Taller Proyecto de Inversión parte 1
Estudiantes:
Diana Yucuma
Diana Murcia
Ana Delgado
Asignatura:
Matemática Financiera
Docente:
Taller
Proyecto de inversión
Información base
La empresa Juanes, S.A. analiza la posibilidad de invertir en un proyecto de producción y venta de elementos de
marroquinería y el gerente de planeación presenta la siguiente información a la junta de socios:
Duración del proyecto
Se estima para un periodo de cinco años.
Inversión inicial
Se requieren $250.000.000 para el montaje del proyecto. De dicha suma, el 75% corresponde a activos para la
operación, de los cuales se estima que se depreciaran a una razón del 10% anual. El valor que quede al final del
proyecto se puede tener en cuenta como valor de salvamento.
Ingresos del proyecto
Se calcula que el mercado tiene una demanda de 1.600 cantidades de producto y que el precio promedio es de
$54.000. Asimismo, se proyecta el primer año de ventas como el periodo de maduración, que impactara en un 20% la
proyección de las ventas (es decir, el primer año se vendería el 80% de lo proyectado). Para el incremento de las
ventas, se debe tener en cuenta como mínimo el crecimiento del IPC y del sector.
Costos y gastos del proyecto
Se proyecta que los costos directos, incluidos mano de obra directa y materia prima, correspondan al 40% del valor de
las ventas y los gastos de ventas y administración sean del 20%. Tenga en cuenta que los últimos no se ven afectados
por el periodo de maduración del primer año.
Datos microeconómicos y macroeconómicos
TIO de la empresa: 18,5600%
Tasa impositiva:35,0000%
IPC: 2,0000%
Crecimiento del sector: 3,5000%
Información relevante y confidencial
Dentro de las proyecciones realizadas, se estima que,en caso que sea estrictamente necesario, se podría disminuir hasta
en un 20% el valor de la inversión inicial e, igualmente, reducir los gastos administrativos en un 5% o recortar en un
10% los costos directos al hacer algunos ajustes o subir el precio de venta en un 20%, sin afectar las cantidades. Estos
cambios son excluyentes.
Parte I
Teniendo en cuenta la información entregada dentro del proyecto, por favor, elabore la proyección de ingresos y
egresos y proyecte los siguientes indicadores:
- Valor presente neto
- Tasa interna de retorno
- Relación costo beneficio
Después de efectuada la proyección, haga un análisis inicial. Indique si el proyecto es viable o no y por qué. En caso
de que no sea viable, realice los ajustes que considere convenientes y presente una conclusión final en la que indique
cuáles fueron y las razones por las cuales los hizo.
.
Inversión Inicial
Inversión inicial $250,000,000
Activos para la operación 75% (250,000,000 * 75%) $187,500,000
Depreciación anual 10% (187,500,000 * 10%) $18,750,000
Depreciación en 5 años (18,750,000 * 5) $93,750,000
Valor de salvamento (187,500,000 - 93,750,000) $93,750,000
Ingresos del Proyecto
Demanda 1,600 unidades
Precio promedio $54,000 precio
Total demanda $86,400,000
1 año de venta (80%) $69,120,000
Costos y Gastos del Proyecto
Costos directos( Mod - MP) 40%
Gastos de venta y admon 20%
Datos Microeconómicos y Macroeconómicos
TIO de la empresa 18,5600%
Tasa impositiva 35,0000%
IPC 2,0000%
Crecimiento del sector 3,5000%
Información Relevante y Confidencial
Disminuir inversión inicial 20%
Disminuir gastos administrativos 5%
Disminuir costos directo 10%
CANTIDADES VALOR
AÑO SE UNITARIO TOTAL COSTOS GASTOS DE
INCREMENTA INCREMENT INGRESOS DIRECTOS ( VENTA Y
N EN O EN IPC 2% POR AÑO Mod - ADMÓN. 20%
1
1,280 54,000 69,120,000 27,648,000 13,824,000
2 1,325 55,080 72,981,000 29,192,400 14,596,200
3 1,371 56,182 77,025,522 30,810,209 15,405,104
4 1,419 57,306 81,317,214 32,526,886 16,263,443
5 1,469 58,452 85,865,988 34,346,395 17,173,198
TOTALES - 386,309,724 154,523,890 77,261,945
Tasa de retorno
Inversión 250,000,000
AÑ TASA % TASA RELACIÓN
DE COSTO
O RETOR BENEFICIO
1 41,472,000 0,17 27,648,000
2 29,192,400 0,12 43,788,600
3 30,810,209 0,12 46,215,313
4 32,526,886 0,13 48,790,328
5 34,346,395 0,14 51,519,593
TOTALES 168,347,890 0,67 217,961,834
FLUJO DE CAJA
GASTOS DE TOTAL G Y C VALOR NETO
VENTA
27,648,000 41,472,000
14,596,200 43,788,600 29,192,400
15,405,104 46,215,313 30,810,209
16,263,443 48,790,328 32,526,886
17,173,198 51,519,593 34,346,395
63,437,945 217,961,834 168,347,890
En 5 año solo tendrán recuperado el 67% de la inversión por lo tanto el proyecto no es viable, ya que se necesitaría
una tasa de retorno que sobre pase el 1%
