MATEMÁTICA FINANCIERA

PROBLEMAS:
INTERÉS COMPUESTO:
1. Calcular el monto de $4.000 depositados durante 12 años 5 meses al 6,4% anual con
capitalización semestral.
DATOS:
P =4000
n = 12 años y 5 meses = 12*2 + (5/6) semestres = 24.83 semestres
TNA = 6.4%
TNS = i = (6.4/2) % = 3.2%
SOLUCIÓN:
S=Px ¿
S=4000 x ¿
S=8744.34

EXCEL:

RESPUESTA: El monto es de S/.8744.34.

2. Un depósito de S/. 20 000 estuvo colocado durante 90 días ganando una tasa nominal
anual del 36% con capitalización diaria. ¿Qué interés se ganó el día 46 y el día 87?

DATOS:
CAPITALIZACIÓN DIARIA
P = 20000
n = 90 días
TNA = 36%
TND = i = (36/360) % = 0.1% = 0.001

SOLUCIÓN:
DÍA 46: DÍA 87:

I =P .i .(1+i)n−1 I =P .i .(1+i)n−1

I =20000 x 0.001 x (1+ 0.001) 46−1 I =20000 x 0.001 x (1+ 0.001)87−1

I =20.92 I =21.80

EXCEL:

RESPUESTA: El día 46 ganó un interés de S/.20.92 y el 87, de S/.21.80.

3. El 15 de diciembre, el precio de materia prima fue de S/.3000 por tm. 45 días después
se incrementó a S/.3100. ¿Cuál es el precio por pagar por el nuevo stock que se renovará
dentro de 180 días contados a partir del 15 de diciembre, si el proveedor manifiesta que
los precios se incrementan periódicamente (cada 45 días), en el mismo porcentaje
original?

DATOS:
CAPITALIZACIÓN A 45 DÍAS
P = 3000
n = 180 días = (180/45) = 4
i = (3100-3000) /3000 = 0.03

SOLUCIÓN:
S=Px ¿
S=3000 x ¿
S=3376.53

EXCEL:

RESPUESTA: El precio por pagar es de S/.3376.53.

4. Pasaron 5 meses desde que se abrió una cuenta con un principal de S/.10000. Hallar la
TEM, si monto final fue de S/. 12700.

DATOS:
P = 10000
S = 12700
n=5

SOLUCIÓN:

S
i=
√
n

P
-1

12700
i=
√
5

10000
−1

i=0.05
TEM =5 %

EXCEL:

RESPUESTA: La TEM es de 5%.

5. Hace 10 meses se colocó en un banco un capital a una TEM de 4.3%, lo que permitió
acumular un monto de S/.4300. ¿Cuál fue el importe de ese capital?

DATOS:
S = 4300
TEM = 4.3%
n = 10

SOLUCIÓN:
S
P=
(1+i)n
4300
P=
(1+ 0.043)10
P=¿ 2822.44

EXCEL:

RESPUESTA: El importe de capital fue de S/.2822.44.

6. Hace 6 meses deposité S/.5100 en una cuenta de ahorros que posee una TEM de 2.7%,
hoy realicé un segundo depósito de S/.2000. ¿Qué tiempo adicional debe transcurrir para
que la cuenta acumule un monto de S/.9000?

DATOS:
P1 = 5100
P2 = 2000
TEM = i = 2.7%
n1 = 6

SOLUCIÓN:
S=Px ¿ S2=7984.02
S1=P1 x ¿ log S−log P
n=
log(1+i)
S1=5100 x ¿
log 9000−log7984.02
S1=5984.02 n=
log(1+0.027)
S2=5984.02+2000
n=4.50

EXCEL:

RESPUESTA: Deberá transcurrir 4.5 meses más.

7. Calcular el monto total que se necesita para fabricar 3000 artículos informáticos dentro
de los siguientes 9 meses. Si el costo unitario inicial de fabricación es de S/.12. A demás se
sabe que los costos se incrementarán 2.3% el primer trimestre, 2.7% el segundo trimestre
y 3.5% el tercer trimestre.

DATOS:
#A = 3000 i1 = 0.023
n total = 9 meses = 3 trimestres i2 = 0.027
P unidad = 12 i3 = 0.035

SOLUCIÓN:
P=¿ Ax Punidad S1=36000 x ¿ S2=¿ 41748.49

P=3000 x 12 S1=38541.57 Stotal =S 2 x ¿

P=36000 S2=S 1 x ¿ Stotal =41748.49 x ¿
S1=Px ¿ S2=38541.57 x ¿ Stotal =46287.29

EXCEL:

RESPUESTA: El monto total fue de S/.46287.29.

8. Una compañía se presta S/. 20000 de un banco que posee una TNA de 21.5%
capitalizable mensualmente. Este préstamo se deberá cancelar en 5 meses. Calcule los
intereses que se generara en el 3er y 5to mes.

DATOS:
P = 20000
TNA = 24.6%
TNM = (21.5/12) % = 2.05% = 0.0205
n = 5 meses

SOLUCIÓN:
S=Px ¿ I =S−P

S1=20000 x ¿ I 1=20410−20000=410

S2=20410 x ¿ I 2=20828.41−20410=418.41

S3=20828.41 x ¿ I 3=21255.39−20828.41=426.98

S4 =21255.39 x ¿= I 4=21691.13−21255.39=435.74

S5=21691.13 x ¿ I 5=22135.80−21691.13=444.67
EXCEL:

RESPUESTA: El tercer mes generó un interés de S/.426.98 y el quinto, de S/.444.67.

9. Una persona deposita S/.3000 en una institución financiera que paga una TEM de 3.5%
con el objeto de retirar S/.3215.14 dentro de 3 meses. A los 27 días después de efectuado
el depósito, la TEM sube a 4%. ¿Qué tiempo adicional tendrá que esperar para retirar el
monto requerido?

DATOS:
P = 3000
S = 3215.14
TEM  i1 = 3.5% , i2 = 4%
n1 = 27 días = (27/30) = 0.9

SOLUCIÓN:
S=Px ¿
3215.15=3000 x ¿

( 1.04 )n =1.03
2

n2 =0.98

EXCEL:

RESPUESTA: Tendrá que esperar 0.98 mes más.

10. Pedro realiza las siguientes operaciones bancarias, TNM de 0.07%

 El día 15 de enero depositó S/. 4500.20.

 El día 3 de febrero tuvo que retirar S/. 1000 por problemas personales.
 El día 28 de febrero le cobraron impuestos, valuados en S/.371.10.
 El dia 21 de marzo recibió su sueldo de S/. 4100.33
 Y por último. El 1 de abril retiró 41% de su saldo.
¿Cuánto le queda en el banco? (No es año bisiesto)

DATOS:
15 de enero: +4500.20
3 de febrero: -1000
28 de febrero: -371.10
21 de marzo: +4100.33
1 de abril: -41%S
TNM = 0.07%

SOLUCIÓN – EXCEL:

RESPUESTA: Le queda S/.4269.69.

ANUALIDADES:
1. El alquiler de una propiedad está S/. 15000 (si se paga por mes anticipado). La TNA es
de 24% con capitalización mensual. Hallar la pérdida que tendrá dentro de 2 años si el
arrendatario pagó por mes vencido.
DATOS:
R = 15000
TNA = 24%
TNM = i = 2%
n = 24
SOLUCIÓN
S de anualidad vencida: S=R ¿)
S1=15000 ¿) = 456327.94

S de anualidad anticipada: S

( 1+0.02 )25−1
S2=15000 ((0.02 ) )
−1 =465454.5 0

S2 – S1 = 465454.5 0 - 456327.94 = 9126.56

EXCEL:

RESPUESTA: Hubo una pérdida de S/.9126.56.

2. Si se desea invertir S/.24000 cada semestre y la TNA es 14% compuesto en forma
semestral vencida durante 7 años. Hallar el fondo acumulado al final del plazo.
DATOS:
CAPITALIZACIÓN SEMESTRAL
R = 24000
TNA = 14%
TNS = i = 7%
n = 7*2 = 14

SOLUCIÓN:
i
R=SxFDFA → R=S ( )
( 1+i )n−1
0.07
24000=S
(( )
1+ 0.07 )14−1
=541211.71

EXCEL:

RESPUESTA: El fondo acumulado fue de S/.541211.71.

3. Durante 12 años deposité quincenalmente S/.60. Si el banco en el que deposité tiene
una TNA de 5.5% con capitalización quincenal. Deseo saber cuánto tengo al final de los 12
años.
DATOS:
n = 12*24 = 288
R = 60
TNA = 5.5%
TNQ = i = 0.0023

SOLUCIÓN:

( 1+ i )n −1
S=RxFCS → R=S ( )
i

( 1+ 0.0023 )288 −1
R=60 ( 0.0023 ) =24468.70

EXCEL:

RESPUESTA: Al final tengo S/.24468.70.

4. Calcular FRC, FCS, FDFA y FAS. Si sabemos que es una anualidad anticipada. i=2.5% y
n=12.
DATOS:
i = 2.5%
n = 12

SOLUCIÓN:

1 ix (1+i )n
FRC= x( )
1+i (1+i)n−1
12
1 0.025 x ( 1+0.025 )
FRC= x( )
1+0.025 (1+0.025)12−1
FRC=0.095

( 1+i )n−1
FCS=(1+ i) x( )
i

(1+ 0.025 )12−1

FCS=(1+ 0.025)x ( )
0.025
FCS=14.14
1 i
FDFA= x( )
1+i (1+i)n−1

1 0.025
F DFA= x( )
1+0.025 (1+0.025)12−1

FDFA=0.074

( 1+i )n−1
FAS=(1+i) x( )
ix(1+ i)n

( 1+ 0.025 )12−1
FAS=(1+0.025)x ( )
0.025 x (1+0.025)12
FAS=10.51

EXCEL:
RESPUESTA: FRC=0.095, FCS=14.14, FDFA=0.0743 y FAS=10.514.
5. Una compañía deposita en un banco S/. 700 cada incio de mes. Si el banco impone una TET de
12%. Capitalizable mensualmente. ¿Cuánto tendrá en el 9no mes?
DATOS:
Ra = 700
TNT = 12%
TNM = 0.04
n=9

SOLUCIÓN:

( 1+i )n−1
F=Ra ( 1+i ) ( i )
( 1+0.04 )9−1
F=700 ( 1+ 0.04 ) ( 0.04 ) =7704.27

EXCEL:

RESPUESTA: Tendré S/.7704.275 al final del 9no mes.

6. Si se pagó una amortización de préstamo con una TET de 9% durante 1 año. Se pago
con imposiciones iguales mensuales de S/400. Calcular el importe total de interés.
DATOS:
Ra = 400
n = 12
TET = 9%
TNM = i = 0.03

SOLUCIÓN:

( 1+i )n−1 P=4101.05

P=Ra ( 1+i )
( i ( 1+i )n ) I =PAGO−P

( 1+0.03 )12−1 I =400 x 12−4101.05

P=400 ( 1+ 0.03 )
( 0.03 (1+ 0.03 )12 ) I =698.95

EXCEL:

RESPUESTA: El importe total de interés fue de S/.4101.05.

7. La compañía “TECNOARMOR” vende una laptop al contado en S/.150. Pero si se quiere comprar
dicho artículo a crédito. Se le ofrecería en pagarlo sin cuota inicial y en 2 cuotas iguales de S/.90.
Después de 15 y 45 días. Calcular la TEM.

DATOS:

P = 150

R1 = R2 = 90

n1 = 0.5

n2 = 1.5

SOLUCIÓN:

R1 R2 Rk
P= n1
+ n2
+…+
(1+i) (1+i) (1+i)n k

90 90
P= 0.5
+
(1+i) (1+ i)1.5
1
Reemplazando : =X
( 1+i )4

1000 X 2 +8000 X −15925.67=0

X = 5642280.52, 5658280.52
I = 0.020518062
EXCEL:

RESPUESTA: la TEM es 2.052%.

8. Pasaron 6 semestres. En los cuales 3 fueron semestres diferidos. Se desea acumular un monto
de S/.15000 con cuotas semestrales vencidas. El banco en el que se depositará tiene una TEA de
14%. Calcular el importe de la cuota uniforme.

DATOS:
S = 15000
n = 3 semestres
TEA = 14%

SOLUCIÓN:

TEA =(1+TET )k −1

0.14=(1+ TET)2 −1
TET =i=0.068
i
R=S
(( 1+i )n−1 )
0.068
R=15000
(( 1+ 0.068 )3−1 )
R=4674.90

EXCEL:
RESPUESTA: El importe fue de S/.4674.90.
9. Hoy deposite una cantidad de S/.3000 al banco. El banco tiene una TEM de 3%. Si
quiero percibir una renta vencida de 2800 mensual durante 24 meses. ¿Cuál es el número
de periodos diferidos mensuales?

DATOS:
P = 3000
TEM = i = 0.03
n= 24
R = 2700

SOLUCIÓN:

( PxiR ) x (1− ( 1+i1 ) ))

log ( n

k=
log(1+ i)

( 30002700x 0.03 ) x (1− ( 1+0.03

log (
1
) )
24
)
k=
log(1+003)
k =92.16

EXCEL:
RESPUESTA: Hay 92.16 periodos diferidos.
10. El gerente general de una empresa quiere que su hijo, cuando cumpla 20 años, reciba
S/.10000 anual hasta que cumpla 25 años. ¿Cuánto deberá depositar en el banco, si tiene
una TEA de 14%? (Actualmente su hijo tiene 12 años)

DATOS:
K=8
R = 10000
n=5
TEA = i = 0.14

SOLUCIÓN:

(1+i )n−1 1
P=R
( ix ( 1+i ) )( )
n
x
( 1+ i ) k

( 1+0.14 )5−1 1
P=10000
(
0.14 x ( 1+0.14 ) 5
x
)(
( 1+0.14 )8 )
P=12034.98
EXCEL:
RESPUESTA: Deberá depositar S/.12034.98.

TASAS:
1. En el año 2010, la compañía “KABALA” tuvo una producción total de 21000 unidades.
En comparación con el año pasado. Esto significa una reducción del 44%. ¿Cuánto fue la
producción el año pasado?

DATOS:

F = 21000

Red = 44% = 0.44

SOLUCIÓN:

Px ( 1−¿ )=F
Px ( 1−0.44 )=21000
P=37500

EXCEL:
RESPUESTA: La producción del año pasado fue de 37500.
2. Si al término de 114 días, se cobró una tasa de interés simple de 4.5% a cierta cantidad. ¿Cuál
será la nueva tasa al término de 360 días?

DATOS:
n1 = 114
n2 = 360
i1 = 4.5%

SOLUCIÓN:

n2
i 2=i 1 x ( )
n1

i 2=0.045 x ( 360
114 )
i 2=0.14

EXCEL:
RESPUESTA: La nueva tasa será de 14.21%.
3. Calcule la TEA que producirá un depósito de ahorro por el cual se percibe una TNA del
18% con capitalización mensual.

DATOS:
CAPITALIZACIÓN MENSUAL
TNA = 0.18
t = tiempo convertido por la capitalización = 12

SOLUCIÓN:

TNA t
TEA =(1+ ) −1
t

0.18 12
TEA =(1+ ) −1
12
TEA =0.1956

EXCEL:
RESPUSTA: La TEA es de 19.56%.
4. ¿Con cuántas capitalizaciones una TEM del 11% se habrá convertido en una TET del
51,8070%?

DATOS:
TEM = 0.11
TET = 0.518070

SOLUCIÓN:
log (1+TET )
n=
log (1+TEM )
log (1+0.518070)
n=
log (1+0.11)
n=4

EXCEL:
RESPUESTA: Con 4 capitalizaciones.
5. El 15 de setiembre, compré una acción en la bolsa de valores de Lima por S/.24300. Y lo
vendí, el 29 de noviembre, por S/. 30150. Calcular el rendimiento mensual.

DATOS:
P = 24300
n = 15/09 al 29/11 = 75 días = (75/30) = 2.5
S = 30150

SOLUCIÓN:

' S 1
i =( ) n −1
P

' 30150 2.51

i =( ) −1
24300

i ' =¿0.0901

EXCEL:
RESPUESTA: El rendimiento mensual es de 9.012%.
6. Se tiene una deuda de S/.3000 que venció hace 27 días. El banco posee una TEM
monetaria de 0.85% y una TEM compensatoria de 6%. Calcular el interés total en mora.

DATOS:
P = 3000
n = (27/30) = 0.9
TEMM = 0.085
TEMC = 0.06

SOLUCIÓN:

ℑ=P ( ( 1+TEMM )n−1 )

ℑ=3000 ( ( 1+0.085 )0.9 −1 )

ℑ=¿228.55

IC=P ( ( 1+TEMC )n−1 )

IC=3000 ( ( 1+0.06 )0.9−1 )

IC=¿161.53

I =ℑ+ IC=228.55+161.53=390.08
EXCEL:
RESPUESTA: El interés total en mora fue de S/.390.078.
7. Un banco proporciona una TEA de 17% capitalizada continuamente. Calcular su TNA.

DATOS:
CAPITALIZABLE CONTINUAMENTE
TEA = i = 0.17

SOLUCIÓN:
j=ln (1+i)
j=ln (1+0.17)
j=0.157

EXCEL:
RESPUESTA: La TNA es de 15.70%.
8. Calcular la tasa anticipada nominal anual producida por un descuento bancario
compuesto de S/.15000. Si su tiempo de vencimiento es de 120 días. A demás se sabe que
produjo un valor líquido de S/.11910 con una tasa anticipada efectiva mensual.
DATOS:
S = 15000
n = 120/30 = 4
P = 11910
SOLUCIÓN:
D=S−P 3090 14
TNManticipada=1−( 1− )
D=15000−11910 15000

D=3090 TNManticipada=0.056
TNAanticipada=TNManticipadax 12
D 1n
TNManticipada=1−(1− )
S TNAanticipada=0.672

EXCEL:
RESPUESTA: La tasa nominal anual anticipada es de 67.24%.
9. Si deseo ganar un 45% del PV, ¿qué porcentaje deberé aumentar al CT? Hacer un
ejemplo.

DATOS:
G = 45%PV

PROCEDIMENTO:
G=PV −CT
45=100−CT
CT =55

%=( CTG ) x 100

45
%=( ) x 100
55

%=¿ 81.82%

EXCEL:
RESPUESTA: Deberá aumentar 81.82%.
10. Por las ventas de crédito a 60 días una empresa carga una tasa efectiva bimestral de
12.36%. ¿Qué tasa nominal bimestral con capitalización mensual debe cargar al precio de
contado?

DATOS:
n=2
TEB = 12.36%

SOLUCIÓN:

TEB=( 1+TNM )n−1

0.1236=( 1+TNM )2−1

TNM =0.06
TNB=TNMx 2
TNB=0.12

EXCEL:
RESPUESTA: La tasa nominal bimestral es de 12%.

AMORTIZACIÓN Y DEPRECIACIÓN:
1. Un banco posee una TEM de 2% amortizable en 10 meses, con cuotas uniformes
mensuales vencidas. Si se sabe que su sexta cuota capital es S/.1425.70. Calcular la cuota
uniforme.

DATOS:
TEM = 0.02
n = 10
C6 = 1425.70

SOLUCIÓN:

Ak =Rx(1+i)k−1−n

1425.70=Rx (1+ 0.02 )6 −1−10

R=1574.088

EXCEL:
RESPUESTA: La cuota uniforme es de S/.1574.09.
2.Se hizo un préstamo de S/.9000. El banco en cuestión tiene una TNA de 30%
capitalizable mensualmente. Si se desea amortizar en un plazo de 1 año con cuotas
uniformes mensuales vencidas. Calcular la cuota interés y principal de la décima cuota
uniforme vencida.
DATOS:
P = 9000
TNA = 0.30
TNM = (0.30/12) = 0.025
n = 1*12 = 12
SOLUCIÓN – EXCEL:

ix ( 1+i )n
R=Px ( n
)
( 1+ i ) −1

0.025 x ( 1+0.025 )12

R=9000 x( 12
)
(1+ 0.025 ) −1
R=877.38
RESPUESTA: La cuota interés y principal de la décima cuota son de S/62.65 y S/.814.73,
respectivamente.
3. Se deposita S/.7000 en un banco que posee una TET de 7%. Desde el 14 de mayo se
amortiza en 6 meses con cuotas uniformes que vencen cada 30 días. Calcular el interés 4to
pago si se efectúa dicho pago el mismo día del pago.
DATOS:
P = 7000
TET = 0.07
n=6

SOLUCIÓN – EXCEL:

TET =(1+TEM )k −1

0.07=(1+TEM )3 −1
TEM =0.023
n
ix ( 1+i )
R=Px ( n
)
( 1+ i ) −1

0.023 x ( 1+0.023 )6
R=7000 x ( 6
)
( 1+0.023 ) −1
R=1262.36
RESPUESTA: El interés de la 4ta cuota es de S/.83.25.
4. Se deposita en un banco S/.6000. El cual general una TEQ de 0.8%. Se desea amortizar
en el plazo de 3 años. A demás se sabe que al vencimiento de la tercera cuota uniforme
semestral se cancela el importe de S/.1500. Se pagaron correctamente las 2 primeras
cuotas. Calcular el importe de las cuotas por devengar.

DATOS:
P = 6000
TEQ = 0.008
n = (3*2) = 6

SOLUCIÓN – EXCEL:

TE S=(1+TE Q)k −1

TE S=(1+0.008)12−1
TES=0.10034

ix ( 1+i )n
R=Px ( n
)
( 1+ i ) −1

0.10034 x (1+ 0.10034 )6

R=6000 x ( 6
)
(1+ 0.10034 ) −1
R=1379.02
SE PAGARON LAS 2 PRIMERAS CUOTAS CORRECTAMENTE Y EN LA 3RA SE PAGÓ S/.1500.
EL SALDO DESPUÉS DE LA TERCERA CUOTA ES DE S/.3306.37
 ix ( 1+i )n
R=Px ( n
)
( 1+ i ) −1

0.10034 x (1+ 0.10034 )3

R=3306.37 x ( 3
)
(1+ 0.10034 ) −1
R=1330.3362
RESPUESTA: El importe de las cuotas por devengar es de S/.1330.34.