INSTITUTO POLITÉCNICO
NACIONAL
ESCUELA SUPERIOR DE ECONOMÍA
TEMA: FOBAPROA
ASIGNATURA: SISTEMA FINANCIERO Y MONETARIO
PROFESOR: SCHREIBER PASTRANA ALBERTO
ALUMNO: ROSAS MIRANDA ADRIAN YAEL
GRUPO:4EM3
30/09/2020
FOBAPROA
1. ¿Qué es el Fobaproa?
El Fondo Bancario de Protección al Ahorro (Fobaproa) fue un fondo de
contingencia creado en 1990 por el gobierno mexicano para enfrentar posibles
problemas financieros extraordinarios. En diciembre de 1998 fue sustituido por el
IPAB (Instituto para la protección al Ahorro Bancario.
2. ¿Por qué fue creado?
Con el antecedente de sucesivas crisis económicas que, entre otros efectos, llevaba
a la falta de liquidez del sistema bancario, en 1990 se crea el Fobaproa. Ante
posibles crisis financieras que propiciaran la insolvencia de los Bancos por el
incumplimiento de los deudores con la banca y el retiro masivo de depósitos, el
Fobaproa serviría para sumir las carteras vencidas y capitalizar a las instituciones
financieras. En los años siguientes el Fobaproa, su concepción, implementación y el
quienes fueron los principales beneficiarios del mismo se convirtieron en uno de
los temas más polémicos de la política mexicana, debido al endeudamiento estatal
a largo plazo que conlleva.
3. ¿Por qué quebraron los Bancos?
En 1983 se crea el Fideicomiso de Cobertura de Riesgo Cambiario (Ficorca). En medio
de la recesión económica derivada de la crisis de 1982, el gobierno de Miguel de la
Madrid obtuvo un préstamo del exterior para financiar el déficit fiscal, la deuda
externa y la actividad productiva. Comenzó la privatización de empresas paraestatales.
Luego de la nacionalización de los bancos, se desarrolló en México una banca paralela
mediante casas de bolsa, arrendadoras financieras, aseguradoras y sociedades de
inversión cuyos dueños adquirirían posteriormente los bancos durante la
reprivatización. Para atraer capitales, el sistema financiero nacional elevó las tasas de
interés para los inversionistas en la bolsa a costa de la deuda pública interna y de que
la inversión se convirtiera en especulativa. En 1987, la crisis en la Bolsa de Valores de
Nueva York provocó el desplome del sistema bursátil nacional y la devaluación del
peso frente al dólar. Esto se conoció como el Crack de la Bolsa Mexicana de Valores.
El error de diciembre o Efecto Tequila fue una crisis económica que comenzó en
México en el año 1994 y se extendió hasta finales de 1995. Es la peor crisis
económica mexicana y tuvo serias repercusiones en el mundo. Ocurrió al inicio del
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mandato presidencial de Ernesto Zedillo por la drástica disminución de las reservas
internacionales.
Se le llama también Efecto Tequila por las repercusiones que tuvo esta crisis
financiera dentro y fuera de México. Los empresarios, industriales, comerciantes,
banqueros y trabajadores fueron los primeros en sentir su impacto. Se produjo una
ola de despidos y hasta suicidios, debido a la tensión generada por las deudas con
proveedores extranjeros.
Entre las compañías privatizadas destacaron los bancos. El sistema financiero no
contaba con un marco regulatorio adecuado para ese momento, y los nuevos
banqueros tampoco tenían la experiencia financiera suficiente para manejar el
negocio. El resultado fue la crisis bancaria de 1995.
4. ¿Por qué quedo en quiebra?
Mediante este Fondo, el gobierno compro, a través de la expedición de pagares,
los pasivos que los clientes de los bancos no podían pagar y se hizo cargo de su
cobranza, mientras que empezó a pagarle a los bancos, los intereses derivados de
esos créditos.
El costo total del rescate suma 552,300 millones de pesos. Esto es, 65,750 millones
de dólares calculado a un tipo de cambio de 8.40 pesos por dólares. Cantidad que
representa el 14% del PIB.
Lo grave del asunto, (a pesar de lo heroico que parece o que se intenta hacer
parecer), es que la mayor parte de esos pasivos no sería recuperada. Según el
propio Subsecretario de Hacienda, Martin Werner, el 70% del total de esa cantidad
está constituido por pasivos de mala calidad, por lo que solo sería posible
recuperar unos 105,000 millones de pesos (El Financiero 05/04/98 y 27/04/98).
El problema central del rescate radica en varios elementos:
Primero: En que el gobierno asume el compromiso y la responsabilidad de la
recuperación de los créditos que los bancos otorgaron de manera irresponsable a
una gran cantidad de personas que no tenían capacidad de pago. (Recuérdese, por
ejemplo, que las tarjetas de crédito se estuvieron otorgando durante algún tiempo
sin comprobantes de ingresos).
Segundo: Se dice que el rescate, es para proteger a los ahorradores, pero en
realidad se trata de salvar a los bancos de la quiebra, lo que, a su vez, afectaría a
los ahorradores por incapacidad de los bancos para asumir sus compromisos.
Tercero: El gobierno asumir la responsabilidad y el compromiso de pagar, con
fondos públicos, los intereses de las deudas que los deudores no pueden pagar.
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Con fondos públicos, también, se está respaldando, el valor de los pasivos que
adquirió y si no se recuperan habrá, efectivamente, un desembolso por el monto
total de dichos pasivos.
Cuarto: La pésima calidad de la cartera implica que el Fobaproa sería incapaz de
llevar a cabo una recuperación de la cartera comprada, lo que implica que dicho
fondo se encuentra en quiebra. Por ello, el gobierno ha propuesto asumir como
deuda pública el monto de los créditos irrecuperables. Esto significa una cantidad
de 386,610 millones de pesos, alrededor de 46,000 millones de dólares, lo que
representa un monto equivalente al 15% del PIB para 1998. Cantidad que es doce
veces superior al ajuste presupuestal que se llevó a cabo como producto de la
caída de los precios del petróleo.
Ese trascendental paso, provocara que el monto de la deuda pública interna pase
de representar el 27% del PIB a un 42.2%, para alcanzar un monto de 812,000
millones de pesos.
Quinto: la asunción de los pasivos del Fobaproa como deuda pública, implica que
el gobierno tendrá que pagar con fondos públicos el valor de la cartera vencida a
los bancos. Así, los bancos habrían librado el problema que genero su
irresponsable desempeño y la incapacidad de sus propietarios.
Sexto: Los contribuyentes, (todos aquellos que pagamos impuestos) tendremos
que pagar el costo de ese séxtuple error imperdonable. séxtuple porque:
a) Fue un error vender los bancos en el contexto económico en que se encontraba
el país.
b) Porque fue un error no ver que quienes compraron no eran la mejor opción
empresarial.
c) Porque fue un error entrar al rescate, cuando era más sano revocar la venta y
asumir la propiedad y el control estatal.
d) Porque es un error convertir en deuda de los mexicanos unos pasivos que no
contrajimos los que, finalmente, terminaremos pagando y
e) Porque, como es muy probable, habría beneficiarios con esta medida que
seguramente se podían pagar sus deudas o porque los montos de las carteras
fueron inflados ilegalmente por los banqueros, tal como sospechan algunos
diputados panistas y priistas.
Séptimo: Fue tan mala decisión de entrar a un rescate bancario de modo tan
indiscriminado e irracional, como mala es la idea de convertir los pasivos privados
en deuda pública, pues el monto de los fondos públicos que habría de destinarse al
pago de dicha deuda equivale a una cantidad suficiente para constituir 1010
empresas fuertemente competitivas (líderes a nivel mundial) con tecnología de
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punta, expectativas de colocación en todos los mercados mundiales y con
utilidades durante el primer año de operaciones de acuerdo con lo expresado por
un análisis financiero realizado por El Financiero (27/04/98).
Octavo: La conversión a deuda pública de los pasivos del Fobaproa en un entorno
de recesión económica interna que limita el monto de la recaudación fiscal, junto
con la contracción del presupuesto público por la caída de los precios del petróleo,
representa un serio problema para las finanzas públicas del país ya que crecerían
las necesidades de gasto al mismo tiempo que la disponibilidad de ingreso se
reduce.
El fracaso de la privatización bancaria y del rescate bancario son una muestra
palpable de las terribles fracturas económicas que puede sufrir un país en donde
se aplica un modelo de desarrollo ineficiente e irracional incluso considerado bajo
la óptica teórica que sustenta al modelo. La competencia no ha logrado más
eficiencia y racionalidad en la economía mexicana. Tampoco ha consolidado las
estructuras económicas y más que estabilizar, ha paralizado el desarrollo nacional.
Parece hora ya de abandonar la utopía del eficientismo y dejar de adorar al dios
Mercado. Es necesario revalorizar y ubicar en su exacta dimensión a todos los
actores sociales y económicos y abandonar esas posiciones basadas en necedades
ideológicas que impiden que el Estado cumpla su tarea de recomponer y proponer
las vías de desarrollo en favor de la sociedad.
BIBLIOGRAFÍAS:
https://www.clubensayos.com/Temas-Variados/Qu%C3%A9-es-el-
Fobaproa/238014.html#:~:text=El%20Fondo%20Bancario%20de%20Protecci%C3%B3n
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%C3%B3n%20al%20Ahorro%20Bancario.
https://www.eumed.net/libros-gratis/2008b/383/LA%20QUIEBRA%20DEL%20FOBAPROA
%20PASIVOS%20PRIVADOS%20Y%20DEUDA%20PUBLICA.htm
https://cuestione.com/nacional/fobaproa-el-rescate-bancario-que-tanto-ataco-amlo-pero-
que-sigue-pagando/
https://www.lifeder.com/error-diciembre-efecto-tequila/#:~:text=El%20%C2%ABerror
%20de%20diciembre%C2%BB%20o%20Efecto%20Tequila%20fue,por%20la%20dr
%C3%A1stica%20disminuci%C3%B3n%20de%20las%20reservas%20internacionales.
