INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
Profesor: Martha Liliana Arias Bello
2020
¿Qué es un Instrumento Financiero?
De acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera los instrumentos financieros se
definen como:
“Un instrumento financiero es cualquier
contrato que dé lugar a un activo financiero en
una entidad y a un pasivo financiero o a un
instrumento de patrimonio en otra entidad.”
NIC/NIIF – INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DECISIONES DE ADMINISTRACIÓN DE DECISIONES DE FINANCIACIÓN
LIQUIDEZ
NIC 32 Clasificación
Reconocimiento
NIIF 9
y medición
Reconocimiento
NIIF 9
y medición
NIIF 7 Revelaciones
NIIF 7 Revelaciones
DECISIONES ESTRATEGICAS
NIC 27/ NIIF 3 - 10 - 12 Controladas
NIC 28 – NIIF 12 Asociadas
NIIF 11 - 12 Acuerdos
conjuntos
EMISIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
NIC 32
Presentación de Instrumentos
Financieros
(Perspectiva del emisor de instrumentos financieros)
NIIF 9
Reconocimiento y medición de
Instrumentos Financieros
1. Criterios de clasificación –
2. Excepción: Instrumentos con opción de venta
NIC 32: Estructura General
3. Excepción: Participación proporcional en
activos netos en el momento de la liquidación.
Clasificación como pasivo y 4. Reclasificación de ítems 2 y 3
patrimonio
5. Liquidación mediante instrumentos de
patrimonio propio.
6. Inexistencia de una obligación contractual de
entregar efectivo u otro activo financiero.
7. Cláusula de liquidación contingente
8. Opciones de liquidación
Instrumentos financieros compuestos
Acciones propias es tesorería
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
Compensación de activos financieros con pasivos financieros
NIC 32: Clasificación como pasivo o patrimonio
Para determinar si un instrumento financiero es un instrumento de
patrimonio en lugar de un pasivo financiero, el instrumento será de
patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos siguientes condiciones:
(a) El instrumento no incorpora una obligación contractual.
(b) Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de
patrimonio propio del emisor, es decir:
(i) un instrumento no derivado, que no comprende ninguna obligación contractual
para el emisor de entregar un número variable de los instrumentos de patrimonio
propio; o
(ii) un derivado que será liquidado solo por el emisor a través del intercambio de un
importe fijo de efectivo o de otro activo financiero, por una cantidad fija de sus
instrumentos de patrimonio propio.
Clasificación como pasivo o patrimonio
Obligación contractual del emisor, de
entregar efectivo, no puede rehusarse a
su pago.
Pasivo
Obligación contractual del emisor, de
entregar un numero variable de
Instrumento instrumentos de patrimonio propios.
financiero
emitido Emisión de instrumentos propios de
patrimonio.
Patrimonio
Obligación contractual del emisor, de
entregar un numero fija de
instrumentos de patrimonio propios.
NIC 32: Instrumentos financieros compuestos
Medición del
instrumento compuesto
Componente Componente
pasivo patrimonio
Vr razonable del IC
Valor
Menos:
razonable Vr. pasivo
NIC 32, 39 y NIIF 7: Acciones en tesorería
El costo de los instrumentos de capital propios
readquiridos de una entidad (‘acciones en tesorería’) se
deduce del patrimonio. La ganancia o pérdida no se
reconoce en la compra, venta, expedición, o cancelación
de acciones en tesorería. Estas acciones pueden ser
adquiridas y mantenidas por la entidad o por otros
miembros del grupo consolidado. El valor pagado o
recibido se reconoce directamente en el patrimonio.
NIC 32: Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias
1. Los intereses generados por los pasivos financieros serán
cargados al estado de resultados.
2. La distribución de dividendos deducción directa del patrimonio
cuando se trate de instrumentos de patrimonio.
3. Los dividendos de acciones reconocidas como pasivos serán
reconocidos como gastos.
4. Las ganancias o perdidas generadas en el rescate de pasivos se
cargan a los resultados, cuando corresponde a instrumentos de
patrimonio en cambios en el patrimonio.
5. Los costos de transacción disminuyen el patrimonio, para el caso
de instrumentos compuestos se distribuyen en el pasivo y en el
patrimonio correspondiente.
NIC 32: Compensación de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros deben registrarse
por su monto neto cuando, y sólo cuando, una
empresa: Está obligada legalmente a ello; y
• Pretende, bien sea, liquidar el negocio sobre una
base neta, o realizar los activos y liquidar el pasivo
simultáneamente.
Es diferente compensación a baja en cuentas
Esquema pasivos financieros (PF)
BAJA EN CUENTAS
Un pasivo financiero se da de baja cuando:
1. Cuando se extingue la obligación.
2. Una permuta entre un prestamista y un prestatario de instrumentos
de deuda con condiciones sustancialmente diferente. De forma
similar, una modificación sustancial de las condiciones actuales de
un pasivo financiero existente o de una parte del mismo se
contabilizará como una cancelación del pasivo financiero original y
el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
Activos Financieros
NIIF 9
Reconocimiento y medición de
Instrumentos Financieros
NIIF 9: Clasificación de activos
La clasificación se efectúa según se mida posteriormente considerando dos parámetros fundamentales:
– El modelo de negocios de la entidad para la administración de sus activos financieros.
– Flujos de efectivo esperados – colectivo no individual
Activos Financieros
Costo Valor Razonable con Valor Razonable con
Amortizado efectos en el ORI efectos en resultado
• Mantener los activos para • Cuando la entidad no tenga la • Cuando de acuerdo con el
obtener los flujos de intención exclusiva de modelo de negocio el flujo de
efectivo contractuales. mantenerlos hasta el caja esperado se espera
vencimiento o negociarlos. provenga de la venta del
• Fechas especificadas, instrumento.
flujos de efectivo del • De acuerdo con el modelo de
principal e intereses sobre negocio el flujo de caja
el importe del principal esperado puede generarse por
pendiente. los flujos contractuales o por la
venta del instrumento.
NIIF 9: Medición inicial
Activos Financieros
Costo Valor Razonable con Valor Razonable con
Amortizado efectos en el ORI efectos en el resultado
• Valor razonable más • Valor razonable más los • Valor razonable, los
los costos de costos de transacción. costos de transacción
transacción. afectan el resultado.
¿Contabilización en la fecha de negociación o liquidación?
NIIF 9: Medición posterior
Activos Financieros
Costo Valor Razonable con Valor Razonable con
Amortizado efectos en el ORI efectos en el resultado
• Costo amortizado a • Valor razonable con • Valor razonable afecta
través de la tasa de efectos en el ORI el resultado en la
interés efectiva • En el caso de los fecha de medición.
instrumentos de deuda,
el rendimiento efectivo
afecta el resultado.
Reclasificaciones
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio
para la gestión de los activos financieros, reclasificará todos los
activos financieros.
Costo
amortizado
Valor Valor
razonable con razonable con
efectos en el efectos en el
Resultado ORI
NIIF 9 (2018) Deterioro de Activos Financieros
Pérdidas Pérdidas
incurridas Esperadas
La medición de pérdidas crediticias esperadas sustentadas en
información razonable y sustentable, que esté disponible sin costo o
esfuerzo desproporcionado, y que incluya información histórica, actual y
pronóstico.
Se aplica el mismo modelo de deterioro a todos los instrumentos
financieros, incluye los activos financieros clasificados como costo
amortizado y el valor razonable con cambios en otro resultado integral,
cuentas por cobrar y préstamos por cobrar
Diferencias NIC 39 – NIIF 9
Enfoque
general Fase
Fase II
I
y III
Fecha de medición Un año Tota la vida del
instrumento
Fecha de Enfoque simplificado (cuentas por cobrar
medición comerciales)
Pérdida incurrida
Fecha de medición Tota la vida del
instrumento
Pérdida esperada
Diferencias NIC 39 – NIIF 9
Fuente: Deloitte
Síntesis NIIF 9 completa
(Aplicación anticipada u obligatoria 2018)
Medición Inicial Medición Posterior
Costo amortizado Costo amortizado
Deterioro:
através de la tasa de
1. Pérdidas esperadas -
interés efectiva.
deterioro de valor
Valor Razonable Valor Razonable más
crediticio comprado
con efectos en el costos de transacción.
o posterior.
ORI Valor Razonable con 2. Enfoque
efectos en en ORI simplificado
Valor Razonable
con efectos en el Valor Razonable. Los Deterioro: Implícito en
Valor Razonable con
resultados costos de transacción se la estimación de valor
efectos en el resultado
reconoce en el resultado. de razonable.
BAJA EN CUENTAS
Un activo financiero se da de baja cuando:
1. Expira el derecho, o
2. Se transfiere el activo financiero, siempre y cuando se cumplan
las condiciones de baja en cuentas.
BAJA EN CUENTAS
TRANSFERENCIA TRATAMIENTO CONTABLE
Existe transmisión sustancial de los riesgos y Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y
recompensas del activo. recompensas inherentes a la propiedad del activo
financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá
separadamente, como activos pasivos, cualesquiera
derechos y obligaciones creados o retenidos en la
transferencia.
Existe retención sustancial de los riesgos y
recompensas del activo. Si la entidad retiene de forma sustancial los riesgos y
recompensas inherentes a la propiedad de un activo
financiero, continuará reconociéndolo.
Transmisión de
control: Si la entidad no ha retenido el control, dará de baja el
activo financiero y reconocerá por separado, como
Ni se transmiten ni se activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones
retienen creados o retenidos por efecto de la transferencia.
sustancialmente los
riesgos y beneficios No existe
del Activo. transmisión del Si la entidad ha retenido el control, continuará
control: reconociendo el activo financiero en la medida de su
implicación continuada en el activo financiero.
CONTABILIDAD DE COBERTURAS
Instrumentos derivados
Contratos contingentes cuyo precio depende, o se
deriva, del comportamiento de una variable
subyacente.
Un subyacente de un instrumento financiero derivado es
una variable directamente observable tal como un
activo, un precio, una tasa de cambio, una tasa de
interés o un índice, que junto con el monto nominal y las
condiciones de pago, sirve de base para la estructuración
y liquidación de un instrumento financiero derivado.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
USO DE LOS DERIVADOS
Existen tres tipos de inversionistas que participan en un
mercado de derivados: especuladores, administradores
de riesgo y agentes que arbitran los mercados.
Especuladores
Administradores de riesgo
Agentes que arbitran los mercados
USO DE LOS DERIVADOS
Existen dos tipos de inversionistas que participan en un
mercado de derivados: especuladores y
administradores de riesgo.
Especuladores Administradores de riesgo
PODRÁ
INSTRUMENTO FINANCIERO CONTABILIDAD DE COBERTURAS
Clasificado en la categoría de Valor Razonable Clasificado como instrumento derivado con fines de
cobertura
Contabilidad de Coberturas
2.
INTRUMENTO DE 4. TRATAMIENTO
COBERTURA CONTABLE
1. RIESGO Y 3. CLASE DE
PARTIDA A CUBIRIR COBERTURA 5. REVELACIÓN
ELEMENTOS DE UNA RELACIÓN DE COBETURA
a. Designación y una documentación formales de la relación de cobertura y del objetivo
y estrategia de gestión del riesgo.
b. Se espera que la cobertura sea altamente eficaz.
c. La transacción prevista deberá ser altamente probable y presentar además una
exposición a las variaciones en los flujos de efectivo.
d. La eficacia de la cobertura debe poder medirse de forma fiable.
e. La cobertura se evalúa en un contexto de negocio en marcha.
Contabilidad de Coberturas
2.
INTRUMENTO DE 4. TRATAMIENTO
COBERTURA CONTABLE
1. RIESGO Y 3. CLASE DE
PARTIDA A CUBIRIR COBERTURA 5. REVELACIÓN
Activos y pasivos
Compromisos en firme
Transacciones previstas altamente probables
Contabilidad de Coberturas
2.
INTRUMENTO DE 4. TRATAMIENTO
COBERTURA CONTABLE
1. RIESGO Y 3. CLASE DE
PARTIDA A CUBIRIR COBERTURA 5. REVELACIÓN
No limita los instrumentos financieros (excepto las primas emitidas)
Instrumentos que involucren una parte externa a la entidad
Designado a cubrir más de dos riesgos debidamente identificados
Contabilidad de Coberturas
2.
INTRUMENTO DE 4. TRATAMIENTO
COBERTURA CONTABLE
1. RIESGO Y 3. CLASE DE
PARTIDA A
COBERTURA 5. REVELACIÓN
CUBIRIR
Cobertura del valor razonable
Cobertura de flujo de efectivo
Cobertura de una inversión neta en una entidad extranjera
Cobertura del valor razonable
Instrumento de cobertura Elemento cubierto
Cambios en el valor razonable Cambios en el valor razonable
Variaciones reconocidas en resultados
Cobertura de flujo de efectivo
Instrumento de cobertura Elemento cubierto
Cambios en el valor razonable Cambios en el valor razonable
Eficacia reconocida en el ORI (Patrimonio) Ineficacia reconocida en resultados
Menor entre el resultado acumulado del Cualquier ganancia o pérdida restante del
instrumento de cobertura desde el inicio de la instrumento de cobertura o del componente
cobertura y el cambio acumulado en el valor designado del mismo (que no constituye una
razonable (valor presente) de los flujos de efectivo cobertura eficaz) se reconocerá en el resultado del
futuros esperados de la partida cubierta, desde el periodo.
inicio de la cobertura.
Cobertura de una inversión extranjera
Instrumento de cobertura Elemento cubierto
Cambios en el valor razonable Cambios en el valor razonable
Eficacia reconocida en el ORI (Patrimonio) Ineficacia reconocida en resultados
Menor entre el resultado acumulado del Cualquier ganancia o pérdida restante del
instrumento de cobertura desde el inicio de la instrumento de cobertura o del componente
cobertura y el cambio acumulado en el valor designado del mismo (que no constituye una
razonable (valor presente) de los flujos de efectivo cobertura eficaz) se reconocerá en el resultado del
futuros esperados de la partida cubierta, desde el periodo.
inicio de la cobertura.
NIIF 7
REVELACIONES
Revelaciones
INFORMACIÓN A
REVELAR
ESTADO DE ESTADO DEL
GESTIÓN DE
SITUACIÓN RESULTADO OTRA INFORMACIÓN
RIESGOS
FINANCIERA INTEGRAL
CATEGORÍAS DE
Ganancias o Ingresos y Gastos Contabilidad de Información Información
ACTIVOS Y PASIVOS Políticas contables
pérdidas por intereses Cobertura cualitativa cuantitativa
FINANCIEROS
Riesgo de Crédito y Ingresos y gastos por Exposición al riesgo y Exposición al riesgo
Reclasificación Deterioro Valor razonable
Cobertura comisiones forma como surgen al final del período
Riesgo de Crédito,
Objetivos, políticas y
Baja en Cuentas Garantía riesgo de liquidez y
procesos
riesgo de mercado
Cuenta correctora
Incumplimientos e Cambios en los Concentraciones de
para pérdidas
infracciones anteriores riesgo
crediticias
POR SU AMABLE
ATENCIÓN MUCHAS
GRACIAS!
[Link]@[Link]
