1.
Con la siguiente información deberá construir un Estado de Fuentes y usos y un Flujo de efectivo
cuentas 2018 2019
ACTIVOS
COMPROBACIÓN EFECTIVO $ 88,000 $ 52,000
DEUDORES CCIALES $ 1,173,000 $ 1,678,000
OPERATIVO
EXISTENCIAS $ 397,000 $ 646,000
ACTIVO CORRIENTE $ 1,658,000 $ 2,376,000
INVERSIONES INMOBILIARIAS $ 915,000 $ 1,571,000
INVERSIÓN DEPRECIACIÓN ACUMULADA $ (135,000) $ (209,000)
ACTIVO FIJO NETO $ 780,000 $ 1,362,000
FINANCIAMIENTO INVERSIONES ACCIONES
TOTAL ACTIVOS $ 2,438,000 $ 3,738,000
PASIVOS
PROVEEDORES $ 519,000 $ 1,050,000
OPERACIÓN IMPUESTOS POR PAGAR $ 184,000 $ 211,000
OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO (NOMINA) $ 261,000 $ 842,000
PASIVO CORRIENTE $ 964,000 $ 2,103,000
FINANCIAMIENTO OBLIGACIONES Y OTROS VALORES $ 300,000 $ 250,000
TOTAL PASIVO $ 1,264,000 $ 2,353,000
CAPITAL $ 1,022,000 $ 1,222,000
FINANCIAMIENTO
UTILIDADES RETENIDAS $ 152,000 $ 163,000
TOTAL PATRIMONIO $ 1,174,000 $ 1,385,000
PASIVO Y PATRIMONIO $ 2,438,000 $ 3,738,000
1 VARIACIÓN NETA INVERSIÓN
2 NOPAT
= FREE CASH FLOW
CPPC - WAAC
$ (74,000.00)
$ 656,000
$ 74,000.00
y usos y un Flujo de efectivo
ESTADO RESULTADOS
1. DIFERENCIAS 3. FUENTE O USO VENTAS $ 6,537,000
$ (36,000) COSTOS DE VENTA $ 5,558,000
$ 505,000 USO UTILIDAD BRUTA $ 979,000
$ 249,000 USO OTROS GASTOS $ 34,000
GAII $ 945,000
$ 656,000 USO GASTOS FINANCIEROS $ 240,000
$ (74,000) UTILIDAD ANTES DE IMPTOS $ 705,000
$ 582,000 USO IMPTOS $ 211,000
UTILIDAD NETA $ 494,000
(-) dividendos $ 483,000
utilidad retenida $ 11,000
$ 531,000 FUENTE
$ 27,000 FUENTE
$ 581,000 FUENTE VENTAS
CARRO
$ (50,000) USO
EFECTIVO
$ 200,000 FUENTE
$ 11,000 FUENTE
N NETA INVERSIÓN $ 1,300,000
GAII*(1-IMPUESTOS$ 945,000
35%
NOPAT - VARIACIO $ (355,000) USO 35%
30%
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL %
$ 582,000
-582000
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
GANANCIA NETA $ 494,000
DEPRECIACION (VARIACIÓN) $ 74,000
DEUDORES CCIALES $ (505,000)
EXISTENCIAS $ (249,000)
PROVEEDORES $ 531,000
IMPUESTOS POR PAGAR $ 27,000
OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO (NOMINA) $ 581,000
TOTAL FLUJO EFECTIVO OPERATIVO $ 953,000 FUENTE
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
AFB $ (656,000)
TOTAL FLUJO EFECTIVO DE INVERSIÓN $ (656,000) USO
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
DIVIDENDOS $ (483,000)
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES $ (50,000)
CAPITAL $ 200,000
TOTAL FLUJO EFECTIVO FINANCIAMIENTO $ (333,000) USO
TOTAL FLUJO NETO DE EFECTIVO 1+2+3 $ (36,000) USO
EFECTIVO AÑO ANTERIOR $ 88,000
EFECTIVO AÑO ACTUAL $ 52,000
0
0
0
0
$ 20,000,000 PASIVO
ACTIVO
$ 5,000,000 PATRIMONIO
$ 15,000,000
DEPRECIACIÓN: DISMINUYE EL VALOR DE LOS ACTIVOS
INGRESOS $ 50,000,000
GASTOS OP $ (5,000,000) DEPRECIACIÓN????
GB $ 45,000,000 %
GASTOS NO OP
GAII
DEPRECIACIÓN: DISMINUYENDO EL INGRESO
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO
+ DEPRECIACIÓN: REINTEGRAR SU VALOR
ACTIVO 2015 2014
EFECTIVO $ 15,000 $ 16,000
VALORES NEGOCIABLES $ 7,200 $ 8,000
CUENTAS POR COBRAR $ 34,100 $ 42,200
INVENTARIOS $ 82,000 $ 50,000
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 138,300 $ 116,200
TERRENOS EDIFICACIONES $ 150,000 $ 150,000
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 200,000 $ 190,000
MOBILIARIO $ 54,000 $ 50,000
OTROS $ 11,000 $ 10,000
ACTIVOS FIJOS BRUTOS $ 415,000 $ 400,000
DEPRECIACIÓN $ (145,000) $ (115,000)
ACTIVOS FIJOS NETOS $ 270,000 $ 285,000
ACTIVO TOTAL $ 408,300 $ 401,200
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR $ 57,000 $ 49,000
DOCS POR PAGAR $ 13,000 $ 16,000
CARGOS POR PAGAR $ 5,000 $ 6,000
PASIVOS CORRIENTES $ 75,000 $ 71,000
DEUDA DE LARGO $ 150,000 $ 160,000
TOTAL PASIVO $ 225,000 $ 231,000
CAPITAL PATRIMONIAL $ 110,200 $ 120,000
GANANCIAS RETENIDAS $ 73,100 $ 50,200
PATRIMONIO $ 183,300 $ 170,200
PASIVO Y PATRIMONIO $ 408,300 $ 401,200
$ - $ -
Estado de resultados
INGRESOS $ 600,000 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
COSTOS $ 460,000 GANANCIA NETA
UTILIDAD BRUTA $ 140,000 DEPRECIACION (VARIACIÓN)
GASTOS ADMIN $ 30,000
DEPRECIACIÓN $ 30,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 80,000
GASTOS FINANCIEROS $ 10,000
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPTO $ 70,000
IMTP $ 27,100
UTILIDAD NETA $ 42,900
CTIVIDADES DE OPERACIÓN
