FORMULACION Y EVALUACIÓN

DE PROYECTOS
TEMA 1. INTRODUCCIÓN A LA
FORMULACION Y EVALUACIÓN
DE PROYECTOS

OBJETIVOS GENERALES:
Analizar el concepto de proyecto e identificar las razones por las
cuales surgen los mismos en la economía

CONTENIDOS CONCEPTUALES:
•Concepto de proyecto
•Razones para emprender un proyecto
•Etapas en la formulación de proyectos
•Conformación o contenido del proyecto
•El analista de proyectos
 Algunos conceptos de proyecto

■ Baca Urbina, Gabriel (2006):

Es la búsqueda de una solución inteligente

al planteamiento de un problema tendente a
resolver, entre muchas una necesidad
humana (p. 2)
 Cortaza (1993), refiriéndose a la
ONU

Es un conjunto de antecedentes que permiten

juzgar las ventajas y desventajas que presenta la
asignación de recursos a un centro o unidad
productora donde serán transformados en bienes
y o servicios
 Concepto de proyecto

■ Najul, Miguel (2006 )

El plan de una empresa o persona para invertir sus
recursos en una actividad u operación, con el
propósito de hacer real una expectativa de
beneficio al cabo de un lapso determinado (p.22)
CONCEPTO CONCEPTO
DE DE
ECONOMÍA PROYECTO
ECONOMÍA PROYECTO PROYECTO DE
Asignar recursos INVERSION
Solucionar un
para, cubrir PRIVADO
problema, cubrir
necesidades
necesidades Solucionar un problema,
humanas,
humanas, optimizarcubrir necesidades
optimizar la
la asignación de humanas, optimizar la
asignación de
recursos, busca asignación de recursos,
recursos
producir un busca producir un
beneficio beneficio Financiero

Relación planificación - proyecto

 ADVERTENCIA!!!!
■ Un proyecto es una herramienta para la toma de
decisiones de inversión, pero no puede garantizar
que en el futuro efectivamente todo lo que se
visualizó en el momento de su formulación y
evaluación se replique.

■ Hay que recordar que el contexto es cambiante y

en general la visualización de los evaluadores es
limitada.
 ¿Cómo surge un proyecto?

■ Idea asociada a una solución de

PROBLEMA

■ Aprovechamiento de una OPORTUNIDAD

■ Cubrir una NECESIDAD humana

 Cómo surge un proyecto?

Problema: Elevado índice de

contaminación en la Planta de SOLUCIONES????
fundición

Oportunidad: La Gerencia desea DEJAR PASAR LA

adquirir un equipo moderno para la OPORTUNIDAD???
captación de gases contaminantes.

NECESIDAD: Realizar los estudios Si la necesidad es

económicos financieros para la común. Cómo cubrir
adquisición del equipo esa necesidad??
■ Dado que los proyectos surgen como una respuesta a un
problema, necesidad u oportunidad éstos deben ser
IDENTIFICADOS claramente.

Éstos permiten identificar el Objetivo del Proyecto el cual

se convertirá en la referencia a evaluar (Evaluación del
proyecto).
 EJEMPLO:
LOS PROBLEMAS NO pueden definirse como la
carencia de algo.

Ejemplo:
Problema: Alta devolución de productos vendidos
 Evaluación de proyectos

■ Como existen diferentes soluciones a un

problema, diferentes maneras de aprovechar
una oportunidad o satisfacer necesidades, es
necesario hacer una EVALUACION que permita
determinan cuál es la mejor opción de
asignación de recursos (INVERSION).
 Fases de un proyecto
■ Preinversión: se identifica un problema determinado, se
analizan y evalúan alternativas de solución que permitan
encontrar la de mayor rentabilidad para el inversionista.

■ Inversión se ejecuta el proyecto conforme a la alternativa

seleccionada en la Fase de Post Inversión, el proyecto entra
a operación y mantenimiento y se efectúa la evaluación ex
post.

■ Fase de Operación: la unidad productiva instalada inicia la

fabricación del producto, sea este un bien o un servicio,
para el cumplimiento del objetivo específico orientado a la
solución del problema.
 Fase de Evaluación de Resultados
(Evaluación Ex post)

■ Se evalúa si el proyecto es la acción-respuesta al

problema, oportunidad o necesidad.

■ Es necesario verificar después de un tiempo razonable

de su operación, si efectivamente el problema ha sido
solucionado por la intervención del proyecto.
 FASES DE PRE INVERSION
■ IDEA: primera aproximación al problema, basada en
información existente, juicio común, experiencia.
Primeros estudios de costo y beneficio del proyecto

■ PERFIL: Se prepara y evalúa las posibles alternativas

de solución, que proviene de informaciones
principalmente de fuentes de origen secundario.
En esa fase, se selecciona la alternativa que es
técnica y económicamente viable y pasar a la
siguiente fase de inversión del proyecto.
 PREFACTIBILDAD

■ En esta etapa se realiza una evaluación más

completa y rigurosa de las alternativas identificadas
en la etapa de perfil y de las posibles soluciones.

■ En esta etapa se pretende:

– descartar las alternativas no factibles
- seleccionar aquella alternativa que es técnica y
económicamente mejor y pasar a la etapa de
factibilidad o diseño.
– esperar o postergar la inversión
 Factibilidad

■ En esta etapa se perfecciona la disponibilidad de los

recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos
o metas señaladas tomando en cuenta la etapa de
prefactibilidad

■ Como resultado se pretende:

– determinar el potencial de mercado de productos o
servicios
- pasar a la etapa de inversión del proyecto
 COMPONENTES DE UN PROYECTO

i. Introducción, objetivos, limitaciones y antecedentes del

proyecto
ii. Estudio de Mercado
iii. Estudio Técnico
iv. Estudio económico y financiero
v. Evaluación, análisis de riesgo.
 Tipos de proyectos
Según el ente promotor:

– Públicos
– Privados
– Mixtos

Según su área de influencia o ámbito de mercado:

- Locales
- Estatales
- Regionales
- Nacionales
- Internacionales
 Tipos de proyectos
■ Según el producto a obtener:
- producción de bienes
- producción de servicios
Según los sectores de la economía:
Proyectos del sector primario: agricultura, pesca,
minería, etc
Proyectos del sector secundario: transforma la
materia prima, que es extraída o producida por el
sector primario
Proyectos del sector terciario: transporte, sanidad,
comercio, etc
ESTUDIO DE MERCADO
 COMPRADOR
■ Es la persona que tiene la intención de adquirir un
bien o servicio a cambio de dar otro bien (si es por
trueque) o pagando una cantidad de dinero (si es
por intercambio indirecto).E

■ Cuando alguien compra, esta persona considera

que el bien que está recibiendo vale más que el
bien o el precio que está entregando.
 OFERENTE

■ Es el individuo que ofrece un producto, servicio en un

mercado con el fin de conseguir altas ganancias.
■ Características:
Realiza su actividad con el fin de ganar una
rentabilidad
Ofrecen su producto de acuerdo a las leyes del
mercado
Mientras exista más producción de determinados
bienes, habrá más personas o empresas
dispuestas a adquirirlos.
 Definición de mercado

■ Tradicionalmente era un lugar donde se efectuaban

intercambios de bienes y servicios, entre demandantes
y oferentes a un precio acordado, pero con la aparición
de la tecnología, los mercados ya no necesitan un
espacio físico.
■ Para que el mercado opere se necesita alguien que
compre y alguien que venda y estas dos partes son las
que forman el mercado.
 ESTUDIO DE MERCADO
■ Consiste en una serie de técnicas y procedimientos
para obtener y analizar la información referente a la
demanda, oferta, precios y comercialización de un bien
o servicio.
■ tiene como objetivo comprobar la existencia de
demanda insatisfecha que justifique la creación del
proyecto.
 ESTUDIO DE MERCADO
■ Objetivo: Determinar si existe un mercado
potencial para el producto o servicio que se
pretende ofrecer.

Cuantificar la demanda Cuantificar la oferta Hay demanda insatisfecha ?

Que porción de la Cómo es el mercado de

Posibilidades de penetración en el
demanda podría cubrir el insumos?
mercado-Estructura de mercado
proyecto?
Cómo evolucionará la
Análisis de precios y sistemas Existen regulaciones en el demanda u oferta en los
de comercialización mercado? próximos años?
 ESTUDIO DE MERCADO
■ Estudio de la demanda de bienes de consumo.

■ Identificación de la demanda y factores de la cual depende.

■ Cuantificación de la demanda actual, estimación de las

funciones de demanda. Elasticidad.

■ Estimación de la demanda futura. Métodos de Proyección.

Estudio de la demanda de Bienes Intermedios.
 ESTUDIO DE MERCADO

■ Estudio de la demanda de Bienes de Capital.

■ Estudio de la Oferta: Identificación de Competidores en

el mercado, estimación de la Oferta Actual-Estimación
de la Oferta Futura, Identificación de la demanda
insatisfecha en el mercado.

■ Análisis de los precios.

■ Comercialización
Pasos para llevar a cabo
el estudio de mercado
1. Definición del problema-Identificación de la solución
(proyecto)

2. Identificación de fuentes de información

3. Levantamiento de información

4. Procesamiento de información y análisis de datos

5. Informe
 ESTUDIO TÉCNICO-ECONOMICO

■ Se exploran las diferentes técnicas alternativas a

través de las cuales es posible producir el proyecto y
se determina cuál es la más apropiada.
■ Se deben determinar:
- El tamaño óptimo
- La localización
- Ingeniería del proyecto
- Organización
Estudio económico financiero

■ Se determinan las implicaciones económicas

(costos totales e inversiones) en los cuales debe
incurrir el proyecto para poder operar.
■ En él se deben determinar:
Costos, inversiones, depreciaciones, capital de
trabajo, flujos netos de efectivo, punto de equilibrio,
etc.
EVALUACION
ECONOMICA (Financiera)
■ A través de este estudio se pretende determinar el
rendimiento que tiene el proyecto para el
inversionista.

■ Se hace la valoración del dinero a través del tiempo

y se estiman varios indicadores de rentabilidad que
le permiten al inversionista visualizar si el proyecto
representa una opción atractiva para el mismo.
 Evaluación económica
riesgo-sensibilidad
■ Dado que el entorno económico suele variar, es
importante evaluar el proyecto bajo diferentes
escenarios de posible ocurrencia.

Por ejemplo: Evaluar cómo cambia la rentabilidad

del proyecto en casos de devaluaciones, variaciones
en la tasa de interés, inflación, nuevas resoluciones
fiscales, legales, etc..
 Que debemos estudiar en
esta etapa del proyecto
Identificar y Identificar y
cuantificar la cuantificar la oferta
demanda

Demanda insatisfecha ?
 Que debemos estudiar en
esta etapa del proyecto
Posibilidades de penetración en el
mercado-Estructura de mercado

Que porción de la
demanda podría cubrir el
proyecto?

Cómo es el mercado de
Análisis de precios y sistemas insumos?
de comercialización

Cómo evolucionará la
Existen regulaciones en el
demanda u oferta en los
mercado?
próximos años?