UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE GUATEMALA.
“Conoceréis la verdad y la verdad os hará libres”.
Facultad de Ciencias de la Administración
Tercer Ciclo
Maestría en Administración de Negocios.
Curso: Análisis Financiero Gerencial II
Lic. Mynor Aguirre Sun
Tema: Portafolio
Integrantes:
Everilda Lorena Sitalan 5290-1437
Elder Yovani Sebastián Tum Morales 5290 15 8231
Sergio Osvaldo Tax Morales 5290 06 17526
Juana Yadira Vásquez Vásquez 5290-15-11089
Quetzaltenango, Agosto de 2019
INDICE
Introducción.................................................................................................................1
I. Portafolio de inversión.............................................................................................2
A. Empresas que conforman el portafolio....................................................................2
B. Criterio de inversión................................................................................................4
C. Factores que intervienen de manera positiva o negativa en los activos4
D. Esquema sobre inversión inicial...............................................................................6
E. Cuadro donde se involucran las acciones adquiridas................................................7
II. Conclusiones...........................................................................................................8
Recomendaciones......................................................................................................9
Anexos........................................................................................................................10
Introducción
La bolsa de valores en un mercado en donde se ponen en contacto los
demandantes y oferentes de capital, los que realizan transacciones a través de
intermediarios autorizados.
Entre las funciones mas importantes de la bolsa de valores se encuentran;
Canalizar el ahorro hacía la inversión productiva, proporcionar información veraz y
permanente acerca de los valores, la situación de las empresas inscritas en la
bolsa, y de las operaciones realizadas, ofrece liquidez ya que los inversores
pueden convertir sus activos ( acciones u otros) en dinero.
Tener presencia en la bolsa de valores puede traer varios beneficios a las
empresas, algunos que podemos mencionar son, mayor acceso a financiamiento,
mejor imagen de cara al publico, además permite estimar el valor de la empresa
en un momento dado e incentivar a sus administradores a que aumenten el valor,
a través de este documento, se llevo a cabo un análisis en cuanto a algunas
empresas, de los cuales como equipo trabajamos de manera equitativa.
1
I. Portafolio de inversión
A. Empresas que conforman el portafolio.
1. AT&T: Es una multinacional estadounidense conglomerado de empresas y
sociedad holding con sede en Whitacre Tower en Downtown Dallas, Texas.
Es la compañía de telecomunicaciones más grande del mundo, el mayor
proveedor de servicios teléfono móvil. La operadora
estadounidense AT&T registró un beneficio neto atribuido de 3.713 millones
de dólares (3.330 millones de euros) en el segundo trimestre de 2019, cifra
que representa un descenso del 27,6% en comparación con el resultado
contabilizado en el mismo periodo del año pasado, informó la empresa.
2. Alibaba: Alibaba Group & store.es es un consorcio privado chino que posee
18 subsidiarias con sede en Hangzhou dedicado al comercio electrónico en
Internet.
3. Amazon: Amazon.com, Inc. es una compañía estadounidense de comercio
electrónico y servicios de computación en la nube a todos los niveles con
sede en la ciudad estadounidense de Seattle, Estado de Washington. Las
acciones de la compañía fundada por Jeff Bezos caían más de un 3,5% y el
precio de sus acciones se situaban en los 1.394 dólares. Es decir, la
compañía perdía en solo un día más de 20.000 millones de dólares (16.230
millones de euros) de capitalización bursátil por lo que las amenazas de
Trump hacia Amazon en días anteriores han supuesto en peaje cercano a
los 100.000 millones de dólares (81.155 millones de euros).
4. Apple: Apple, Inc. es una empresa estadounidense que diseña y
produce equipos electrónicos, software y servicios en línea. Investing.com –
Apple (NASDAQ:AAPL) mostró sus cifras correspondientes al segundo
2
trimestre del año, tras el cierre de Wall Street el martes 30 de julio, unos
resultados que superaron las expectativas del mercado. Tras su confesión,
sus acciones subieron poco más de 3% en el "after hours" para cotizarse en
217.87 dólares.
5. Best buy: Best Buy Co., Inc. es una compañía que forma parte del Fortune
500, especializada en venta de productos electrónicos y originaria de
Estados Unidos, pero también con participación en Canadá, México y
China.
6. CFDs de café: Los CFDs son productos Over The Counter (OTC), y como
su nombre indica son contratos por diferencias, es decir, es un contrato
entre dos partes que intercambian la diferencia entre el precio de entrada y
el de salida, multiplicado por el número de acciones o índices que se
acordaron. En este caso contratos de café.
7. Google: Google LLC es una compañía principal subsidiaria de la
multinacional estadounidense Alphabet Inc., cuya especialización son los
productos y servicios relacionados con Internet, software, dispositivos
electrónicos y otras tecnologías.
8. Home depot: Es una empresa minorista estadounidense de mejoramiento
del hogar, ferretería, bricolaje y materiales de construcción.
9. CFDs Maíz: En finanzas, un contrato por diferencia (en inglés, contract for
difference, CFD) es un contrato entre dos partes, el comprador y el
vendedor, que estipula que el vendedor pagará al comprador la diferencia
entre el valor actual de un activo subyacente.
3
10. Twitter: Es un servicio de microblogging, con sede en San
Francisco, California, con filiales en San Antonio (Texas)
y Boston (Massachusetts) en Estados Unidos.
B. Criterio de inversión
Al analizar los distintos activos, visualizamos de manera puntual, los factores
que ayudaron en la toma de decisiones, para dicha actividad tomamos en cuenta
el RSI (Relative Strength Index) es uno de los osciladores más populares y
utilizados para operar en los mercados. Se trata de una herramienta valiosa para
medir tanto la velocidad en los cambios de precios como también los posibles
niveles de sobre compra o sobre venta.
C. Factores que intervienen de manera positiva o negativa en los activos
Entre las muchas herramientas disponibles para el trader, el indicador RSI es
uno de los indicadores técnicos más utilizados, tanto para los principiantes como
para los inversores más experimentados. Su utilidad y facilidad de uso lo
convierten en un valioso aliado para invertir en el mercado.
El indicador RSI es válido para cualquier activo y cualquier horizonte
temporal. Indica la fuerza relativa que le queda al activo en cuestión. Comprende
dos líneas fijas (en 30 y 70) y una media móvil (media de RSI). Esta media es la
que sirve como punto de referencia. Si el indicador RSI se encuentra cerca del
nivel de 30, o por debajo, refleja niveles de sobreventa, así como también indica
que los precios tienen fuerza relativa acumulada. En este caso, se trata de una
situación en la que los precios han caído bruscamente y el movimiento podría
perder fuerza.
4
Si el indicador RSI se encuentra cerca del nivel de 70, o por encima, refleja
niveles de sobrecompra, así como también indica que los precios no tienen fuerza
relativa acumulada. Esta es una situación en la que los precios han subido
bruscamente y es probable que el movimiento se debilite.
Si el indicador RSI oscila horizontalmente alrededor del nivel de 50, significa
que el mercado carece de una tendencia. El nivel 50 es la línea media que separa
los territorios alcistas y bajistas del indicador. El cruce de los niveles de 30, 50 y
70 da señales de trading. Cuanto más cerca se encuentre el nivel de la zona de
los 100, menos señales de trading se identificarán con el indicador RSI. Cuanto
más cerca esté el nivel de 50, más señales tendrá (incluyendo señales falsas).
Por lo tanto, este indicador de trading proporciona información sobre la
dirección de la tendencia del mercado, pero también (y sobre todo) sobre su
fortaleza. Esto ayudará al inversor del mercado bursátil a decidir si desea seguir la
tendencia o, por el contrario, supervisar un cambio de tendencia para cambiar de
dirección.
5
D. Esquema sobre inversión inicial
6
Precio de
No. De Precio mercado
accione de /Precio de Ganancia o Rendimient
Nombre s Compra venta Perdida o
AT&T 100 33.697 34.315 61.8 1.84%
Alibada 20 167.96 174.395 128.7 3.84%
20 2029.11
Amazon 4 1897.07 -2640.88 -6.51%
APPLE 25 205.072 207.75 66.88 1.31%
BEST 80
BUY 74.743 77.18 194.77 3.26%
CFDs de 100
Café 106.33 99.93 -640 -6.02%
GOOGL 25 1149.57
E 4 1228.3 1966.17 6.85%
HOME 5
DEPOT 216.838 217.875 5.185 0.48%
Maíz 10 432 412.62 -193.8 -4.49%
Twitter 100 36.358 41.66 530.2 14.60%
-582.775 13.32%
E. Cuadro donde se involucran las acciones adquiridas.
El resultado que se obtuvieron en las diferentes semanas fue el siguiente.
SEMANA 1 $-978.48
SEMANA 2 $-5298.524
SEMANA 3 $995.44
SEMANA 4 $-582.775
7
Si se hubiese vendido las acciones en la semana 3, hubiéramos tenido una
ganancia de 995.44 dólares.
II. Conclusiones
El mercado de capitales es un tipo de mercado financiero en el que se realiza
la compra y venta de títulos, principalmente acciones, representativos de los
activos financieros de las empresas cotizadas en Bolsa.
En el presente proyecto se tomaron varias empresas, los cuales son: AT&T,
ALIBABA, AMAZON, APPLE, BEST BUY, CFDs de CAFÉ, GOOGLE, HOME
DEPOT, MAIZ Y TWITTER.
Al llevar a cabo la compra de acciones y analizando las diversas empresas,
en la empresa AT&T, se adquirieron acciones por el precio de $33.697 que a lo
largo del periodo analizado, llego a tener variaciones, en algunos casos el precio
de mercado aumento, dando así oportunidad para vender dichas acciones y
obtener utilidades significativas, para poder llegar a tener buenos resultados es
importante tomar en cuenta los factores que pueden llegar a afectar el sistema de
inversión.
En cuanto a la manera de trabajar en lo que es la bolsa de valores virtual,
hay que poner atención a cada criterio que aparece a lo largo del periodo en el
que se quiera trabajar, una de las empresas que si genero rentabilidad y a lo largo
del periodo establecido genero utilidades fue la empresa de twitter, el precio
principal de cada acción oscilaba entre los $36.358 por lo cual se adquirieron 100
acciones, que al terminar el tiempo establecido llego a valer $41.66, lo cual genero
una utilidad de $530.2 significando así con rendimiento del 13.32%.
8
Cada empresa llego a tener su propia variación, y como era de esperarse
también hubieron casos en los que las empresas reflejaron déficit, lo que provoco
que varias empresas no se hallan mostrado rentables para poder invertir.
Recomendaciones
Lo que determinará si la inversión en bolsa de valores es una alternativa para
nosotros, será el perfil de inversor y la estrategia que se desarrolle para invertir, ya
que no se trata solo de comprar y vender, mas que eso se trata de analizar cada
área que se presenta, por lo cual a base de buena información y de las
variaciones se pueden obtener resultados óptimos.
Invertir en acciones puede parecer difícil, pero no lo es. Las acciones son
títulos que tienen un precio que depende de varios factores relacionados con el
mercado en que se negocian. Las acciones de Empresas son inversiones de
capital. Esto significa que la inversión se realiza hoy en día en cualquier acción.
Ninguna empresa tiene la capacidad de garantizar la rentabilidad en el futuro, por
lo que es importante investigar a profundidad la empresa con la que se desee
llevar a cabo alguna negociación.
Al no ser posible asegurar rentabilidad, las inversiones en bolsa de valores
requieren de una estrategia de inversiones que permita minimizar el riesgo de
pérdida al máximo. Al decidir formar parte del mercado, lo correcto es informarse
de cómo se desarrolla las organizaciones y cómo trabajan quienes forman parte
de ella.
Antes de hacer las inversiones en la bolsa, lo primordial es realizar un
presupuesto entre los ingresos y gastos que se tienen, para establecer el monto
que se va a invertir.
9
Definir los objetivos, esto consiste en saber qué es lo que se quiere invertir y
qué se va lograr con el dinero invertido.
Anexos
10
11
12
13
semana 4
14
