CICLO BÁSICO DEL CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo es más que una simple fórmula que Cuentas por Capital de
contempla la diferencia entre el Activo corriente y el Pasivo cobrar Fondo
Fondo trabajo o
corriente, es más que eso, representa el disponible para el circulante
circulante
Bienes de financiero
financiero
capital
funcionamiento de la empresa y su administración conlleva a corriente
cambio
desarrollar una serie de políticas y estrategias que permitan
administrar eficientemente los fondos de la compañía.
Activo no caja Deudas
Deudas
Activo bancos comerciales
comerciales
Corriente inversiones Caja y bancos
Corriente cuentas por cobrar Pasivos con
Pasivos con
personal Inversiones
Inversiones
bienes de cambio personal
Cargas fiscales
Cargas fiscales Otros creditos
Otros
Otros pasivos
pasivos
Pasivo no operativos
operativos
deudas
Pasivo perstamos Corriente
cargas fiscales
Corriente pasivo con personal
Prestamos
Capital de
Capital de Otros pasivos
capital social
Patromonio reservas trabajo
trabajo de origen
operativo
operativo financiero
Cada ciclo tiene una duración, que está relacionada con la
magnitud de recursos requeridos para la operación. Esta
magnitud también es consecuencia del nivel de actividad del
negocio.
Ciclo Operativo: Dinero - Mercadería - Dinero TRABAJO
Como expresamos al comienzo, el capital de trabajo le permite
a la empresa cumplir con su ciclo operativo: esto implica que el Como habíamos expresado al comienzo de este trabajo, las
dinero lo transforma en mercadería para poder venderla y que políticas inherentes al capital de trabajo involucran la
nuevamente se convierta en dinero. Este tiempo de este ciclo administración de activos corrientes o circulantes de la
es aquel que demora el dinero en transformarse nuevamente en empresa, como así también la obtención de los medios más
dinero. adecuados para financiar estos activos.
C
ito
d
re
V
D inD
sn
M
m
cp
a
u
P
ero
La habilidad de la empresa para poder administrar de una forma
apropiada los activos corrientes y la estructura de vencimientos
del pasivo, determinará qué tan bien pueda sobrevivir en el
corto plazo. En tanto una parte importante de los activos
circulantes tenga el carácter de permanente, las necesidades
de financiamiento deberán ser consideradas por períodos mas
prolongados.
En este punto nos vamos a ocupar de las políticas referidas a la
administración de activos corrientes, o sea, disponibilidades,
inversiones transitorias, créditos y administración de
inventarios, tratando en cada uno de ellos de visualizar los
elementos y las restricciones y así de esta forma poder hacer
un uso óptimo de ellos.
POLÍTICAS EN LA ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE
Características de una buena política para implantar una
determinada política es necesario tener en cuenta algunos
Políticas
Políticas
factores que deben cumplirse con el fin de que cumpla con
impuestas
impuestas el objetivo deseado.
externamen
externamenLa empresa se encuentra rodeada del
te
te medio (La sociedad, a través de Principales
La fijación de la politica.
sus sistemas políticos, Caracteristicas
sociales y
económicos) donde la conducta de este Difusion de la politica.
afecta a la conducta de la empresa y, a su
vez, la empresa también afecta al medio.. Coordinación de la politica.
Implementación de la politica.
Políticas La revisión periodica de esta politica.
formuladas
Estas son las políticas que de una manera
internamen Otras Políticas En La Administración
teprecisa, consciente, y de preferencia por
escrito, se formulan con el fin de que sirvan
para regir en términos generales en un Política de selección y entrenamiento del personal, Políticas
determinado campo. de remuneraciones, Políticas sobre relaciones con sindicatos,
Políticas sobre Moral Interna.
