¿Qué es la Tasa de Interés?

La tasa de interés es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje

de la operación de dinero que se esté realizando. Si se trata de un depósito, la tasa de

interés expresa el pago que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner

esa cantidad a disposición del otro. Si se trata de un crédito la tasa de interés es el monto

que el deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.

El tipo de interés o tasa de interés es el precio del dinero, es decir, es el precio a pagar

por utilizar una cantidad de dinero durante un tiempo determinado. Su valor indica el

porcentaje de interés que se debe pagar como contraprestación por utilizar una cantidad

determinada de dinero en una operación financiera

Igual que los bienes y servicios tienen un precio que debemos pagar para poder

adquirirlos, el dinero actúa de la misma manera. Su uso tiene un determinado precio,

que se mide en porcentaje sobre un principal y generalmente se expresa en términos

anuales y porcentuales. Por ello, se conoce al tipo de interés como el precio del dinero

Por ejemplo, si presto a un banco 10.000 dólares y en un año me devuelve 10.100

dólares, el interés del préstamo son 100 dólares y el tipo de interés será el 1%

(100/10.000), que es el precio que le cobro al banco por haberle prestado mi dinero

Factores que influyen en los tipos de interés de mercado

Al igual que los bienes y servicios, el tipo de interés depende la ley de la oferta y la

demanda. Es decir, lo establece el mercado. Así, cuanto menor sea esta tasa de interés,

mayor demanda de recursos financieros habrá y, por el contrario, cuanto mayor sea,

menor será la demanda de estos recursos financieros. Sin embargo, en el caso de la

oferta, la relación con la tasa de interés es directa porque cuanto mayor sea, mayor será
 la predisposición de prestar dinero, y cuanto más bajo sea el tipo de interés, menos se

querrá prestar dinero.

Obteniendo un punto de equilibrio con la asociación de estas dos variables se establece

el valor del tipo de interés. Aunque, el mercado no es el único que indica su valor,

también existen otras variables importantes directamente relacionadas con los tipos de

interés. Estas variables son:

 El tipo de interés real de la deuda pública.

 La inflación esperada.

 La prima por liquidez.

 Riesgo de intereses de cada plazo de vencimiento.

 La prima por riesgo de crédito del emisor.

Además, el banco central del país fija un tipo de interés que afecta a todos los factores

arriba mencionados. Su control le permite aplicar políticas económicas expansivas o

restrictivas reduciéndolo o ampliándolo.

La tasa de interés es la cantidad de dinero, que por lo regular representa un porcentaje

del crédito o préstamo que se ha requerido y que el deudor deberá pagar a quien le

presta. En términos simples; es el precio del uso del dinero. En el caso de los

emprendedores; es importante conocer el valor actual de estos indicadores. Debido a

que afectan de manera directa, y positiva o negativamente a su negocio.

La tasa de interés representa un balance entre el riesgo asumido, como la inflación, que

es el aumento generalizado de los bienes y servicios de un país, o la falta de pago de

todo o parte del préstamo.

Existen dos tipos de interés, el simple, que es una sola cantidad por todo el préstamo; o

el compuesto, que se calcula según el tiempo por el que se le ha otorgado el crédito, ya

sea anual, mensual, semanal o diario. Para poder calcularlo es necesario conocer cuatro

elementos importantes: el capital, es decir, la cantidad del dinero prestado, el tipo de

tasa de interés elegido, el tiempo por el que se realiza el préstamo y de qué tipo es. Una

vez que tengas estos datos será mucho más fácil llevar a cabo un uso adecuado de tus

finanzas.

Por regla general, las tasas de interés influyen en la economía del país; un índice bajo

ayuda al crecimiento económico, ya que aumenta la demanda de productos; facilitando

así el consumo, aunque pueden generar un desequilibrio entre ambos factores. Por el

contrario, las tasas de interés altas ayudan a frenar la inflación debido a que el consumo

baja al mismo tiempo que el costo de las deudas incrementa

Ahora bien, uno de los errores más comunes en este tema, es no tomar en cuenta cual es

el valor real de la tasa y por ende;  no calcular los gastos que se generan a raíz de ella.

Cuando la tasa de interés se eleva demasiado puede sobrepasar el capital solicitado en

un inicio; viéndose afectado el bolsillo, o el negocio del deudor, según sea el caso. Por

eso fíjate bien a la hora de elegir un préstamo. 

Revisar el CAT que estás pagando por un financiamiento puede ayudarte a elegir

mejores opciones en cuanto a ofertas en el mercado. Pues éste es el porcentaje real del

total que estarías pagando de un crédito, incluyendo los intereses y comisiones o

seguros.

Otro error que comúnmente tiene la gente es decidirse por un plazo mayor para pagar

sus créditos, pretendiendo asegurarse de que será más económico. Pero, otro tip que
podemos darte es que mientras más largo sea el plazo que obtuviste o decidiste para

pagar el financiamiento, mayor será el porcentaje de intereses.

Las tasas de interés afectan a la economía en su conjunto

La decisión de subir o bajar las tasas de interés es adoptada normalmente por los bancos

centrales de cada país. Los bancos centrales determinan una tasa concreta para prestar

dinero a los distintos bancos nacionales y, en consecuencia, cuanto menos paguen los

bancos nacionales por el dinero que solicitan, menor será la cantidad que cobren a sus

clientes. Como es lógico, esta circunstancia tiene efectos en toda la economía (el uso de

tarjetas de crédito, las hipotecas o la solicitud de créditos para compra de bienes, entre

otras circunstancias de tipo financiero).

Como pauta general, cuando las tasas de interés están bajas se suelen producir dos

consecuencias: los precios de las acciones se incrementan y los precios en el sector de

la construcción también aumentan. Por otra parte, el descenso de las tasas de interés está

asociado a la devaluación de algunas monedas, especialmente el dólar

La tasa de interés es una relación entre el dinero que termina valiendo una operación por

ejemplo lo que se termina pagando por un préstamo y el monto inicial de la misma

monto de dinero inicialmente prestado. Se expresa como un porcentaje. Normalmente se

paga mes a mes y se calcula anualmente.

De esta definición sale la tasa de interés efectiva anual (TEA), que es el monto

adicional, expresado porcentualmente, que pagas por año.

Adicionalmente, la tasa anual equivalente (TAE) incluye a la TEA y también las

comisiones extras y otros cobros que normalmente hacen los prestamistas.

pagando menos. Al contrario, al momento de invertir dinero, una tasa de interés más

alta indica una rentabilidad superior. Teniendo en cuenta esta distinción, podrás

comparar fácilmente entre varias ofertas

¿Por qué bajan las tasas de interés?

Los economistas consideran que en el conjunto de la economía se produce un descenso

de las tasas de interés por dos razones fundamentales:

1) porque los niveles de precio, la inflación, tienden a la baja y

2) porque se produce una desaceleración económica generalizada y, como consecuencia

de ello, se busca estimular la economía reduciendo las tasas de interés.

De manera inversa, cuando hay un boom económico, los bancos centrales suben el

precio del dinero para amortiguar dicho crecimiento.

Las tasas de interés también pueden ser negativas

Imaginemos que un ciudadano deposita su dinero en un banco y la entidad bancaria no

solo no le paga ningún interés por ello a cambio sino que el ciudadano es quien tiene

que pagar una tasa por depositar su dinero. Este simple ejemplo ilustra el concepto

detasa de interés negativa, una circunstancia que empieza a producirse en algunos países

para desincentivar el ahorro y promover la inversión y el consumo.

Las tasas de interés se pueden clasificar de la siguiente manera:

Bancarias

 Tasa de interés activa:

Se presentan en todo tipo de créditos y préstamos que el banco otorga a sus clientes. Se

denomina activa porque se da a favor del banco.

 Tasa de interés pasiva:

Al contrario que la activa, esta tasa es un gasto del banco, ya que es el dinero que el

banco paga a sus clientes por tener cuentas de ahorro o inversiones en su entidad.

 Tasa de interés preferencial:

Se denomina preferencial porque es más barata que la tasa “normal” o activa. Se da en

ocasiones especiales, sea a pequeños empresarios, proyectos del gobierno, emergencias

DEACUERDO A LA INFLACION

 Nominal:

Es el tipo de interés que no incluye la pérdida del valor del dinero por la inflación.

 Real:

Al contrario que la nominal, ésta sí incluye la inflación ya que se obtiene de restar la

inflación del tipo de interés nominal.

 Tasa de interés fija:

Se establece al inicio de un contrato, por ejemplo la compra de una vivienda, y

permanece fijo hasta el término del contrato.

 Tasa de interés variable:

Cambia a lo largo de la duración del contrato.

De acuerdo a su valor económico

 Positiva:

Por encima de cero. Quiere decir que la economía está creciendo.

 Negativa:

Por debajo de cero. Quiere decir que la economía está decreciendo.

Cuáles son las tasas de interés?

Las tasas de interés se aplican de diferentes formas, durante diferentes períodos de

tiempo, por esto es importante que sepas qué tipo de tasa te están cobrando. También si

los intereses se liquidarán al principio o al final del crédito. 

Las tasas de interés mas usadas, son la tasa de interés nominal y la tasa de interés anual

efectiva o equivalente. 

Tasas de Interés Activa:

Es la tasa que se paga a las entidades financieras al recibir un préstamo, la cual puede

ser nominal o efectiva. La tasa de interés nominal se utiliza para calcular el pago de

intereses que el usuario hace al banco; pero el verdadero costo del préstamo lo da la tasa
de interés efectiva, que incluye además de los intereses, otros pagos como comisiones y

seguros.

De esta manera, si una entidad ofrece a un cliente un préstamo de $100.00 a un año

plazo, y la tasa de interés nominal es de 7% al final del año esta persona deberá pagar

los $100.00 prestados más $7.00 de interés. Pero además deberá hacer otros pagos, para

el ejemplo, se estimará una comisión por desembolso de $1.00, una comisión por

administración del crédito de $3.00 y el pago de un seguro de deuda por $2.00.

Con estos pagos la tasa de interés efectiva que la persona pagará por el préstamo

recibido es del 13.1%

Al solicitar un préstamo es importante conocer tanto la tasa de interés nominal como la

efectiva, para saber el verdadero costo de dicho préstamo.

Tasa de interés nominal:

Esta tasa es de interés simple, y corresponde al porcentaje que se agregará al capital

inicial como compensación durante un período de tiempo determinado, que no tiene que

ser necesariamente un año.

Un interés nominal del 10% que se capitaliza semestralmente, significa que cada seis

meses se liquidan los intereses al 5%. Si el interés nominal es del 12% y se capitaliza

cada dos meses, significa que cada dos meses se liquidarán los intereses al 2%

La tasa de interés nominal es numéricamente mayor cuanto más tiempo tenga vigencia

el crédito: 12% anual, es lo mismo que 6% semestral, o 2% bimestral, o 1% al mes. 

Por lo general, cuando las entidades financieras o bancos, nos otorgan un crédito nos
muestran la tasa de interés nominal mensual. Esto lo hacen con el objetivo de que

creamos que nos cobran muy poco dinero por el crédito que nos otorgan

La tasa de interés nominal es la rentabilidad obtenida en una operación financiera que se

capitaliza de forma simple, es decir, teniendo en cuenta tan sólo el capital principal

La tasa de interés nominal (TIN) es el coste de oportunidad por no disponer del dinero.

Bien sea para el cliente por su depósito bancario (rentabilidad); o para el banco por un

préstamo (interés). Este coste de oportunidad se estipula en base a un porcentaje que, en

función del plazo y del capital, reportará un beneficio sobre la cantidad inicial con

capitalización simple. No incluye los gastos financieros ni las comisiones.

En el caso de la TIN, se puede decir que nos informaría en términos brutos, principal

diferencia con la TAE. Ambos indicadores son estipulados por cada entidad de forma

independiente, y su valor suele estar ligado proporcionalmente al ciclo económico y a

indicadores de referencia

Eso sí, a la hora de trabajar con la TIN, debemos tener otra consideración fundamental

en cuenta, el periodo de tiempo. La tasa de interés nominal puede ser diaria, semanal,

trimestral, semestral o anual. No cuenta con un periodo de referencia estándar, y al no

incluir los gastos, nos imposibilita el comparar adecuadamente productos de la misma

naturaleza. A causa de esto, la TAE nació para simplificar este problema al tomar el año

como base y para permitirnos comparar productos de misma índole

El TIN siempre se suele dar de forma anualizada. Imagina que tenemos mil euros que

queremos ahorrar y vamos a nuestra sucursal. El comercial nos dice que hay una oferta

nueva: un depósito a 6 meses con una TIN del 5% (anual). Esto se traduce en que

nuestro interés será en realidad del 2,5% (12 meses / 2 cuotas), 25 euros. Se debe a que
la TIN no era semestral, sino anual y el producto dura solo seis meses. En resumen, es

proporcional a la base de tiempo que tomemos como referencia.

No obstante, es muy importante tener en cuenta que la TIN es un porcentaje fijo. Si no

fuera fijo, en el ejemplo anterior, al pasarlo a semestral, el porcentaje recibido sería del

2,469508%. Ya que tendríamos en cuenta el interés compuesto

Cálculo de la tasa de interés nominal (TIN)

VF = VP (1 + n*i)

Donde:

VF: es el valor futuro obtenido sumados todos los intereses percibidos

VP: es el valor presente o inicial de la operación

n: número de años considerados en la inversión

i: tipo de interés aplicado en la operación

Para conocer directamente el interés obtenido durante la operación, la fórmula es:

I= VP(n*i)   Donde I es el interés total nominal obtenido durante toda la operación.

Aplicado a una situación real en un depósito, imaginemos que un banco nos da de

rentabilidad el 5% de interés nominal anual durante 6 años a cambio de prestarles un

capital de 500.000€.

De esta forma, aplicando las fórmulas anteriores, obtendríamos 650.000€:

El interés obtenido equivaldría a:

I= 500.000(6*0.05)= 150.000€

De esta forma, el interés nominal es aquél que no exigen o nos pagan de forma general

por un préstamo o inversión respectivamente. Al interés nominal hay que

restarle impuestos, comisiones y la tasa de inflación y otros tipos de costes para que nos

dé una tasa de interés real equivalente con la que podamos homogeneizar y comparar las

operaciones, ya que en función de los requerimientos, costes y comisiones una

operación puede ser más atractiva que otra aún teniendo una tasa de interés nominal

menor. A diferencia de la TAE no se capitaliza, por lo que en lugar de TIN anual se

ofrece la TIN total

Tasa de interés anual equivalente

También se le conoce como tasa de interés anual equivalente, es una tasa de interés

compuesto, incluye la tasa de interés nominal, los gastos y comisiones bancarias, y el

plazo de la operación. Esta tasa aborda la compensación completa que recibe la entidad

financiera por prestarnos el dinero.

Al igual que la tasa de interés nominal, la tasa de interés anual efectiva, depende del

período de tiempo en el que se liquiden los intereses

La tasa de interés efectiva también se puede definir como aquella que acumula

el interés al capital principal, es la tasa verdadera que se aplica a una cantidad

de dinero a un cuerpo determinado.  Su base de cálculo es la tasa nominal y se

bimestral, trimestral, cuatrimestral o semestral.

Ahora bien, después de conocer ambos términos podemos establecer una

diferencia y es que la tasa efectiva incluye la capitalización de intereses y la

nominal no. A su vez una tasa nominal puede ser anticipada o vencida mientras

que la tasa efectiva siempre es vencida.

La tasa de interés efectiva se calcula mediante la aplicación de la siguiente

fórmula:

 EA: (1+ i/n)- 1

 EA: es la tasa de interés efectiva anual

 i: es la tasa de interés nominal anual

 n: es la cantidad de pagos consecutivos o cuotas que cancelas en un

año.
 EA= Tasa efectiva anual

Días = Número de días de la tasa en la que se quiere convertir o de la que se

convierte:

 Mensual = 30 días

 Bimensual = 60 días

 Trimestral = 90 días

 Cuatrimestral = 120 días

 Semestral = 180 días

IPV = Tasa en términos periódicos vencidos

A continuación tomaremos una tasa de interés del 30% Efectivo Anual, para realizar el

ejercicio de conversión, para los diferentes periodos de tiempo: mensual, trimestral y

semestral
Tasa de Interés Pasiva

Es la tasa de interés que las entidades financieras paga a los depositantes por sus

ahorros. Estas varían dependiendo del plazo y tipo de depósito: depósitos a la vista,

depósitos de ahorro a plazo y depósito a plazo fijo.

Depósitos a la vista, es el depósito bancario que permite retirar dinero en cualquier

momento y existen dos tipos cuenta corriente, cuenta de ahorro.

Depósitos de ahorro a plazo, funciona de forma similar a los depósitos a plazo, pero con

plazo de tiempo más pequeño, que van desde los 7 a los 21 días.

Depósito a plazo fijo, al aperturar este tipo de cuenta se pacta con el proveedor de

servicios financieros un plazo determinado que puede ser de 30 hasta 60 días, durante

este tiempo el dinero no puede ser retirado por el depositante.

La tasa de interés de referencia es la que establece la entidad encargada de la política

monetaria de cada país para influenciar en el precio de las operaciones crediticias de

muy corto plazo entre diferentes entidades bancarias, es decir, para servir de

referencia a la tasa de interés interbancaria

Una tasa de interés preferencial es la tasa de interés más baja del mercado y

que el banco le otorga a los clientes preferenciales. Este tipo de clientes suelen ser

aquellos clientes particulares o empresas que tienen como respaldo financiero su gran

solvencia, altos niveles de ingresos además de un fuerte y sostenido flujo de efectivo,

junto a un récord crediticio impecable.

Al significarle al banco, dado su perfil, un muy menor riesgo de impago, a este tipo de

clientes se lo considera clientes capacitados para acceder a créditos otorgados bajo las

mejores condiciones del mercado, a una tasa de interés preferencial, y a mayores plazos

y pudiendo ampliarlos, junto a poder disponer de líneas de crédito, y demás facilidades.

Por lo que, la tasa preferencial es la tasa de interés que bancos o prestamistas le cobran a

sus mejores clientes y que por su perfil crediticio y capacidad de pago son dignos de

recibir un crédito a una tasa diferencial. Con todas las ventajas que eso implica.