CASO PRACTICO N°3
MILET SOLANYI LAGUADO MACHADO
CONTABILIDAD FINANCIERA
CORPORACION UNIVERSITARIA DE ASTURIAS
ARAUCA-ARAUCA
2020
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCION…………………………………………………………………………………2
OBJEGTIVOS…………………………………………………………………………………….3
CASO PRACTICO………………………………………………………………………………..4
SOLUCION CASO PRACTICO…………………………………………………………………5
CONCLUSIONES…………………………………………………………………………………6
BIBLIOGRAFIA……………………………………………………………………………………7
INTRODUCCION
El presente documento tiene como objetivo dar a conocer la aplicabilidad de los
conceptos de la unidad 3 correspondiente a la introducción al análisis financiero, la lectura
de documentos tan importantes como lo son el Estado de Resultados y el Balance
General y, aparte de la información, tener la capacidad de generar inferencias, de realizar
análisis verticales y horizontales y así determinar situaciones actuales y
recomendaciones.
OBJETIVOS
Identificar los efectos que tienen los impuestos en la contabilidad de la empresa.
Conocer los distintos métodos que existen para realizar el análisis de las razones
financieras.
CASO PRACTICO
Los Estados Financieros A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la
“Compañía Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano,
para comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la
reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras
analizadas, argumentando lo siguiente:
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al
segundo año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se
incrementaron los costos de ventas y los gastos de operación en proporciones
mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en un 27,6%. Cuando
la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr. Manzano puso rostro
de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante, pues a pesar de
que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la empresa lo
hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1- De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la
"Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de
Balance, las principales cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en
equilibrio o no desde sus propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales?
¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique
numéricamente su respuesta.
2- Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es
rentable? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? – Justifique
numéricamente su respuesta.
SOLUCION CASO PRACTICO
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1
Disponible $ 100 $ 85 7,78% 9,09%
Inversiones $ 40 $ 60 3,11% 6,42%
Clientes $ 250 $ 130 19,46% 13,90%
Inventarios $ 60 $ 40 4,67% 4,28%
Activo fijo neto $ 820 $ 600 63,81% 64,17%
Gastos diferidos $ 15 $ 20 1,17% 2,14%
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 100,00% 100,00%
En el año 2 el disponible equivale al 7,78% del total del activo, mientras que en el año 1
equivalía al 9,09%
En el año 2 las cuentas por cobrar a Clientes incrementaron, las cuales equivalen al
19,46% del total del activo, mientras que en el año 1 equivalía al 13,09%
En el año 2 los activos fijos disminuyeron, pasando de ser del 64,17% del total del activo
en el año 1 al 63,81% en el año 2.
PASIVO AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1
Obligaciones financieras $ 385 $ 240 34,62% 31,83%
Proveedores $ 375 $ 220 33,72% 29,18%
Provisión impuestos $ 32 $ 44 2,88% 5,84%
Pasivos hipotecarios $ 320 $ 250 28,78% 33,16%
TOTAL PASIVOS $ 1.112 $ 754 100,00% 100,00%
PATRIMONIO
Aporte de capital $ 100 $ 80 57,47% 43,96%
Resultado del ejercicio $ 74 $ 102 42,53% 56,04%
TOTAL PATRIMONIO $ 174 $ 182 100,00% 100,00%
T. PAS Y PATRIM. $ 1.286 $ 936
En el año 2, del total del pasivo el 34,62% equivalen a obligaciones financieras, mientras
que en el año 1 eran solo el 31,83%
En el año 1 los proveedores equivalían al 29,18% del total del pasivo, mientras que en el
año 2 equivalen al 33,72%
ESTADO RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1 Año 2 AÑO 1
Ingresos netos $ 1.450 $ 980
Costos de ventas -$ 970 -$ 650 66,90% 66,33%
U/P bruta $ 480 $ 330 33,10% 33,67%
Gastos de operación -$ 340 -$ 160 23,45% 16,33%
U/P operacional $ 140 $ 170 9,66% 17,35%
Ingresos Otros $ 10 $ 5 0,69% 0,51%
Egresos otros -$ 45 -$ 30 3,10% 3,06%
U/P antes impuestos $ 105 $ 145 7,24% 14,80%
Impuestos $ 32 $ 44 2,21% 4,49%
U/P del ejercicio $ 74 $ 102 5,10% 10,41%
En el año 2 el costo de ventas equivale al 66,9% de los ingresos netos, mientras que en el
año 1 equivalían al 66,33%
En el año 2 los gastos de operación se incrementaron representando el 23,45% de los
ingresos netos, mientras que en el año 1 equivalían al 16,33%
En el año 2 la utilidad operacional disminuyo al 9,66% de los ingresos netos, mientras que
en el año 1 equivalía al 17,35%
ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 % Variación
Disponible $ 100 $ 85 17,65%
Inversiones $ 40 $ 60 -33,33%
Clientes $ 250 $ 130 92,31%
Inventarios $ 60 $ 40 50,00%
Activo fijo neto $ 820 $ 600 36,67%
Gastos diferidos $ 15 $ 20 -25,00%
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 100,00%
En el año 2 las inversiones disminuyeron en un 33%, mientras que el activo fijo
incremento en el 36,67% los clientes en el 92% y el inventario en un 50%
PASIVO AÑO 2 AÑO 1 % Variación
Obligaciones financieras $ 385 $ 240 60,42%
Proveedores $ 375 $ 220 70,45%
Provisión impuestos $ 32 $ 44 -27,27%
Pasivos hipotecarios $ 320 $ 250 28,00%
TOTAL PASIVOS $ 1.112 $ 754 47,48%
PATRIMONIO
Aporte de capital $ 100 $ 80 25,00%
Resultado del ejercicio $ 74 $ 102 -27,45%
TOTAL PATRIMONIO $ 174 $ 182 -4,40%
T. PAS Y PATRIM. $ 1.286 $ 936 37,39%
En el año 2 las obligaciones financieras se incrementaron en un 60,42%, los proveedores
en el 70% y aportes del capital en un 25%, es decir que el crecimiento de las ventas fue
financiado con proveedores y obligaciones financieras.
No obstante que las ventas incrementaron se presenta una disminución del 27% en el
resultado del ejercicio frente al año 1
ESTADO RESULTADOS AÑO 2 AÑO 1 % Variación
Ingresos netos $ 1.450 $ 980 47,96%
Costos de ventas -$ 970 -$ 650 49,23%
U/P bruta $ 480 $ 330 45,45%
Gastos de operación -$ 340 -$ 160 112,50%
U/P operacional $ 140 $ 170 -17,65%
Ingresos Otros $ 10 $ 5 100,00%
Egresos otros -$ 45 -$ 30 50,00%
U/P antes impuestos $ 105 $ 145 -27,59%
Impuestos $ 32 $ 44 -27,27%
U/P del ejercicio $ 74 $ 102 -27,45%
Para el año 2 los ingresos se incrementaron en un 48%, mientras que los costos de venta
en un 49% En el año 2 se ve que la utilidad operacional decreció en un 17,65%,
crecimiento desproporcional de los gastos de operación, toda vez que mientras las ventas
solo incrementaron en un 47% los gastos de operación crecieron en un 112%, dando
como efecto la reducción de la utilidad.
RECOMENDACIONES
Se debe evaluar la estrategia de ventas y realizar una proyección para que la
producción sea acorde con el plan de ventas.
Revisar los planes de financiamiento y realizar estudios a los clientes a los clientes
y realizar estudios de fiabilidad al otorgar créditos por las ventas de los productos,
de igual forma realizar un fuerte trabajo en la recuperación de cartera
Evaluar el plan de compras y solo adquirir los productos necesarios para el
proceso de producción.
ESTADOS DE RESULTADOS
Al observar el estado de resultados se observa un incremento en las ventas
INGRESOS NETOS, del 47% pero así mismo vemos un crecimiento un poco
mayor en los costos de ventas del 49% aunque subieron las ventas los costos
también se incrementaron y si no se toman medidas y esta situación continua en
los periodos posteriores puede afectar la utilidad bruta-
Es preocupante el incremento de los gastos crecieron 112% y los gastos no
operacionales subieron 50% se puede decir que el incremento de todos los gastos
fue del 81.25% este crecimiento disminuyo directamente la utilidad del ejercicio.
Aunque en ninguno de los dos años se obtuvo perdida, se observa una
disminución del 27% en la utilidad del ejercicio lo que no da buenos indicios al
futuro de la empresa.
RECOMENDACIONES
Se debe revisar la forma de disminuir los costos de ventas ya que están creciendo
un poco más los ingresos se deben revisar las existencias y el plan de ventas para
no ocasionar una sobreproducción lo que aumenta directamente los costos de
ventas y que no haya rotación de inventarios.
Revisar los gastos administrativos y de ventas, ajustar los presupuestos ya que el
incremento de los gastos esta afectando directamente las utilidades de la empresa
ya que se incrementaron demasiado.
CONCLUSIONES
La contabilidad es una herramienta muy importante para ver el comportamiento de
la empresa y poder tomar decisiones.
La partida doble nos muestra de forma ordenada el comportamiento de los hechos
económicos de la empresa dando equilibrio a las transacciones.
Los estados financieros muestran la realidad de la empresa para la toma de
decisiones.
El análisis financieros permite observar el comportamiento de la empresa tanto de
un periodo a otro como del comportamiento de sus cuentas en un periodo
determinado.
