Análisis del Mercado Inmobiliario en Cusco
Análisis del Mercado Inmobiliario en Cusco
REPORTE DE INVESTIGACIÓN
SECTOR INMOBILIARIO
CUSCO
D
urante el año 2018, según el Mincetur, se estima que aproximadamente 1,7
millones de turistas extranjeros visitaron la ciudad del Cusco, lo que representó
el 39.5% del total de visitas al país. Cusco posee una gran oferta turística:
centros arqueológicos, centros culturales y naturales lo cual le permite posicionarse
como la región turística más importante del interior del Perú.
Asimismo, con base en la información disponible del INEI, en el 2018 Cusco fue la
quinta economía regional más importante del país, concentrando el 3.6% del PBI
Nacional con S/ 23,112 millones. Según la información del último censo nacional
2017, la población económicamente activa llega a 777,211 personas, lo cual representa
el 4.5% de la PEA nacional. La tasa de desempleo alcanza en Cusco el 2.8%.
La región Cusco representa el 4.3% de la población del país con 1,205,527 habitantes
(50.5% mujeres y 49.5% hombres). Está constituida por 13 provincias: Cusco,
Acomayo, Anta, Calca, Canas, Canchis, Chumbivilcas, Espinar, La Convención,
Paruro, Paucartambo, Quispicanchi y Urubamba, siendo las más pobladas Cusco
(447,588), La Convención (147,148) y Canchis (95,774). Es importante destacar que
la población urbana es representada por el 60.7% de los cusqueños, mientras que la
rural representa 39.3%. Según APEIM, la composición del nivel socioeconómico de la
población de la región se distribuye en A/B (4.3%), C (10.7%), D (18.2%) y E (66.8%);
en tanto, la pobreza en Cusco ha mostrado una disminución constante desde el año
2007 (56.6%) hasta el 2018 (23.1%).
Fuente: APEIM
CUSCO Y SUS PROVINCIAS
CUSCO: ESTRUCTURA VALOR AGREGADO BRUTO 2017
Manufactura 5.1%
Comercio 7.1%
Construcción 6.5%
TOTAL 100%
Fuente: INEI
A junio del 2019, la inflación acumulada de Cusco fue de 2.4%, cifra similar a
la inflación nacional. Esta se encuentra dentro del rango meta del BCRP (1%
a 3%), lo que indica una variación del nivel de precios estable.
CUSCO
MERCADO
INMOBILIARIO
En la ciudad del Cusco se observa oferta de espacios para uso de oficinas administrativas.
Se trata de inmuebles acondicionados para este uso, compatible también con la actividad
comercial. OFERTA
EN VENTA
Se identifican dos zonas con este tipo de oferta y operatividad:
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RANGO DE PRECIOS DE V
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CU DE OFICINAS POR ZONA
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Precio Venta (Soles / m2 )
RENTA
- Torre Empresarial Los Incas: Ubicado en
la avenida Los Incas, distrito de Wanchaq, cuenta
con 49 oficinas distribuidas en 8 pisos. El edificio
cuenta con ascensor y escaleras de escape.
Entre los servicios ofrecidos a los ocupantes se
encuentra el de recepción, gimnasio y seguridad
67
63 las 24 horas del día.
62 59
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CC.Re
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a
1. Flujo de Turistas
2,500,000 2,264,459
2,000,000
Cantidad de Arribos
1,500,000
2
1,000,000
507,734
500,000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Fuente: Mincetur
Cusco es la segunda región del país con mayor oferta de alojamientos. En este año 2019 alcanzó la cantidad
de 2,179 establecimientos de hospedaje, lo que representa un incremento del 9% respecto del año anterior.
También en este año se registra un crecimiento del 5% tanto en la oferta de plazas–cama, como en la oferta
del número de habitaciones.
Fuente: Mincetur
1. Machu Picchu 94 %
2. Ciudad de Cusco 94 %
3. Aguas Calientes 89 %
4. Ollantaytambo 70 %
5. Valle Sagrado 56 %
6. Pisac 40 %
3. Oferta Hotelera
Con base en la información del Mincetur, la oferta hotelera en Cusco está compuesta aproximadamente
por 227 hoteles. Dentro de estos, más del 80% tienen categoría de dos y tres estrellas y se encuentran
ubicados principalmente en las provincias de Cusco y Urubamba.
CATEGORÍA N° % ZONA N° %
1 Estrella 5 2% Cusco 160 70%
2 Estrellas 71 31% Urubamba 46 20%
3 Estrellas 115 51% Espinar 7 3%
4 Estrellas 24 11% La Convencion 7 3%
5 Estrellas 12 5% Calca 4 2%
TOTAL 227 100% Canchis 3 1%
TOTAL 227 100%
160
140
120
Cantidad de Hoteles
100
80
60
40
20
Los precios de alojamiento RACK varían en función de la categoría y ubicación de los hoteles, siendo la
zona de Urubamba donde se encuentran, en promedio, las tarifas de alojamiento por noche más elevadas.
Para el presente informe, se tomó como referencia la tarifa de alojamiento para dos personas en habitación
matrimonial.
PRECIO DE ALOJAMIENTO POR NOCHE POR PRECIO DE ALOJAMIENTO POR NOCHE POR
CATEGORÍA EN LA PROVINCIA DE CUSCO CATEGORÍA EN LA PROVINCIA DE URUBAMBA
2,024
1,856
Precio Soles / Alojamiento por Noche
396
276
432 185 169
271 236
160 177 152
Cusco tiene una importante actividad comercial, Tiene un área neta arrendable de 37,000 m2 y
debido, en gran medida, a la fuerte presencia de actualmente se encuentra en fase de ampliación de
turistas tanto nacionales como extranjeros. Desde su segunda etapa, la cual estaría siendo inaugurada
mediados del año 2014 cuenta con un centro a mediados del próximo año, con lo que se busca
comercial (Real Plaza), en el cual operan más de añadir aproximadamente 18,000 m2. En esta
80 marcas que buscan cubrir la demanda existente. ampliación se instalarían la fast fashion H&M, la
departamental Saga Falabella, cinco restaurantes
Asimismo, Cusco cuenta con una oferta de retail y aproximadamente 35 tiendas. Este proyecto
tradicional distribuida en diversos corredores impulsará a que el mall incremente su tráfico de
comerciales donde se pueden encontrar tiendas visitas, especialmente de turistas nacionales e
especializadas en artesanías, prendas de vestir, internacionales.
servicios de turismo, cuidado personal, entre otros.
Cuidado
Personal
El centro comercial cuenta con tiendas ancla 9%
como la departamental Oeschle, la tienda de
mejoramiento del hogar Promart, supermercado Prendas
de vestir
Plaza Vea y multicines Cineplanet. Además, el mall 48%
posee más de 80 tiendas típicas, patio de comidas, Restaurante
zona financiera, gimnasio y zona de entretenimiento 8%
infantil.
Otros
19%
2. Corredores Comerciales
Avenida La Cultura
La avenida La Cultura se extiende a lo largo de 13 kilómetros desde la avenida Tullumayo hasta la vía
Evitamiento, constituyéndose como una vía de primer orden que recorre los distritos de Cusco, Wanchaq, San
Sebastián y San Jerónimo. Dentro de esta avenida se considera como eje principal a las primeras cuadras
limitantes con el Centro Histórico, iniciando en la Av. Tullumayo hasta la intersección con la Av. Manantiales,
punto donde se inicia la prolongación de la Av. La Cultura.
A lo largo de este corredor, se encuentran actualmente empresas como Backus, Elektra, Tottus, Supermercado
Orión, Incamotors, Andean Motors, Mitsubishi Motors, Corasur, Centro Comercial Real Plaza, Tai Loy, entidades
financieras, entidades del Estado, galerías comerciales, hoteles, boticas, universidades, restaurantes, oficinas,
entre otros.
AV
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JERCIT A CULT
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VIA EXPRESA
AEROPUER
TO VELASC
O ASTETE
Otros
11%
Cuidado Personal
16%
Tecnología
10%
Hogar
Supermercado
13%
10%
El precio promedio de renta mensual para locales comerciales en el eje principal de este corredor es de
S/ 24 por m2. Por otro lado, el precio de venta promedio se encuentra en S/ 5,191 por m2.
OFERTA EN RENTA
ÁREA m2 PRECIO Soles / m2
TIPO DE INMUEBLE Mín Máx Mín Máx Prom
Local Comercial 25 600 17 40 24
OFERTA EN VENTA
ÁREA m2 PRECIO Soles / m2
TIPO DE INMUEBLE Mín Máx Mín Máx Prom
Local Comercial 150 440 4,020 7,803 5,191
Avenida El Sol
La avenida El Sol es el corredor comercial más moderno de la ciudad del Cusco, el cual está dirigido
principalmente a un público objetivo de poder adquisitivo medio-alto. Se extiende a lo largo de diez
cuadras que atraviesan gran parte del Centro Histórico, iniciando en la calle Mantas y confluyendo con
la avenida Tullumayo en la avenida San Martín frente a la Estación Wanchaq.
Actualmente operan variadas marcas como SBS Librería, Bata, ópticas GMO, Claro, Movistar, Entel,
entidades financieras, entidades del Estado, hoteles, joyerías, agencias de viaje, centros educativos,
boticas, galerías comerciales, entre otros.
El precio de renta promedio mensual para locales comerciales en esta avenida es de S/ 44 por m2.
Por su parte el precio de venta promedio se encuentra en S/ 8,639 por m2
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EL EJER
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Cuidado Personal
12%
Financiero
Comunicaciones 16%
12%
Restaurante
20%
OFERTA EN RENTA
ÁREA m2 PRECIO Soles / m2
TIPO DE INMUEBLE Mín Máx Mín Máx Prom
Local Comercial 16 370 29 58 44
OFERTA EN VENTA
ÁREA m2 PRECIO Soles / m2
TIPO DE INMUEBLE Mín Máx Mín Máx Prom
Local Comercial 17 700 5,427 9,853 8,639
58
Precio Renta (Soles / m2)
44 40
29 24
17
El Sol La Cultura
9,853
Precio Venta (Soles / m2)
8,639 7,803
5,191
5,427
4,020
El Sol La Cultura
Precio Soles / m2 Mín Precio Soles / m2 Máx Precio Soles / m2 Prom
Mercado de San Pedro
Esta zona comprende las calles, pasajes y avenidas que se encuentran alrededor
del Mercado Central de San Pedro, las cuales son: pasaje Gohering, calle Trinitarias,
calle Thupaq Amaru, calle Nueva y la avenida Tres Cruces de Oro. Cabe resaltar que
en estas vías existe una alta concentración de comerciantes minoristas, dedicados
principalmente a la venta de prendas de vestir y de artesanías. El precio promedio
de renta mensual para estos locales, dentro de galerías comerciales, alcanza los
17 soles por m2.
La avenida del Ejército cuenta con una extensión aproximada de 2 km, desde el
puente Almudena hasta el Óvalo Martín Chambi. El tipo de comercio en este corredor
es principalmente mayorista, con presencia de locales de venta de abarrotes,
ferreterías, agentes bancarios, galerías comerciales, etc. Estos locales se concentran
en el eje principal de esta avenida, entre los puentes Grau y Santiago.
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IV. MERCADO INDUSTRIAL
CALLE NUEVA
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SAN CADO 1. Parque Industrial de Wanchaq
PED TRINITARIAS
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ARO RO El Parque Industrial del Wanchaq, fundado en la
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AV.TRE década de 1980, representa la zona industrial más
importante de la ciudad con una extensión de más
de 20 hectáreas. Se encuentra ubicado en el distrito
de Wanchaq, cerca al Aeropuerto Internacional
Alejandro Velasco Astete, entre la Vía Expresa del
Cusco y la Avenida Prolongación Túpac Amaru,
teniendo como vía principal de acceso a la Av. Las
Américas.
DISTRIBUCIÓN DE LA OFERTA COMERCIAL
POR RUBRO CORREDOR AV. EL EJÉRCITO Los principales rubros presentes en el parque
industrial son el rubro automotriz y manufactura.
Comunicaciones Asimismo, entre las empresas que se ubican dentro
Cuidado 2%
Perssonal
Otros
del parque industrial se encuentran: Unimaq, HS
3%
2% Talleres, Cerámica San Lorenzo, Promasa, Dunlop,
Financiero
3% Cementos Yura, Industrial Maderera Progreso,
Prendas de vestir
Transportes Quilla, Incamotors, Incapower,
7% Deprodeca, Consorcio Orion, Consorcio Cusco
Cultura y Biodiversidad, Andes Motor’s, Industrias
Remosa, Proamisky, Cusco Mara, DLT Amancaes,
Consorcio Jergo Contratistas y Consultores,
Ladrillera “El Diamante”, Melecsa, JAC Motors, entre
otros.
Joyerías Otros
2%
Servicios RUBROS DE LAS EMPRESAS PRESENTES EN
5% de turismo
Financiero 33%
EL PARQUE INDUSTRIAL
7%
Estatal
3%
Prendas de vestir Construcción
11% 14%
Manufactura
Transporte 37%
Discotecas y bares 11%
11%
Otros
3%
Restaurante
31% Automotriz
31%
PARQUE INDUSTRIAL DE WANCHAQ
AV. LA CULT
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AV. TUP
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OLIVIA
CALLE BRAS
AV. B
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CALLE CHIL
AV. COLOM
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AV. LAS AMÉRICAS
VIA EXPRES
A
AEROPUER
TO VELASC
O ASTETE
OFERTA EN VENTA
ÁREA m2 PRECIO DÓLARES / m2
TIPO DE INMUEBLE Mín Máx Mín Máx Prom
Local Industrial 1,000 2125 1,430 2,300 1,808
Terreno Industrial 1,170 4,615 641 1,476 1,157
OFERTA EN RENTA
ÁREA m2 PRECIO DÓLARES / m2
TIPO DE INMUEBLE Mín Máx Mín Máx Prom
Local Industrial 450 11,000 4 12 5
Terreno Industrial 1,250 1,250 3 3 3
Las principales empresas presentes en esta nueva zona industrial son Ferreyros, Divemotors, Volvo,
Cerámicas Kantu, Embotelladora Trisa y Cementos Yura.
V. MERCADO RESIDENCIAL
Cusco presenta un crecimiento dinámico en el sector residencial, con una gran cantidad de edificios ya
construidos y también en proyecto. Una importante oferta residencial se encuentra en las urbanizaciones
Santa Mónica y Magisterio, las cuales tienen como principal vía de acceso a la avenida La Cultura,
en el distrito de Wanchaq. En esta zona se encuentran edificios que cuentan con entre diez y quince
departamentos, dirigidos a un público objetivo de clase alta.
También sobre la avenida La Cultura se encuentra la zona residencial de Larapa, en el distrito de San
Sebastián. Esta zona se caracteriza por una mayor concentración de departamentos por edificio, treinta
aproximadamente, y por enfocarse en un público objetivo de clase media.
Otra urbanización importante, donde se están realizando proyectos residenciales, es Huancaro, ubicada
en el distrito de Santiago, la cual tiene como principal acceso a la avenida Agustín Gamarra y tiene una
concentración de aproximadamente veinte departamentos por edificio.
Cabe resaltar que existe oferta de casas y departamentos comercializados en venta, los cuales tienen
un precio promedio mínimo de US$ 1,023 por m2 (Larapa) y máximo US$ 1,555 por m2 (Santa Mónica &
Magisterio).
OFERTA EN VENTA
ÁREA m2 PRECIO DÓLARES/ m2
URBANIZACIÓN Mín Máx Mín Máx Prom
Santa Mónica & Magisterio 107 164 1,416 1,700 1,555
Huancaro 79 100 879 1,350 1,272
Larapa 66 185 931 1,400 1,023
PRECIOS DE VENTA
1,700
1,400 1,555
Precio Venta (US$ / m2)
1,350
1,272 1,416
1,023
931 879
Larapa Huancaro Sta Mónica & Magisterio
El Boulervad Comercial Qoyllur es un proyecto del grupo inmobiliario EOM, con una extensión de terreno de
aproximadamente 11,000 m2. Se ubicará en la esquina de las avenidas Tullumayo, Garcilaso y Huáscar (ex
Colegio La Salle) a pocas cuadras de la Plaza de Armas y del Templo Koricancha.
Este proyecto supera los US$ 120 millones de inversión y tendrá un diseño de uso mixto con un entorno
arquitectónico clásico cusqueño. Albergará un supermercado con un área arrendable de 3,500 m2, locales
comerciales y restaurantes que en conjunto abarcaran 3,000 m2, tres hoteles -uno de ellos de categoría luxury-,
con una capacidad total de 525 habitaciones, cuatro bloques de departamentos de lujo de 50 departamentos
cada uno y edificios corporativos con un área arrendable de 4,600 m2. Se espera que este proyecto esté
culminado en los próximos cinco años.
Asimismo, otro importante proyecto Hotelero, estará a cargo de la inmobiliaria Armando Paredes y se ubicará en
las inmediaciones de la Plaza Regocijo, a pocas cuadras de la Plaza de Armas de Cusco. Este hotel, que contará
con aproximadamente 100 habitaciones, iniciará su construcción en los primeros meses del 2020 y se espera
que inicie operaciones a mediados 2021.
COMENTARIOS FINALES
El mercado inmobiliario en Cusco actualmente pasa por un buen momento, alineado con el crecimiento
económico de la región. Durante los últimos años, se ha registrado una alta expansión en el segmento de
viviendas, especialmente de proyectos en zonas residenciales como resultado de una creciente y sostenida
demanda por parte de la clase media cusqueña.
Asimismo, el segmento retail ha evolucionado en los últimos años, pasando de contar solo con oferta tradicional,
a contar con oferta moderna con la llegada del centro comercial Real Plaza y con los proyectos que operarán en
los próximos años, logrando así satisfacer la demanda demanda local y extranjera en esta ciudad.
Por otro lado, la zona correspondiente al parque industrial muestra oportunidades de mejora, especialmente en
cuanto a la superficie de rodadura de su sistema vial (la mayor parte es afirmado) y a las instalaciones básicas
de agua, desagüe, energía eléctrica y telefonía, las cuales requieren de mejoras. Se observa migración hacia la
nueva zona industrial de Cachimayo, ubicado en la provincia de Anta.
Por último, en lo referente al sector de oficinas, encontramos una reducida oferta de edificios corporativos, que a
su vez presentan bajos niveles de disponibilidad; esto representaría una interesante oportunidad para desarrollar
nuevos proyectos que puedan satisfacer la demanda en este segmento.
RESEARCHER
Lima - Perú
Sandro Vidal | Gerente de Investigación
Av. Manuel Olguín 501 OFI 502.
Surco, Lima 33
Telf. +511 399 3350
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