para el armónico crecimiento de la economía en su
conjunto.

Permiten una redistribución del riesgo propio. Las empresas que acceden al mercado
financiero son porque poseen un riesgo e incertidumbre mayor, las cuales se ven reflejadas
en los activos financieros que emiten. Por lo cual el inversor que accede a este activo
financiero tiene que considerar los altos riegos que esto implica.

Proveen un mecanismo para la fijación de precios que no proviene del mercado en

sí, sino de la interacción entre la Oferta y la Demanda, entre los que demandan flujos de

19
fondos y los que la proveen. Por lo cual una de las funciones de los mercados financieros es
informar a los intervinientes acerca de cómo se están asignando los recursos y cuál es la
forma en la que estos deberían ser asignados para darle un carácter de transparencia al
mercado.

Provocan una reducción de Costos de Transacción: Costos de Información

(vinculados a los activos financieros disponibles para adquirir) y Costos de Búsqueda
(vinculados a que activo financiero comprar)

 Amplitud: Número de títulos financieros que se negocian en un mercado

financiero. Cuantos más títulos se negocien más amplios será el mercado financiero.

 Profundidad: Es la existencia de curvas de oferta y demanda por encima y

por debajo del precio de equilibrio que existe en un momento determinado (existe
gente que sería capaz de comprar a un precio superior al precio de equilibrio; y
existe alguien que está dispuesta a vender a un precio inferior).

 Libertad: No existen barreras en la entrada o salida del mercado financiero.

 Flexibilidad: Precios de los activos financieros, que se negocian en un

mercado, a cambiar ante un cambio que se produzca en la economía.

 Transparencia: posibilidad de obtener la información fácilmente. Un mercado

financiero será más transparente cuando más fácil sea obtener la información.

20
 Todas estas características apuntan a que a los mercados financieros le interesa que
los inversores accedan a él cómo unidades superavitarias para poder proveerles de fondos a
las unidades deficitarias, por ello es que le garantizan las transparencia del mercado, el
control de la emisión, y le reducen todos los costos de transacción (información y
búsqueda). [ CITATION NEL13 \l 10250 ]

IMAGEN N° 3

Las unidades con Superávit en el ámbito agregado son las familias, empresas y los
organismos públicos (gobierno).

Las unidades con Déficit en el ámbito agregado son las familias, las empresas y los
organismos públicos (gobierno).

Los Intermediarios Financieros (Bancos, Financieras, Cajas de Ahorro, etc.) reciben

el dinero de las unidades con Superávit, mientras que dichos Intermediarios Financieros
ofrecen a las empresas recursos a más largo plazo y de una cuantía superior a la recibida
por una sola unidad de Gasto con Superávit, de modo que realiza una transformación de los
recursos recibidos, el banco paga un tipo de interés mucho más pequeño que el que cobrará
a la que pida el préstamo (spread bancario).

21
 También se produce una transformación de los títulos financieros. Si suponemos un
Fondo de Inversión: las familias ponen sus recursos en el fondo de inversión para poder
participar en los beneficios de dichos fondos, es decir, la familia da un dinero por unas
participaciones. El fondo de inversión ofrece dicho dinero junto con el de otras familias a la
unidad de Gasto con Déficit, la cual a cambio entrega unos títulos a cambio de dichos
recursos. Esos títulos van a formar parte de la cartera del fondo de inversión de renta
variable. Pero el fondo de inversión no ofrece dichos títulos de la unidad de Gasto con
Déficit, sino que ofrece unas participaciones que dependerán de la cartera del fondo de
inversión.

IMAGEN N° 4

DESARROLLO DE NUESTRO MERCADO FINANCIERO

Mención aparte merece, creemos, el desarrollo de nuestro sistema financiero.

22
Como lo sostuvimos líneas arriba, el Perú mejoró 10 posiciones en este pilar, logrando el
lugar número 30 en la más reciente edición del IGC. En este punto destaca
particularmente nuestro desempeño en cuanto al Índice de derechos legales, en el que
ostentamos la décimo séptima posición, así como en cuanto a la solidez de bancos, en la
que obtuvimos el puesto 30, como resultado de la adecuada gestión de riesgos y de la
existencia un buen ecosistema regulatorio.

En el actual contexto de creciente apertura e integración comercial global,

mantener una elevada competitividad o mejorarla, es una necesidad imperativa para
garantizar el buen desempeño de la economía en su conjunto en el mediano y largo
plazos. De hecho, uno de los hallazgos del reporte elaborado por el WEF es que el
crecimiento económico resulta mayor en países más competitivos, y similar desempeño
muestra el empleo.

Así, se observa que, luego de haber alcanzado un pico en el 2010, los países
más competitivos han logrado reducir el desempleo hasta niveles pre-crisis. Por el
contrario, en los países menos competitivos el desempleo se ha mantenido por encima de
los niveles pre-crisis. Estos resultados nos están demostrando que una alta calidad del
sistema educativo y la eficiencia del mercado de trabajo aseguran un bajo desempleo.
Recordemos que, la eficiencia del mercado de trabajo es aquella estructura que permite
que se eduque, entrene y remunere adecuadamente a los trabajadores, asegurándoles que
retengan empleos productivos, y permitiendo que el empleo productivo atraiga y retenga
talento.

En cuanto a nuestro país, el WEF ya había advertido, en la edición previa de

su IGC (2014-2015), cierto agotamiento de las fuentes que permitieron las mejoras
competitivas peruanas en años anteriores, representadas principalmente por un entorno
macroeconómico positivo generado por más altos precios de commodities. De este modo,
queda claro que ahora nos toca enfocarnos en desafíos estructurales como son la calidad
de las instituciones, la eficiencia del gobierno, la infraestructura y la corrupción, los que –

23
como sabemos- toman tiempo para desarrollarse y dar frutos.

En suma, reportes como el del WEF no hacen sino mostrarnos una vara
muy útil para medir nuestro desempeño versus el resto del mundo, la cual debe ser puesta
en valor a través de implementación de reformas en los aspectos más urgentes, y de la
continuación de políticas pro-crecimiento. Hoy más que nunca necesitamos diferenciarnos
y cerrar las brechas que nos separan del primer mundo. Hoy más que nunca debemos
esforzarnos por mantener nuestros niveles de competitividad.[ CITATION asb15 \l 10250 ]

¿POR QUÉ SON IMPORTANTES LOS INDICADORES COMPARADOS EN EL

MERCADO FINANCIERO?

En el Mercado Financiero Peruano, el Sistema Bancario tiene la mayor

concentración en la Intermediación Financiera cuyas empresas que conforman la Banca
Múltiple por ser reguladas y supervisadas por la SBS tienen mayor cobertura en la
Captación y Colocación de recursos a Nivel Nacional, pero, en términos de Competividad
tienen como competidores a las Cajas Municipales, Cajas Rurales, Financieras y también
a las Cooperativas de Ahorro y Crédito, entre otras entidades.
Por lo tanto, comparar los indicadores o ratios constituye una forma efectiva para
Evaluar la gestión de desempeño de una empresa financiera con quienes se compite en el
Mercado Financiero, pues con el pleno y oportuno conocimiento y comparación de los
indicadores se logra estandarizar e interpretar adecuadamente el comportamiento
operativo de una Cooperativa de Ahorro y Crédito como de las demás Empresas que
conforman el Mercado Financiero Peruano.
Por estas razones técnico – gerenciales en COOPETROPERÚ desde el año 2000 se
utiliza y hace cuadros comparativos de los Indicadores de Liquidez, Solvencia, Crediticio,
Eficiencia, y Productividad con las tasas Promedio de las COOPAC’S, Bancos y Cajas
Municipales principalmente tanto en las Conferencias que da el Gerente General como en
la Revista Petroluz conforme consta en la página 4 de la última Edición de Setiembre
2017 [ CITATION arn18 \l 10250 ]

24
 En la actualidad se puede ver lo siguiente a lo que es el comercio en Perú en el
sistema financiero:

PROBLEMAS EN 2020

Según documento aprobado, el BCR tendría facultad para establecer tasas

máximas y mínimas a las tasas de interés. Propuesta estaría lista para ser debatida
en el pleno.

La Comisión de Defensa del Consumidor del Congreso aprobó, sin mayor

debate, el pre dictamen que propone establecer topes máximos y mínimos a las tasas
de interés para las operaciones de crédito en el sistema financiero.

Con el título “Ley que protege de la usura a los consumidores del sistema financiero”,
el texto acumula seis propuestas legislativas y plantea darle facultad al Banco Central de
Reserva para que, semestralmente, establezca límites de tasas para regular el mercado.
Este Diario pudo conocer que con esa aprobación la propuesta puede pasar al pleno del
Congreso sin ser revisada por otra comisión. En paralelo, la comisión de Economía elabora
otra propuesta que aún se encuentra en debate.

En el nivel de endeudamiento existe un problema de fondo que son las utilidades

obtenidas por el sistema financiero. La diferencia entre la tasa de colocación y de
captación es enorme”, dijo el congresista José Luna.

Asimismo, el director de la carrera de Administración y Finanzas de la UPC, Andrés

Escalante, explica que establecer topes implica una intervención en el mercado. “No hay
cosa que el control de precios. Poner un precio tope, habrá una mayor demanda por
fondos y menor oferta formal de fondos. Para cubrir ese déficit en el mercado, lo que
ocurre es que se desarrollan mercados paralelos donde se pagan tasas de interés mucho
más altos que los que se hubiesen pagado de dejar al mercado funcionar
dinámicamente”, aseveró.[ CITATION Isr20 \l 10250 ]

25
¿POR QUÉ ES IMPORTANTE LA SOLIDEZ DE LOS SISTEMAS
FINANCIEROS?

Los sistemas financieros resistentes y bien reglamentados son cruciales para la

estabilidad económica y financiera en un entorno en el que se han intensificado los flujos
de capital. Los sistemas financieros de los países abarcan bancos, mercados de valores,
fondos de pensiones, compañías de seguros, el banco central y las autoridades nacionales.
Estas entidades, instituciones y mercados ofrecen un marco para la realización de las
transacciones económicas y para la conducción de la política monetaria.

Además, ayudan a canalizar de manera eficiente el ahorro hacia la inversión. Por

consiguiente, un sistema financiero sólido es esencial para sustentar el crecimiento
económico. Los problemas en los sistemas financieros pueden reducir la eficacia de la
política monetaria, profundizar o prolongar las desaceleraciones de la economía y, si los
problemas son a gran escala, desencadenar la fuga de capitales o crear un elevado costo
fiscal si hiciera falta sanear las instituciones financieras que atraviesan dificultades.

Por otro lado, la abundancia de vínculos financieros y comerciales entre los países
significa que las debilidades financieras de un país pueden extenderse rápidamente más allá
de sus fronteras. Por eso, la solidez del sistema financiero de un país reviste importancia
para la economía de ese país y para la de los países con los que mantiene vínculos
comerciales y financieros.

¿EL SISTEMA FINANCIERO ESTÁ PREPARADO PARA RESISTIR CRISIS

EXTERNA?

Diego Cisneros, Superintendente adjunto de Banca y Micro Finanzas de la SBS,

refirió que el Sistema Financiero local resistió la crisis de los años 2007 y 2008 y ahora los
bancos tienes más capital que en aquellos años

26
 “El capital ya está puesto y tenemos suficiente para resistir ciclos negativos de tal
manera que todo está implementado y puesto en su sitio, estamos esperando que todo
marche bien”, dijo.

Cisneros precisó también que han venido trabajando en la solidez del sistema y se

tiene una morosidad controlada y créditos bien manejados, por lo que esta situación debe
mantenerse y no tendría por qué cambiar.

“El sistema financiero peruano está preparado para resistir las turbulencias internacionales
pues está fuertemente capitalizado, con ratios de capital de 14% sobre los activos
ponderados por riesgo, cuando el mínimo es diez, es decir tiene 40% más de lo exigido”,
puntualizó[ CITATION Ing \l 10250 ]

27
 CONCLUSIÓN

El sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano plazo,

vinculadas a las proyecciones de crecimiento económico nacional que se espera fluctué
alrededor de 5.5% anual en los próximos años – lo que puede generar un efecto expansivo
de hasta 3 veces en el sistema financiero–, todo ello respaldado por sólidos indicadores
macroeconómicos nacionales y en la estabilidad política y fiscal confirmada por el actual
gobierno, que mantiene los lineamientos económicos de periodos anteriores de probado
éxito.
El sistema financiero nacional continúa observando una reducción en los márgenes
financieros en razón de los mayores costos financieros relativos determinados por el
aumento en las tasas de referencia y en los niveles de encaje por parte del BCR. Sin
embargo, por la aún baja penetración de servicios bancarios en el Perú, el mercado nacional
continúa siendo atractivo para la expansión de los canales de atención de las instituciones
financieras que operan actualmente, así como para el ingreso de nuevos actores, ya sea de
capitales locales o extranjeros, los cuales se están enfocando en atender nichos de mercados
específicos y en diversificar geográficamente el acceso al crédito.

El sostenido crecimiento económico nacional, sustentado por la creciente demanda

interna, el crecimiento de las inversiones y la estabilidad política y fiscal, así como
respaldado por la sólida estructura regulatoria del sistema financiero nacional, ha atraído la
presencia de nuevos competidores al mercado, algunos a través de la compra de entidades
existentes (como es el caso del Banco Compartamos de México, que adquirió una
participación mayoritaria en Financiera Crear en junio del 2011), o del inicio de nuevas
operaciones, como es el caso del Banco Cencosud de Chile, que desde marzo del 2011
cuenta con autorización de organización de su operación local, o de la nueva operación con
capitales locales de CRAC Incasur (Grupo Inca), que inició operaciones en octubre del
2011.

28
Además, instituciones financieras internacionales como el Industrial and Commercial Bank
of China – ICBC, el Banco Itau de Brasil y Bancolombia han anunciado su posible ingreso
al mercado peruano.
Tradicionalmente, las instituciones bancarias se han enfocado en atender a las
medianas y grandes empresas, además de prestar servicios de banca personal, aunque en los
últimos tiempos se observa una tendencia hacia la especialización de operaciones,
determinada por las oportunidades de crecimiento en términos de colocaciones y de
rentabilidad obtenida, como es el caso de los bancos enfocados en créditos de consumo:
Falabella y Ripley, o de bancos enfocados en prestar financiamiento a microempresas:
MiBanco y Azteca. A estos últimos se suman las operaciones en microfinanzas asociadas a
los principales bancos del país: Financiera CrediScotia de Scotiabank, Financiera Edyficar
del Banco de Crédito - BCP y Caja Nuestra Gente de la Fundación BBVA (que
próximamente se fusionará con Financiera Confianza), así como las operaciones de
instituciones de reconocida especialización en este segmento como son las Cajas
Municipales, las Cajas Rurales, las EDPYMES y empresas financieras especializadas,
algunas de éstas convertidas desde su anterior operación como EDPYMES.

Al cierre de diciembre del 2011, el total de activos del sistema financiero peruano
fue de S/. 217.78 mil millones, manteniendo una alta concentración entre los cuatro
principales bancos (Banco de Crédito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank). En
conjunto, estos cuatro bancos representan 72.38% de la cartera bruta de colocaciones
directas, 74.55% de los depósitos totales y 69.03% del patrimonio del sistema financiero
(73.33%, 76.07% y 69.46% al cierre del 2010, respectivamente). Cabe destacar ciertos
indicios de mayor competencia en créditos y depósitos, debido al ingreso de nuevos
operadores y a la consolidación de sus operaciones en todos los nichos existentes en el
mercado.

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