CAPÍTULO 3
UNIDAD DE MEDIDA
3.1.-Unidad de Medida. Importancia
El objetivo del presente capítulo es comprender que todas medidas asignadas a las
transacciones, activos y pasivos, deben expresarse en una unidad de medida, que en
nuestro país es la moneda en curso legal, la cual no constituye un valor fijo, inalterable con
el transcurso del tiempo, si no que por el contrario en épocas de inflación o deflación ve
alterado su poder adquisitivo.
Los cambios en el poder adquisitivo de la moneda empleada por una entidad producen
consecuencias patrimoniales que deben ser reconocidas y medidas por el sistema contable.
3.1.1. Cambios en el poder adquisitivo de la moneda
La contabilidad tiene por objetivo brindar información, entre otros aspectos sobre la
composición del patrimonio y su evolución a lo largo del tiempo.
En todo ente, tenga o no fines de lucro, el patrimonio está compuesto por una multiplicidad
de elementos heterogéneos. Se requiere entonces de algún recurso que permita reducirlos
a una expresión que haga factible agruparlos y medirlos.
La contabilidad entonces necesita para su materialización la utilización de una UNIDAD DE
MEDIDA a fin expresar y comparar las diferentes mediciones que la misma registra.
Normalmente se utiliza como recurso una moneda porque:
- Todas las mediciones pueden expresarse en ella;
- Permite comparar Informes contables producidos por diversos entes;
- Favorece el entendimiento de los Informes contables por parte de sus usuarios.
Generalmente se emplea la moneda de curso legal en el país dentro del cual funciona el
ente, sin perjuicio de que algunos entes preparen información contable en más de una
moneda (por ejemplo moneda local y dólares
estadounidenses).
Como ninguna moneda tiene un poder adquisitivo estable a lo largo del tiempo hay que
considerar los efectos de la inflación y deflación sobre las mediciones contables.
3.1.2.-Inflación Y deflación
La inflación podría definirse como un deterioro del poder de compra del dinero, debido a una
suba en el nivel general de precios, la definición capta la esencia del concepto popular de la
inflación como una declinación del valor de la moneda en relación con los bienes'.
Esto significa que el dinero deja de ser un patrón estable de valor debido a que va
perdiendo poder de compra. Debido a esta pérdida, hará falta cada vez más cantidad de
dinero para adquirir los mismos productos debido a que los precios aumentan. Pero no
todos los precios aumentan en la misma proporción, por diversos motivos unos aumentan
más que otros. Por lo tanto cuando se dice que la inflación fue del 3% se quiere significar
que en promedio el aumento de
los bienes y servicios se han Incrementado el 3%.
La deflación es lo contrario, se manifiesta por la baja en el nivel de precios. Para quien
prepara información contable la inflación y deflación son hechos del contexto que tienen
efecto sobre el patrimonio y que por lo tanto tienen que ser debidamente reconocidos y
cuantificados. Durante el desarrollo del presente capítulo nos referiremos al efecto de la
inflación y su tratamiento contable pero
los mismos criterios son aplicables cuando se produce deflación.
Índices de precios
Entendemos a la inflación como el movimiento progresivo, continuo y ascendente del nivel
general de precios, por lo que el énfasis está dado precisamente en definir a qué nivel
general de precios debe hacerse referencia.
Se utiliza un índice de precios para medir Cómo el poder adquisitivo del dinero respecto a
los bienes difiere en distintos momentos. Para calcular el incremento promedio de los
precios se elaboran números Índices del nivel de precios, los que deberían tomar en
consideración todos los bienes que se comercializan y servicios que se prestan en la
economía con una cierta ponderación. Pero existen diferentes mercados con distintos
precios, por lo que una primera distinción podrla ser referirnos a los precios al por menor (al
público en general) o al por mayor (en grandes cantidades). A su vez no son iguales los
precios en las diferentes zonas geográficas del país, difieren las marcas y
algunas otras cuestiones que hacen que puedan existir diversos precios tanto al
por mayor como al por menor.
La selección de bienes a incluir en el índice y los pesos relativos asignados en el mismo en
el proceso de ponderación afectarán probablemente el valor del Índice., y éste es el
argumento central en el debate sobre los números Índices
Todo lo anterior pone en evidencia las dificultades que existen para elaborar estos Índices
del nivel general de precios, por lo que aquellos que se encuentran disponibles suelen
constituir meras aproximaciones a la realidad del cambio en los mismos, pero de ninguna
manera son exactos.
El número Índice que la contabilidad debería utilizar para medir los efectos de la inflación
debería reunir los siguientes requisitos:
-Comprender una muestra lo más amplia y representativa posible de bienes y servicios, de
forma de atenuar las fluctuaciones de precios atribuibles a razones estacionales, a distintas
zonas geográficas o a cambios en los hábitos de los consumidores.
-Cubrir periodos relativamente cortos, por ejemplo, mensuales.
-Ser de pronta y regular difusión. Es decir si es mensual debería estar disponible los
primeros días del mes siguiente al periodo que se refiere.
-Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a la seriedad y
confiabilidad.
En Argentina el INDEC -Instituto Nacional de Estadísticas y Censos- brindó los índices de
precios al consumidor (también llamado índice de costo de vida) y el grupo de Índices de
precios mayoristas entre los que se encuentra el índice de precios internos al por mayor o
IPIM hasta Octubre de 2015 porque este Índice no se calculó para Noviembre y Diciembre
de 2015 y recién se retomó su cálculo oficiala partir del mes de Enero de 2016. Tal como lo
aclara el Indec en su primer informe técnico 2016 emitido el 19/5/2016 la publicación
difunde las variaciones porcentuales del Sistema de índices de Precios Mayoristas, así
como sus principales aperturas. Es decir que se dejan de calcular Índices acumulados
históricos y únicamente se informan variaciones mensuales.
Es importante destacar que para el caso de utilizar los Índices de precios publicados por el
INDEC no se refieren a fechas sinoa periodos. En consecuencia cuando el IPIM del mes de
marzo superó al precedente en un 25% por ejemplo significa que los precios a lo largo de
ese mes superaron en ese porcentaje a los recopilados durante todo el mes anterior.
Es una verdad que los Índices de precios no son exactos pero la contabilidad no pretende
exactitud sino aproximación a la realidad, razón por la cual se recurre a estimaciones.
3.1.3 Efectos de la Inflación sobre la información contable. Distorsiones
Distorsiones en los saldos de la cuentas
Dada la diferente composición de los bienes cuyo valor muestran las cuentas contables,
éstos no muestran con la misma intensidad el impacto inflacionario:
Activos y Pasivos: Las partidas de disponibilidad en moneda local tales como Caja, Bancos,
etc.. representarán siempre valores actuales y su desvalorización se producirà en forma
paralela con la de la moneda. Lo mismo ocurrirá con las cuentas que incluyan créditos en
moneda nacional no
ajustables tales como Deudores por Venta, Documentos a Cobrar, Cuentas Particulares de
los socios, Anticipos de Impuestos, cuyos montos representan siempre los mismos valores
con que se han percibido esos créditos.
Sin embargo en la actualidad algunas cuentas de las nombradas anteriormente no sufren el
Impacto de desvalorización antes mencionado dado que desde el origen cuentan con
alguna protección tal como créditos a cobrar donde se pacta alguna cláusula de ajuste al
momento de la cobranza.
A diferencia de esto no ocurre lo mismo con los bienes de cambio y los bienes de uso dado
que sus valores van, en general, incrementándose a medida que se produce la
desvalorización del dinero.
Con respecto al pasivo el razonamiento es similar a lo descrito para crèditos en moneda
nacional, dado que las partidas que representan obligaciones en dinero mostrarán valores
actuales.
La contabilidad en moneda homogénea llevarla todas las mediciones a moneda del mismo
poder adquisitivo.
Patrimonio Neto: El mismo no reflejarla valores de la realidad cuanto mayor sea el tiempo
transcurrido desde los sucesivos aportes.
Veamos un ejemplo:
Supongamos que una empresa recibió en el mes de Marzo del Año 1 un aporte de capital
de $ 500 y en Junio del año 3 de $ 2500. Entre ambas fechas hubo una Inflación del 100%,
Podría sumarse directamente ambos importes y afirmar razonablemente que el saldo de
capital Suscrito es de $ 3000? No, no sería razonable porque los $ 500 de Marzo del año 1
están en una unidad de medida distinta de los $ 2500 de Junio del año 3.
En consecuencia si se sumaran directamente ambos importes en la moneda de cada
momento (moneda nominal), el saldo de $ 3000 no estaría expresado en moneda de un
momento concreto, no serían ni pesos de Marzo del año 2 ni pesos de Junio del año 3.
Esta situación también se solucionaría llevando todas las partidas a un moneda de un
momento determinado (moneda homogénea), por ejemplo llevando o reexpresando los
pesos de Marzo del año 2 a pesos de junio del año 3, si la inflación entre ambas fechas fue
del 100 % los $ 500 del año 2 equivaldrían a $ 1000 de Junio del año 3.
Aporte de 3/A2: $500+ 100% =$1000 valor 6/A3
Aporte Junio de año 3 = $2500 valor 6/A3
Saldo de Capital =$3500 valor 6/A3
Causas de Resultado:
Originado en las Operaciones: En cuanto a las cuentas de resultado puede observarse que
la heterogeneidad es también notoria, por cuanto influyen ingresos en moneda de un cierto
poder adquisitivo y costos que se miden, generalmente, en moneda del momento en que los
bienes ingresaron al
patrimonio, o se efectuaron las respectivas erogaciones para el caso de algunas cuentas de
costos y gastos.
En periodos inflacionarios y utilizando moneda nominal (moneda del momento de la
operación) no pueden razonablemente sumarse las ventas de enero a precios de enero más
las ventas de febrero a precios de febrero y así sucesivamente lo que determinarla que el
saldo al final del periodo de la cuenta Ventas no esté expresado en una unidad de medida
definida. Tampoco se llegaría a un resultado razonable al comparar el stock inicial con el
final para determinar el costo de ventas.
Originado en los Resultados Financieros y por Tenencia: Con inflación y moneda nominal,
no se puede comparar el valor de un activo ingresado diez meses antes con el valor actual y
determinar por diferencia el resultado por tenencia, o resultado financiero según el activo
que se trate. Las comparaciones deben considerar el cambio en el poder adquisitivo de la
moneda. Lo mismo sucede si se trata de comparar pasivos.
Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM):
Cuando hay Inflación o deflación algunos rubros devengan un resultado, sin que medie
operación alguna. Es muy conocido que en épocas de inflación mantener efectivo en
nuestros bolsillos genera una pérdida.
La contabilidad de moneda nominal no reconoce este tipo de resultados, el mismo solo se
exterioriza en una contabilidad de moneda homogenea.
Distorsiones en los totales de los Estados Contables
Como consecuencia de lo descripto anteriormente al preparar los Estados Contables sin
tener en cuenta los efectos en los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, o sea en
moneda nominal, carecería de significado razonable diversos totales de los mismos.
Así por ejemplo si la empresa adopta el criterio de valuar sus activos a costo histórico, los
totales de los activos corrientes y de los activos no corrientes como la del total general del
activo aparecerán distorsionados debido a que se estarían sumando importes expresados
en moneda de distintos momentos. Lo mismo sucedería con el Patrimonio Neto.
Así por ejemplo si el Activo está compuesto por los rubros Disponibilidades y Bienes de Uso
estaríamos sumando en su total el saldo de caja que se encuentra expresado en moneda
actual más el total de la cuenta maquinarias expresado en moneda del momento de
adquisición la que podría ser de muchos años atrás.
Distorsiones en los resultados de venta
En una empresa que aplique el criterio de medición a costo histórico, la utilidad bruta
surgiría de comparar el ingreso por ventas contabilizado al precio del momento en que se
efectuó la transacción, con el costo de adquisición de la mercadería vendida medida en
moneda de un momento anterior, originando una sobredimensión en la utilidad bruta.
Esta sobredimensión es mayor cuanto mayor sea el tiempo que lleven en el patrimonio las
mercaderías que se venden.
Igual razonamiento merecería un resultado por venta de bienes de uso el que surge de
comparar el precio de venta del citado bien con su valor residual que si la empresa lo valúa
a costo histórico el mismo está expresado en moneda de un momento anterior.
Distorsión en las comparaciones
En general carece de razonabilidad la comparación de dos estados contables de fechas
sucesivas si previamente no se homogeniza la unidad de medida: Lo mismo sucede con la
comparación directa del estado de resultados. Si de un año a otro hubo una inflación
importante, las ventas del ejercicio más reciente parecerán muy superiores que las del
ejercicio anterior lo que sí lo midieramos en términos de unidades vendidas puede no ser
cierto.
Principales consecuencias de la distorsión de las cifras contables
La información contable preparada sin considerar los efectos de los cambios en el poder
adquisitivo de la moneda produce una serie de problemas en su posterior utilización. H.
Lopez Santiso cita a título de ejemplo:
Análisis de la eficiencia de la dirección: Uno de los elementos más objetivos para evaluar el
desempeño de la dirección de la empresa es el monto de los resultados de un periodo el
que deja de ser confiable al estar determinado considerando cifras que no son homogéneas
al estar expresadas en moneda de momentos diversos.
La determinación de la carga impositiva: La información contable sirve de base para la
determinación de los gravámenes y en épocas de inflación la citada información se
encuentra distorsionada. Pensemos por ejemplo la distorsión que se produce al determinar
la utilidad bruta de un periodo la cual considerará ventas a moneda de un momento y costo
de ventas a moneda de poder adquisitivo del momento de la compra, la misma se
encontrará sobreestimada.
* Fuente de Información para estadísticas a nivel nacional: Obviamente cualquier tipo de
dato patrimonial, económico o financiero que registrare el estado ya sea nacional o
provincial, habiéndolo obtenido da datos
proporcionado por las empresas, adolecerá de los mismos vicios de éstos. Así por ejemplo
los rendimientos obtenidos en alguna rama de actividad, el costo de producción de algún
ramo industrial son algunos ejemplos que de registrarse en moneda nominal (que no tiene
en cuenta los efectos del cambio en el poder adquisitivo de la moneda) proporcionaría
información errónea.
* Base de decisión en materia de distribución de utilidades: La existencia de ganancias
ficticias puede provocar la descapitalización de la empresa si no se sigue una política de
seguimiento de ganancias nominales y reales. La falta de esta discriminación puede derivar
en la distribución a través de dividendos del capital de la empresa. En definitiva los Estados
Contables sin ajustar por inflación podrán mostrar una prosperidad ficticia que puede
arrastrar al patrimonio de la empresa a su distribución.
* Decisiones relativas a la concesión de créditos: Los estados contables son uno de los
elementos fundamentales que se utilizan para realizar el análisis de las posibilidades de
otorgamiento de crédito de una empresa. Pretende deducirse de los balances la situación
financiera y patrimonial como su Índice de rentabilidad. Es obvio que si la mencionada
información contable no ha tenido en cuenta los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda la situación patrimonial y financiera como los índices de
rentabilidad no podrán ser adecuadamente evaluados.
3.2 Contabilidad del ajuste por cambios en el poder adquisitivo de la moneda
3.2.1. Antecedentes doctrinarios
Según diversos autores el primer trabajo en el que se expusieron los conceptos y
procedimientos básicos relativos al método de ajuste Integral fue escrito por Sweeney y
publicado en 1936.
En 1951 una comisión de la American Accountig Associaton (AAA Asociación Americana de
Contabilidad) recomendó la experimentación con estados financieros preparados en
unidades de poder adquisitivo uniforme. En Estados Unidos el Instituto Americano de
Contadores Públicos dió a conocer en 1963 un trabajo que en un apéndice incluía una
ilustración de la aplicación del método de ajuste integral.
En 1967 la bolsa de comercio de Buenos Aires publicó un informe elaborado por una
comisión especial integrada por la propia bolsa de comercio, Colegio Profesional, Consejo
Profesional de Caba y Facultad de Ciencias Económicas de la UBA que inspiró
a nuestras normas contables de ajuste por inflación que fueron recién sancionadas en 1979.
Moneda homogénea y moneda nominal
Cuando hay inflación, la moneda homogénea, soluciona, en términos generales, los
problemas que origina la moneda nominal.
La contabilidad en moneda homogénea considera los efectos de los cambios en el poder
adquisitivo de la moneda en la información contable. Es corriente que se utilice como las
expresiones moneda homogénea, moneda de cierre de ejercicio o moneda constante.
Todas ellas significan la unidad de medida monetaria representativa del poder adquisitivo
vigente al cierre de
ejercicio, según el índice inflacionario seleccionado.
Origen del resultado por exposición al camblo en el poder adquisitivo de la moneda
El fenómeno inflación con su secuela sobre la información contable, tiene vía de solución en
el marco de la contabilidad, a través de un proceso de ajuste o corrección monetaria
(homogeneización), que se instrumenta por medio de Índices que miden los cambios en el
nivel general de precios.
En este proceso de ajuste debemos distinguir con claridad los siguientes conceptos.
Rubros Monetarios: o sea aquellos que a fecha de balance quedan expresados en moneda
de cierre. También en la jerga contable se los conoce con el nombre de "expuestos", ya que
con el transcurso del tiempo pierden poder adquisitivo, o bien, la unidad monetaria se
devalúa con la Inflación.
Dentro de los Rubros Monetarios vamos a encontrar por un lado aquellos que en general no
tienen ninguna protección contra la Inflación, tal es el caso de los rubros monetarios
PUROS. Son todos los saldos que están expresados y representan moneda corriente y que
no presentan ningún tipo de compensación o acompañamiento frente a la existencia de
inflación. Están expresados en
moneda de cierre. Son los saldos en caja y en cuentas corrientes bancarias como así
también créditos y deudas que no devengan resultado financiero alguno. No se reexpresan
pues como se dijo, están expresados en moneda de cierre. Devengan resultados por
exposición a la inflación.
Pero existen otros rubros monetarios que si poseen alguna cobertura contra la inflación
como por ejemplo Créditos y Deudas en moneda Nacional con intereses, Caja Moneda
Extranjera. Estos son los rubros monetarios CONCERTADOS. Son todos aquellos saldos
que también representan moneda (local, extranjera) disponible, invertida, por cobrar, por
pagar pero que van acompañando a la inflación por su naturaleza o por las cláusulas que
los regulan. Esto es asl porque Incluyen algún tipo de compensación frente a la inflación
(intereses, diferencia de cambio, etc.)
Rubros No Monetarios: o sea aquellos que están expresados en moneda de origen. Por
ejemplo: bienes de uso, bienes de cambio, etc. También llamados "no expuestos", ya que
tenemos que ajustar su valor para expresarlos
en moneda de cierre. Son todos los saldos medidos, en general, en moneda de poder
adquisitivo anterior al cierre. Son ejemplos de rubros no monetarios los bienes de cambio,
los bienes de uso, los bienes inmateriales, los rubros que componen el patrimonio neto y las
cuentas de resultado, los cuales son expresiones de situaciones y operaciones que han
tenido lugar a la largo del ejercicio, medidas en moneda del momento a que se refiere pero
no en moneda de cierre.
Cuadro
Como toda información contable tiene que estar referida a una fecha
determinada, o corte en el tiempo, vemos que el proceso de ajuste tiene dos
caminos por recorrer:
1) Ajuste de rubros monetarios, o sea retrotraer todos los valores de rubros expuestos a
valor de moneda de inicio.
2) Ajuste de rubros no monetarios, proceso que se instrumenta llevando el valor de éstos a
valor de moneda de cierre.
Gráficamente, podríamos representar esta doble alternativa así:
Figura 1
Supongamos el siguiente ejemplo para comprender mejor lo expuesto.
Se constituye una empresa con un capital de $ 100.000.- compuestos por Bienes de
Cambio por $ 80.000-, Disponibilidades por $ 30.000.- y Deudas no ajustables por $10.000.-
Datos: durante el ejercicio no se efectuaron operaciones, siendo el coeficiente corrector 2,
entre el momento inicial y el de cierre, lo que equivale a decir que la unidad monetaria
perdió la mitad del valor o de su poder adquisitivo, o bien, que el precio de los bienes
aumentó el doble.
Figura 2
En el primer camino propuesto, la tenencia de disponibilidades significa una pérdida por
exposición a la inflación, ya que el dinero se ha desvalorizado a la mitad, o sea, en moneda
de inicio equivale a $ 15.000. Los bienes de cambio mantienen su valor inicial al igual que el
capital. Pero la tenencia de pasivo en moneda nacional, nos ha favorecido, debido a que la
deuda se pagará con una unidad monetaria desvalorizada, lo que equivale a decir que se ha
reducido a la mitad medida en moneda do inicio ($ 5.000), El recpam en este caso será de $
10.000 negativo, expresado en moneda de inicio, y surge como consecuencia de ser el
Activo Monetario mayor que el Pasivo Monetario.
Sl analizamos ahora el segundo camino propuesto, o sea, Nevar los rubros no monetarios a
moneda de fecha de cierre, tenemos que reexpresar los elementos del estado contable que
califican como tal. En este caso los bienes de cambio y desde luego el Capital, ya que se
han considerado rubros 'no expuestos".
Veamos:
Rubros Valuación Inicial x coeficiente corrector = Valor ajustado
B. de C. 80000 x 2 = 160.000
Capital 100000 x 2 = 200000
Registro:
Recpam 20000
Bienes de Cambio 80000
Ajuste al Capital 100.000
El mayor de Recpam arroja un saldo deudor de $ 20.000, con lo cual se demuestra que por
ambos camino se llega al mismo resultado, ya que un RECPAM de $ 10.000 en moneda de
fecha de inicio, equivale a un RECPAM de $ 20.000 expresado en moneda de fecha de
cierre. (10.000 x 2 =20.000)
La conveniencia del ajuste por inflación a través de los rubros no monetarios, surge dada la
necesidad de proveer por medio de los EECC información actualizada o en moneda de
cierre.
De lo contrario, se presentaría Información en moneda del pasado que poco útil resultaría
de acuerdo a los objetivos de la contabilidad.
La idea del presente es aclarar la confusión reinante en el alumnado acerca del origen del
resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM).
Quede en claro que una cosa es el ajuste inflacionario a partir de los rubros considerados
no monetarios y / o híbridos, que generan una diferencia atribuible al RECPAM, pero éste
es producto de la tenencia de rubro monetarios. O sea:
Figura 3
Es decir, el RECPAM, es consecuencia de la tenencia de capital monetario expuesto, o
bien, es producto de corregir el capital monetario de inicio por la tasa de inflación desde el
inicio al cierre.
De donde se desprende que:
A.M. mayor que P.M. = RECPAM (P)
A.M. menor que P.M. RECPAM (G)
El resultado por exposición a la inflación (RECPAM)
Los estados contables que se preparan en moneda nominal, obviamente no han
contemplado el ajuste de la unidad de medida, por lo que se omite entonces el
reconocimiento del "resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda" cuya sigla es RECPAM (resultado por exposición a los cambios en el poder
adquisitivo del dinero). El mismo constituye un resultado por tenencia de efectivo y otros
activos y pasivos de valor cierto en moneda de curso legal en el pals. La desvalorización de
un activo implica una pérdida que debe ser reconocida contablemente.
Entonces, la única manera de reconocer este resultado en los estados contables es
preparar información contable en moneda homogénea, O sea, que haya sido preparada
teniendo en cuenta los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
Alternativas contables para solucionar los problemas enunciados
Existen diversas alternativas para encarar el problema del deterioro del poder de compra del
dinero. Fowler Newton enumera 4 alternativas en una de sus obras
1) Desentenderse de la cuestión, como si la moneda mantuviese su valor a lo largo del
tiempo (concepto conocido como ilusión monetaria);
2) Tratar de solucionarlo recurriendo a ajustes parciales o parches que corrigen parte de
lavinformación contable a suministrar;
3) Recurrir a algún ajuste simplificado.
4) Practicar ajustes por inflación para homogeneizar todas las mediciones contables;
3.2.2. Métodos parciales e integrales de ajustes por inflación
Aceptación de la "ilusión monetaria"
Optar por la alternativa a), o sea, omitir su consideración, llevaría a la confección de
informes contables con información
distorsionada de poca o escasísima utilidad.
Aceptar la premisa Irreal de que la moneda no cambia de valor lleva a la producción de
Información contable que:
a) adolece de los defectos indicados en el punto 4. del presente capítulo,
b) si no se segregan debidamente los componentes financieros implícitos en algunos
precios facturados, incluye mediciones originales excesivas de ingresos, costos y gastos.
Si los ingresos y costos se miden considerando los precios de contado (o sea segregando
los componentes financieros implícitos) alternativa que es la correcta, los rubros del estado
de situación patrimonial son asl afectados por la falta de consideración de los efectos de la
inflación por lo que:
a) Los activos computados a su valor histórico quedan expresados en defecto porque
dichos costos están medidos en moneda de momentos anteriores; ejemplo: es probable que
en el activo figure en el rubro bienes de uso un inmueble a $ 10 por haber sido adquirido a
ese valor hace muchos años.
b) Los activos computados a su valor corriente, no se ven afectados, ya que esas
mediciones deberían haberse efectuado en moneda de la fecha del informe contable.
c) Los pasivos que consistan en obligaciones de entregar bienes se encontrarán medidos
en defecto cuando se midan al costo que esos bienes tienen en el activo y éste sea al valor
de costo.
d) Por todo lo anterior el patrimonio neto quedará medido en defecto, sumado a esto que los
aportes y retiros de los propietarios también estarán medidos de igual forma especialmente
si se trata de operaciones de períodos muy anteriores.
e) La ganancia del periodo está generalmente expresada en exceso, o la pérdida en
defecto, debido a la distorsión entre ingresos a una fecha y sus monetarias
correspondientes costos expresados en unidades monetarias de un momento anterior.
Es importante destacar que en la argentina prevalece este criterio en el aspecto impositivo,
ya que los impuestos a las ganancias se aplican sobre información contable sin ajustar, por
lo que gravan resultados ficticios,poniendo en riesgo asl los capitales de las empresas.
Ajustes parciales o parches
Establece en su bibliografía Fowler Newton que un enfoque para la consideración contable
de los efectos de la inflación consiste en realizar uno o más ajustes parciales o parches,
cuya característica básica es la de corregir una pocas cifras de los estados contables.
De ninguna manera un ajuste de estas características solucionar las distorsiones que
provocan en la información contable los cambios en el poder adquisitivo de la moneda solo
que pretende corregir, de alguna manera, el resultado del ejercicio.
Un ejemplo de este tipo de ajuste puede ser:
a) ajustar por inflación el patrimonio neto inicial (tal como figura al cierre del ejercicio
anterior) y los aportes y los retiros de los propietarios;
b) Aceptar (sin ajuste adicional alguno) la cifra del patrimonio neto final
c) Determinar por diferencia el resultado del periodo que se inserte en esta cuenta.
d) La diferencia entre el resultado así obtenido y el contabilizado hasta ese momento se
mostraría como una reserva para mantenimiento de capital que forma parte del patrimonio
neto; y
e) Se mostrarla también reduciendo el rubro resultados no asignados pretendiendo de esta
forma corregir el resultado del ejercicio.
Los principales defectos de este método radica básicamente en que obtendremos estados
contables con mediciones de patrimonio neto inicial y final que no están en moneda de
cierre, el resultado del periodo tampoco estaría expresado en dicha moneda.
Además no brinda información adecuada sobre las causas del resultado del periodo en
moneda constante, y que se crea un rubro (reserva para mantenimiento de capital) que es
difícil de interpretar por los usuarios de la
información contable y que no tiene un significado concreto.
Los ajustes simplificados
La base general de los métodos simplificados de ajuste por inflación es la siguiente:
a) en general se requiere el empleo de las reglas del ajuste integral pero
b) se admiten simplificaciones como las que se enuncian seguidamente:
b.1) en los casos de bienes de cambio cuya medición se efectúa a valores de costa, se
permite omitir la reexpresión de estos y medir los mismos a su valor corriente;
b.2) en el primer ajuste por inflación considerar que la totalidad de la diferencia entre el
patrimonio neto ajustado y el no ajustado es una corrección del capital sin determinar la
parte de ese ajuste que corresponde resultados acumulados.
b.3) No se reexpresan las cuentas de resultado que conforman el resultado del periodo sino
que se determina el resultado del ejercicio final ajustado y se muestra la diferencia con el no
ajustado en un renglón de ajuste global.
Como observamos en el caso de b.1) en realidad implica un cambio en el criterio de
medición (de costo histórico a valores corrientes) Y no una simplificación.
En general los métodos de ajuste simplificado no brindan Información adecuada en especial
cuando admiten el ajuste global del estado de resultados lo que implica un ocultamiento de
las causas reales del mismo.
3.3. Estados contables en Moneda Homogénea. Metodología de reexpresión.
El ajuste Integral
Concepto
El ajuste integral persigue como objetivo básico que TODAS LAS CIFRAS de los estados
contables queden expresadas en una unidad de medida homogénea. La moneda que se
utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde a la fecha de cierre de
ejercicio.
Si pensamos en la composición del patrimonio de cualquier ente veremos que el mismo
está compuesto por diversas clases de activos y pasivos. Una gran parte de esos activos, si
son valuados a su valor de costo, o sea, al valor de su incorporación al patrimonio, el mismo
estará expresado en moneda del
poder adquisitivo de ese momento.
Así las mercaderías en existencia al cierre de ejercicio estarán expresadas en moneda del
momento de su compra que podrá corresponder a una fecha anterior al cierre de ejercicio.
Los bienes de uso si están valuados a su costo de compra los mismos podrán estar
expresados en moneda de poder adquisitivo de ese momento la que puede corresponder a
varios años atrás. Igual situación se va a presentar con los componentes del patrimonio
neto (capital y reservas) y con las cuentas de resultado las cuales se han ido devengando
durante el ejercicio.
Todas las partidas que están expresadas en moneda de poder adquisitivo de una fecha
anterior a la de cierre de ejercicio deberán ser ajustadas por Inflación o reexpresadas. De
esta manera todas las partidas o cifras de los estados contables estarán en moneda
homogénea o constante.
Reexpresión y criterios de valuación
El ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de valuación. Los criterios de
valuación podrán ser valores históricos o valores corrientes.
El valor histórico es un valor del pasado, si el mismo se corrige por inflación, obtendremos
un valor histórico (por ejemplo costo de Incorporación de un activo) en moneda de poder
adquisitivo actual o reexpresado pero igual sigue representando un valor dol pasado
solamente que se lo ha llevado a una unidad
de medida homogénea,
El valor corriente representa el valor real del bien a una fecha determinada que de aplicarse
ese criterio de valuación se reconocerán resultados por tenencia.
Veamos un ejemplo:
Supongamos un terreno adquirido en $ 100 cuyo valor corriente al cierre de ejercicio es de $
120. SI la inflación desde su Incorporación al activo hasta el cierre de ejercicio fue del 15%
tendríamos:
Terreno valuado sobre valor histórico: $ 100
Terreno valuado sobre valor histórico ajustado ($ 100 x 1,15): $115
Terreno valuado sobre valores corrientes:$ 120
E REI surge de comparar el valor histórico ajustado por inflación $115 con el valor Nominal
$ 100;
Terreno valuado sobre valor histórico ajustado (5 100 x 1,15): $115
Terreno valuado sobre valor histórico: $100
REI: 15
El Resultado por tenencia surge de comparar el valor corriente $ 120 con el valor histórico
ajustado por inflación $115
Terreno valuado sobre valores corrientes: $ 120
Terreno valuado sobre valor histórico ajustado $115
Resultado por tenencia del terreno (ganancia) $5
Vemos que si los bienes se valúan a su costo de incorporación al patrimonio mientras más
lejana haya sido su Incorporación, más alejado será su valor con respecto al cierre de
ejercicio por la desactualización de la moņeda en que están expresados. Al corregir ese
valor por la inflación llegamos a un valor de Costo expresado en moneda de poder
adquisitivo de cierre de ejercicio. Pero el
valor real de los bienes (valor corriente) puede subir más o menos que la inflación ya sea
por motivos de estacionalidad, avances tecnológicos, cambios en los hábitos de consumo,
desarrollo urbano, etc, efectos que se plasman en el resultado por tenencia.
Mecanismo general de reexpresión
El mecanismo general de reexpresión consiste en dos pasos a realizar:
1°: Determinación de la fecha de origen de las partidas;
2: Reexpresión de los Importes originales.
Determinacion de la fecha de origen de las partidas
El balance de saldos a la fecha de cierre de ejercicio está compuesto por cuentas que
representan componentes patrimoniales o causas de resultado que han ido acumulando
Importes en moneda de poder adquisitivo correspondiente a los distintos meses del periodo.
Determinar la fecha de origen es atribuir a cada partida Incluida en los saldos contables,
una fecha de origen, a electos de poder determinar luego la inflación producida desde ese
momento hasta el cierre de ejercicio.
Este proceso de asignar la fecha de origen se denomina anticuación debido que lo que
estamos haciendo es buscar la antigüedad de cada partida.
En términos generales puede decirse que la fecha de origen es aquella en Ia cual una
partida afectó o incidió en el patrimonio o en los resultados. As, para las mercaderías,
materias primas, bienes de uso, títulos públicos y privados y otros bienes adquiridos, la
fecha de orlgen seré la de la compra, En cambio para ins cuentas de resultado (ventas,
Impuestos, sueldos, cargas sociales, alquileres, honorarios, servicios, etc.) tienen como
fecha de origen la de su devengamiento, Las partidas de resultado que representan
consumos de activos, (costo de la mercadería vendida, depreciación de los bienes de uso)
tienen como fecha de origen la correspondiente a la fecha del activo consumido.
Reexpresión de los Importes originales
Este paso consiste en multiplicar el importe original por el coeficiente corrector.
IMPORTE REEXPRESADO= IMPORTE ORIGINAL x COEFICIENTE CORRECTOR
El coeficiente corrector es el que debe medir la inflación entre la fecha de origen de la
partida y la fecha de cierre de ejercicio. El mismo surge de la relación de dos Índices de
precios:
COEFICIENTE CORRECTOR=ÍNDICE DE PRECIOS DE CIERRE DE EJERCICIO/ÍNDICE
DE PRECIOS DE LA FECHA DE ORIGEN
Como dijimos en el punto 3 del presente capítulo, el número índice describe la evolución del
nivel general de precios. Si estamos atravesando un periodo de inflación los precios
aumentan por lo que se espera que el índice crezca.
Ejemplo 1:
Datos
En el año 01 solo hubo operaciones en los tres primeros meses,
La empresa vende servicios parte al contado y los gastos se pagan al contado,
Los índices de precios y coeficientes correctores son los siguientes:
En la siguiente planilla se muestran los saldos, débitos y créditos netos mensuales en pesos
nominales.
En la misma los créditos y saldos acreedores se muestran entre paréntesis,
Se ha agregado como dato el patrimonio neto final y el resultado del ejercicio en negativo ya
que es una ganancia.
El total de los ajustes corresponde a una cuenta de resultados, resultado por exposicións la
inflación conocida por la sigla REI.
Asiento de ajuste por reexpresión
Terreno 75,84
Gastos 147,26
RECPAM 144,26
Patrimonio Neto Inicial 207,68
Ventas 169,46
Analicemos ahora el resultado del ejercicio en $ de cierre. Vemos que el mismo arroja una
pérdida de $ 91,05 cuando en $ nominales era una ganancia de $ 41,00. La diferencia
obedece a que todas las partidas han sido expresadas en moneda de cierre y se muestra
también el resultado por exposición a la Inflación el que arrojó una pérdida de $ 144,25.
Cuentas de resultado que representan consumos de activos.
Deben reexpresarse considerando como fecha de origen la del activo consumido. Es el
caso del costo de la mercadería vendida y la depreciación bienes de uso.
Ejemplo 2: costos de venta:
Datos:
El único componente del costo de ventas son las compras. Los saldos de mercaderías,
compras y existencia final de mercaderías anticuadas y en $ nominales son:
Asiento de Costo de la mercadería vendida en moneda nominal
Costo de ventas 824,00
Bienes de cambio 55,00
Compras 879,00
- Asiento de ajuste por reexpresión
Bienes de cambio 2,32
Costo de ventas 85,14
RECPAM 87,46
Ejemplo 3: depreciación bienes de uso:
Datos:
Los bienes de uso al inicio del ejercicio (03-00) ascienden a $ 190,00. En 0201 se adquiere
un nuevo bien de uso en $110,00. Todos los bienes son amortizables, no se estima valor de
recupero y se calculan 10 años de vida útil.
Los saldos iniciales y finales su movimientos del año 01 (todos en pesos nominales) son:
Asiento de depreciación del ejercicio en moneda nominal
Depreciación Bienes de Uso 30,00
Depreciación acumulada BU 30,00
Asiento de ajuste por reexpresión
Bienes de uso 32,90
Depreciación Bienes de Uso 3.29
Depreciación acumulada BU 8,99
RECPAM 27,20
Patrimonio neto inicial y sus variaciones excluido el resultado del ejercicio:
Algunas pautas específicas referidas al rubro son las siguientes:
- El ajuste por inflación de la cuenta representativa del capital suscripto se muestra
separado del valor nominal y se registra en la cuenta ajuste al capital".
- Los aportes de capital se anticúan considerando como fecha de origen el compromiso de
aporte.
- Las distribuciones de utilidades se anticúan considerando como fecha de origen la de la
asamblea que la aprobó.
- La constitución de la reserva legal y estatutaria si bien tienen origen en la distribución de
utilidades, se anticúan considerando como fecha de origen la del ejercicio en que se
generaron los resultados que permitieron constituirlas. Como se supone que los saldos
iniciales ya están reexpresados a esa fecha, en la práctica la fecha de origen es la del cierre
del ejercicio anterior. Esto es así porque se interpreta que la asamblea sólo formaliza una
obligación legal o estatutaria preexistente.
Ejemplo 4
Datos
Se supone un año de tres meses.
Saldos Iniciales y finales y movimientos del año 01 (todo en pesos nominales)
Resultados financieros y por tenencia en moneda constante
Clases de resultados financieros y de tenencia
Resultados financieros
Incluyen Intereses explícitos o implícitos, diferencias de cambio (al estar activos o pasivos
que les dan origen en una moneda distinta a la utilizada para preparar los estados
contables) y actualizaciones monetarias que se hubieren convenido, Tienen origen en los
rubros monetarios concertados los cuales, suponen una cobertura contra la inflación. Se
exteriorizan en la información contable estemos ajustando o no la unidad de medida
monetaria.
Resultados de tenencia
Son los originados en la aplicación de valores corrientes en la medición de activos y
pasivos. Es el caso de los resultados de tenencia de bienes de cambio, bienes de uso y de
otros activos no financieros de pasivos en bienes o servicios. También se exteriorizan en la
información contable estemos ajustando o no la unidad de medida monetaria.
Resultado por exposición al camblo en el poder adquisitivo de la moneda (REI)
Son los originados por la inflación (o deflación) al tener partidas monetarias
puras tales como caja y bancos, créditos y deudas sin cobertura contra la inflación.
Resultados financieros en términos reales (en moneda constante)
Según expresamos anteriormente en la clasificación de partidas de los estados contables
según su exposición a la inflación, se enunció una categoría que se denomina rubros
monetarios concertados, según sus características o condición pactada. Este grupo de
elementos del activo o pasivo son los que se ajustan según sus propias cláusulas o
condiciones y generan resultados
financieros
Esta categoría de resultados debe exponerse en términos reales o constantes, es decir,
depurado de la incidencia de la inflación.
Para determinar su valor en moneda constante, o sea en términos reales, se les debe
detraer la Incidencia de la inflación. Dicho de otro modo, el efecto real del resultado
financiero surgirá de comparar la medida de la tasa de Inflación al activo o pasivo que lo
origina con la compensación nominal que corresponda resultado financiero en moneda
nominal).
Presentaremos un ejemplo simple que permitirá la comprensión de lo expresado
anteriormente:
Datos:
o Se trata de una deuda a pagar a los 30 días
o Capital adeudado: $1000
o Tasa de interés pactada: tasa 6% mensual
o Tasa de inflación del mes: 5%
o Interés nominal: $60,00
Solución:
Interés real:
-Incidencia de la inflación sobre el capital ($ 1.000 x 5%) $50
-Interés nominal: (1.000 x 6%) $ 60
-Interés real (depurado del efecto inflacionario) $ 10
En otras palabras, en el ejemplo vemos que de los $ 60 que corresponden al interés a pagar
nominal, $ 50 corresponden a cobertura por Inflación y $ 10 solamente a interés real. Quién
nos prestó el dinero mínimamente debió cobrar $ 50 para proteger su crédito contra la
desvalorización del dinero. Lo que
pagamos por encima de ese valor es interés realmente, o sea,$ 10.
También veremos en el siguiente ejemplo que al determinar los resultados financieros en
términos reales o constantes, puede cambiar el signo algebraico del efecto habitual. Esto
ocurre cuando la protección o compensación del activo o pasivo en cuestión resulta
insuficiente frente a la tasa de inflación.
Veamos un ejemplo:
Datos:
o Préstamo efectuado en el mes 01 en dólares por 30 dlas sin interés.
o Capital del préstamo efectuado: U$S 1.000
o Tipo de cambio al efectuar el préstamo: U$S 1 = $ 3,60
o Tipo de cambio al vencimiento del préstamo mes 02: U$S 1=3,80
o Tasa de inflación del mes: 6% (inflación entre 01 y 02)
o Mes 03 cierre de ejercicio
o Tasa de Inflación entre mes 02 y 03: 10%
Solución
o Diferencia de cambio nominal: U$S 1000 x (3,80-3,60) = $200
o Préstamo en $ al momento de efectuarlo (1.000 x 3,60) = $3.600
o Préstamo en $ al momento del vencimiento (1.000x3,90)= $3.800
o Diferencia de cambio real o en moneda constante en moneda del momento 02:
- Incidencia de la inflación sobre el préstamo ($ 3.800x 1,06)=3.816
- Préstamo en $ al momento del cobro ( U$S 1.000 x 3,80) = 3.800
-Diferencia de cambio en términos reales pérdida 16
Dif. de cambio en moneda de cierre de ejercicio (mes 03):-16 x 1,10=-17,60
Aquí vemos que el aumento en el tipo de cambio de la moneda extranjera no alcanzó a
compensar la Inflación del periodo por lo que el Interés nominal no alcanza para cubrir la
desvalorización que ha sufrido el dinero en ese lapso.
Seguidamente se presenta un papel de trabajo donde a través de fórmulas se llega al
resultado financiero en términos reales:
Donde:
VM$M: Valores de medición del préstamo otorgado en moneda de poder adquisitivo de la
medición.
VO$O: Valores de origen del préstamo otorgado en moneda de poder adquisitivo del
momento de otorgamiento del mismo.
Km. /o; coeficiente para llevar a moneda del momento de la nediclon (mes 02) la partida
medida en moneda del momento 0.
VO$M: Valores de orlgen del préstamo otorgado en moneda de poder adquisitivo del
momento de la medición mes 02. (vto del préstamo).
R$M: Resultado financiero en moneda del momento de la medición (mes 02)
Kc/m: coeficiente para llevar a moneda de cierre (mes 03) la partida medida en moneda del
momento 02.
R$C: Resultado financiero en moneda de cierre de ejercicio. Mes 3.
Resultados por tenencia
Son los resultados originados en los cambios del valor relativo de ciertos bienes. Surgen
como consecuencia de la utilización de valores corrientes y miden por la diferencia entre el
valor corriente asignado a una partida y su va original reexpresado en moneda constante.
Se originan por el mantenimiento de activos o pasivos que por acompañar exactamente a la
inflación u valor ha evolucionado de una manera diferente a la tasa de incremento de
precios. Es el caso de los rubros monetarios que, valuados a su valor corriente, este
evoluciona por encima (ganancia si es activo) o por debajo (pérdida si es activo) de la
inflación.
Veamos un ejemplo:
Mercadería de reventa en existencia al cierre de ejercicio medidas a su valor corriente.
Valor corriente de la existencia final (mes 02): $2.000
Valor nominal de la existencia final de mercaderías (medidas a su va costo): $1.500
Tasa de inflación entre el momento de compra (mes 01) y el mes de (mes 02): 20%
Valor reexpresado del precios de costo: $ 1.800=500x 1,20
Ganancia por tenencia: $200 = 2.000-1.800
En este caso el valor de reposición de las mercaderías en existencia final ha crecido más
que la inflación. Esto origina un incremento patrimonial que, si entendemos por capitel al
financiero, es una ganancia.
Resultados por exposición a la inflación
Como ya dijimos anteriormente, la tenencia de activos monetarios provoca pérdidas por
exposición a la inflación y el mantenimiento de pasivos monetarios, por el contrario, genera
ganancias por exposición a la inflación.
En toda empresa coexisten activos y pasivos monetarios. Si la posición neta monetaria
(activos monetarios menos pasivos monetarios) es positiva, o sea si los activos monetarios
que provocan pérdidas superan los pasivos monetarios que provocan ganancias, el
resultado por exposición a la inflación será negativo. Inversamente si los pasivos monetarios
exceden a los activos monetarios el resultado por exposición a la inflación será positivo.
El REI determinado a través de los cambios en los activos y pasivos monetarios requiere
que dichos cambios se computen mes a mes debido a que los Índices de precios se
compilan para periodos mensuales.
Seguidamente veremos un papel de trabajo para determinar el REI a través de los rubros
monetarios puros:
Determinación del REI originado por cada saldo mensual al cierre de ese mes (REI $m) y
llevado luego a $ de cierre (REI $c)
Datos:
Los saldos y movimientos mensuales de las cuentas que originan el resultado por
exposición a la Inflación son:
