2.

INTERESES: DE PLAZO Y DE MORA, PORCENTAJE Y FORMA DE

LIQUIDARLO 

INTERESES DE PLAZO

El interés de plazo o también llamado remuneratorio, es el que tiene como objetivo

remunerar el uso del dinero en el tiempo. En las obligaciones mercantiles si se pagan
créditos de capital el interés remuneratorio puede ser legal o convencional. Este interés es el
porcentaje sobre el valor prestado que recibirá el acreedor durante el tiempo que está el
dinero en poder del deudor.

Legal: las partes no han no han convenido una tasa de interés.

Convencional: es convencional cuando las partes acuerden libremente.

La tasa de interés máxima según la doctrina del consejo de estado según el artículo 16 de la
ley 31 de 1992, las tasas máximas de interés remuneratorio que se pueden cobrar o pagar
serán las que señale la junta directiva del banco de la república, y según la legislación
colombiana señala como interés remuneratorio a la suma que el acreedor reciba del deudor.

`` Artículo 884. Cuando en los negocios mercantiles haya de pagarse créditos de un

capital, sin que se especifique por convenio el interés, éste será el bancario corriente;
si las partes no han estipulado el interés moratorio, será equivalente a una y media
veces del bancario corriente y en cuanto sobrepase cualquiera de estos montos el
acreedor perderá todos los intereses, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 72 de
la Ley 45 de 1990.

INTERES MORATORIO

Los intereses moratorios se generan cuando se pasa de la fecha del plazo de entrega, es por
esto que se genera a partir del día siguiente nace el Interés de mora como sanción por no
pagar dentro del término fijado previamente, los intereses de mora se cobran sobre el
capital adeudado, no se puede cobrar sobre capital más los intereses remuneratorios que
están atrasados.
El interés pactado no podrá exceder de una y media vez el interés bancario corriente ya
certificado por la superintendencia bancaria, y en la legislación colombiana el interés de
mora es toda la suma que se cobra al deudor como sanción por el retraso a una obligación.

Es por ello que tanto el interés de plazo o remuneratorios, como en los moratorios, debe
tenerse en cuenta si la tasa ha sido señalada convencionalmente o no. Si ha sido pactada,
debe estarse en principio a lo acordado entre las partes, por disposición del artículo 1602
del Código Civil, conforme al cual todo contrato legalmente celebrado es una ley para las
contratantes y no puede ser invalidado sino por su consentimiento mutuo a por causas
legales.

Si la tasa no ha sido pactada, en el caso del interés remuneratorio será el bancario corriente,
y en el moratorio el equivalente a una y media veces del bancario corriente.

Sin embargo, es necesario precisar que, tratándose de interés remuneratorio o moratorio,

convencional o no, en ningún caso podrá ser superior al fijado como límite de usura,
equivalente a 1.5 veces el certificado para créditos ordinarios de libre asignación, de suerte
que si aquellos lo superan deberá reducirse a éste. En ese sentido señaló el Consejo de
Estado en sentencia del 18 de septiembre de 1998:

``(...) ha sido uniforme la jurisprudencia de las altas corporaciones judiciales al sostener que
se debe reducir el monto de los intereses que se causen por cualquier naturaleza, al límite
establecido por el artículo 235 del Código Penal''1.

En sentido similar señaló la Corte Suprema de Justicia en sentencia del 30 de mayo de

1996:

``Así, siguiendo rigurosamente el método descrito, la liquidación arrojaría un total de (...) el

cual, sin embargo, tiene que ser reducido por ser excesivo frente al límite para determinar la
tasa que, en punto de sancionar el delito de usura, según el artículo 235 C.P., a ley penal
admite como legítima, de suerte que si el doble del interés bancario corriente resulta
superior al interés que por los créditos ordinarios, incrementado en una mitad, cobran los
establecimientos bancarios en sus apelaciones ordinarias, este último tope es el llamado a
prevalecer porque así imponen entenderlo criterios de simple lógica, acogidos por cierto
por la Corte Constitucional.”

3. PROTESTO EN LOS TÍTULOS VALORES Y CLASE

El protesto es una figura propia de los Títulos Valores, que reviste trascendental
importancia en razón de ser, generalmente, un requisito indispensable para que el tenedor
pueda ejercer las acciones cambiarias, las mismas que le permitirán hacerse cobro del
importe contenido en el título.

Se presenta cuando no existe ninguna restricción para cobrar el título; por ejemplo, si se
trata de un cheque, en el momento en que el beneficiario se acerque a la ventanilla de la
entidad bancaria y el cajero le informe que no existe orden de pago, o que la cuenta no tiene
saldo suficiente, el beneficiario podrá indicar al funcionario del banco que hará uso de
“protesto”. El funcionario anotará en el cheque la expresión “protesto”, así como también,
las razones por las cuales no fue pagado el título, el lugar y la fecha de presentación de
quien solicitó el pago, el número de la cuenta sin fondos, el nombre o razón social de la
entidad bancaria y, por último, la firma o sello del representante del banco que realizó las
anotaciones mencionadas.

El “protesto” de cheques que se encuentra contenido en el artículo 727 del Código de

Comercio, indica que este no es diferente del “protesto” bancario, y señala que es el
proceso de anotación al reverso de la hoja adherida al título, sobre las causales de negación,
en el pago total o parcial del mismo por parte de la entidad bancaria.

Clases de protesto

 Por falta de aceptación

 Aceptación parcial
 Pago total. 
 Falta de pago. 
 Por declaración de quiebra. 
Formas de suplir el protesto. La razón puesta por un banco sobre un título de crédito, en la
que haga constar la negativa de aceptación o de pago; La razón o sello que pone la Cámara
de Compensación en caso de los cheques que se cobran por medio de esa dependencia.
(arts. 511 último párrafo y 483).

Todos los títulos de crédito a excepción de la letra de cambio, cuando no son aceptados o
no son pagados deben protestarse para que nazca la acción cambiaria o sea el derecho de
pretender que se satisfaga judicialmente el derecho cartular.

En caso de que el creador de título desee liberarlo de la obligación de protestarlo, debe

escribir una cláusula que denote esa intención, en cuyo caso se elimina el protesto, pero el
hecho de que el título esté libre de protesto, no libera a quien lo va a cobrar, o sea el
tenedor, de su obligación de presentar el título para que se le acepte o se le pague. Así
también tiene obligación de dar aviso de la falta de pago a los demás obligados en la vía de
regreso, o se los deudores no principales con el objeto de que si alguno quiere pagar se le
da también la oportunidad de tener conocimiento del cobro y de la falta de pago.

Cuando la ley habla de obligados “en la vía de regreso”, se refiere a las personas que no
tienen la calidad de librados aceptantes, ya que, contra éstos por ser deudores principales,
son obligados en la “vía directa”.

PRESENTACIÓN PARA EL PAGO, CADUCIDAD Y PRESCRIPCION DE LOS

TITULOS VALORES, CONCEPTOS DIFERENCIAS.

Por regla general el cheque será pagadero a la vista, teniéndose como no escrita a cualquier
anotación en contrario. El cheque pos datado y posfechado será pagadero a su presentación.

La fecha de presentación de un cheque para ser pagado está regulada por el artículo 718 del
código de comercio que contempla 4 escenarios:

 Dentro de los quince días a partir de su fecha, si fueren pagaderos en el mismo lugar
de su expedición.
  Dentro de un mes, si fueren pagaderos en el mismo país de su expedición, pero en
lugar distinto al de ésta.
 Dentro de tres meses, si fueren expedidos en un país latinoamericano y pagaderos
en algún otro país de América Latina.

Prescripción del cheque 

Los cheques también prescriben y caducan cuando el tenedor no ejerce el derecho dentro
del término que señala la ley. En este caso lo que prescribe o caduca es la acción cambiaria.

El término de prescripción del cheque está señalado en el artículo 730 del código de
comercio y contempla dos situaciones:

 Las del último tenedor, en seis meses, contados desde la presentación.

 Las de los endosantes y avalistas, en el mismo término, contado desde el día
siguiente a aquel en que paguen el cheque.
 El término de prescripción de la acción cambiaria es de 6 meses que se cuentan
desde la presentación del cheque para su pago.

Caducidad de los cheques.

Los cheques, o mejor, la acción cambiaria contra el librador caduca si el cheque no es

presentado dentro de la fecha o plazos indicados por la ley.

Al respecto señala el artículo 729 del código de comercio:

«La acción cambiaria contra el librador y sus avalistas caduca por no haber sido presentado
y protestado el cheque en tiempo, si durante todo el plazo de presentación el librador tuvo
fondos suficientes en poder del librado y, por causa no imputable al librador, el cheque dejó
de pagarse.

La acción cambiaria contra los demás signatarios caduca por la simple falta de presentación
o protesto oportunos.»

Si el cheque no es presentado para su pago dentro del plazo indicado en el artículo 718 del
código de comercio, entonces la acción cambiaria caduca, lo que no impide que el banco
deba pagar el cheque si es presentado dentro de los 6 meses siguientes como ya se señaló.
De acuerdo al artículo 729 del código de comercio, podemos resumir que la caducidad de la
acción cambiaria en el cheque no se produce cuando:

 Se presentó a tiempo para su pago.

 Se protestó a tiempo.
 Durante todo el plazo el librador no tuvo fondos suficientes para pagar el cheque.
 El cheque no se pagó por causas imputables al librador (quien gira el cheque)

Es decir que, si el cheque se presentó a tiempo para su pago, pero no se hizo por culpa del
librador, no se produce la caducidad de la acción cambiaria.

PRESENTACIÓN PARA EL PAGO LETRA DE CAMBIO

Si la letra se presenta para el pago antes de la fecha de vencimiento, el girado no está

obligado a pagarla, ni puede ser ejecutado para que la pague, y naturalmente que el girado o
acreedor puede pagarla anticipadamente de forma voluntaria.

Cuando la letra no tiene vencimiento, es decir, su vencimiento es a la vista, se debe pagar

cuando se exhiba o presente para el pago, y esa presentación debe hacerse dentro de año
siguiente a la fecha de creación de la letra en términos de artículo 692 del código de
comercio.

El tenedor de la letra de cambio no puede ser obligado a recibir un pago adelantado, esto es,
antes de vencimiento, de manera que todo pago antes de vencimiento debe ser aceptado por
las dos partes.

Si vence el plazo para el pago de la letra, y el tenedor de la misma no se presenta a cobrarla

dentro del plazo judicial, el obligado o girado puede hacer un depósito judicial de acuerdo
al artículo 696 del código de comercio.

Como regla general la letra de cambio debe presentarse para su pago el día de su
vencimiento o dentro de los 8 días comunes siguientes.
Prescripción de la acción cambiaria directa en la letra de cambio.

La letra de cambio, si no se cobra oportunamente puede prescribir, prescripción que puede

ocurrir a los 3 años o al año dependiendo de quién ejerza la acción cambiaria.

El artículo 789 del código de comercio señala que la acción cambiaria, en este caso de la
letra de cambio, ocurre a los 3 años a partir del vencimiento de la letra.

La acción cambiaria directa es la que puede ejercer el creador de la letra de cambio contra
el aceptante o sus avalistas, y es la que vence a los tres años.

Caducidad de la acción la letra de cambio:

En la letra de cambio se produce el fenómeno de la caducidad, únicamente respecto a la

acción cambiaria de regreso, en los siguientes casos señalados en el artículo 787 del código
de comercio.

No se presentó el título en el tiempo para su aceptación o para su pago.

Por no haber realizado el protesto conforme a la ley.

Recordemos que la acción cambiaria procede en caso de falta de aceptación, aceptación

parcial o falta de pago, y si no se hace en tiempo, el derecho cauda.

De otra parte, hay que tener en cuenta, que la letra de cambio debe ser presentada para su
pago el día de su vencimiento o dentro de los ocho días siguientes; si esto no se cumple
caducan las acciones de regreso para el tenedor de la letra.

PRESENTACIÓN PARA EL PAGO PAGARÉ 

El pago debe hacerse contra la entrega del pagaré. El pagaré es independiente del acto de
comercio de que deriva, basta su presentación para exigir su pago, incluso en el caso de que
se haya efectuado ya el pago correspondiente pero no se hubiera recogido el pagaré; En este
caso, la persona que tratara de hacer el cobro del pagaré dos veces estaría incurriendo en
delito penal, pero habría que poder demostrarlo ante las autoridades judiciales de lo penal
que tuvieran competencia, independientemente de lo cual el tenedor del pagaré podrá
procurar su cobro por la vía mercantil.
Si el pagaré vence a la vista, deberá presentarse para su pago dentro de un término de seis
meses a contar de la fecha de suscripción.

Prescripción del pagaré:

El pagaré prescribe a los tres años contados desde la fecha de vencimiento del pagaré, es
decir, desde la fecha en que el otorgante prometió pagar el dinero.

Respecto la prescripción de la acción cambiaria en los títulos valores, aplicable al pagaré

por ser uno de ellos, señala el artículo 789 del código de comercio:

«La acción cambiaria directa prescribe en tres años a partir del día del vencimiento.»

Esta es la prescripción de la acción cambiaria directa, que pues la de regreso que aplica
para el último tenedor del título cuando este ha sido endosado, al año según el artículo 790
del código de comercio, y la del obligado de regreso con respecto a los obligados
anteriores, prescribe a los 6 mes según el artículo 791 del código de comercio.

Caducidad del pagaré 

 El vencimiento de un pagaré expresa el día en que el beneficiario lo puede presentar al

cobro. Este título se emite desde una posición deudora, formalizando la promesa firme de
saldar una deuda pendiente con un tercero, que recibe así un derecho de cobro sólido y
fiable.

La Ley Cambiaria determina las diferentes formas en las que se puede establecer la fecha
de vencimiento de un pagaré. Un dato esencial tanto para el que paga como el que cobra.
Antes de referirlas hay dos consideraciones: si el vencimiento coincide con un día inhábil
pasará al primer día hábil siguiente, y en los plazos contados desde una fecha se empieza a
contar desde el día siguiente a la misma incluyendo todos los días naturales.

Caducidad de la factura cambiaria 

En un solo vencimiento: se da cuando en la factura se vence la fecha del pago.

Vencimientos sucesivos: Aplica para cuando el pago quedó estipulado en abonos.

REALICE EL PLANTEAMIENTO DE UN CASO O SITUACIÓN COMERCIAL,
CON EL FIN DE ELABORAR Y DILIGENCIAR CADA UNO DEL SIGUIENTE
TÍTULO VALOR:

CHEQUE

La administradora de pensiones y cesantías colfondos genera cheque a la Corporación

universitaria Minuto de Dios por 2.000.0000 solicitado por la afiliada Carmen castro
cuando solicito un retiro parcial de la cuenta de cesantías.
LETRA DE CAMBIO 

Laura Gutiérrez presta a Jorge Cruz veinte millones de pesos el día 15 de marzo de 2020, el cual se
pagará en cinco cuotas mensuales de cuatro millones más los intereses al 2.5% mensual de esta
manera tiene que haber pagado la letra el día 15 de agosto de 2020.

Firma del girado: Jorge Cruz

Fecha de elaboración: 15 de marzo de 2020

Número de la letra de cambio: 001

Valor total: 20.000.000

Nombre de personas que deben pagar: Jorge Cruz

Fecha de vencimiento o pago: 15 de agosto de 2020

Ciudad donde se pagará el valor adeudado: Bogotá

Nombre del beneficiario o acreedor: Laura Gutiérrez

Valor de la deuda en letras: Veinte millones de pesos.

Valor de la deuda en números: 20.000.000

Numero de cuotas para el pago: 5

Valor de cada una de las cuotas: 4.000.000

Valor en letras de la tasa de interés que se cobrara: dos puntos cinco

Tasa de interés mensual :2.5%

Dirección y teléfono: calle 74 a sur 92-71 320586956

Firma de quien da la orden: Laura Gutiérrez