SOLUCIÓN CASOS PRÁCTICOS
DD121 FINANCIACIÓN Y TRIBUTACIÓN INTERNACIONAL
Adriana Vallejo Montenegro
Maestría en Auditoria Internaciones y Gestión Empresarial
MEMORANDUM
Fecha: Septiembre 13 de 2019 Para: Respetado, Denny Crane Director Ejecutivo Crane
Corporation De: Joaquin Adarve Ejecutivo Financiero Asunto:
Precios de Venta de Exportación
Con respecto a su solicitud de mi opción profesional como Ejecutivo Financiero,
encargado de las finanzas, contabilidad y tributos de “Crane Corportaion” con respecto al
precio de venta de nuestro producto estrella que son bastones para accesorios de vestir, para
venderlos en Gran Bretaña ya que la compañía en un futuro piensa establecer una fábrica en
Escocia, teniendo en consideración sus argumentos antes expuestos me permito inferir lo
siguiente bajo un modelo de riesgo determinista, con los siguientes escenarios:
a) El peor de los casos:
Estados Unidos y Reino Unido, son países que hacen parte de la OCDE, por lo que tener tan
evidente la diferencia de precio de venta con una subsidiaria frente un minorista pondría en
riesgo a la compañía frente a sanciones con el régimen de precio de transferencia que no
obliga a tener precios de venta de mercado y no afectar los intereses tributarios de una
administración
b) El caso más probable:
los países en mención, hacen parte de la OCDE, además tienen convenio para evitar la doble
tributación, por lo que recomiendo mantener los precios de mercado para evitar sanciones,
además los impuestos pagados en el Reino Unido, son descontables en Estados Unidos.
En este sentido, de la manera más respetuosa, me permito realizar una recomendación para
determinar el precio de venta, con respecto a su propuesta:
También, suponiendo que las utilidades de Fab-Taiw son repatriadas hacia URB en estados
unidos y que las utilidades de Electronic Superstores son pagadas a URB como dividendos
CONCEPTO METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA Precio Comparable no
controlado Precio de Reventa Coste más margen de ganancia
Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic Superstores 180,00 270,00 225,00 Costo de
Producción 120,00 120,00 120,00 Transporte 15,00 15,00 15,00
Utilidad Bruta 45,00 135,00 90,00 Margen de Utilidad bruto
25% 50% 40% Tasa de Impuestos sobre ingresos en Taiwan 15% 6,75 20,25 13,50
Utilidad después de Impuesto 38,25 114,75 76,50
Tasa de retención de impuestos Taiwan 30% 11,48 34,43 22,95
Utilidad después de Impuesto 26,78 80,33 53,55 CONCEPTO Precio Comparable no
controlado Precio de Reventa Coste más margen de ganancia Precio de Venta al público
Electronic Superstores 333,00 333,00 333,00 Costo (precio Fab-Taiw) 180,00 270,00 225,00
Aranceles de importación ad valorem en USA 20% 36 54 45
Utilidad antes de Impuesto 117,00 9,00 63,00
Tasa de Impuesto sobre ingresos corporativos USA 40,95 3,15 22,05
Utilidad después de Impuesto 76,05 5,85 40,95 Utilidad consolidada 102,83 86,18 94,50
Consolidando las utilidades de Fab-Taiw y Electronic Superstores a la compañía Universal
Records el método de precio comparable no controlado seria donde se maximizan las
utilidades de la empresa
Suponiendo que existe un Tratado de libre comercio entre Estados Unidos y Taiwán, el cual
reduce las retenciones de impuestos sobre dividendos a 10%
CONCEPTO METODOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA Precio Comparable no
controlado Precio de Reventa Coste más margen de ganancia
Precio de Venta Fab-Taiw a Electonic Superstores 180,00 270,00 225,00 Costo de
Producción 120,00 120,00 120,00 Transporte 15,00 15,00 15,00
Utilidad Bruta 45,00 135,00 90,00 Margen de Utilidad bruto
25% 50% 40% Tasa de Impuestos sobre ingresos en Taiwán 15% 6,75 20,25 13,50
Utilidad después de Impuesto 38,25 114,75 76,50
Tasa de retención de impuestos Taiwan 10% 3,83 34,43 22,95
Utilidad después de Impuesto 34,43 80,33 53,55 CONCEPTO Precio Comparable no
controlado Precio de Reventa Coste más margen de ganancia Precio de Venta al público
Electronic Superstores 333,00 333,00 333,00 Costo (precio Fab-Taiw) 180,00 270,00 225,00
Aranceles de importación ad valorem en USA 20% 36 54 45
Utilidad antes de Impuesto 117,00 9,00 63,00
Tasa de Impuesto sobre ingresos corporativos USA 40,95 3,15 22,05
Utilidad después de Impuesto 76,05 5,85 40,95 Utilidad consolidada 110,48 86,18 94,50
Como se evidencia en el cuadro, con una tasa de retención del 10% si existiera un Tratado
de libre Comercio entre USA y Taiwán, la compañía se vería beneficiada en una mayor
utilidad consolidada de las fabrica en Taiwán y la Comercializadora en USA
El escenario prospectivo, en términos de impuestos para “Crane Corporation” y “Universal
Recording Business” a partir de la elección del señor Donald Trump como presidente de
Estados Unidos, con respecto a este enunciado la reforma tributaria del impuesto de
sociedades en Estados Unidos, redujo drásticamente las tasas de 35% a 21% y con esto
pretende aumentar la inversión, crear empleos, subir los salarios y estimular el crecimiento
en Estados Unidos, en este sentido, esa reducción sustancial del 14% ,vuelve más atractivo
para las empresas de Estados Unidos repatriar su dinero, además, la reforma tributaria incluye
un impuesto único muy favorable para repatriar las ganancias acumuladas en el pasado, cabe
resaltar que en el año 2004, durante el gobierno de George W. Bush, el Congreso había
ofrecido desgravaciones fiscales a las empresas que quisieran repatriar sus beneficios. Unos
312.000 millones de dólares entraron al país con impuestos de 5,25% pero estudios
demostraron que esos fondos sirvieron más para la recompra de acciones que para
inversiones.
