Integrantes: 40, 41, 42, 43, 44

Curso: derecho empresarial Grupo C

CEI FORFAITING

INDICE:

Índice................................................................................................................................pág. 02

1 Concepto.......................................................................................................................pág. 03

2 Características..............................................................................................................pág. 03

3 Sujetos intermediarios.................................................................................................pág. 04

4 Forfaiting en el Perú....................................................................................................pág. 04

5 Ventajas........................................................................................................................pág. 05

6 Desventajas...................................................................................................................pág. 06

7 Diferencias entre el forfaiting y factoring..................................................................pág. 06

8 Conclusiones.................................................................................................................pág. 07

9 Recomendaciones.........................................................................................................pág. 08

10 Bibliografía.................................................................................................................pág. 09

11 Anexos.........................................................................................................................pág. 09
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FORFAITING

1. CONCEPTOS

El forfaiting, también llamado "recurso sin financiamiento" o “descuento sin recurso”

es un método el cual puede ser de corto o mediano plazo, mediante el cual el banco

que en este caso vendría a ser el forfaiter le compra al exportador, sin recurso, una

letra, pagaré o carta de crédito diferida que representa un crédito de proveedor. En el

momento en que se realiza la compra del documento al exportador, el banco le

adelanta los fondos aplicándole una tasa de descuento, estando esta previamente

pactada. El banco, al vencimiento del documento, le cobra al importador (o al banco

emisor si se trata de una carta de crédito diferida). Resumiendo, el forfaiting se

entiende como un tipo de operación en el cual la empresa exportadora decide vender

en firme es decir sin recurso a una entidad financiera un documento de pago, debiendo

este siempre estar avalado a nivel internacional, la letra o pagare u otro documento

reconocen el derecho a poder cobrar el dinero proveniente de una operación de

compraventa a nivel internacional relacionada con el comercio exterior.

2. CARACTERISTICAS

 ABSTRAIBLE: Ni el deudor ni el banco garante pueden utilizar los

incumplimientos, disputas comerciales u otras incidencias como excusa para

recusar el pago de la deuda.

 NEGOCIABLE: Los créditos deben ser libremente transferibles.

 COMERCIAL: El forfaiting surge como consecuencia de un contrato de

compraventa de bienes y por tanto es un crédito comercial.

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 SIN RECURSO: Una vez finalizada la operación, el vendedor puede

desinteresarse del crédito cedido, mientras que el comprador no puede devolver el

crédito al vendedor en caso de que el deudor no pague, salvo en el caso de fraude.

Al tratarse de una operación sin recurso, cabe señalar que el forfaiter debe

asegurarse de las condiciones de los contratantes y de ahí la necesidad de un

exhaustivo análisis de la operación. Para llevar a cabo toda la operación es preciso

que el importador sea avalado por algún banco de reconocida solvencia

internacional.

3. SUJETOS INTERMEDIARIOS

 Exportador, librador o vendedor: Es la persona o empresa que vende los

efectos a un plazo.

 Importador, librado o comprador: Es la persona o empresa que compra los

efectos.

 Avalista: La entidad obligada subsidiariamente al pago de los efectos

 Cedente: La persona que contrata el forfaiting, que da los documentos a cambio

de un pago con descuento.

 Tomador o forfaiter: La entidad que compra los afectos y asume el riesgo.

4. FORFAITING EN EL PERÚ

Puede realizarse en los siguientes bancos: INTERBANK, SANTANDER, BANCO

PICHINCHA, BBVA CONTINENTAL, entre otros.

 REQUISITOS:

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- Tener una Cuenta Corriente o Cuenta de Ahorro activa en la entidad

financiera.

- Deberás presentar los siguientes documentos firmados:

- Contrato de Forfaiting.

- Solicitud de Forfaiting.

5. VENTAJAS

 VENTAJAS FINANCIERAS PARA EL EXPORTADOR

- Máxima liquidez

- Hace posible la financiación del 100% de la operación.

- No consume líneas de crédito bancario

- Facilita la transferencia del coste financiero de la operación a la empresa

importadora extranjera.

- No exige provisiones a la empresa exportadora.

- Reduce la estructura administrativa de la empresa, al no tener que gestionar

una cartera de clientes.

 VENTAJAS COMERCIALES PARA EL EXPORTADOR

- Permite superar las limitaciones existentes en el crédito oficial a la exportación

por motivos como el país de destino, importe, plazo de la operación o exceso

de material extranjero.

- Evita la necesidad de un seguro de crédito.

- Es instrumento muy adecuado para financiar stocks a distribuidores en el país

de destino de la mercancía exportada por la empresa.

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- Permite a la empresa exportadora adoptar una estrategia comercial agresiva en

la apertura o en el mantenimiento de mercados en los que acaba de

introducirse.

 VENTAJAS PARA EL IMPORTADOR

- Posibilidad de ajustar los pagos con las previsiones de ingresos.

- El importador puede obtener financiación por el 100% de la operación, sin

necesidad de realizar pagos anticipados.

- Tipo fijo a lo largo de toda la operación.

- Acceso a financiación a medio y largo plazo, que en otras circunstancias sería

elevada o inaccesible en el mercado local.

6. DESVENTAJAS

- La principal desventaja reside, al igual que en el factoring y el confirming, en

los altos tipos de interés, al mismo tiempo que asume el riesgo del forfaiter.

- Los controles de cambio y administrativos que tienen algunos países.

- Poca predisposición de los importadores a facilita una garantía o aval.

- Inconvenientes para el exportador: El evado coste.

7. DIFERENCIAS ENTRE EL FORFAITING Y EL FACTORING

 AMBITO DE LA OPERACIÓN:

El forfaiting está previsto para operaciones de exportación.

El factoring se prevé tanto para ventas nacionales como internacionales

(factoring de exportación).

 SOPORTE DOCUMENTAL:

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El forfaiting suele soportarse en letras de cambio o pagarés, medios de pago

que son aceptados internacionalmente.

El factoring se soporta en facturas de venta.

 SERVICIOS ADICIONALES:

El forfaiting únicamente incluye el anticipo de la venta, es decir, la

financiación.

El factoring, aparte de la opción de financiación, ofrece otros servicios

adicionales como la investigación comercial de los clientes o la administración

y control contable de las facturas cedidas.

 PLAZO:

En el forfaiting se pueden anticipar letras o pagarés con un plazo largo de

vencimiento, que inclusive puede llegar hasta los cinco años. Los plazos de

pago, en cualquier caso, deberán estar en consonancia con la naturaleza del

bien o servicio que se exporta, más cortos para bienes de consumo, más largos

para bienes de equipo.

El factoring es difícil que se acepte para vencimientos de facturas que superen

los seis meses.

 COBERTURA DEL RIESGO DE IMPAGO:

El forfaiting siempre se realiza bajo la modalidad sin recurso, luego el riesgo

de impago está cubierto al cien por cien.

El factoring puede realizarse con o sin recurso, pudiendo negociarse en el

segundo de los casos coberturas inferiores al cien por cien que abaraten el

coste de la operación.

8. CONCLUCIONES

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El forfaiting es un instrumento de venta altamente efectiva que trae muchos beneficios

tanto para el importador como para el exportador ya que elimina el factor riesgo. Los

exportadores buscan expandir sus ventas en el mercado global, recibiendo inevitablemente

más y más solicitudes de crédito por lo que necesitan una herramienta que les permita atender

las necesidades de sus clientes sin exponerse a riesgos y costos asociados a cuentas

extranjeras por cobrar, asi el forfaiting tiene la ventaja ya que Integra la solución al

financiamiento dentro del contrato de venta, así ayuda al exportador a definir claramente una

estrategia que mejore la probabilidad de ganar un contrato, incrementando el flujo de caja y

eliminando el riesgo de no pago, a la vez que protege su margen de ganancia.

Los beneficios del contrato forfaiting para el importador es que puede cubrir sus pagos con

los ingresos proyectados a futuro, permitiéndose períodos de gracia. Además el importador

puede obtener financiamiento del 100%, y evitarse el pago por adelantado. Puede pagar el

interés con una tasa básica fija mientras dure el crédito, lo cual transformar la transacción

presupuestalmente en simple y segura.

9. RECOMENDACIONES

El forfaiting aún no está bien difundido en el sistema financiero local ni entre los

exportadores peruanos. Esto se debe precisamente a la falta de conocimiento adecuado de este

producto y de sus ventajas, por lo que el mercado del forfaiting es aún reducido en el país. al

cual se le debería de dar un impulso por parte de las autoridades correspondientes ya que se

está desperdiciando una herramienta muy importante para importadores y exportadores

peruanos

Sin embargo, resulta necesario valorar las desventajas de esta figura, las cuales se reflejan

en los altos costos de la operación, como también en las dificultades que puede aparejar su

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implementación, teniendo en cuenta que se trata de una figura atípica, y que como parece

común en el comportamiento humano, lo desconocido produce temor.

10. BIBLIOGRAFÍA

- Forfaiting Country List Trade & Forfaiting Review (TFR).

En: http://www.tfreview.com/(6 junio 2005).

- London Forfaiting Company PLC. En: http.//www.londonforfaiting.com

- Negocios Internacionales. En: http://www.comexperu.org.pe 

- Página web de la International Forfainting Association (IFA).

En: http://www.forfaiters.org/ 

- Perú Exporta. En: http://www.adexperu.org.pe

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11. ANEXOS