Cómo saber si comprar o no cuando el precio se acerca a su media móvil

Para saber si el precio rebotará en la media móvil tenemos que ser adivinos.
Así que la certeza no la vamos a tener nunca. Sin embargo, podemos jugar
al juego de las probabilidades con los dados cargados a nuestro favor.
En primer lugar, tenemos que plantearnos si vamos a corto plazo o a medio
plazo.
A corto plazo
Si el planteamiento es sobre un gráfico diario o inferior (con velas de 15
minutos, por ejemplo), entonces nos ceñiremos al análisis técnico más sencillo.
Si estamos en gráficos semanales o superiores, entonces el mercado global y
la situación de la economía nos pueden dar otro tipo de pistas a mayores.
Empezamos por el análisis técnico básico y nos hacemos dos sencillas
preguntas:
1.- ¿Estamos sobre un soporte relevante?
2.- ¿Nos acompaña una divergencia alcista en nuestro oscilador?
Si la respuesta es sí a ambas preguntas, para de romperte la cabeza y compra
tranquilo. Ya tienes a los dioses del trading a tu favor.
¿Que te puede salir rana? ¡Claro! ¡Pero es que de eso no se libra nadie!
Vamos a ver un ejemplo:
 Pues bien, este recurso lo tenemos siempre, para cualquier marco temporal.
Además, vale tanto para las subidas como para las bajadas. De hecho,
mi estrategia de corto plazo se fundamenta en esta forma de cazar rebotes.
A medio plazo
Si estamos lidiando con gráficos semanales, entonces también podemos
fijarnos en otras pistas para saber si  el precio rebotará  sobre su media 
móvil. No te las voy a explicar a fondo, para no hacer este artículo
insoportablemente largo, pero prometo ir desgranándolas en artículos
individuales.
Fundamentalmente, se trata de averiguar si el mercado en general está
subiendo con salud o si, por el contrario, estamos asistiendo a un movimiento
artificial de los precios.
Así pues, nos fijaremos en aspectos como:
 La relación Bono vs Bolsa
 Divergencias en el histograma de MACD y también sobre el propio
MACD
 El indicador NH-NL y la línea A/D
 El aspecto de la curva de tipos de interés
 La inflación
Stop loss inicial: Acorde con la entrada
Con la estrategia de medio plazo tienes dos entradas posibles: Ruptura o
pullback.
Colocarás tu stop loss en consonancia con el tipo de entrada que realices.
Los dos planteamientos son distintos y la salida de emergencia tiene que estar
en lugares distintos.
 
– Ruptura de una resistencia:
Coloca el stop loss justo bajo esa resistencia, pero dejando un poco
de margen. Fíjate en las sombras de las velas próximas y ponlo por debajo
de ellas (a más de un tick de distancia; no lo pongas donde lo pone todo el
mundo). Esquiva también los números redondos.
Lo haces de este modo porque no vas a permitir titubeos en el precio. Si la
ruptura no es auténtica (y en el mercado se producen muchas rupturas falsas)
no te conviene estar en un valor que, muy probablemente, se desplomará. En
cambio, si la ruptura es auténtica, se confirmará a sí misma con una explosión
del precio a tu favor y el stop loss quedará atrás rápidamente.
 
– Pullback a la media móvil semanal:
Es muy importante entender que la media móvil semanal es un mero
indicador, que nos sirve para estimardónde se encuentra el valor (que no es lo
mismo que el precio). Por eso, este indicador sin ajustar no sirve de nada.
La media móvil semanal no tiene por qué ser la WMA30. Puede (y debe) ser
cualquier otra que se adapte mejor.
Una vez ajustada la media, sabes de qué nivel no tendría que bajar el precio
para no girarla. Aunque idealmente compramos tan pronto como parece que el
apoyo se ha completado, o incluso se ha iniciado el rebote, es posible que
nos adelantemos al momento óptimo. Trataremos de poner el stop loss bajo
el mínimo correspondiente a ese rebote (al igual que antes,
con holgura bajos las sombras y esquivando números redondos), sabiendo
que podemos ser barridos por un coletazo del precio, sin que ello nos
desanime a entrar de nuevo en caso de se vea que sólo ha sido un simple
barrido y no un cambio de tendencia.
 
¿Cómo ajustar el stop loss conforme avanza el precio?
El precio ascenderá como lo hacen todos los precios: swing al alza
y pullback a la baja, uno tras otro hasta que, sorprendentemente, el último
pullback no sea tal y haga virar a la media móvil semanal al cruzarla el precio
de arriba a abajo.
Así pues, pondremos el stop loss bajo el último mínimo relevante cada vez
que un rebote se confirme sobre el valor.
Hay que recordar que la media móvil ajustada (no una genérica de 30
semanas) nos da una idea bastante precisa de dónde se encuentra el valor.
Así pues, iremos ciñendo el stop loss bajo cada rebote confirmado sobre
el valor. De este modo, aprovecharemos la subida y, a grandes rasgos,
perderemos lo ganado en el último swing.
Utilizaremos esta técnica de trailing stop bajo el último mínimo sobre el
valor independientemente de que la entrada la ejecutemos en ruptura o en
pullback.
Observa ahora un par de ejemplos sobre dónde colocar el stop loss inicial en
función de la entrada y cómo moverlo a partir de ahí:
 
Ejemplo 1: Esquema de stop loss en ruptura de medio plazo
 
Ejemplo 2: Esquema de stop loss en pullback
de medio plazo
 Esta es la técnica base de salida por trailing stop loss, pero se
puede completar y mejorar mediante la técnicaconocida como Vigilancia
Intensiva, que explico con todo detalle y numerosos ejemplos en mi Curso de
técnicas precisas de entrada y salida.
 
Stop loss en mercados más nerviosos
Lo visto anteriormente es útil sólo en casos muy particulares, que se dan
cuando el mercado rebosa bondad y nobleza. Pero esto no es lo habitual.
Lo habitual es que haya que hacer una gestión del stop loss más atenta que
lo explicado hasta ahora, pues las tendencias, normalmente, ni son tan limpias
ni tan nobles como las que hemos visto.
Nota: Para no hacer este artículo infinitamente largo, voy a apoyarme en este
punto en otros artículos que trabajan cada parte por separado con profundidad.
Cuando la tendencia no es lo suficientemente potente como para dominar el
contexto casi por completo (y será lo que ocurra casi siempre), tienes que
abordar los gráficos de una forma totalmente distinta: Te tienes que obsesionar
con la estructura de soportes y resistencias.
Tienes que dar estos pasos:
1. Localizar el próximo soporte relevante y la próxima resistencia relevante.
2. Entender perfectamente cómo se comporta el precio en las
proximidades de estos niveles y en el espacio entre estos niveles relevantes.
3. Ubicar tus órdenes clave (entrada, objetivo(s), stop loss inicial, y
siguientes stop loss de persecución) en función de estos niveles relevantes.
Importante: Para tener éxito en trading es crucial dominar la estructura de
soportes y resistencias. Si estos pasos no los tienes ultra-claros, no puedes
seguir adelante. Recuerda que si necesitas formación en este campo,
tengo este curso sobre soportes y resistencias dedicado a este tema clave.
 
Cómo colocar el stop loss inicial
Es una cuestión de, sabida la zona (que, insisto, la localizas atendiendo a la
estructura de soportes y resistencias), encontrar la distancia justa.
A partir de aquí es una cuestión de acertar con esa distancia. Este artículo (¿A
qué distancia poner el stop loss inicial?) tienes todas las reglas que debes
considerar para dar con la distancia exacta.
Lo difícil viene ahora: Mover el stop loss para asegurar beneficios flotantes.
 
Cuándo mover el stop loss al punto de breakeven
Contra lo que la mayoría de la gente piensa, es una mala
(malísima) idea pensar en términos de ceñir el stop loss hasta el
punto de breakeven (el punto en el que, si te salta el stop
loss, ya no pierdes dinero).
En este artículo (Llevar el stop a breakeven ) te explico por qué
no debes intentar esto.
 
Cómo ir ajustando el stop loss
De nuevo, aquí no valen reglas fijas: Tienes que observar a qué
tipo de mercado te estás enfrentando en este mismo momento
para aplicar la mejor de las diferentes técnicas que tenemos. Así
es como ganarás más. dinero.
Inciso importante: De hecho, en mi experiencia personal, saber
mover el stop loss hasta el punto exacto, y sólo en los momentos
exactos, en este tipo de mercados más difíciles y exigentes es lo
que verdaderamente marca la diferencia en la curva de
resultados.
Yo empecé a ganar de verdad cuando de verdad aprendí a
gestionar el stop loss en los entornos más difíciles.
Resumiéndolo mucho, tienes dos grandes opciones:
 
Mercado muy agresivo
Si el mercado es muy violento y vas muy justo de
espacio libre, por lo que no puedes admitirle casi ningún tipo de
titubeo al precio, lo mejor es usar el indicador Límite de
confianza (cuyo código fuente, instrucciones de instalación
y ejemplos de uso están disponibles dentro del curso de
Técnicas de entrada y salida):

 
Mercado normal
Si el mercado es agresivo nivel “normal”, además del indicador Límite de
confianza (que aquí funcionaría con otro tipo de ajuste), lo que puedes hacer
es aprender a detectar los puntos defensivos tras los cuales
irás protegiendoel stop loss de persecución.
Los puntos defensivos son de mil y un tipos: A veces son correcciones más
o menos violentas en el avance, otras son tramos laterales para desequilibrar
a los impacientes; otras veces se dan en forma de congestiones (con
compresión o no) que aumentan mucho la presencia del ruido respecto a la
señal durante un tiempo, etc.
Cada uno de estos tipos tiene sus propias reglas para saber cuándo atacar y
cuándo esperar un poco más. Mi consejo aquí es que veas una gran cantidad
de ejemplos para ir cogiéndole el punto. Es a base de práctica y de
trabajar muchos casos reales que vas a ir mejorando en tu manejo de los
puntos defensivos.
Ejemplo de un punto defensivo por pullback a soporte intermedio:
Ojo aquí: Ya te aviso de antemano que la gestión de los puntos defensivos
exige tener muy claras las reglas y mantener la cabeza muy fría. Si no, lo que
te va a pasar es que te vas a precipitar. Caerás en el denominado
“overtrading”, saliendo antes de tiempo y dejando de ganar mucho dinero, lo
que estropeará por completo tu curva de resultados.
Tampoco se trata de no tocar. Se trata de tocar lo justo.
Para que te hagas una idea, cuando gestiono mi stop loss por la técnica de los
puntos defensivos, ciño mi stop loss mínimo una vez y máximo tres. Ceñirla
más de tres es bastante raro en mí.
Ten en cuenta que en este tipo de operaciones ya conjugas la salida por stop
loss (y por trailing stop loss) con la salida por beneficios programada y
la salida anticipada discrecional en determinados casos particulares (que
quedan totalmente fuera del alcance de ese artículo), con lo cual la gestión de
la posición ya no depende por completo de cómo vayas acercando el stop loss.
Sigue siendo el protagonista, pero ya no se lleva todo el mérito del éxito o el
fracaso de la operación (como sí pasaba en los primeros ejemplos que vimos al
principio del artículo).
IVN
Vamos a empezar por lo básico: El indicador IVN (acrónimo de Índice de
Volumen Negativo).
Este indicador refleja muy bien en los movimientos de la mano fuerte, porque
precisamente se fija en los momentos en los que el volumen y el precio no se
mueven a la par.
El IVN es un indicador horrible para mirar directamente. La gráfica a secas
no dice nada:

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Sin embargo, si se relaciona con su propia media móvil, las cosas cambian. En
ese momento podemos asumir directamente que, cuando IVN está por
encima de su propia media, las manos fuertes están comprando. Cuánto
mayor sea el área comprendida entre el indicador y su media, significará que
más rápidamente están absorbiendo acciones los tiburones:

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Koncorde
Xavier García, más conocido como Blai5, ha confeccionado el ya famosísimo
indicador técnico Koncorde. Este indicador presenta con área azul al IVN
sobre su propia media móvil. Del mismo modo, utiliza el IVP (el indicador
opuesto al IVN) para señalar en verde cuando compran y venden las manos
débiles. Por último, añade una zona marrón a la que traspasa una media móvil
roja, para mostrar la tendencia y señalar buenos puntos de entrada y salida.
Independientemente del resto, sólo por la representación gráfica de la
actividad de las manos fuertes y las manos débiles, este indicador ya vale
la pena. Así que, a partir de ahora, lo incorporaré a los gráficos que presente
para la operativa a medio plazo.

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Para más información sobre el indicador Koncorde, y también para
descargarlo, visita la web de Xavier.
 
Manipulación
Por otra parte, tenemos otro magnífico indicador de la actividad de manos
fuertes y débiles también de la mano de un español, Josep Hervás. Se
llama Manipulación y es asombrosamente efectivo.
Su principio de funcionamiento, aunque no está basado en el IVN directamente,
es el mismo que ya hemos comentado de las relaciones entre precio y
volumen. Además, observa cambios en la direccionalidad del precio (giros
bruscos) y distancia entre el cierre del día anterior y apertura del día actual
frente a la distancia entre apertura y cierre del día actual.
La representación gráfica también es similar, resaltando en azul las compras
y ventas de los tiburones y, en verde, las de las manos débiles. En particular,
este indicador en ocasiones ofrece divergencias muy interesantes.

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Para obtener este excelente indicador y aprender más sobre él, sólo tienes que
pinchar en este enlace a la web de su creador.
 
Con los pies en la tierra
Los indicadores técnicos pueden ser de gran ayuda. De todos modos, no son
una bola de cristal y estos tres tampoco son una excepción. Desde luego, por
mirar el Koncorde o cualquiera de estos indicadores, no sabrás con precisión
qué están haciendo los tiburones, pero es posible que te hagas una buena
idea, pues la aproximación matemática que los sustenta ha demostrado ser
bastante acertada.
No hace falta decir que no existe el indicador perfecto, que todos los
indicadores dan señales falsas o que en ocasiones  se les escapan buenos
momentos sin decir “esta boca es mía”. Tenlo siempre en mente.
Cualquiera de estos tres indicadores (IVN, Koncorde o Manipulación)
son herramientas de apoyo, pero no son determinantes. Esto es, podemos
rechazar una operación si no observamos la entrada de mano fuerte en alguno
de ellos, pero nunca nos lanzaremos a comprar sólo porque, según estos
indicadores, la mano fuerte está comprando.