UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

Trabajo Asignado:

 Medios De pago internacionales:

 Cobranzas documentarias
 Cartas de crédito
 Factoring
Aspectos teóricos y demostrar en uno o más casos figurativos de
operación y negocio internacional. Presentar caso real con entidad
financiera y Siicex. Considerar alternativas y datos apropiados.
Autores:
 Machuca Acosta, Olenka
 Romero Viena, Jhossy
 Vega García, Frank

Profesor:
 Flores Cornejo, José Humberto

Trujillo, 2020
 MEDIOS DE PAGOS INTERNACIONALES
Cobranzas Documentarias

Las cobranzas documentarias son una alternativa a las cartas de crédito, que
ofrecen un grado de protección tanto al importador como al exportador. Los
bancos actúan como intermediarios para el intercambio de documentos para
pagos, pero no están obligador a pagar, como sería el caso con las cartas de
crédito.

Objetivo

Facilitar la realización de pago en las transacciones comerciales de toda índole

y aportar confianza al comprador y vendedor.
Tipos de Cobranza:

Documentos Comerciales.- Los de transporte (la carta del transporte por

carretera, el conocimiento de embarque marítimo o aéreo), de seguro e
informativos (facturas, certificados de origen, de peso, de sanidad, de
inspección).
 Documentos financieros.- Letras de cambio, pagarés, cheques,
comprobantes de pago y demás documentos similares que se utilicen para

obtener el pago y/o aceptación.

Beneficio

Para el exportador Para el importador

Gozará de antemano con la garantía y Tiene la seguridad que el pago se efectuará

seguridad del cobro una vez realizado el una vez embarcada la mercadería y contra
embarque. presentacion de los documentos de embarque.

Comodidad de recibir el pago en su propio Se asegura que la entrega de la mercadería es

banco. dentro de los tiempos estipulados en el
contrato.

Pago puntual y más rapido, esto incrementa la Delega al banco la confianza para el
liquidez de sus negocios. tratamiento de los documentos.

Mejoramiento de las condiciones de venta, Logra una administracion de flujo financiero

realizando ventjas por mayor importe y (otorgamiento del crédito por parte del banco
otorgando mejores plazos. emisor).

Son titulos de credito sobre los cuales se puede

conseguir algún tipo de financiación antes del
embarque.
Ventajas para el exportador

 Comisiones y gastos inferiores con relación a otros medios.

 Facilita las ventas al exterior por las ventajas que le brinda el importador.

Ventajas para el importador

 Comisiones y gastos inferiores con relación a otros medios

 No afecta su margen de crédito (con excepción de las cobranzas con
aval). Instrumento de financiación.

Desventajas para el exportador

 Inseguridad de cobro
 Dificultada de financiamiento
 Proceso de cobro más complejo y de mayor duración.

Desventajas para el importador

 Inseguridad de las mercaderías embarcadas

 Cambios de normativa en su país
 Afectación del margen de crédito.
Solicitud
Caso de cobranzas documentarias:

Caso 1

Ibérica S.A. mantiene, desde antiguo, relaciones comerciales con una empresa
importadora de Buenos Aires. Tradicionalmente ha liquidado sus operaciones
mediante orden de pago simple, desde el alto grado de confianza que existe
entre ambas firmas.

Recientemente, ha tenido noticias de que la empresa argentina está pasando

algunas dificultades financieras, por lo que se plantea modificar la forma de
reembolso de sus ventas a la misma.

Ibérica S.A. no quiere, por otro lado, mostrarse demasiado exigente y solicitar
un crédito documentario, por lo que piensa en una figura intermedia, si bien no
habitual en la práctica comercial, como la orden de pago documentaria, híbrida
entre la orden de pago simple y el crédito documentario.

Así se lo indica a Buenos Aires S.A. y está da su consentimiento. Con fecha 1

de abril reciben un pedido desde Argentina por un importe de 100.000 dólares
USA, valor CIF.

La empresa importadora acude a su banco y solicita la emisión de una orden

de pago documentaria pagadera a Ibérica S.A. contra la presentación, por parte
de esta, de los siguientes documentos:

 Factura Comercial.
 Conocimiento de embarque.
 Póliza de seguros por el 110% del valor CIF.

El Banco Argentino cursa la orden de pago documentaria con instrucciones al

Banco Español de pagar al exportador siempre y cuando éste le presente la
documentación requerida por el importador. Por su parte, el Banco Español una
vez que ha examinado los documentos que ha entregado el exportador,
procede a efectuar el pago de los 100.000 dólares USA y remite la
documentación al Banco Argentino que, a su vez, los entregará al importador
para que despache la mercancía oportunamente.
Caso 2

Frutos del Campo S. A. C. es una empresa con cinco años de operaciones en

el territorio peruano mediante la exportación de espárragos. La empresa vende
normalmente sus productos a la Unión Europea. España es el país en el que se
ubican sus principales clientes. Recientemente, la empresa ha embarcado un
lote de sus productos con destino a Barcelona. De acuerdo con las
negociaciones con su cliente, la empresa enviará los documentos para iniciar
una cobranza documentaria a través del Banco Financiero del Perú. Se tienen
los siguientes datos: el importe es de US$ 50 mil y el pago es a la vista.
Asimismo, se estima que los documentos llegarán a destino en 15 días.

Carta de crédito
Conocida también como crédito documentario, es una de las formas más
usadas para que el importador se comprometa y pague a su vendedor en el
extranjero. Su función es garantizar las compraventas a distancia dentro de un
mismo país y también con el fin de exportar mercancía a otros países, siendo
uno de los medios de pago más fiables en el comercio internacional.

La persona que paga la carta de crédito del abono de la cantidad estipulada en

la carta de crédito se encarga el importador en el comercio internacional, al
momento de recibir los documentos que acreditan que la mercancía, que se
intercambia siguiendo las condiciones pactadas en el contrato, ha sido
embarcada.

Este medio de pago funciona como una instrucción que el banco del importador
da al banco del exportador, garantizando así el pago al exportador por
adelantado. Sin embargo, este requiere en primer lugar que ambas partes
cumplan algunos requisitos. Es el comprador el que normalmente da forma a
estos términos y condiciones que habitualmente incluyen:

 Puerto de origen y destino

 Modos de transporte
 Propietaria
 Descripción de las mercancías, incluyendo descripciones técnicas (si es
necesario)
 Cantidad de las mercancías
 Documentos requeridos
  Detalles del consignatario
 Detalles de la persona/figura que recibirá las notificaciones
 Fecha límite en la que puede salir el envío

La principal ventaja de la carta de crédito es que iguala los riesgos para el

comprador y el vendedor. Protege al vendedor garantizado el pago siempre y
cuando éste cumpla con los términos y condiciones acordados en ella. Pero la
carta de crédito también protege al comprador. Si el vendedor no envía las
mercancías, el comprador puede poner en pausa la carta de crédito. Esto
funciona como una especie de multa para el vendedor por fallar en la entrega
de las mercancías y un reembolso para el comprador.

Existen varios tipos de carta de crédito:

 Irrevocables. Este tipo de carta de crédito constituye la modalidad más

usada, ya que ofrece garantía al beneficiario (vendedor). Es un
compromiso de pago en firme por parte del Banco Emisor, el cual no
puede ser modificado ni revocado sin contar previamente con el
consentimiento del beneficiario.
 Nominativas. estas indican expresamente qué bancos están
autorizados para emitir, confirmar y negociar la carta de crédito. En caso
contrario, se dice que es una carta de crédito negociable.
 Comerciales. se da cuando la transacción es una operación de
compraventa a nivel local o internacional de importación o de
exportación.
 Transferibles. En este caso, el exportador puede transferir todos o parte
de sus derechos a otra parte. De este modo, evita usar sus propios
fondos para comprar la mercancía de su proveedor. Para ello, deberá
indicarse la transferencia en los términos de la carta de crédito.
 Stand by. Se podría decir que este tipo de cartas de crédito responden
a un plan B. Es una especie de garantía bancaria utilizada para cubrir
obligaciones financieras por falta de pago. Por lo general, este tipo de
créditos caduca a los doce meses.
Ejemplo de carta de crédito:

Banco del Barrio S.A de C.V.B

C.P Romualdo González Pérez
Sr. Fernando Cabrera Barrios
Lic. Eduardo Estrada Gutiérrez

México distrito Federal a 26 de noviembre de 2019

Señores:
Tal y como lo dispone la ley correspondiente en su artículo 263, por medio de
la presente se hace de su conocimiento que los contratos y transacciones
adjuntas a este documento, que se encuentran solventados por Banco del
Barrio S.A de C.V.B, se ha presentado ante la autoridad correspondiente para
que sean incluidas las características del crédito aceptado.

Se ha recibido el importe y la confirmación del “Banco Nacional de Alla S.A de

C.V.B” quien acepta el trámite mencionado. Esta carta tiene carácter
de revocable, y su monto será devuelto a la contra parte al momento de
completarse el trato, con la reducción correspondiente a la comisión.

Importe del crédito 4.980.000,00 Cuatro millones novecientos ochenta mil

pesos M/N, que serán transferidos a la cuenta de la empresa vendedora en un
plazo no mayor de 30 días hábiles, contados a partir de la firma de este
documento.

Este documento avala el financiamiento realizado ante Banco del Barrio S.A de
C.V.B, quien se compromete a solventar los gastos de cualesquiera de las
partes, en caso de siniestro o insolvencia repentina.

Atentamente.

Administración del Banco del Barrio S.A de C.V.B

Vendedor             Comprador
Fernando Cabrera Barrios     Eduardo Estrada Gutiérrez

Banco
Romualdo González Pérez
Caso de carta de crédito

La empresa Parma SPA de Italia compra a El Exportador del Perú, USD

60,000.00 en mercancías.

Las condiciones de pago se acuerdan con carta de crédito irrevocable,

confirmada y a la vista.

La empresa italiana se dirige a su banco interviniente de Roma y solicita abrir

una carta de crédito por USD 60,000.00, para cuyo efecto llena una solicitud de
crédito; el banco emisor después de estudiar la solvencia económica de su
cliente, aprueba el crédito y procede a emitir una carta de crédito a favor del
exportador de acuerdo con los términos y condiciones de la solicitud de crédito
de su cliente.

A criterio del banco emisor, la carta de crédito puede ser dirigida a su

corresponsal en el extranjero o al banco negociador y notificador del Perú, para
ser entregada al beneficiario (el exportador).

Luego que “El Exportador” haya embarcado las mercancías de acuerdo con las
instrucciones contenidas en la carta de crédito, puede negociar este documento
al mismo banco negociador y notificador, para lo cual entrega la carta de
crédito conjuntamente con los documentos de embarque.

El banco negociador después de examinar los documentos y encontrarlos

conforme, según las condiciones de la Carta de Crédito, abona al beneficiario
el importe señalado.

El banco negociador remite los documentos de embarque al banco emisor y

solicita el reembolso de las sumas abonadas al beneficiario, más los gastos
ocasionados por la operación encomendada.

El banco emisor, al recibir los documentos de embarque, notifica a su cliente

para que se apersone a retirar estos, previo pago del importe de la carta de
crédito más los gastos para su tramitación.

El importador, luego de haber abonado el importe de la liquidación, retira los

documentos correspondientes y los entrega a su agente de aduana para
proceder a retirar las mercancías, previo pago de los derechos e impuestos de
importación.
Carta de Crédito de Exportación BBVA
Requisitos:

Tener cuenta corriente con BBVA y de preferencia ser cliente

Indica a tu importador en el exterior la dirección swift del Banco.

Una vez exportada la mercadería y de acuerdo a las cláusulas de la carta de

crédito presentar los documentos requeridos por el importador al Banco
(factura comercial, conocimiento de embarque, packing list, certificado
sanitario, etc.).

FACTORING O CESION DE FACTURAS

Diferentes formas en que se realiza el factoring
Por empresas

Por los bancos

 Empresas que realizan factoring en Bancos que trabajan con factoring:
Perú:
 Finsmart SAC  BBVA
 Optima factoring Perú SAC  SANTANDER
 Logros factoring Perú  BANCO PINCHINCHA
 Facturedo SAC  BCP
 Factoring total  SCOTIABANK
 Perú Factoring SAC  INTERBANK

Tipos de factoring:

Factoring con recurso

El factoring con recurso consiste en aquel contrato de factoring en el que el

cedente hace entrega de las facturas a la entidad de factoring, la que por su
parte hace entrega inmediata de liquidez al cedente, descontando del monto
entregado un porcentaje por motivo de intereses y gastos de operación. Si el
deudor de la factura no efectúa el pago pactado en el documento, la entidad de
factoring tendrá el derecho de reclamar directamente al cedente el dinero de la
factura. De no realizarse el pago por parte del cedente de las facturas, se
podría generar un juicio entre ambos.

Factoring sin recurso

El factoring sin recurso es similar a lo descrito en el punto anterior, sin embargo

involucra la contratación del servicio de factoring sin que el cedente de las
facturas sea responsable en caso de que el deudor no proceda al pago del
documento. La responsabilidad recae directamente en la entidad de factoring a
la cual se cedieron las facturas, quien no podrá proceder a exigir el dinero al
cedente de las facturas, ni tampoco llevarlo a juicio..

Factoring de exportación

Esta clase de factoring se refiere a aquella operación en la que una empresa

efectúa la venta de productos hacia el extranjero (exportación), para lo cual, si
contrata el servicio de factoring de exportación, podrá optar al pago inmediato
de las operaciones comerciales realizadas hacia el extranjero, sin necesidad de
esperar a que el destinatario de las exportaciones proceda al pago de las
mismas.

Factoring de importación

El factoring de importación permite que una empresa residente en el extranjero

y que no se encuentra en la misma región en la que realiza actividades
comerciales, pueda transferir todos los créditos hacia una entidad de factoring
que si tenga su residencia en la misma región en la que se cuenta con
actividad comercial, para que a su vez la empresa de factoring se haga cargo
de toda la gestión de pagos y cobranzas.

EJEMPLO DE FACTORING

Existen distintos modelos de contrato de factoring, pero los más recurrentes

son el factoring con recurso y sin recurso.

Podemos dar el caso de una empresa que presta un servicio y por ese motivo
emite una factura por la cual optará a un pago de 50,000 soles. La factura
emitida presenta un plazo de 60 días, lo cual resulta poco conveniente para la
empresa. Por ello recurre a un contrato de factoring mediante una de las tantas
entidades de factoring disponibles en el mercado de facturas, y cede sus
documentos. De esta forma, la entidad de factoring a cargo del negocio pasa a
ser la nueva propietaria de los documentos por lo que ahora le corresponde
entregar liquidez al cliente, sin que sea necesario por parte del cliente esperar
un determinado número de días para cobrar las facturas. Sin embargo, esto
solo es posible si al momento de emitirse la factura esta se despacha al
deudor, y este a su vez emitió un comprobante. Este comprobante es la prueba
de que efectivamente se le brindaron los servicios detallados en la factura, y
que el deudor accede a realizar el pago cuando se cumpla la fecha establecida
en la factura. Tomando en cuenta el contrato de factoring ejemplo que estamos
analizando, la empresa de factoring pagará de inmediato al cliente el monto de
la factura, aunque descontará del monto total un pequeño porcentaje por
concepto de intereses y gastos operacionales. Esto hace que el cliente, en vez
de recibir 50,000 soles, reciba solo su 90 %, que en este caso serían 45,000
soles Por su parte el factor procederá al cobro de la misma cuando se cumplan
los 60 días, recibiendo el 100 % del monto cuando corresponda. ¿Y qué pasa
si el deudor, por uno u otro motivo, no realiza el pago de la factura? Si el
contrato de factoring celebrado entre el cliente y el factor es sin recurso, el
factor se hace plenamente responsable del perjuicio económico ocasionado por
el no pago. Sin embargo si características d contempla recurso, entonces el
cliente se hará cargo del daño económico.

Ejemplo de contrato Factoring obtenido de Siicex

 RESUMEN.

-Cobranzas documentarias: Es fundamental entender que los bancos no

son sujeto principal de las operaciones bajo cobranza documentaria, salvo
en el caso que hubieran prestado su aval. Por lo tanto, los bancos no son
responsables del buen resultado de la gestión de cobro iniciada por
cuenta del exportador. Se sabe que este sistema de pago el exportador
entrega a una entidad financiera documentos financieros (letras de
cambio), documentos comerciales (facturas, listas de empaque,
documento de transporte, entre otros), con el fin de que dichos
documentos lleguen a manos del comprador cuando el vendedor se lo
indique a la entidad financiera correspondiente.

-Carta de crédito: Es un documento que emite un banco con la finalidad

de acreditar un trato entre dos empresas. Lo recibe el exportador por
medio del banco, éste notifica el compromiso del pago a su favor, con
la presentación conforme de documentos a la venta de mercancías, los
cuales deben de cumplir estrictamente los términos y condiciones
estipulados en la carta de crédito emitida por el banco emisor que actúa por
cuenta y orden del importador. Este documento facilita el comercio
exterior e interior, eliminando la desconfianza y riesgo que pudiera existir
entre comprador y vendedor.

Este documento debe reunir algunas condiciones específicas como es

que tanto el comprador y el vendedor se encuentren de acuerdo  en las
condiciones de la transacción, incluyendo el transporte, el tiempo y el
crédito que se ofrece y puede ser de carácter revocable, irrevocable
transferible, confirmada, sin confirmar, respaldada, o de standby.

-Factoring: Como podemos ver en las imágenes, el factoring consiste en

obtener un rápida liquidez de dinero por alguna venta de un bien o
servicio y así no tener que esperar el plazo de pago de la factura, es
decir cederle las facturas de nuestra empresa a alguna entidad financiera o
empresa encargada de realizar el factoring para que ellos se encarguen de
realizar el cobro cuando llegué el día del pago y claro está obteniendo estás
empresas una comisión que puede variar entre el 5 y 10 % dependiendo del
monto de dinero y también de la empresa.

Anteriormente el factoring era solo realizado por entendidas financieras,

actualmente la realizan inversionista que te compran las facturas por
cobrar de manera directa, además también existen páginas web y
empresas que sirven como intermediarios entre las empresas que
quieren dar a concesión sus facturas a inversionistas. Sin embargo los tipos
más conocidos son factoring sin recursos y con recursos. Pero en nuestro
caso de exportación deberíamos usar el factoring de exportación la cual
consiste en firmar un contrato con un entidad las cual se encargaría de
analizar y clasificar a los clientes en el exterior. Nuestra empresa
exportadora, comunica la cesion de los cobros a la entidad que notifica a los
clientes en el exterior, para que esta se encargue de realizar los cobros.
 Autores:
 Machuca Acosta, Olenka
 Romero Viena, Jhossy
 Vega García, Frank